财务报表练习题

44/44《财务报表分析》综合练习一、名词解释1.财务报表分析2.筹资活动3.投资活动4.经营活动5.会计政策6.会计估计7.资产负债表日后事项8.偿债能力9.营运资本10.速动资产11.速动比率12.现金比率13.长期偿债能力14.资本结构15.资产负债率16.产权比率17.有形净值债务率18.经营周期19.总资产周转率20.流动资产周转率21.固定资产周转率22.应收账款周转率23.存货周转率24.营业利润率25.销售毛利率26.经营杠杆27.总资产收益率28.中期报告29.财务杠杆30.净资产收益率31.财务杠杆系数32.每股收益33.市盈率34.市净率35.每股净资产36.现金流量表37.现金38.现金流量39.财务弹性40.自由现金流量41.时机本钱42.经济增加值二、单项选择题1.企业收益的主要来源是（

A）。

A.经营活动

B.投资活动

C.筹资活动

D.投资收益2.短期债权包括（C）。

A.融资租赁

B.银行长期贷款

C.商业信用

D.长期债券3.以下工程中属于长期债权的是（

B）。

A.短期贷款

B.融资租赁

C.商业信用

D.短期债券4.资产负债表的附表是（

D）。

A.利润分配表

B.分部报表

C.财务报表附注

D.应交增值税明细表5.利润表反映企业的（

B）。

A.财务状况

B.经营成果

C.财务状况变动

D.现金流动6.我国会计标准体系的最高层次是（

C）。

A.企业会计制度

B.企业会计准则

C.会计法

D.会计基础工作标准7.注册会计师对财务报表的（A

）发表意见。

A.公允性

B.真实性

C.正确性

D.完整性8.无形资产应按（

D）计量。

A.实际本钱

B.摊余价值

C.账面价值

D.账面价值与可收回金额孰低9.当法定盈余公积到达注册资本的（

D）时，可以不再计提。

A.5％

B.10％

C.25％

D.50%10.以下各项中，（

A）不是影响固定资产净值升降的直接因素。

A.固定资产净残值

B.固定资产折旧方法

C.折旧年限的变动

D.固定资产减值准备的计提11.股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（

D）。

A.实收资本

B.股本

C.资本公积

D.注册资本12.可用于归还流动负债的流动资产指（

C）。

A.存出投资款

B.回收期在一年以上的应收款项

C.现金

D.存出银行汇票存款13.酸性测试比率，实际上就是（

D）。

A.流动比率

B.现金比率

C.保守速动比率

D.速动比率14.现金类资产是指货币资金和（

B）。

A.存货

B.短期投资净额

C.应收票据

D.一年内到期的长期债权投资15.企业（

D）时，可以增加流动资产的实际变现能力。

A.取得应收票据贴现款

B.为其他单位提供债务担保

C.拥有较多的长期资产

D.有可动用的银行贷款指标16.减少企业流动资产变现能力的因素是（B

）。

A.取得商业承兑汇票

B.未决诉讼、仲裁形成的或有负债

C.有可动用的银行贷款指标

D.长期投资到期收回17.企业的长期偿债能力主要取决于（B

）。

A.资产的短期流动性

B.获利能力

C.资产的多少

D.债务的多少18.可以分析评价长期偿债能力的指标是（D

）。

A.存货周转率

B.流动比率

C.保守速动比率

D.固定支出偿付倍数19.理想的有形净值债务率应维持在（

C）的比例。

A.3：1

B.2：1

C.1：1

D.0.5：120.资本结构具体是指企业的（

A）的构成和比例关系，

A.长期资本与长期负债

B.长期债权投资与流动负债

C.长期应付款与固定资产

D.递延资产与应付帐款21.某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（D

）。

A.19%

B.18%

C.45%

D.21%22.要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（A

）借款利息率。

A.大于

B.小于

C.等于

D.无关系23.不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（

B）。

A.吸收投资

B.发行债券

C.接受捐赠

D.取得经营利润24.盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（

A）。

A.1.16

B.0.54

C.0.46

D.0.8625.诚然公司报表所示：2000年年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（C

）。

A.55.8％

B.55.4％

C.56％

D.178％26.利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（

B）。

A.汇兑损溢

B.购建固定资产而发行债券的当年利息

C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息

D.银行存款利息收入27.资产运用效率，是指资产利用的有效性和（

B）。

A.完整性

B.充分性

C.真实性

D.流动性28.在计算总资产周转率时使用的收入指标是（

D）。

A.补贴收入

B.其他业务收入

C.投资收入

D.主营业务收入29.成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（

D）。

A.8.83次，40.77天

B.6.99次，51.5天

C.8.83次，51.5天

D.7.8次，46.15天30.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B

）。

A.主营业务收入

B.赊销净额

C.销售收入

D.营业利润31.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（

C）天。

A.90

B.180

C.270

D.36032.资产利用的有效性需要用（

B）来衡量。

A.利润

B.收入

C.本钱

D.费用33.企业进行长期投资的根本目的，是为了（

A）。

A.控制子公司的生产经营

B.取得投资收益

C.获取股利

D.取得直接收益34.应收账款的形成与（

C）有关。

A.全部销售收入

B.现金销售收入

C.赊销收入

D.分期收款销售35.当销售利润率一定时，投资报酬率的上下直接取决于（

D）。

A.销售收入的多少

B.营业利润的上下

C.投资收益的大小

D.资产周转率的快慢36.销售毛利率＝1－（

B）。

A.变动本钱率

B.销售本钱率

C.本钱费用率

