证券《发行与承销》第五章强化模拟训练题（附答案）

证券《发行与承销》第五章强化模拟训练题（附答案）一、单项选择题1.根据《首次公开发行股票注册管理办法》，主板上市公司首次公开发行股票，发行人应当符合的财务条件中，最近3个会计年度净利润均为正且累计不低于（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.2000B.3000C.5000D.80002.科创板首次公开发行股票，允许符合条件的未盈利企业上市，但发行人应在招股说明书中充分披露尚未盈利的成因，以及对（）的影响。A.持续经营能力B.控股股东控制权C.每股净资产D.股票流动性3.首次公开发行股票的保荐机构应当在发行人证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度内履行持续督导义务。A.1B.2C.3D.44.网下投资者参与首发股票询价时，同一网下投资者管理的不同配售对象参与同一只股票询价的，报价应当（）。A.完全一致B.存在合理差异C.由主承销商统一确定D.按照投资者内部评级确定5.采用超额配售选择权的，主承销商应当在超额配售选择权行使期届满或者累计行使数额达到超额配售总额（）个工作日内向发行人支付超额配售股票募集的资金。A.2B.3C.5D.106.发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员公开承诺的内容应当具体、明确、可操作，不得（）。A.附带履行条件B.涉及未来盈利预测C.与公司经营无关D.影响股票交易价格7.创业板上市公司首次公开发行股票，发行人最近2年净利润累计不低于（）万元，且持续增长；或者最近1年净利润不低于（）万元，且营业收入不低于1亿元。A.3000；2000B.5000；3000C.4000；2000D.6000；50008.首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行价格确定后（）个工作日内，向中国证监会提交发行承销总结报告。A.2B.3C.5D.109.向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由（）组成。A.主承销商和参与承销的证券公司B.主承销商和发行人关联方C.主承销商和财务顾问D.主承销商和律师事务所10.发行人公开发行证券的，应当在证券公开发行前公告（），并将该文件置备于指定场所供公众查阅。A.上市保荐书B.招股意向书C.公司章程D.审计报告11.首次公开发行股票网下投资者配售股票的比例，公开发行后总股本不超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的（）。A.50%B.60%C.70%D.80%12.科创板发行人具有表决权差异安排的，应当在招股说明书中披露该安排可能导致（）的风险。A.控制权不稳定B.中小股东利益受损C.财务数据失真D.信息披露延迟13.主承销商在超额配售选择权行使期内，从二级市场购买的股票不得超过超额配售总额的（）。A.50%B.80%C.100%D.120%14.首次公开发行股票的发行人应当自中国证监会注册决定作出之日起（）个月内发行股票。A.3B.6C.9D.1215.创业板发行人存在表决权差异安排的，普通股份与特别表决权股份的（）应当相同。A.分红权B.表决权数量C.转让限制D.发行价格16.网下投资者在参与首发股票网下报价时，同一配售对象可以提供（）个报价。A.1B.2C.3D.517.首次公开发行股票的发行人和主承销商可以通过（）的方式向网下投资者进行路演推介。A.电话会议B.私下拜访C.请客送礼D.承诺收益18.发行人在发行过程中，发生重大事项的，应当暂缓或者暂停发行，并及时报告（）。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券业协会D.证券登记结算机构19.主板发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于（）。A.10%B.20%C.30%D.40%20.首次公开发行股票采用直接定价方式的，发行价格确定后（）向网上投资者发行。A.不得B.必须全部C.可以部分D.应当优先二、多项选择题1.首次公开发行股票的发行人应当符合的主体资格条件包括（）。A.是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算C.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕D.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策2.科创板发行人申请首次公开发行股票，市值及财务指标应当至少符合下列标准之一（）。A.预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元B.预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%C.预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元D.预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果3.首次公开发行股票的保荐机构应当履行的职责包括（）。A.对发行人进行辅导，推荐发行人证券发行上市B.持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务C.对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查D.配合中国证监会的审核工作，组织发行人及证券服务机构对中国证监会的反馈意见进行答复4.网下投资者参与首发股票询价应当符合的条件包括（）。A.具备一定的证券投资经验B.具有良好的信用记录C.具备必要的定价能力D.接受中国证券业协会的自律管理5.