基金考试题(二)

1、证券具有（）和风险性的特征

A、期限性

B、收益性

C、流动性

D、风险性

1题答案A、期限性、B、收益性、C、流动性（3页）

2、证券市场（）的基本功能

A、风险交换

B、资本定价

C、筹资一投资功能

D、资本配置

2题答案B、资本定价、C、筹资一投资功能、D、资本配置（4页）

3、证券市场的构成主要有（）等

A、股票市场

B、债券市场

C、基金市场

D、衍生品市场

3题答案A、股票市场、B、债券市场、C、基金市场、D、衍生品市场（6页）

4、证券市场从无到有主要归因于以下（）点

A、证券市场的形成得益于社会化大生产的商品经济的发展

B、证券市场的形成得于股份制的发展

C、信用制度的发展使证券市场的产生成为必然

D、信用工具被充分运用

4题答案A、B、C（7页）

5、我国证券证券市场发展简述

A、第一阶段：我国资本市场的萌芽期（1978-1992年）

B、第二阶段：全国性资本市场的形成和初步发展期（1993-1998年）

C、第三阶段：资本市场进一步规范和发展期（1999-2007年）

D、第四阶段：发展期（2008-）

5题答案A、B、C（9页）

6、证券发行人是指为筹措筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，它包括

A、公司（企业）

B、政府和政府机构

C、金融机构

D、个人

6题答案A、公司（企业）、B、政府和政府机构、C、金融机构（12页）

7、参与证券投资的金融机构包括

A、证券经营机构

B、商业银行

C、保险公司

D、各类基金

E、人民银行

7题答案A、B、C、D（13页）

8、各类基金。基金性质的机构投资者包括

A、证券投资基金（简称“基金”）

B、社保基金

C、企业年金

D、社会公益基金

8题答案A、B、C、D（14页）

9、股票的特征是（）

A、永久性

B、短期性

C、参与性

D、收益性

E、流动性

F、风险性

9题答案A、C,D、E、F（17页）

10、我国股票按照投资主体的性质可分为（）等不同类型

A、国家股

B、法人股

C、社会公众股

D、外资股

E、普通股

10题答案A、B、C、D（18页）

11、影响股票价格的主要因素有

A、股票的流动性

B、公司层面

C、宏观经济层面

D、其他因素

11题答案B、C、D（21页）

12、债券发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有：

A、资金的使用方向

B、资金的风险性

C、市场利率的变化

D债券变现能力

12题答案A、C、D（24页）

13、债券的特征具有

A、偿还性

B、流动性

C、安全性

D、收益性

E、风险性

13题答案A、B、C、D（24页）

14、按计息与付息方式分类。根据计息方式的不同，债券可分为（）

A、单利债券

B、复利债券

C、零息债券

D、附息债券

E、息票累积债券

F、浮动利率债券

14题答案A、B（25页）

15、根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为（）四

类

A、单利债券

B、复利债券

C、零息债券

D、附息债券

E、息票累积债券

F、浮动利率债券

15题答案C、D、E、F（25页）

16、按债券形态分类。债券有不同的形式，根据债券券面形态可分为（）

A、实物债券

B、非实物债券

C、凭证式债券

D、记账式债券

16题答案A、C、D（25页）

17我国发行过的特殊国债主要有

A、定向债券

B、普通国债

C、特别国债

D、专项国债

17题答案A、C、D（26页）

18债券与股票的相同点有（）

A、都属于有价证券

B、都是筹措资金的手段

C、风险对相

D、收益率相互影响

18题答案A、B、D（29页）

19、债券与股票的区别有（）

A、权利不同

B、目的不同

C、期限不同

D、收益不同

E、风险性不同

19题答案A、B、C、D、E（29页）

20、金融衍生工具的特征有（）

A、跨期性

B、杠杆性

C、联动性

D、不确定性或高风险性

E、长期性

20题答案是A、B、C、D（31页）

21、按照基础资产分类可将权证分为（）

A、非股权类权证

B、股权类权证

C、债权类权证

D、其他权证

21题答案B、C、D（32页）

22、按照基础资产的来源分类。根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为

（）

A、认股权证

B、备兑权证

C、认沽权证

D、认购权证

22题答案A、B（32页）

23、按持有人权利分类，按照持有人权利的不同，可将权证分为（）

A、认股权证

B、备兑权证

C、认沽权证

D、认购权证

23题答案C、D（32页）

24、股指期货交易与股票交易相比，区别在于（）

A、股指期货合约有到期日，不能无限期持有。

B、股指期货交易采用保证金制度

C、在交易方向上，股指期货交易可以卖空

D、股指期货交易采用当日无负债结算制度。

E、股指期货合约可以无限期持有

24题答案A、B、C、D（33页）

25、股指期货除了具备一•般衍生工具可以跨期交易、杠杆效应和价格发现等特征外，还具备

以下主要功能：（）

A、系统风险规避功能

B、资产配置功能

C、无负债结算功能

25题答案A、B（34页）

26、金融衍生工具的基本功能有（）

A、套期保值功能

B、价格发现功能

C、资产配置功能

D、投机功能

E、套利功能

26题答案A、B、D、E（35页）

27、证券发行市场的构成，证券发行市场由（）

A、证券发行人

B、证券投资者

C、证券服务机构

D、咨询公司

27题答案A、B、C（37页）

28、债券发行方式。债券的发行方式主要有（）

A、定向发行

B、公募发行

C、承包发销

D、招标发行

28答案A、C、D（38页）

29、根据《证券交易所管理办法》第十一条的规定，证券交易所的具体职能主要包括（）

A、提供证券交易的场所和设施

B、指定证券交易所的业务规定

C、接受上市的申请，安排证券上市

D、组织，监督证券交易

E、对会员进行监督

F、对上市公司进行监管

J、管理和公布市场信息

H、中国证监会许可的其他职能

29答案A、B、C、D、E、F、J、H（43页）

30、证券交易不得直接或间接从事下列业务（）

A、以营利为目的的业务

B、新闻出版业

C、发布对证券价格进行预测的文字和资料

D、为他人提供担保

E、对上市公司进行监管

F、未经中国证券监督管理机构批准的其他业务

30答案A、B、C、D、F（43页）

31、证券交易原则（）

A、合法

B、合规

C、公开

D、公平

E、公正

31答案C、D、E（44页）

32、经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这一过程叫“委托执执

行”也称为（）

A、申报

B、报盘

C、买空委托

D、卖空委托

32答案A、B（46页）

33股价指数编制分为（）

A、选择样本股

B、选定某基期

C、计算计算期平均股价或市值

D、指数化

E、执行卖空

33题答案A、B、C、D（48页）

34、股息的具体形式有

A、现金股息

B、股票股息

C、普通股息

34题答案是A、B（54页）

35、债券投资收益主要包括（）

A、债券的股息

B、债券的利息收益

C、资本得利

D、在投资收益

35题答案B、C、D（57页）

36、非系统性风险包括（）

A、信用风险

B、违规风险

C、经营风险

D、财务风险

36题答案是A、C、D（57页）

37、证券投资基金是一种集合理财工具，一般具有以下几个特点