D.销售利润率37.销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（

C）毛利率水平比较低。

A.重工业企业

B.轻工业企业

C.商品零售行业

D.效劳行业38.某产品的销售单价是180元，单位本钱是120元，本月实现销售2500件，则本月实现的毛利额为（

D）。

A.300000

B.450000

C.750000

D.15000039.庆英公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是（

D）。

A.62.5％

B.64.2%

C.51.4%

D.50.25%40.营业利润越大，营业利润率越（A

）。

A.高

B.低

C.小

D.无关41.中华企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动本钱6元，固定本钱总额为600万元，则本年的营业利润为（

D）万元。

A.2000

B.1400

C.800

D.20042.某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6％，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（

B

）万元。

A.848

B.920

C.1000

D.120043.企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则总资产收益率为（C

）％。

A.12.6

B.6.3

C.25

D.1044.投资报酬分析的最主要分析主体是（

D）。

A.短期债权人

B.长期债权人

C.上级主管部门

D.企业所有者45.夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45％，则其资产净利率应到达（

A）%。

A.8.8

B.16

C.7.2

D.23.246.以下（

C）指标是评价上市公司获利能力的根本和核心指标。

A.每股市价

B.每股净资产

C.每股收益

D.净资产收益率47.当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（B

），则该企业仍属于简单资本结构。

A.10％

B.20％

C.25％

D.50％48.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元，则该公司的股票获利率是（

C）%。

A.25

B.0.08

C.10.96

D.1.749.理论上说，市盈率越高的股票，买进后股价下跌的可能性（

A）。

A.越大

B.越小

C.不变

D.两者无关50.正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么市盈率应为（

B）。

A.20

B.25

C.40

D.5051.某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（

D）元。

A.12.58

B.12.34

C.17.75

D.17.0252.企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物〞工程，其目的在于（

B）。

A.控制其他企业

B.利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益

C.谋求高于利息流入的风险报酬

D.企业长期规划53.（

D）不属于企业的投资活动。

A.处理设备

B.长期股权的卖出

C.长期债权的购入

D.预期三个月内短期证券的买卖54.在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（

A）。

A.现金流量表

B.资产负债表

C.利润表

D.股东权益变动表55.某企业2001年实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（B

）万元。

A.3275

B.5212

C.5679

D.614656.（

A）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。

A.经营活动

B.投资活动

C.筹资活动

D.以上各项均是57.确定现金流量的计价基础是（

D）。

A.权责发生制

B.应收应付制

C.收入费用配比制

D.收付实现制58.当现金流量适合比率（

C）时，说明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常根本需要。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.接近159.按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（

C）没有区别。

A.所有者权益

B.未分配利润

C.净利润

D.本年利润60.某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（D）万元。

A.83519

B.96288

C.96378

D.9619861.某公司2001年净现金流量96546万元，本年存货增加18063万元，经营性应收工程增加2568万元，财务费用2004万元，则本年经营活动现金净流量（

D）万元。

A.96546

B.78483

C.75915

D.7791962.企业为股东创造财富的主要手段是增加（

A）。

A.自由现金流量

B.净利润

C.净现金流量

D.营业收入63.能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（C

）。

A.根本的经济增加值

B.特殊的经济增加值

C.真实的经济增加值

D.披露的经济增加值64.要求对每一个经营单位使用不同的资金本钱的是（

A）。

A.真实的经济增加值

B.根本的经济增加值

C.披露的经济增加值

D.特殊的经济增加值65.通货膨胀环境下，一般采用（

D）能够较为精确地计量收益。

A.个别计价法

B.加权平均法

C.先进先出法

D.后进先出法66.能够反映企业开展能力的指标是（B

）。

A.总资产周转率

B.资本积累率

C.已获利息倍数

D.资产负债率67.（

D）可以用来反映企业的财务收益。

A.资本积累率

B.已获利息倍数

C.资产负债率

D.总资产报酬率68.总资产净利率行业平均值为12%，标准评分为20分；行业最高比率为18%，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（

