现代金融基础模拟习题（附参考答案）

现代金融基础模拟习题（附参考答案）一、单项选择题1.货币在执行（）职能时，能够发挥“蓄水池”作用，自发调节货币流通。A.价值尺度B.流通手段C.支付手段D.贮藏手段2.信用的基本特征是（）。A.无条件的价值单方面让渡B.以偿还为条件的价值单方面转移C.无偿的赠与或援助D.平等的价值交换3.由债权人开出命令债务人按期付款的票据是（）。A.商业本票B.商业汇票C.银行本票D.支票4.利率与资金需求存在（）相关关系，即高利率增加了企业和个人借入资金的成本，会（）资金需求。A.正；刺激B.负；抑制C.正；抑制D.负；刺激5.下列不属于商业银行现金资产的是（）。A.库存现金B.准备金C.存放同业款项D.应付款项6.下列属于资本市场的是（）。A.商业票据市场B.回购协议市场C.大额可转让定期存单市场D.证券市场7.下列关于金融衍生工具的说法，错误的是（）。A.金融衍生工具的价格取决于基础金融产品价格的变动B.金融衍生工具具有高风险性C.金融衍生工具的交易都是在交易所内进行的D.金融衍生工具具有杠杆效应8.下列货币政策工具中，属于一般性货币政策工具的是（）。A.道义劝告B.再贴现政策C.优惠利率D.证券市场信用控制9.基础货币是指（）。A.流通中的现金B.商业银行的存款准备金C.流通中的现金与商业银行的存款准备金之和D.流通中的现金与商业银行的定期存款之和10.衡量通货膨胀的指标不包括（）。A.消费物价指数B.批发物价指数C.国内生产总值平减指数D.货币供应量二、多项选择题1.货币制度的构成要素包括（）。A.货币材料B.货币单位C.货币的铸造、发行和流通程序D.准备制度E.货币发行主体2.信用的主要形式有（）。A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用E.国际信用3.影响利率的因素主要有（）。A.平均利润率B.借贷资金的供求状况C.通货膨胀预期D.中央银行货币政策E.国际利率水平4.商业银行的资产业务主要包括（）。A.现金资产B.贷款C.证券投资D.固定资产E.中间业务5.金融市场的功能主要有（）。A.聚敛功能B.配置功能C.调节功能D.反映功能E.定价功能6.金融衍生工具的基本类型有（）。A.远期B.期货C.期权D.互换E.票据7.货币政策的最终目标包括（）。A.稳定物价B.充分就业C.经济增长D.国际收支平衡E.金融稳定8.通货膨胀的成因主要有（）。A.需求拉上B.成本推动C.供求混合推动D.经济结构因素的变动E.货币供给不足9.下列属于金融监管的原则的有（）。A.依法监管原则B.合理、适度竞争原则C.自我约束和外部强制相结合原则D.安全稳健与经济效益相结合原则E.综合性监管原则10.国际收支平衡表的主要项目包括（）。A.经常项目B.资本项目C.金融项目D.错误与遗漏项目E.储备资产项目三、判断题1.货币作为价值尺度可以是观念上的货币，但作为流通手段必须是现实的货币。（）2.商业信用是现代信用制度的核心。（）3.利率上升，债券价格上升；利率下降，债券价格下降。（）4.商业银行的表外业务不列入资产负债表，也不承担风险。（）5.金融市场按交易的程序可分为一级市场和二级市场。（）6.金融衍生工具的交易一般只需要支付少量的保证金就可以进行全额交易，具有杠杆效应。（）7.货币政策的中介目标是中央银行通过货币政策工具操作能够直接影响或控制的目标变量。（）8.通货膨胀对经济增长总是不利的。（）9.金融监管的目标是维护金融体系的稳定与安全，保护存款人和投资者的利益。（）10.国际收支顺差会使一国的货币供应量减少。（）四、简答题1.简述货币的职能。货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职能。价值尺度是指货币作为衡量和表现其他一切商品价值大小的工具；流通手段是指货币在商品交换中充当媒介的职能；贮藏手段是指货币退出流通领域，被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能；支付手段是指货币在清偿债务或支付赋税、租金、工资等方面所执行的职能；世界货币是指货币在世界市场上执行一般等价物的职能。2.简述信用的作用。信用在现代经济中具有重要作用：一是促进资金再分配，提高资金使用效率；二是加速资金周转，节约流通费用；三是推动了资本集中与积聚，促进了企业的扩大再生产；四是调节经济结构，促进国民经济协调发展；五是提供和创造信用流通工具，节约现金流通。3.简述利率的决定因素。利率的决定因素主要有：平均利润率是利率的上限；借贷资金的供求状况直接影响利率水平，供大于求时利率下降，供小于求时利率上升；通货膨胀预期会使利率上升以补偿通货膨胀带来的损失；中央银行货币政策通过调节货币供应量和市场流动性影响利率；国际利率水平会通过资本流动和汇率等因素影响国内利率。4.简述商业银行的经营原则及其相互关系。商业银行的经营原则包括安全性、流动性和盈利性。安全性是指商业银行应努力避免各种不确定因素对其资产、负债、利润、信誉等方面的影响，保证银行的稳健经营与发展；流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力；盈利性是指商业银行通过经营活动获取利润的能力。这三个原则既相互统一又相互矛盾。统一体现在只有保持必要的安全性和流动性，才能从根本上保证盈利目标的实现；矛盾体现在为了提高安全性和流动性，往往需要牺牲一定的盈利性，而追求高盈利又可能会增加风险，降低安全性和流动性。商业银行需要在三者之间寻求平衡。5.简述金融市场的分类。