A、集合理财.、专业管理

B、组合投资、分散风险

C、风险确定、收益确定

D、利益共享、风险共担

E、严格监管、信息透明

F、独立托管、保障安全

37题答案A、B、D、E、F（60页）

38、闭式基金和开放式基金比较，不同之处主要表现在几个方面

A、存续期限不同

B、规模的可变性不同

C、存续期限相同

D、基金交易方式不同

38题答案A、B、D（77页）

39、根据投资目标的不同，基金可以分为（）

A、成长型基金

B、债券型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

39题答案A、C、D（78页）

40、依据投资理念的不同，基金可以分为（）

A、债券型基金

B、股票型基金

C、主动型基金

D、被动型基金

40题答案C、D（78页）

41、特殊类型基金包括（）

A、系列基金

B、保本基金

C、基金中的基金

D、平衡型基金

41题答案A、B、C（79页）

42、债券型基金的主要投资风险包括（）等

A、利率风险

B、信用风险

C、融资风险

D、提前赎回风险

E、通货膨胀风险

42题答案A、B、D、E（85页）

43、通常根据资产配置不同，将混合型基金分为（）

A、配置型基金

B、系统型基金

C、灵活组合型基金

D、其他基金

43题A、C、D（89页）

44、保本型基金的分析指标包括（）等

A、保本期

B、保本比例

C、赎回费

D、安全垫

E、担保人

44题答案A、B、C、D、E（91页）

45、根据ETE跟踪指数有不同，可以将ETE分为（）

A、股票型ETE

B、债券型ETE

C、全球指数ETE

D、行业指数ETE

E、风格指数ETE

45题答案A、B（93页）

46、根据标的指数的不同，股票型ETE又可以分为（）

A、股票型ETE

B、债券型ETE

C、全球指数ETE

D、行业指数ETE

E、风格指数ETE

46题答案C、D、E（93页）

47、常见的基金投资风格分析可以从以下角度进行（）

A、持仓风格

B、持股风格

C、变盘速度

D、行业配置风格

47题答案A、B、D（96页）

48、简单的基金产品风险评价可分为（）等级

A、低风险等级（货币型基金、保本型基金）

B、中风险等级（债券型基金、部分混合型基金）

C、高风险等级（股票型基金、部分混合型基金）

48题答案A、B、D（98页）

49、基金公司内部控制遵循的基本原则包括

A、健全性原则

B、有效性原则

C、金融防范原则

D、独立性原则

E、相互制约原则

F、成本效益原则

49题答案A、B、D、E、F（106页）

50、按照是否可以通过分散投资来降低风险的标准，可以将外部风险划分为（）

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、隐形风险

D、非隐形风险

50题答案A、B（123页）

成长型基金的基本目标为（）。

A.追求稳定的经常性收入

B.追求资本增值

C.追求超越市场表现的投资业绩

D.经常性收入与资本增值兼顾

【正确答案】：B

【参考解析】：追求资本增值是成长型基金的基本目标。

基金在运作过程中发生可能对基金份额持有人权益或基金单位交易价格产生重大影响的事

项时，应按照有关规定及时报告并公告。以下不属于对基金份额持有人权益及基金单位交易

价格产生重大影响的事项是（）。

A.基金份额持有人大会决议

B.基金管理人或基金托管人变更

C.基金管理人或基金托管人的董事、监事和高级管理人员变更

D.基金管理人或基金托管人主要业务人员1年内变更达20%以上

【正确答案】：D（）

是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

A.资产保管

B.资金清算

C.投资监督

D.会计复核

【正确答案】：C

【参考解析】：投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的

规定。

下面关于股票、债券、证券投资基金的风险收益说法正确的是（）。

A.基金投资的风险大于债券

B.债券的收益是不确定的

C.证券案投资基金的收益要低于债券

D.股票投资的风险小于基金

【正确答案］A

【参考解析】：基金投资风险大于债券，而小于股票。

消极型股票投资策略的分类使用指数投资去管理股票投资组合，市场交易成本低（）。

A.有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差

B.不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差

C.有利于用市值法构造投资组合

D.有利于用分层法构造投资组合

【正确答案1A

我国的证券交易所是依法设立的，（）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设

施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。A.以利

润最大化

B.不以营利

C.以收入最大化

D.以指数最大化

【正确答案】：B

（）关注的是基金管理人为赢得公众尊敬做作出的努力，也是基金促销的手段之一。

A.公共关系

B.人员关系

C.广告促销

D.营业推广

【正确答案】：A

【参考解析】：公共关系关注的是基金管理人为赢得公众尊敬做作出的努力。

证券交易所自律管理的内容不包括（）。

A.基金公司人员的聘任

B.对基金上市交易的监控和管理

C.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控和管理

D.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理

【正确答案1A

拟设立基金管理公司的申请人要提前（）年向交易所递交自律承诺书。

A.1

B.2

C.3

D.4

【正确答案】：A

【参考解析】：我国法律规定拟设立基金管理公司的申请人要提前1年向交易所递交自律承

诺书。

基本分析的优点是（）。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

B.同市场接近，考虑问题比较直接

C.预测的精度较高

D.获得利益的周期短

【正确答案】：A

【参考解析】：基本分析主要是对公司的基本面进行分析，能够比较全面地把握证券价格的

基本走势，应用起来相对简单。

（）是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照”内部控制优先”的原

则，新设机构或新增业务品种时必须做到已建立相关的规章制度。

A.合法性原则

B.完整性原则

C.及时性原则

D.审慎性原则

【正确答案】：C

在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，

用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A.持股集中度

B.标准差

C.B值

D.行业投资集中度

【正确答案】：C

【参考解析】：B值将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金

净值变动对市场指数变动的敏感程度

证券投资基金的概念，特点

证券投资基金的概念：证券投资基金是投资基金的一种主要类型。它是通过发售基金单

位，集中投资者的资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持

有，按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。证券投资基金的特征：