B）。

A.1%

B.1.2%

C.1.5%

D.6%三、多项选择题1.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（

ABCDE）。

A.寻找投资对象和兼并对象

B.预测企业未来的财务状况

C.预测企业未来的经营成果

D.评价公司管理业绩和企业决策

E.判断投资、筹资和经营活动的成效2.财务报表分析的主体是（

ABCDE）。

A.债权人

B.投资人

C.经理人员

D.审计师

E.职工和工会3.作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE

）。

A.税务部门

B.国有企业的管理部门

C.证券管理机构

D.会计监管机构

E.社会保障部门4.财务报表分析的原则可以概括为（

ABCDE）。

A.目的明确原则

B.动态分析原则

C.系统分析原则

D.本钱效益原则

E.实事求是原则5.在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCD）。

A.坏账的数额

B.收入确认的原则

C.所得税的处理方法

D.存货的计价方法

E.固定资产的使用年限6.在财务报表附注中应披露的会计估计有（

AB）。

A.长期待摊费用的摊销期

B.存货的毁损和过时损失

C.借款费用的处理

D.所得税的处理方法

E.坏账损失的核算7.以下（ACE

）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。

A.已贴现商业承兑汇票

B.预收帐款

C.为其他单位提供债务担保

D.应付帐款

E.未决诉讼8.上市公司信息披露的主要公告有（ABD

）。

A.收购公告

B.包括重大事项公告

C.利润预测

D.中期报告

E.会计方法9.审计报告的类型分为（

ACDE）。

A.无保存意见的审计报告

B.赞成意见的审计报告

C.否认意见的审计报告

D.保存意见的审计报告

E.拒绝表示意见的审计报告10.盈余公积包括的工程有（

ABC）。

A.法定盈余公积

B.任意盈余公积

C.法定公益金

D.非常盈余公积

E.一般盈余公积11.企业持有货币资金的目的主要是为了（

ABE）。

A.投机的需要

B.经营的需要

C.投资的需要

D.获利的需要

E.预防的需要12.流动资产包括（ABDE

）。

A.应收账款

B.待摊费用

C.预收账款

D.预付账款

E.低值易耗品13.（

AB）不属于流动负债。

A.应收帐款

B.预付帐款

C.预提费用

D.一年内到期的长期借款

E.短期借款14.不能用于归还流动负债的流动资产有（

ABCD）。

A.信用卡保证金存款

B.有退货权的应收账款

C.存出投资款

D.回收期在一年以上的应收款项

E.现金15.需要归还的债务不仅仅指流动负债，还包括（ACD

）。

A.长期负债的到期局部

B.长期借款

C.在不可废除合同中的未来租金应付款数

D.购置长期资产合同的分期付款数

E.将于3年后到期的应付债券16.造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（

ABCD）。

A.季节性经营的企业，销售不均衡

B.大量使用分期付款结算方式

C.年末销售大幅度上升或下降

D.大量的销售为现销

E.存货计价方式发生改变17.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ABDE

）。

A.存货估价本钱与合理市价相差悬殊

B.存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货

C.存货种类繁多，难以综合计算其价值

D.存货的变现速度最慢

E.局部存货可能已抵押给某债权人18.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（

ADE）。

A.短期证券投资净额

B.待摊费用

C.预付帐款

D.应收账款净额

E.货币资金19.影响有形净值债务率的因素有（

ABCDE）。

A.流动负债

B.长期负债

C.股东权益

D.负债总额

E.无形资产净值20.只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（

ABE）。

A.短期借款

B.发行债券

C.吸收投资

D.接受捐赠

E.赊购原材料21.在分析资产负债率时，（

ACD）应包括在负债工程中。

A.应付福利费

B.盈余公积

C.未交税金

D.长期应付款

E.资本公积22.以下工程（

ABCDE）属于无形资产范围？

A.非专利技术

B.商标

C.土地使用权

D.专利权

E.商誉23.与息税前利润相关的因素包括（

ABCDE）。

A.利息费用

B.所得税

C.营业费用

D.净利润

E.投资收益24.影响折旧的变量有（

ABCDE）。

A.固定资产原值

B.变更折旧方法

C.折旧方法

D.固定资产残值

E.固定资产使用年限25.影响应收账款周转率下降的原因主要是（BDE

）。

A.赊销的比率

B.客户成心拖延

C.企业的收账政策

D.客户财务困难

E.企业的信用政策26.影响企业资产周转率的因素包括（

ABCDE）。

A.资产的管理力度

B.经营周期的长短

C.资产构成及其质量

D.企业所采用的财务政策

E.所处行业及其经营背景27.（

AC资产对收入的奉献是直接的。

A.产成品

B.固定资产

C.商品

D.原材料

E.无形资产28.计算存货周转率可以以（

AB）为基础的存货周转率。

A.主营业务收入

B.主营业务本钱

C.其他业务收入

D.营业费用

E.其他业务本钱29.影响毛利变动的内部因素包括（

ABCDE）。

A.开拓市场的意识和能力

B.本钱管理水平

C.产品构成决策

D.企业战略要求

E.以上都包括30.现代本钱管理方法一般有（ACDE

）。

A.即时制管理

B.全面本钱管理

C.JIT管理

D.作业基础本钱管理

E.全面质量本钱管理31.影响营业利润率的因素主要包括两项，即（DE）。

A.其他业务利润

B.资产减值准备

C.财务费用

D.主营业务收入

E.营业利润32.（

ABCDE）因素影响总资产收益率。