金融市场可以从不同角度进行分类：按交易期限可分为货币市场和资本市场；按交易对象可分为资金市场、外汇市场、黄金市场、证券市场等；按交易的程序可分为一级市场和二级市场；按有无固定场所可分为有形市场和无形市场；按地域范围可分为国内金融市场和国际金融市场。五、计算题1.某人在银行存入一笔款项，年利率为6%，按复利计算，3年后本利和为1191.02元，问他当初存入了多少钱？设当初存入的本金为P，根据复利终值公式$F=P(1+r)^n$（其中F为本利和，r为年利率，n为年数），已知$F=1191.02$元，$r=6\%=0.06$，$n=3$，则$P=\frac{F}{(1+r)^n}=\frac{1191.02}{(1+0.06)^3}=\frac{1191.02}{1.191016}\approx1000$（元）。2.一张面额为1000元的债券，票面利率为8%，期限为3年，每年付息一次，若市场利率为10%，则该债券的市场价格是多少？每年利息$C=1000\times8\%=80$（元）。债券价格$P=\sum_{t=1}^{n}\frac{C}{(1+r)^t}+\frac{F}{(1+r)^n}$，其中$n=3$，$r=10\%=0.1$，$F=1000$。$P=80\times\frac{1-(1+0.1)^{-3}}{0.1}+\frac{1000}{(1+0.1)^3}$$=80\times\frac{1-0.751315}{0.1}+\frac{1000}{1.331}$$=80\times2.486852+751.315$$=198.94816+751.315$$\approx950.26$（元）。六、论述题1.论述货币政策的传导机制。货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。主要有以下几种传导机制：（1）利率传导机制凯恩斯学派认为，货币政策通过利率影响投资和消费，进而影响总产出。当中央银行实行扩张性货币政策时，货币供应量增加，导致利率下降。利率下降会使投资成本降低，刺激企业增加投资，同时也会使消费者更愿意进行消费信贷，增加消费。投资和消费的增加会带动总产出的增长。反之，当实行紧缩性货币政策时，货币供应量减少，利率上升，投资和消费受到抑制，总产出下降。（2）信用传导机制-银行信贷渠道：货币政策通过影响银行的可贷资金量来影响企业的投资和居民的消费。扩张性货币政策使银行的准备金增加，可贷资金增多，银行会增加对企业和居民的贷款。企业获得更多贷款后会增加投资，居民获得贷款后会增加消费，从而推动经济增长。紧缩性货币政策则会减少银行可贷资金，抑制投资和消费。-资产负债表渠道：货币政策通过影响企业和居民的资产负债状况来影响其支出。扩张性货币政策使资产价格上升，企业和居民的净资产增加，资产负债状况改善，信用风险降低，更容易获得贷款，进而增加投资和消费。紧缩性货币政策则会使资产价格下降，资产负债状况恶化，抑制支出。（3）资产价格传导机制-托宾的q理论：q是指企业的市场价值与资本重置成本之比。当中央银行实行扩张性货币政策时，货币供应量增加，股票价格上升，q值增大。当q>1时，企业的市场价值高于资本重置成本，企业会增加投资，从而带动总产出增长。反之，紧缩性货币政策会使q值减小，企业投资减少。-财富效应：货币政策通过影响居民的财富水平来影响消费。扩张性货币政策使资产价格上升，居民的财富增加，消费倾向提高，消费增加。紧缩性货币政策则会使居民财富减少，消费下降。（4）汇率传导机制在开放经济条件下，货币政策会影响汇率，进而影响净出口。扩张性货币政策使本国利率下降，本国货币贬值。本国货币贬值会使本国出口商品价格相对下降，进口商品价格相对上升，从而增加出口，减少进口，净出口增加，带动总产出增长。紧缩性货币政策则会使本国货币升值，抑制净出口。2.论述金融创新对金融体系的影响。金融创新是指金融领域内各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。它对金融体系产生了多方面的影响：（1）积极影响-提高了金融机构的运作效率金融创新使金融机构能够开发出更多的金融产品和服务，满足不同客户的需求，从而扩大了业务范围和市场份额。例如，各种新型的理财产品和信用卡服务等。同时，金融创新也提高了金融机构的风险管理能力，通过金融衍生工具等创新手段可以更好地分散和转移风险。-增强了金融市场的活力金融创新丰富了金融市场的交易品种和交易方式，提高了市场的流动性和效率。例如，期货、期权等金融衍生工具的出现，增加了市场的交易机会和套利空间，促进了市场价格的合理形成。此外，金融创新还推动了金融市场的国际化进程，加强了国际金融市场之间的联系和互动。-促进了金融制度的完善金融创新促使金融监管制度不断改革和完善。为了适应金融创新的发展，监管当局需要调整监管政策和手段，加强对金融创新活动的监管，以维护金融体系的稳定。同时，金融创新也推动了金融法律法规的不断健全，为金融市场的健康发展提供了法律保障。（2）消极影响-增加了金融体系的风险金融创新带来了新的金融风险，如金融衍生工具的复杂性和高杠杆性增加了市场风险和信用风险。一些创新产品的交易结构复杂，难以准确评估其风险，一旦市场出现波动，可能会引发连锁反应，导致金融体系的不稳定。此外，金融创新还可能导致金融机构的过度投机和冒险行为，增加了金融机构自身的经营风险。-削弱了金融监管的有效性金融创新使得金融业务和金融机构的界限变得模糊，传统的金融监管方式难以适应新的金融形势。一些金融创新产品和业务可能游离于监管之外，监管当局难以全面掌握金融机构的风险状况和业务活动，从而削弱了金融监管的有效性。-加剧了金融市场的波动金融创新增加了金融市场的复杂性和不确定性，使得金融市场的波动更加频繁和剧烈。例如，金融衍