1.集合投资，专业管理

2.组合投资，分散风险

3.利益共享、风险共担、制衡机制

4.严格监管，信息透明

5、独立托管，保障安全

u证券投资基金与其他金融工具的比较

与股票、债券差别］

反映的经济关系不同，股票：所有权，债券：债券债务，基金：信托关系。〕

〕所筹资金的投向：债券、股票直接投资工具，投入实业;基金间接投资工具,投入有价证券

〕投资收益与风险大小不同。股票的收益是不确定的；债券的收益是确定的；股票投资的风

险大于基金，基金的风险由大于债券

「证券投资基金与银行储蓄存款的差别

1性质不同。银行对存款者负有完全的法定偿债责任；基金管理人不保证资金的收益率，投

资人也要承担一定的风险和费用。

〕收益和风险程度不同。银行存款利率都是相对固定的，几乎没有风险；基金的收益与风险

程度都高与银行存款。

1信息披露程度不同。银行吸收存款之后，没有义务向存款人披露资金的运行情况：证券投

资基金管理人则必须定期向投资者公布基金投资情况和基金净值情况，如净值公告、定期报

告等。

U

证券投资基金市场的参与主体3大

基金份额持有人：出资人、所有者、受益人「

「基金管理人：负责基金运作，只能由基金管理公司担当

「基金托管人：基金资产的保管、基金资产的清算、会计复核、基金投资运作的监督；只

能由获得基金托管资格的商业银行担任

「基金市场服务机构：基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金

投资咨询机构、注册评级机构等中介机构体系。

[hide卜基金行政监管和自律监管：基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组织

证券投资基金的法律形式u

契约型基金与公司型基金「

〕公司型基金是指通过发行基金的方式筹集资金，组成公司，投资于股票、债券等有价证券

的基金类型。

〕契约型基金，又称信托型基金，是基于一定的信托关系而成立的基金类型。一般由基金管

理公司、基金托管机构和投资者（受益人）三方通过信托投资契约而建立。

-I

公司型基金与契约型基金的区别

〕法律形式不同。公司型基金是依据《公司法》或相关法律成立的，具有法人资格；契约型

基金不具有法人资格，是虚拟公司。

〕投资者的地位不同。公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，可以参加股东

大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益；契约型基金的投资者是基金契约的当事

人，通过购买受益凭证获取投资收益。但对资金的运用没有发言权。

〕营运依据不同：契约型：基金合同，公司型：公司章程

U

证券投资基金的运作方式

「开放式基金与封闭式基金定义：封闭式基金是指事先确定发行总额和存续期限，在存续

期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的•种基金类型。开放式

基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以

按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金类型。

封闭式基金与开放式基金的区别。「

〕存续期限和规模不同。封闭式基金规模是固定不变的，并有明确的存续期限；开放式基金

规模和存续期限是变化的；

〕价格形成方式不同。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动

较大；开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折

价现象。

〕收益与风险不同。山于封闭式基金的收益主要来源于二级后场的买卖差价和基金年底的分

红，其风险也就来自于二级市场以及基金管理人的风险。开放式基金的收益则主要来自于赎

回价与申购价之间的差价，其风险也仅为基金管理人能力的风险。

〕激励约束机制和投资不同，封闭式基金条件下，管理人没有随时要求赎回的压力，基金管

理人可以实行长期的投资策略；开放式基金因为有随时申购，因此必须保留•部分基金，以

便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制，开放式基金的投资组合等信息披露

的要求也比较高。开放式基金的激励约束机制好于封闭式。

U证券投资基金的起源与发展

证券投资基金的起源：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国。1868年英国

成立的“海外及殖民地政府信托基金”「，证券投资基金的初创阶段，主要投资于海外实业

和债券，在类型上主要是封闭式基金。

「证券投资基金的发展：1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式

证券投资基金的真正起步。这一•基金也是世界上第一个公司型开放式投资基金。

u证券投资基金在全球的发展主要有以下特征

美国的证券投资基金占主导地位］

开放式基金成为证券投资基金的主流产品。「

「基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出。

退休基金成为基金的重要资金来源「

我国基金业的发展状况

「1997年II月14日，国务院批准、颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次

颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。

「1998年3月，基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的

证券投资基金在我国正式发展。

「2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》，对我国开放式

基金的试点起了极大的推动作用。

「2001年9月，华安创新证券投资基金发行，这是国内第一只契约型开放式证券投资基金,

标志着我国证券投资基金的新发展。

u目前，我国证券投资基金在发展中呈现以下主要特征

基金规模不断增加，合资基金管理公司发展迅猛u

基金管理人队伍和托管人队伍迅速扩大。「

「基金运作逐步规范。

「基金品种不断创新。从1998年第一批以平衡型为主的基金发展至今，已出现成长型、价

值型、复合型等不同风格的基金类型。随着开放式基金的逐步推出，基金风格类型更为鲜明。

除股票基金外，债券基金、指数基金等新产品不断涌现，为投资者提供了多方位的投资选择。

「法律法规不断完善，监管力量加强，为基金业的运作创造了良好的外部环境。近几年，

有关证券投资基金的法规、规章相继出台，有力推动了证券投资基金的发展。

U

基金业在金融体系中的地位和作用

「有利于拓宽投资者的投资渠道。

促进证券市场的稳定和规范化发展。「

有利于证券市场的稳定和健康发展」

「完善金融体系和**体系

证券投资基金的主要类型及特征总汇

开放式基金与封闭式基金基木特征「

〕根据投资基金规模和基金存续期限，投资基金可分为封闭式基金和开放式基金。

〕封闭式基金是指事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市

后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型。

1开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限。

•

封闭式基金与开放式基金的区别。

•基金规模和存续期限的可变性不同。封闭式基金规模是固定不变的，并有明确的存续期限;