A.税后利润

B.所得税

C.利息

D.资产平均占用额

E.息税前利润额33.分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（AD

）。

A.长期负债

B.长期股票投资

C.长期债券投资

D.所有者权益

E.长期资产34.企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（CD

）。

A.投入资金

B.自有资金

C.借入资金

D.所有者权益资金

E.外来资金35.影响每股收益的因素包括（

CDE）。

A.优先股股数B.可转换债券的数量

C.净利润

D.优先股股利

E.普通股股数36.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（

ABCDE）。

A.企业合并

B.库藏股票的购置

C.可转换债券转为普通股

D.股票分割

E.增发新股37.普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（

ABCDE）。

A.参加优先股

B.子公司发行的可购置母公司普通股的认股权

C.参加债券

D.可转换证券

E.子公司可转换为母公司普通股的证券38.股票获利率的上下取决于（AD

）。

A.股利政策

B.现金股利的发放

C.股票股利

D.股票市场价格的状况

E.期末股价39.导致企业的市盈率发生变动的因素是（BCDE

）。

A.企业财务状况的变动

B.同期银行存款利率

C.上市公司的规模

D.行业开展

E.股票市场的价格波动40.（

ABCDE）因素能够影响股价的升降。

A.行业开展前景

B.政府宏观政策

C.经济环境

D.企业的经营成果

E.企业的开展前景41.分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（

ABC）。

A.市盈率

B.股票获利率

C.市净率

D.销售利润率

E.资产周转率42.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（BCDE

）。

A.以现金形态存在

B.价值变动风险小

C.易于转换为金额现金

D.期限短

E.流动性强43.以下经济事项中，不能产生现金流量的有（BDE）。

A.出售固定资产

B.企业从银行提取现金

C.投资人投入现金

D.将库存现金送存银行

E.企业用现金购置将于3个月内到期的国库券44.以下业务中，应按净额列示的是（

ABCDE）。

A.银行吸收的活期存款

B.证券公司代收的客户买卖交割费

C.代客户收取或支付的款项

D.银行发放的短期贷款

E.证券公司代收印花税45.（

ACD）属于收回投资所收到的现金。

A.收回长期股权投资而收到的现金

B.收回长期债权投资的利息

C.收回除现金等价物以外的短期投资

D.收回长期债权投资本金

E.收回非现金资产46.取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（

BCDE）。

A.股票股利

B.从子公司分回利润而收到的现金

C.从联营企业分回利润而收到的现金

D.现金股利

E.从合资企业分回利润而收到的现金47.以下各项中，属于筹资活动产生的现金流量工程是（ABCD

）。

A.以现金归还债务的本金

B.支付现金股利

C.支付借款利息

D.发行股票筹集资金

E.收回长期债权投资本金48.现金流量分析使用的主要方法是（

BCD）。

A.财务比率分析

B.同业分析

C.结构分析

D.趋势分析

E.以上各项都是49.现金流量可以用来评价企业（

ACE）的能力。

A.支付利息

B.利润分配

C.偿付债务

D.生产经营

E.支付股息50.投资收益的衡量方法有两种，分别是（BCE

）。

A.剩余收益

B.总资产收益率

C.净资产收益率

D.内部收益率

E.所有者权益收益率51.从公司整体业绩评价来看，（

CD）是最有意义的。

A.特殊的经济增加值

B.真实的经济增加值

C.根本的经济增加值

D.披露的经济增加值

E.以上各项都是52.通货膨胀对利润表的影响主要表现在（

ACD）方面。

A.存货本钱

B.无形资产摊销

C.利息费用

D.固定资产折旧

E.投资收益53.通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（

BDE）方面。

A.高估固定资产

B.高估负债

C.低估净资产价值

D.低估存货

E.低估长期资产价值54.我国会计制度规定，企业可以采用（

ABCDE）确定存货的价值。

A.后进先出法

B.加权平均法

C.移动平均法

D.个别计价法

E.先进先出法55.属于非财务计量指标的是（BCD

）。

A.市场增加值

B.效劳

C.创新

D.雇员培训

E.经济收益56.国有资本金效绩评价的对象是（

AD）。

A.国家控股企业

B.有限责任公司

C.所有公司制企业

D.国有独资企业

E.股份有限公司四、简答题1.简述经济活动分析与财务报表分析的区别。

答：经济活动分析是指利用会计、统计、业务核算、方案等有关资料，对一定期间的经济活动过程及其结果进行比较、分析和研究。经济活动分析是挖掘内部潜力，提高管理水平的工具。经济活动分析与财务报表分析的明显区别在于：经济活动分析是管理者的分析，使用的资料不局限于财务资料，强调与方案比照，内容除财务报表分析外还包括本钱分析和生产分析。而财务报表分析主要是对公开发布的财务报表的分析。2.债权人和股东进行财务报表分析的目的是什么？

答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：

（1）公司为什么需要额外筹集资金。

（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么。

（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期归还。

（4）公司将来在哪些方面还需要借款。

普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股价的因素很多，包括偿债能力、收益能力以及风险等。普通股东进行财务报表分析，是为了答复以下几方面的问题：