首次公开发行股票的发行人和主承销商在确定发行价格后，应当披露的信息包括（）。A.发行价格B.对应的市盈率C.网下投资者的报价情况D.网上网下的发行数量6.发行人存在以下（）情形的，中国证监会可以不予注册。A.发行人会计基础工作薄弱，存在重大会计差错B.发行人内部控制制度存在重大缺陷C.发行人的经营模式、产品或服务、行业经营环境发生重大变化，对持续经营能力构成重大不利影响D.发行人未在招股说明书中充分披露可能对投资者决策产生重大影响的风险因素7.首次公开发行股票采用超额配售选择权的，主承销商应当在（）中披露超额配售选择权的实施方案。A.招股意向书B.招股说明书C.发行公告D.上市公告书8.创业板发行人具有表决权差异安排的，除符合《公司法》规定外，还应当符合（）。A.发行人已稳定运行至少3个完整会计年度B.发行人最近1年经审计的归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）不低于5000万元C.特别表决权股份的持有人应当为发行人董事D.特别表决权股份不得在二级市场进行交易9.首次公开发行股票的网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的（）；超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%10.发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出公开承诺的，应当（）。A.明确承诺的具体内容、履约方式及时间B.承诺内容应当符合法律、行政法规和中国证监会规定C.承诺履行情况应当在定期报告中披露D.违反承诺的，应当承担相应的法律责任11.首次公开发行股票的路演推介内容应当（）。A.客观、准确B.不得夸大宣传C.不得虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.可以对公司盈利前景进行预测12.主承销商在承销证券过程中，不得有（）行为。A.进行虚假或误导投资者的广告宣传B.以不正当手段诱使他人申购股票C.向网下投资者提供未公开的发行信息D.对不同的网下投资者设定不同的配售比例13.发行人公开发行证券的，应当披露的文件包括（）。A.招股说明书B.上市保荐书C.财务会计报告D.法律意见书14.首次公开发行股票的网下投资者配售股票时，应当优先配售给（）。A.公募基金、社保基金B.养老金、企业年金基金C.保险资金D.合格境外机构投资者15.发行人在注册有效期内未能发行股票的，（）。A.注册决定自动失效B.可以向中国证监会申请续期C.需重新提交注册申请D.无需重新履行辅导程序三、判断题1.首次公开发行股票的发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员应当没有发生重大变化，实际控制人可以发生变更。（）2.科创板允许存在表决权差异安排的企业上市，但特别表决权股份的表决权数量不得超过普通股份的10倍。（）3.保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当按照中国证监会的规定编制和报送保荐书。（）4.网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量，且报价应当真实、准确、完整。（）5.超额配售选择权的行使期限不得超过证券上市之日起30个自然日。（）6.发行人公开发行证券的，应当将招股说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊，同时将招股说明书全文刊登于中国证监会指定的网站。（）7.创业板发行人最近一期末净资产不得低于2000万元，且不存在未弥补亏损。（）8.主承销商应当对网下投资者的资质进行核查，确保其符合网下投资者的条件，并将核查结果向中国证券业协会备案。（）9.首次公开发行股票采用询价方式的，发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。（）10.发行人在发行过程中，若发生重大事项导致发行条件发生重大变化的，应当重新履行注册程序。（）四、综合题案例：A公司拟申请在创业板首次公开发行股票并上市。已知A公司成立于2019年1月，2021年1月由有限责任公司整体变更为股份有限公司（变更时原有限责任公司的净资产为8000万元，按1:0.8的比例折股）。2020年、2021年、2022年的净利润（扣非后）分别为1200万元、2500万元、4000万元，营业收入分别为8000万元、1.2亿元、1.8亿元。公司实际控制人自成立以来未发生变更，主营业务为新能源电池研发与销售，符合国家产业政策。公司不存在未弥补亏损，最近一期末净资产为1.2亿元，无形资产（扣除土地使用权后）占净资产的比例为15%。问题：1.A公司是否符合创业板首次公开发行股票的主体资格条件？请说明理由。2.A公司是否符合创业板首次公开发行股票的财务条件？请说明理由。3.若A公司采用询价方式发行，网下初始发行比例应如何确定？若网上有效申购倍数为150倍，回拨比例应为多少？答案一、单项选择题1.B2.A3.B4.A5.C6.A7.A8.C9.A10.B11.B12.B13.C14.B15.A16.A17.A18.B19.B20.B二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.AC8.ABC9.BD10.ABCD11.ABC12.ABCD13.ABCD14.ABCD15.AC三、判断题1.×（实际控制人也不得发生变更）2.√3.√4.√5.√6.√7.√8.√9.×（不低于70%的是总股本不超过4亿股的情形，超过4亿股的不低于80%）10.√四、综合题1.符合。主体资格条件要求发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。A公司有限责任公司成立于2019年1月，至2022年申请时已持续经营3年以上；实际控制人未发生变更，主营业务符合国家产业政策，因此符合主体资格条件