开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模

和存续期限是变化的；

「影响基金价格的主要因素不同。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影

响，价格波动较大;开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，

不会出现折价现象。

「收益与风险不同。由于封闭式基金的收益主要来源于二级市场的买卖差价和基金年底的

分红，其风险也就来自于二级市场以及基金管理人的风险。开放式基金的收益则主要来自于

赎回价与申购价之间的差价，其风险也仅为基金管理人能力的风险。

「对管理人的要求和投资策略不同。封闭式基金条件下，管理人没有随时要求赎回的压力，

基金管理人可以实行长期的投资策略：开放式基金因为有随时申购，因此必须保留一部分基

金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。另外，开放式基金的投资组

合等信息披露的要求也比较高。

*

契约型基金与公司型基金

•公司型基金是指通过发行基金的方式筹集资金，组成公司，投资于股票、债券等有价证券

的基金类型。

「契约型基金，又称信托型基金，是基于一定的信托关系而成立的基金类型。一般山基金

管理公司、基金托管机构和投资者（受益人）三方通过信托投资契约而建立。

U公司型基金与契约型基金的区别。

法律形式不同。公司型基金具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司。「

「投资者的地位不同。公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，契约型基金

的投资者是基金契约的当事人，但对资金的运用没有发言权。

•公募基金和私募基金的特征

从基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。「

公募基金的特征：「

募集的对象不固定；〕

〕监管机构实行严格的审核或核准制；

允许公开宣传，向投资人以多种方式推介；〕

•私募基金的特征：

募集的对象是固定的；〕

〕监管机构实行备案制；

不允许公开宣传，向投资者以多种方式进行推介；1

•成长型基金、收入型基金和平衡型基金的特征

根据基金的风险与收益，可以把投资基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金

「成长型基金：追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市

股票或其他证券。成长型基金的主要目标是公司股票，其资本成长的速度要高于股票市场的

平均水平。由于成长型基金追求高于市场平均收益率的回报，因此它必然承担了更大的投资

风险，其价格的波动也比较大。简言之，成长型基金追求资金的长期性。

-1收入型基金：收入型基金是以追求当期收入最大化为基本目标，以能带来稳定收入的证

券为主要投资对象的证券投资基金。其投资对象主要是那些绩优股、债券等收入比较稳定的

有价证券。简言之，收入型基金重视当期最高收入。

-I

平衡型基金：平衡型基金是指以保障资本安全、当期收益分配、资本利收益的长期成长

为基本目标从而在投资组合中比较注重短期收益——风险搭配的证券投资基金。

U股票基金、债券基金、货币市场基金、混合型基金的差异

「股票基金：所谓股票基金就是指专门投资于股票或者说基金资产的大部分投资于股票的

基金类型。它的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，是基金最原始、最基本的品

种之一。股票基金的最大特点就是具有良好的增值能力。

「债券基金：债券基金是指主要投资于各种国债、金融债券及公司债的基本类型。其资产

规模仅次于股票基金。与股票基金相比，债券基金的投资风险小于股票基金，但缺乏资本增

值能力，投资回报率也比股票低。

-I

货币市场基金：货币市场基金是指发行基金证券所筹集的资金主要投资于大额可**定期

存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金。货币市场基金主要有以下

特点：

一是该基金以货币市场的流动性较强的短期融资工具作为投资对象，具有一定的流动性和安

全性；

二是该基金的价格比较稳定，投资成本低，资收益一般高于银行存款；

三是该基金一般没有固定的存续期间。

「混合基金：分为偏股型（50%-70%股票、20%-40%债券，风险高、收益高）、偏债型（风

险收益低）、股债平衡型（股票、债券40%-60%,风险收益适中）、灵活配置型（风险高，

受益高），其收益风险介于股票基金和债券基金之间

u

在岸基金和离岸基金的基本概念

在岸基金也称在岸证券投资基金，是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资

基金。-1

「离岸基金又称离岸证券投资基金，是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并

将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。

•其他基金类型

-指数基金：指数基金是指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全

部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。指数基金的主要特点是：

第一、基金管理人进行投资所产生的成本以及销售费用较低。第二、有利于分散和防范风险。

一方面，由于指数基金分散投资，单个股票的波动不会对指数基金的整体表现构成影响；另

一方面，指数基金所盯住的指数一般都有较长的历史可以追踪，在一定程度上风险是可以预

测的。第三、由于指数基金不用进行主动的投资决策，监控方面相对简单。

「雨伞基金：雨伞基金是指在一个母基金之下再设立若干个子基金，各个基金独立进行

投资决策。其主要特点是在基金内部可以为投资者提供多种选择，即投资者可以根据自己的

需要转换基金类型，而不用支付转换费用，能够在不增加成本的情况下为投资者提供一定的

选择余地。

「对冲基金：投资活动复杂；高杠杆的投资效应；私幕筹资方式；隐蔽和灵活的投资操作

等

-I

期货基金：期货基金是指发行基金证券所筹集的资金主要投资于各种金融期货的证券投

资基金。这种基金的证券组合主要以国际性金融期货为对象，但也不排除有一定数量的非金

融期货证券甚至非证券期货。

「期权基金：期权基盖是指发行基金证券所筹集的资金主要投资于各种金融期权的证券投