（1）公司当前和长期的收益水平上下，以及公司收益是否容易受重大变动的影响。

（2）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。

（3）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。3.重要的会计政策一般包括哪些内容？

答：重要的会计政策，是指如不说明就会引起报表使用人误解的会计政策。具体来说包括：

（1）合并原则。

（2）外币折算方法。

（3）收入确认的原则。

（4）所得税的处理方法。

（5）存货的计价方法。

（6）长期投资的核算方法。

（7）坏帐损失的核算。

（8）借款费用的处理。

（9）其他会计政策。4.财务报表初步分析的内容包括哪几方面？

答：对财务报表分析的内容有多种描述方法，比较常见的是将其分成六项内容：

（1）短期偿债能力分析。

（2）长期偿债能力分析。

（3）资产运用效率分析。

（4）获利能力分析。

（5）投资报酬分析。

（6）现金流动分析。5.企业会计制度对股本核算有何要求？

答：股本是股份有限公司通过股份筹资形成的资本。股份有限公司经公司登记注册，形成注册资本，即核定股本或法定股本。股份有限公司在核定的股本总额和股份总数的范围内发行股票，股票面值与股份总数的乘积为股本。当溢价发行股票时，超过面值的局部，作为股本溢价，计入资本公积。一般情况下，股本相对固定不变，企业股本不得随意变动，如有增减变动，必须符合一定的条件。6.企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？

答：短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。

（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。

（2）对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的上下和投资时机的多少。

（3）对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。

（4）对企业的供给商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。7.保持适当的营运资本规模的意义是什么？

答：营运资本的合理性是指营运资本的数量以多少为宜。短期债权人希望营运资本越多越好，这样就可以减少贷款风险。因为营运资本的短缺，会迫使企业为了维持正常的经营和信用，在不适合的时机和按不利的利率进行不利的借款，从而影响利息和股利的支付能力。但是过多地持有营运资本，也不是什么好事。高营运资本，意味着流动资产多而流动负债少。流动资产与长期资产相比，流动性强、风险小，但获利性差，过多的流动资产不利于企业提高盈利能力。除了短期借款以外的流动负债通常不需要支付利息，流动负债过少说明企业利用无息负债扩大经营规模的能力较差。因此，企业应保持适当的营运资本规模。8.流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面？

答：流动比率是一个静态指标，只说明在某一时点每1元流动负债的保障程度，即在某一时点流动负债与可用于偿债资产的关系。实际上，流动负债有“继起性〞，即不断偿债的同时有新的到期债务出现，偿债是不断进行的。只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生时，流动比率才能正确反映偿债能力。在以下情况下，流动比率往往不能正确反映偿债能力：

（1）季节性经营的企业，销售不均衡。

（2）大量使用分期付款结算方式。

（3）大量的销售为现销。

（4）年末销售大幅度上升或下降。

流动比率中包含了流动性较差的存货，以及不能变现的预付账款、预付费用等，使流动比率所反映的偿债能力受到疑心。

与流动比率相比，速动比率扣除了变现能力差的存货，弥补了流动比率的缺乏。但是，这个指标也有其局限性：

（1）速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系，是一个静态指标。

（2）速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到疑心。

（3）各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。9.在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？

答：同类企业确实定一般情况下可以按以下两个标准来判断：一是看最终产品是否相同，生产同类产品或同系列产品的企业即可认定为同类企业。二是看生产结构是否相同，这里的生产结构主要是指企业原材料、生产技术、生产方式。当企业采用相同的原材料、相同的生产技术和相同的生产方式时，即使最终产品不同，也可认定为同类企业。

行业标准确实认方法主要使用统计分析法。企业获取行业标准值通常可以采用两种方法：一是根据财政部公布的企业效绩评价标准，目前财政部已建立了企业效绩评价标准，并且不定期公布。二是根据上市公司的公开信息进行统计分析，或直接利用专业分析机构按行业对上市公司主要财务指标的统计分析结果。10.为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？

答：从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。对债权人来说，资产负债率越低越好。因为，资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承当，这对债权人来讲，是十分有利的。

从股东的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处。

（1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平。

（2）在经营中，只有当全部资本利润率超过借款利息率时，股东得到的利润才会增加。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好。

（3）负债筹资只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构，因此不改变股东的控制权。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率。11.产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？

答：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两指标之间还是有区别的。其区别是反映长期偿债能力的侧重点不同。产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。12.如何理解长期资产与长期债务的对应关系？

答：长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。长期债务的比例低，说明企业长期资产主要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。另一方面，长期资产是归还长期债务的资产保障。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。13.对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？

答：（1）股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务平安性及资产的收益能力，以进行相应的投资决策。

（2）债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其平安性，从而进行相应的信用决策。

（3）管理者通过资产运用效率分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩。14.对应收账款周转率需要注意哪些问题？

答：（1）影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政策、客户成心拖延和客户财务困难。

（2）当主营业务收入一定时，应收账款周转率指标取决于应收账款平均余额的大小，而应收账款作为一个时点指标，易于受季节性、偶然性和人为因素的影响。

（3）应收账款周转率指标并非越快越好。过快的应收账款周转率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业的销售增长，损害企业的市场占有率。15.计算分析存货周转率指标时，应注意哪些问题？