资基金。这种基金的证券组合主要以国际性金融期权为对象，但也不排除有定数量的非金

融期权证券甚至非证券期权。

「套利基金：套利基金又称套汇基金，是指将募集的资金主要投资于国际金融市场利用套

汇技巧低买高卖进行套利以获取收益的证券投资基金。

「保本基金：保本基金是指在一定时期后（一般是3至5年，最长也可达10年），投资者会

获得投资本金的一个百分比（例如100%的本金）的回报，而同时如果基金运作成功，投资者

还会得到额外收益。保本基金有•定的封闭期，即投资者如果在封闭期内赎回份额的话将得

不到基金公司的保本承诺。保本基金属于低风险、低回报的基金产品。

「ETF：被动性指数基金，实物申购赎回机制、一二级市场并存制度、可以实行套利交易、

因此，一、二级市场价格无重大偏差

u

封闭式基金设立条件及程序

基金的设立：「

〕主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司、信托公司、基金管理公司；

〕每个发起人的实收资本不少于3亿元，主要发起人有3年以上从事证券投资经验、连续盈

利的记录，但是基金管理公司除外；

〕发起人、基金托管人、基金管理人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行

为规范；

〕基金托管人、基金管理人有符合要求的营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施。

封闭式基金设立的程序：「

〕确立基金发起人，拟订基金方案。

〕提交设立基金的相关文件。需要提交的文件主要有：申请报告、发起人协议、基金契约、

托管协议、招募说明书、发起人财务报告、法律意见书等。

1监管机构的审核和批准。中国证监会收到文件后对上报资料的完整性、准确性进行审核，

如果符合有关标准，在规定的期间内，则正式下文批准基金发起人公开发行基金。否则就不

予批准。

〕基金发起人收到中国证监会的批文后，于发行前3天公布招募说明书，并公告具体的发行

方案。

u闭式基金设立的主要文件内容：申请报告、发起人协议、招募说明书、基金契约、托管

协议、销售代理协议以及注册登记代理协议等等。

封闭式基金的发行流程

「基金管理公司代表基金发起人在监管机构指定的报刊上刊登发行公告、招募说明书和基

金契约等文件。同时，进行路演等推介活动。

「基金开始发行期间，通过证券营业所网点和商业银行代销渠道，向投资人发售基金单位。

封闭式基金的募集期限为3个月，自该基金批准之日起计算

「发行期结束后，基金管理人不得动用L.募集的资金进行投资，应将发行期间募集的资金

划人验资帐户，由有资格的机构和个人进行验资。封闭式基金自批准之日起3个月内募集的

资金超过该基金批准规模的80%的，该基金方可成立

「封闭式基金募集期满时，其所募集的资金不得少于该基金批准规模的80%的，最低募集

资金不少于2亿元该基金不得成立。基金发起人必须承担基金募集费用，已募集的资金并加

计银行活期存款利息必须在30天内退还基金认购人

*

封闭式基金发行方式

发行方式：在我国，封闭式基金只能采取公募方式发行「

「网卜一发行和网下发行：前者指通过证券营业网点发售；后者指通过证券营'也网点以外

的渠道如商业银行进行发售。还可采用网上发行和网下发行相结合的方式。该种方式下，也

采用“回拨机制”调换两种渠道的销售额度和比例。

「“比例配售”和“敞开发售”：2002年开始，封闭式基金发行困难，投资者认购不踊跃，故实

际采用“敞开发售”的方式。

「自行发行和承销：封闭式基金发行中多采用了自行发行、承销和代销等相结合的方式。

封闭式基金发行价格u

其发行价格有两方面构成：基金面值，人民币L00元；发行费用，人民币0.01元。

计算总额为每份基金单位发行价格1.01元。根据有关规定，发行费用在扣减基金发行中的

会计事务所费、律师费、发行公告费、材料**费、上网发行费等后的余额要计人基金资产。

u封闭式基金发行期限

根据我国的有关法律，封闭式基金的发行期限是自该基金批准之II起3个月。自该基金

被批准之日算起

封闭式基金交易的特点u

基金单位的买卖委托采用“公开、公平、公正''原则和"价格优先、时间优先”的原则。「

基金交易委托以标准手数为单位进行。「

「基金单位的交易价格以基金单位资产净值为基础，受市场供求关系的影响而波动。

在证券市场的营业厅可以随时委托买卖基金单位。「

基金交易价格的决定u

「封闭式基金的交易价格是指封闭式基金在证券市场**交易时的价格。封闭式基金的买卖

价格以基金单位的的资产净值为基础，但也有市场供求来确定。所以，封闭式基金单位交易

过程中经常会出现溢价或折价的现象。

u封闭式基金的委托交收的程序

投资者可通过证券营业部委托申报或通过无形报盘、电话委托申报买卖基金单位。「

「委托成交有下列特点：基金单位的买卖委托采用“公开、公平、公正”原则和“价格优先、

时间优先”的原则。

基金交易委托以标准手数为单位进行。「

「在证券后场的营业H可以委托买卖基金单位。封闭式基金的交收在我国同A股、国债、

国债回购、债券一样实行T+1交割、交收。即是指达成交易后相应的基金交割与资金交收

在成交「I的下一个营业部日完成。

u

封闭式基金的交易费用

上网定价发行手续费：3.5%「

「交易佣金为交易额的0.25%,5元起底；上交所收取过户登记费在交易额的0.05%

•

开放式式基金设立条件及程序

「开放式设立的条件

发起人为按照国家有关规定设立的证券公司、信托公司、基金管理公司〕

1每个发起人的实收资本不少于3亿元，主要发起人有3年以上从事证券招资经验、连续盈

利的记录，但是基金管理公司除外

〕发起人、基金托管人、基金管理人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行

为规范

〕基金托管人、基金管理人有符合要求的营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施

中国证监会规定的其他条件1

〕在人才和技术设施上能够保证每周至少一次向投资者公布基金资产净值和申购、赎回价格

有明确、合法、合理的投资方向〕

1有明确的基金组织形式和动作方式

基金托管人、基金管理人近一年内无重大违法、违规〕

-I

开放式基金设立的程序

「基金申报：组织申报材料并上报中国证监会。

〕证监会审核：国证监会正式受理申报材料，并山相关业务部门进行审核。同时根据基金从

业人员资格管理的有关规定，对基金管理公司的高级管理人员和拟任基金经理最近一年内执

业操守情况进行检查。

1专家评议：中国证监会在基金发行设立审核过程中，实行专家咨询委员会评议制度

〕准通过：中国证监会自正式受理基金发行设立申报材料之II起60个工作H内(不包括相关

当事人修改、补充申报材料的时间)作出批准、暂停审核或者不予批准的决定。

「开放式基金法律文件：基金契约和招募说明书

*

开放式基金发行流程

「基金管理人在指定的报刊书刊登发行公告、招募说明书和基金契约等文件通过报刊、电

视、电台等公开媒体或宣传推介会、在销售网点张贴发行告示、海报、宣传手册等形式，向

投资人公告基金的发行信息、宣传推介基金产品。基金开始发行后，进入设立募集期，通过

基金管理公司的直销网点、符合条件的银行或证券公司的营业网点发售基金单位。开放式基

金的设立募集期限不得超过3个月。设立募集期限自招募说明书公告之日起计算。

「符合下列条件的，开放式基金方可成立：

(1)设立募集期限内，净销售额超过2亿元；

(2)设立募集期限内，最低认购户数达到200人。

「不符合上述条件的，该基金不得成立。基金管理人应当承担募集费用，已募集的资金并

加计银行活期存款利息，应当自募集期满之日起30天内退还基金认购人。

*

放式基金发行方式：开放式基金以公开募集的方式发行。在基金管理公司的直销网点和与基

金管理公司建立代理销售关系的银行和证券公司的指定营业网点，向投资人公开发行。

U开放式基金的发行价格

「发行价格的构成：开放式基金的发行价格由单位基金资产净值加一定的认购手续费用构

成。其中：单位基金净值，在发行期为基金面值，人民币1.00元；认购费用是投资人在认

购基金时由投资人支付的一次性费用。此认购费用如在认购时支付，则称为前端收费；如在

赎回时支付，则称为后端收费。后端收费一般随持有期而消减甚至免除。认购费率不得超过

申购金额的5%。

「开放式基金的定价方式：开放式基金的价格以单位基金资产净值为计价基础。

•

开放式基金发行期限:基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起6个月内进行

设立募集；超过6个月尚未开始设立募集的，原申请内容如有实质性改变，应当向中国证监

会报告；原申请内容没有实质性改变的，应当向中国证监会备案；开放式基金的设立募集期

限不得超过3个月，设立募集期限自招募说明书公告之日起计算。

・开放式基金份额的申购和赎回

「开放式基金成立后，可有不超过3个月的封闭期。只接受申购，不办理赎回。之后，进

入日常申购、赎回期。封闭期结束后，开放式基金每周至少有一天应为基金的开放日，办理

基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务。

-1

巨额赎回：开放式基金在赎回方面有些限制，主要是对巨额赎回的限制。

「开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。巨额

赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额10%的前提下，可以

对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总

量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以该开放

11当11的基金资产净值为依据计算赎回金额,但投资者可在申请赎回时选择将当日未获受理

部分予以撤销。

*

发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其

他方式，在招募说明书规定的时间内通知基金投资人，说明有关处理方法，同时在指定媒体

及其他相关媒体上公告；通知和公告的时间最长不得超过3个证券交易所交易日»

•开放式基金连续发生巨额赎回，基金管理人可按基金契约及招募说明书载明的规定，暂

停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间

20个工作II,并应当在指定媒体上进行公告。

*

暂停赎回的规定：发生基金契约或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理山

认为需要暂停开放式基金赎回申请的，应当报经中国证监会批准；经批准后，基金管理人应

当立即在指定媒体上刊登暂停公告；暂停期间，每两周至少刊登提示性公告一次；暂停期间

结束，基金重新开放时，基金管理人应当公告最新的基金单位资产净值。

•

开放式基金的注册登记

•

在我国，开放式基金的注册登记模式可有三种选择方式：内置型（基金管理公司自己做）、

外置型（中国证券登记结算公司做或银行做）和混合型（基金管理公司与证券登记结算公司或

银行共同做）。现有基金管理公司普遍采用内置型注册登记模式，该种模式通常采用基金管

理公司中央登记的原则。

U基金管理公司的组建模式

「我国基金一般采用有限责任公司的组织形式，从公司股权结构来看，可分为两种类型：

一是有国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司；二是有发起人股东采

取平均持股形式设立的基金管理公司。

U

基金管理公司的主要业务

发起设立基金

为基金批准成立前所做的一切准备工作。〕

基金管理公司有选择地推出新的基金品种。〕

1当基金管理公司起草并与有关当事人共同签定基金设立的有关法律文件，如基金发起设立

协议书、基金契约、基金托管协议书、基金承销或代销协议书等，完成申请前的准备工作。

〕做好准备工作后，基金管理公司作为基金发起人就应向监管部门提出基金设立申请，监管

部门根据国家的法律、法规对基金设立申请进行审核，对符合投资基金设立要求的给予批准。

「基金管理运营业务

1按照基金契约或基金章程的规定制定基金资产投资组合策略，选择投资对象、决定投资时

机、数量和价格，运用基金资产进行有价证券的投资。向基金投资者及时披露基金管理运作

的有关信息和定期分配投资收益。

-I

受托资产管理业务

1受托资产管理业务是指基金管理公司作为受托投资管理人与委托人签订受托投资管理合

同，把委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等有价证券的组合投资，以实现委托

资产收益最大化的行为。

「基金销售业务

1基金销售'业务是指基金管理公司把基金单位宜接销售给基金投资人的行为。基金管理公司

可以直接销售基金单位，也可以委托其他机构代理销售基金单位。

「投资咨询业务：

可直接向境内外特定机构提供投资咨询服务〕

U

基金管理公司的治理结构

「治理结构的概念：公司治理结构总的来说是指协调公司管理层、董事会、股东之间相互

关系基础上规范公司运营的管理体制。是解决因所有权和经营权相分离而产生的代理问题的

体系，是处理不同利益关系的有效制衡，是公司行为规范的集中概括

「基金管理公司治理结构的主要特征：基金管理公司所管理的基金资产是基于信托关系形

成的，基金管理公司完善治理结构必须体现“利益公平、信息透明、信誉可靠、责任到位”