答：（1）存货管理是企业资产管理的重要内容之一，报表使用者在分析存货周转率指标时，应该尽可能地结合存货的批量因素、季节性变化因素等情况对指标加以理解，同时对存货的结构以及影响存货周转率的重要指标进行分析，通过进一步计算原材料周转率、在产品周转率或某种存货的周转率，从不同角度、环节上找出存货管理中的问题，在满足企业生产经营需要的同时，尽可能减少经营占用资金，提高企业存货管理水平。

（2）存货周转率并非越快越好。一方面，存货周转较慢，是企业资产运用效率欠佳的表现。但另一方面，存货周转过快，有可能会因为存货储藏缺乏而影响生产或销售业务的进一步开展，特别是那些供给较紧张的存货。16.企业资产对收益形成的影响表现在哪些方面？

答：企业资产对收益形成的影响可以归为三种不同类型：

（1）直接形成企业收益的资产，主要包括产品、商品等存货资产、应收账款等结算资产和有价证券等投资资产等，其中结算资产中已包括了收益或毛利，其他资产的收益或毛利则需在市场销售中实现。

（2）对企业一定时期收益不产生影响的资产，主要如货币性资产，它们不会产生收益。

（3）抵扣企业一定时期收益的资产，主要包括固定资产、无形资产等，这些资产是企业收益实现的必要条件，在一定时期内可以有助于收益的实现，但从收益的计算过程可以看出，它们的转移或摊销价值是收益的抵扣工程，因此，在总资产一定的条件下，这类资产的占用越多，要抵扣的收益就越多，所得收益便越小。

由此可见，资产结构中直接形成企业收益的资产比重相对越大，其余两类资产的比重相对越小，将有利于企业收益的最大化。17.经营杠杆对营业利润有何影响？

答：经营杠杆意味着营业利润变动相当于产销量变动的倍数。因此，当其他因素不变时，经营杠杆的大小一方面决定着营业利润的增长快慢，同时也意味着经营风险的大小。经营杠杆系数越大，意味着营业利润的波动幅度越大，产销量增加时，营业利润将以更大倍数增加；产销量减少时，营业利润也将以更大倍数减少。这表示在企业获利能力增强的同时，也意味着企业经营风险增大。18.为什么要进行分部报告和中期报告分析？

答：集团化的企业通常从事多种行业的经营业务，在组织形式上则多采用分部化分散经营，各个分部的经营业务及其经营成果可能各不相同。因此，为了了解集团化企业的整体状况，《企业会计制度》的《财务会计报告》中明确要求对外提供分部报告。分部报告以行业分部为主体，披露其有关销售、营业利润、资产占用等信息，并要求按地区、出口额及主要客户报告其国外经营活动情况。

中期报告是指不满一个会计年度的会计报告，通常包括半年报、季报、月报等，它们是正式会计报告的附加信息来源，主要提供分阶段的详细会计信息。其中，季报、月报通常只提供会计报表，而半年度中期报告则相对较全面。19.营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联系？

答：营业利润率指标反映了每百元主营业务收入中所赚取的营业利润的数额。营业利润是企业利润总额中最根本、最经常同时也是最稳定的组成局部，营业利润占利润总额比重的多少，是说明企业获利能力质量好坏的重要依据。

总资产收益率是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业总资产获利能力的重要指标。总资产收益率是从资产负债表的左边所进行的“投入〞与“产出〞的直接比较，分析了总资产（亦即总资本）的获利能力。

长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是从资产负债表的右边所进行的“投入〞与“产出〞之比，分析了长期资本工程的获利能力。20.如何看待财务杠杆对投资者净收益的影响？

答：财务杠杆对投资者净收益的影响是双方面的：当借入资金所获得的收入高于借入资金所支付的本钱，财务杠杆将发挥正效应，即随着利润增加或借入资金比例的增加，投资者净收益会有更大、更多的增加；反之，当借入资金所获得的收入低于借入资金所支付的本钱，财务杠杆将发挥负效应，即随着利润增加或借入资金比例的增加，投资者净收益会有更大幅度的减少。因此，如何有效利用财务杠杆作用来谋取更大的投资者收益，是财务管理中的一个重要课题。21.市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？

答：市盈率是投资者衡量股票潜力、借以投资入市的重要指标。作为一个微观指标，市盈率的本质含义是在不考虑资金的时间价值的前提下，以公司目前的收益水平，投资者收回其所投资金的年数。

在使用该指标评价企业的获利能力时，还必须注意以下几个问题：

（1）市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健全金融市场的假设基础之上的，倘若资本市场不健全，就很难依据市盈率对企业作出分析和评价。

（2）导致企业的市盈率发生变动的因素是：

A.股票市场的价格波动，而影响股价升降的原因除了企业的经营成果和开展前景外，还受整个经济环境、政府宏观政策、行业开展前景及某些意外因素的制约。

B.把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的风险。

C.市盈率与行业开展的关系。

D.上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容无视。

（3）当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或者企业该年度发生亏损时，市盈率指标就变得毫无意义了，因为这时的市盈率会异常地高，或者是个负数。22.通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？