基本原则

-I

基金管理公司治理结构涉及到自律行为，基金管理公司与其他契约人的关系，基金管理公

司的约束与激励机制等•系列关系与原则与机制，基金管理公司治理结构当符合下列要求

〕公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协调；

〕实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用。独立董事是指不在公司任职并且与公

司及其高级管理人员没有经济关系的董事。按现行规定，我国基金特管理公司必须设有不少

于3人或不少于董事会成员三分之一的独立董事；

〕建立完善的内部监督和控制机制。基金管理公司实行督察员制度，督察员直接对董事会负

责，督察员全权负责基金管理公司的监察稽核工作，定期出具监察稽核报告，报送董事长和

中国证监会。

*

基金管理公司的投资决策机制

「投资决策机构：投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构。由公司

总经理、主管投资的副总经理、投资总监、研究总监、交易总监等人员组成，总经理为投资

决策委员会主任，督察员列席会议。投资决策委员会的功能是为基金投资拟订投资原则、投

资方向、投资策略以及投资组合的整体目标和计划。

「我国基金管理公司一般的决策程序是；

研究部门提出研究报告，为基金的投资决策提供依据；〕

1投资决策委员会审议和决定基金的总体投资计划。

基金投资部制定投资组合的具体方案。〕

风险控制委员会提出风险控制建议。〕

U投资决策的实施

「在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向中央交易室的基金交易

员发出交易指令。这种交易指令具体包括交易何种有价证券，交易的时间和数量，交易的价

格控制等。

U投资风险控制措施

基金管理公司设有风险控制委员会等风险控制机构。负责风险的总体控制」

「制定内部风险控制制度。如：不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，加

强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独

立运作等等。

「内部监察稽核控制：包括：评价公司内部控制制度和公司投资运作合法性、合规性和有

效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提

出改进意见，

U基金管理公司内部控制

公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。「

「公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，公司经营层对内部

控制制度的有效执行承担责任。

公司内部控制的总体目标是：V

「保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规

范运作的经营思想和经营理念。

「防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全

完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

「确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

公司内部控制应当遵循以下原则：U

健全性原则。内部控制应当覆盖所有领域和环节。「

「有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效

执行。

「独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资

产、其他资产的运作应当分离。

「相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

「成本效益原则。以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

U

内部控制的基本要求。

「总要求：架构清晰、控制有效，全面系统、切实可行，顺序递进、权责统一、严密有效。

具体而言（*1）:设置要体现权责明确、相互制约的原则；严格授权控制，严格授权要贯穿

公司经营活动的始终；强化内部监察稽核控制；建立完善的岗位制度和科学、严格的岗位分

离制度；严格控制基金资产的财务风险；建立完善的信息披露制度；严格指定信息技术系统

的管理制度：建立科学严密的风险管理系统。

U基金的托管

基金托管是指基金托管人依据法律法规的规定，安全保管基金资产的行为。「

「我国基金托管人由中国证监会和中国人民银行批准的商业银行担任。基金托管人与基金

管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

•

基金托管业务的服务范围

「基金托管业务的服务范围包括基本服务和增值服务。

「基本服务。基金托管人必须履行的职责，主要为：安全保管基金的全部资产；执行基金

管理人的投资指令，并负责办理基金名下的资金往来；监督基金管理人的投资运作；复核、

审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格；保存基金的会计账册、记录15年以匕

出具基金业绩报告，提供基金托管情况，并向中国证监会和中国人民银行报告；基金契约、

托管协议规定的其他职责。

「开放式基金的基金托管人，还应当履行下列职责：依法持有基金资产；使开放式基金单

位的认购、申购、赎回等事项符合基金契约等有关法律文件的规定；使基金管理人用以计算

开放式基金单位认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金契约等法律文件的规定；使基

金投资和融资的条件符合基金契约等法律文件的规定；在定期报告内出具托管人意见，说明

基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金契约的规定进行;如果基金管理人有未执

行基金契约规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施。

「增值服务。是指基金托管人提供的基本服务之外的配套服务。如：市场信息、现金管理、

基金绩效风险分析、基金税务、信息咨询、债券、外汇和电子银行等一系列服务。

•

基金托管人的作用

「基金托管人的介入，使基金资产的所有权、使用权与保管权分离，基金托管人、基金管

理人和基金持有人之间形成一种相互制约关系，有效保障资产安全。

「通过基金托管人对基金管理人的投资运作包括投资目标、投资范围、投资比例、投资限

制等投资行为进行监督，可以及时发现基金管理人是否按照有关法规要求运作。而且托管人

对于基金管理人违法违规行为，可以及时向监督管部门报告。

「通过托管人的会计核算和估值，可以及时掌握基金资产的状况，避免“黑箱”操作给基金

资产带来的风险。

基金资产的保管。

「基金资产保管的基本要求

安全保管基金的全部资产，基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格

分开］

〕未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产

保守基金商业秘密〕

〕基金托管人因其过错导致基金资产的损失，应承担赔偿责任

基金对各类资产的保管U

保管基金印章。「

基金资产账户管理。「

〕基金托管人应做好基金资产账户的更名、销户及资产过户等工作；

〕托管人应以基金名义开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行，不同基金的

账户也独立，对每一个基金单独设账、分账管理；

〕严格按照基金管理人的有效指令办理资金支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基

金的银行帐户进行；

1保证基金账户的开立和使用，限于满足开展基金业务的需要。

-1和基金资产有关的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证应由基金托

管人保管。

核对基金资产。「

U基金资金的清算种类：基金的资金清算分为交易所交易资金清算、全国银行间市场资金

清算和场外资金清算三部分。

交易所交易资金清算U

「交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回购交易时所对应的的

资金清算。

「交易所资金清算步骤：接收交易数据；**清算指令；执行清算指令；确认清算结果

U全国银行间市场交易资金清算：基金银行间市场进行债券买卖、回购交易等对应的资金

清算，包括如下：

U场外资金清算：场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算。

包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回资金清算等。场外资

金清算流程如下：

「基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令；

「基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后**清算指令。清算

指令经过复核、授权后，交付执行；

「对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人。

基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核。复核的内容包括：U

「基金账务的复核

基金头寸的复核」

基金资产净值的复核「

基金财务报表的复核「

基金费用与收益分配的复核「

「业绩表现数据的复合

U

基金托管人内部控制的内容：内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估

值、技术系统等五个方面。

「资产保管的内部控制。

基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开。〕

不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。〕

〕基金托管人应以基金名义代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金帐户。并安全

保管基金印章、账户印鉴、证券账户卡和账户原始资料

〕基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同的保管和实物券凭。

〕基金托管人应建立定期对帐制度。定期核对全部账户资产，保证账实、账账、账证相符。

资金清算的内部控制。「

〕基金托管人应实行严格的岗位分离制度。

基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算〕

1建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生。

〕基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基

金资产的安全。

「投资监督的内部控制。基金托管人应依据有关法律、法规对基金投资范围、基金资产的

投资组合比例、基金资产核算、基金价格的计算方法、基金管理人报酬的计提和支付、基金

收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

-1会计核算和估值的内部控制。

应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算。基金会计核算应当独立于托管人的会

计核算。〕

1建立凭证管理制度。

建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。〕

〕建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。

采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价

值。〕

〕建立严格的会计的事前、事中和事后监督制度。

制订完善的会计档案保管和财务交接制度，1

技术系统的内部控制。「

U证券投资基金市场营销有其特殊性，具体体现在以三个方面：服务性;专业性；多样性

U证券投资基金市场营销的内容:目标客户确定、营销组合设计、营销过程管理、营销环境

分析等四个层次。

「营销组合的四大要素——产品、价格、促销和渠道是基金营销的核心内容。四大要素的

功能与作用如下：

〕产品是实现最终目的的手段，产品的设计、开发和改进是中心任务

〕定价是将所销售产品的价格**于目标市场对该产品所认识的价值相匹配的价值之上，是营

销成功的关键

〕促销是将产品或服务已经存在的信息传达到布场上，最后通过后场将产品销售给客户

分销的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品〕

*

营销过程管理。为找到和实施最好的营销组合，基金管理公司要进行市场营销分析、计划、

实施和控制。

「市场营销分析：对基金管理公司及其环境的有关数据——过去和现在的——进行收集、

总结、评价。

「市场营销计划：营销计划是指对有助于公司实现战略总目标的营销战略做出决策。每一

类业务、产品或晶牌都需要一个详细的营销计划。

「市场营销实施：市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的

过程。实施包括日复一日、月复一月地有效贯彻营销计划活动。

「市场营销控制：市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动

以保证实现目标。

基金的销售。

「基金销售的主要内容包括：销售渠道的建设、销售价格确定、促销活动及销售规范等四

方面。

「基金营销渠道种类主:要有直销和代销两类渠道。直销渠道为基金管理公司设立的直销中

心，代销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构。

「我国证券投资基金的销售渠道：

银行渠道：国有商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群〕

1证券公司：相比商业银行，券商网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个

性化的服务。

1基金公司直销中心：基金公司的直销人员对金融市场、基金产品具有相当的专业知识和投

资理财经验，尤其对本公司整体行情及本公司基金产品有着深入的了解，能够以专业水准面

对专业化的、大型的投资机构、•般企业及个人等。

1保险公司:在推销保险时推销基金产品

网上交易和基金超市〕

机构销售〕

证券投资基金的促销手段-证券投资基金的促销手段主要采用人员推销、广告、销售促进、

公共关系等。

证券投资基金客户服务的方式U

「电话服务中心:直接通过电话的形式，为客户服务，提供客户所需信息，同时还可以及时

了解客户的需求和其他有价值的信息。

「邮寄服务:基金管理公司可以将相关资料以邮寄方式交于交易客户与潜在客户。

「自动传真、电子信箱与手机短信:这三种方式的服务具有一定的市场需求，尤其在契约、

招股说明书、定期公告与临时公告等方面。

「一对-专人服务:对于许多投资金额庞大的个人或机构法人,基金公司指派专人为该客户

提供“一对一''式的售前与售后服务。

「互联网服务:互联网的运用，客户可以通过大型基金管理公司的网站进行基金交易与基金

查询。网站可以提供大容量的资讯。

「媒体和宣传手册的利用:基金管理公司多会不定期地与报纸杂志合作推出•系列专栏，向投

资大众介绍最新的投资讯息。

「讲座、推介会和座谈会的召开:这几种形式都能为客户提供一个面对面交流的机会，基金

管理公司从这些活动中可以获得有价值得资料，有效地推介基金产品，并进一步改善基金管

理公司。

我国对证券投资基金市场营销的管理法规

V对基金销售人员的行为规范

「基金管理公司、基金代销机构及其工作人员，在基金的销售活动中，应当严格遵守法律

法规和证监会的有关规定，遵守本行业公认的行为规范和道德准则。

「在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为：

向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金；〕

〕违反法律法规和基金契约、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用；

任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金；〕

〕通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益；

基金契约、基金招募说明书规定的情形外，拒绝投资人的认购、申购或者赎回申请。1

「基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应当具备

相应的基金从业资格。

U基金销售宣传活动开始时间规定:基金的设立申请获得中国证监会核准前，不得以任何形

式宣传和销售该基金。

基金销售宣传