答：运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意以下几点：

（1）净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标。

（2）资产净利率是影响净资产收益率的关键指标。

（3）权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。

净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负债率对净资产收益率的影响，三者的关系可表述为：

净资产收益率=资产净利率×权益乘数=资产净利率/（1-资产负债率）

利用这个公式，我们不仅可以了解资产获利能力和资本结构对净资产收益率的影响，而且可在其中任何两个指标的条件下，求出另一个指标的数值。23.如何计算、分析股票获利率？

答：股票获利率是指普通股每股利润与其市场价格之间的比例关系，也可称之为股利率。其计算公式如下：

股票获利率=（普通股每股股利+每股市场利得）/普通股每股市价

股票获利率的上下取决于企业的股利政策和股票市场价格的状况。因此，对于股票获利率指标没有什么经验数据可以作为其合理与否的标准。当企业成功运用低股利政策，把多数盈余成功地进行了再投资，则虽然股利支付率较低，但股票市价可能因此而上扬。尤其是当企业的净资产收益率和每股收益均高于平均水平时，即使因较低的股利支付而暂时降低了股票获利率，但投资者通常并不会因此而降低对该股票投资报酬的评价，因为这可能意味着更强劲的未来获利能力。所以，股票获利率指标通常不单独作为判断投资报酬的指标，而应将它与其他各种投资报酬指标结合运用。24.什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？

答：现金流量表中的“现金〞，是指企业的库存现金以及存款，具体包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。

现金流量表中的“现金等价物〞，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为金额现金、价值变动风险小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差异不大，因此可以将其视为现金。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为金额现金、价值变动风险小。25.为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？

答：现金流量信息可以从现金角度对企业归还短期债务能力做出更全面的评价。一个企业获取了较多的利润，同时又产生了较多的现金流量净额，就具备了较强的偿债与支付能力。如果这个企业在获取了较多利润的同时，大量进行固定资产投资，同样会出现现金短缺，降低偿债能力和支付能力。相反，如果获取利润不多，但由于处置和变卖固定资产，或增加了直接融资等，增加了现金流量净额，也可以保持较强的偿债能力和支付能力。因此，通过对三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，可以对企业的偿债能力和支付能力做出更准确和更可靠的评价。

在利润表中，企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量是以收付实现制为基础的。一般说来，净收益增加，现金流量净额也增加。但在某些情况下，比方虽然大量销售商品，但货款和劳务流入款项没有按时收回；又比方由于净收益增加而增加的现金用于别的方面，从而造成净收益增加而现金短缺的局面，这就是收益的质量不佳。因此通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出评价。26.现金流量趋势分析应侧重分析哪几方面？

答：趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。运用趋势分析法通常应计算趋势百分比。趋势百分比有定比和环比两种。在进行趋势分析时，不仅可以比较企业多期的现金流入和现金流出情况，以明确企业现金流动的总体趋势，而且还可以表示多期的财务比率变动情况以及现金流动的构成变动趋势。27.运用净收益指标分析企业业绩有何局限性？

答：净收益是按照会计制度计算的。会计制度的假设前提之一是“币值不变〞。因此，净收益作为业绩计量指标，没有考虑通货膨胀的影响是一个明显的缺陷。在通货膨胀期间，净收益被夸大了，不能反映真实的业绩。

会计师在计算净收益时必须遵循财务会计的各种标准。按照这些标准，收益确实认必须具备确定性和可计量性等要求，这就会导致无视价值创造活动的某些成果。

与其他业绩计量指标相比，净收益容易被经理人员进行主观的控制和调整。一旦净收益成为唯一的业绩评价指标，经理人员可能为提高净收益而牺牲股东的长期利益。从行为科学的角度来看，净收益指标促使企业的行为短期化，不利于企业长期、稳定的可持续开展。28.国有资本金效绩评价的主要步骤有哪些？

答：（1）根本指标的评价：单项指标得分的计算、根本指标总分的计算。

（2）修正系数的计算：根本修正系数的计算、调整修正系数的计算、单项修正系数的计算、单项指标综合修正系数的计算、分类综合修正系数的计算。

（3）修正后得分的计算。

（4）定性指标的计分方法：定性指标的内容、计算单项评议指标得分、评议指标总分的计算。

（5）综合评价的计分方法。五、计算分析题1.某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：

实际销售收入：（8万件×5元/件）40万元；

预算销售收入：（9万件×4.8元/件）43.2万元；

差异:3.2万元（不利）

要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。1.解：总差异=40-43.2=-3.2

用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=实际价格×实际数量-实际价格×预算数量=实际价格×数量差异=5×（8-9）=-5万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（5-4.8）×8=1.6万元

分析：数量变动影响金额+价格变动影响金额=-5+1.6=-3.4，与总差异-3.2的差-0.2是混合差异。

数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量=预算价格×数量差异=4.8×（8-9）=-4.8万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（5-4.8）×8=1.6万元2.以下是天士公司2001年度的利润表：

利润表

编制单位：天士公司

2001年度

单位：万元工程2000年度2001年度一、主营业务收入4093848201减：主营业务本钱2680132187主营业务税金及附加164267二、主营业务利润1397315747加：其他业务利润31057减：存货跌价损失

51营业费用13801537管理费用28674279财务费用16151855三、营业利润84218082加：投资收益9901250补贴投入3501营业外收入344364减：营业外支出5933四、利润总额100469664减：所得税33153255五、净利润67316409天士公司董事长认为，2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。

要求：

（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。

（2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。2.解：结构百分比分析：工程2000年度2001年度一、主营业务收入100100减：主营业务本钱46.4766.78主营业务税金及附加0.400.55二、主营业务利润34.1332.67加：其他业务利润0.760.01减：存货跌价损失0.11营业费用3.373.19管理费用7.008.88财务费用3.943.85三、营业利润20.5716.77加：投资收益2.422.60补贴投入0.850营业外收入0.840.76减：营业外支出0.140.07四、利润总额24.5420.05减：所得税8.106.75五、净利润16.4413.30通过以上的计算可以分析得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务本钱较上年增长显著，从46%上升到66%，其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。3.资料：大洋公司2000年底的局部账面资料如下表：工程2000年现金3600银行存款短期投资—债券投资30000

其中：短期投资跌价准备840应收票据60000固定资产

其中：累计折旧300000应收账款210000

其中：坏帐准备12000原材料450000应付票据90000应交税金60000预提费用长期借款—基建借款要求：

（1）计算该企业的营运资本。

（2）计算该企业的流动比率。

（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率。

（4）计算该企业的现金比率。

（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。3.解：（1）流动资产=（3600+1500000+30000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760

流动负债=（90000+60000+1000000）=1150000

营运资本=224=1090760

（2）流动比率=2240760/1150000=1.95

（3）速动资产=2240760-450000=1790760

速动比率=1790760/1150000=1.56

保守速动比率=（3600+1500000+30000-840+210000-12000）/1150000=1730760/1150000=1.51

（4）现金比率=（3600+1500000+30000-840）/1150000=1.33

（5）分析：流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率1.56，高于标准值，说明企业归还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用缺乏。4.顺达公司有关资料显示：1999年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。4.解：1999年利息偿付倍数=（3838+360+470）/（360+470）=5.62

2000年利息偿付倍数=（4845+1020）/1020=5.755.远方公司是一上市公司，2000年的资产负债表简要如下：

资产负债表

2000年12月31日

单位：万元资产负债及股东权益流动资产655流动负债290固定资产1570长期借款540应付债券200无形资产5.5其他长期负债25递延资产7.5长期负债合计765其他长期资产5股东权益1188资产总计2243负债及股东权益2243要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。5.解：资产负债率=（765+290）/2243=47.04%

产权比率=（765+290）/1188=88.80%

有形净值债务率=（765+290）/（1188-5.5）=89.22%某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40%；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45%。

要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。6.解：上年：总资产周转率=6624/2760=2.4

流动资产周转率=6624/（2760×0.4）=6624/1104=6

固定资产周转率=6624/（2760×0.6）=6624/1656=4

本年：总资产周转率=7350/2940=2.5

流动资产周转率=7350/（2940×0.45）=7350/1323=5.56

固定资产周转率=7350/（2940×0.55）=7350/1617=4.55

分析：本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。7.某企业连续三年的资产负债表中相关资产工程的数额如下表：(金额单位：万元)项目1998年末1999年末2000年末流动资产220026802680其中：应收账款94410281140存货10609281070固定资产380033403500资产总额8800806089202000年主营业务收入额为10465万元，比99年增长了15%，其主营业务本钱为8176万元，比99年增长了12%。试计算并分析：

要求：

（1）该企业1999年和2000年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。

（2）对该7.解：工程1999年2000年应收账款周转率9100÷[（1028+944）/2]=9.2310465÷[（1140+1028）/2]=9.65存货周转率

（本钱基础）7300÷[（928+1060）/2]=7.348176÷[（1070+928）/2]=8.18存货周转率

（收入基础）9100÷[（928+1060）/2]=9.6410465÷[（1070+928）/2]=10.48流动资产周转率9100÷[（2680+2200）/2]=3.7310465÷[（2680+2680）/2]=3.91固定资产周转率9100÷[（3340+3800）/2]=2.5510465÷[（3500+3340）/2]=3.06总资产周转率9100÷[（8060+8800）/2]=1.0810465÷[（8920+8060）/2]=1.23企业的资产运用效率进行评价。某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？8.解：380×（1+12%×3）=516.8万元

（600/380-1）÷2=28.95%9.春花公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示：工程1999年2000年一、主营业务收入565324609348

减：主营业务本钱482022508168

主营业务税金及附加12562004二、主营业务利润8204699176

加：其他业务利润26483512

减：资产减值准备0988

营业费用134204

管理费用66845621

财务费用30562849三、营业利润7482093026试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。9.解：1999年营业利润率=74820/565324=13.23%

2000年营业利润率=93026/609348=15.27%

分析：2000年营业利润率较1999年有所上升，主要原因在于营业利润上升（24%）远远快于主营业务收入上升（7.8%），而管理费用和财务费用减少所致。10.夏华公司2000年的