财务会计及管理知识分析基本讲义

/ 第一章管理会计概论重点、难点分析本章主要讲述管理会计的内容与根本特点、管理会计的职能作用和信息质量特征、现代管理会计开展。企业会计有财务会计和管理会计两个分支。管理会计不同于财务会计，财务会计主要效劳于企业外部的有关利害关系者，而管理会计主要为企业内部的管理者效劳。考点一财务会计与管理会计(一)财务会计财务会计的主要目标是向企业外部的有关利益集团或个人提供他们据以决策的会计信息。财务会计应该遵循会计准则，对企业的经济活动进行连续、系统和全面的计量、确认、记录与汇总，定期编制财务报告，为企业外部有关利益团体提供其据以决策的有关信息，反映受托责任的履行情况。(二)管理会计及其演进管理会计是现代会计的另一分支，效劳于企业内部的管理职能的实施，侧重于为企业内部的经营管理效劳并参与管理活动。其工作内容主要包括信息的收集、分类、加工整理、分析报告和信息传递等，为企业的决策规划、方案预算、评价与控制等方面提供信息。与财务会计相比，管理会计的历史较短，它萌芽于20世纪初，在20世纪50年代传统管理会计的体系及内容根本形成，并得到了较为迅速的开展，80年代以来又有了许多创新。其形成和开展是同现代企业的内外环境及与之相应的管理学理论和实践的开展相联系的。考点二管理会计的内容和根本特点考生需重点掌握管理会计与财务会计的比较、管理会计的根本特点。(一)管理会计的主要内容1．决策与规划会计决策分析可以区分为短期决策和长期决策分析。短期决策分析根本上可以分为三种类型：其一是本钱与产量问题；其二是本钱与收入问题；其三为企业内部资源的合理分配问题。长期投资决策是建立在货币时间价值的基础上的。货币时间价值是资本时机本钱的表达。是资本对时间的增量，其数值确定与资本的边际本钱或边际收入是联系在一起的。规划会计通过编制方案和预算将决策确定的目标和行动具体化，预算包括生产经营总预算和工程预算。2．执行与控制会计执行和控制是保证方案所确定的目标得以实现的实施过程。主要通过方案执行结果与预算的比较，评价执行者的工作成绩，通过差异分析获得反应信息，以便采取措施，到达控制的目的。(二)管理会计的特点管理会计与财务会计比较，是应该掌握的重点内容。两者的区别如下表所示：主要方面财务会计管理会计信息使用者外部使用者：股东、债权人、监管机构、公众等内部使用者：企业各级管理者信息的时间属性历史性现实性、预测性会计报告的类型一般目的的财务报表：损益表、资产负债表、所有者权益变动表等特定决策分析报告、业绩评价评价报告、控制报告等会计报告的内容反映企业整体的总括性情况反映企业内部机构、部门等详细情况，与决策、评价及控制相关会计报告的编报频率对外财务报表：年度、半年度、季度内部报告：根据需要适时提供约束性应该符合会计准则不受会计准则约束验证程序公认会计师审计无需外部审计管理的主要特点有：1．效劳于企业内部管理管理会计的根本目标是效劳于企业内部管理，目的在于提高经济效益，获取尽可能多的利润。这个根本目标适合于任何条件下的商品和市场经济。2．方法灵活多样性管理会计通常在财务会计信息的基础上进行技术处理，突破了财务会计的传统模式，吸收和借鉴了管理学、微观经济学和现代数学的一些理论与方法，其特征主要是分析性的，具有很大的灵活性和多样性。3．面向未来的时间特征管理会计效劳于企业内部管理，面对未来是以未来的事件为决策对象。管理会计信息是面向未来主要是现时和未来的估计信息，计量属性上表现为预测价值，如重置价值、贴现值等。4．会计信息不受会计准则约束管理会计是为企业内部管理效劳，所提供信息根据经营管理和决策控制的需要，不受会计准则的约束，其方法和程序具有很大自由度和弹性。5．重视人的行为问题管理会计效劳于企业内部管理，要特别重视评价和控制的指标对人的行为的影响。管理会计进行方案和预算时要考虑有关指标对各级管理和执行者行为的引导，能否产生积极的鼓励作用，调动内部各方面的积极性；在执行和控制过程中，管理会计关注执行者的行为结果，以便取得反应信息，修正方案指标，影响有关方面的行为方向。考点三管理会计的职能作用和信息质量(一)企业目标和管理职能1．企业的目标以盈利为导向，以酬谢其投资者并保证企业自身的生存和开展。2．企业管理职能企业的管理职能主要包括：决策、方案预算、组织实施和评价控制四个方面。(二)管理会计的职能作用1．为决策提供客观可靠信息2．制定方案编制预算3．实施经营方案，评价业绩实施控制4．本钱确定和本钱计算(三)管理会计信息质量要求1．准确性准确性也称为可靠性，是指所提供信息在一定的范围内是可靠的，不可靠的信息不仅对管理没有用处，甚至会误导决策影响企业的经营业绩。可靠的信息并非要求信息绝对精确，而是在一定的环境和条件下，管理会计应尽可能提供正确可靠的信息。2．相关性相关性是指管理会计所提供的信息必须与决策有关系，与决策相关的信息会导致决策的差异。准确性与相关性有时是矛盾的，对于管理会计而言，信息的相关性价往往会优先于客观性和可验证性。3．可理解性可理解性也称为易懂性，如果提供的信息不为使用者所理解，那么其作用就会降低，甚至不为决策者所用。因此管理会计所提供的信息应以使用者容易理解为准则，以使用者容易理解和接受的形式及表达方式提供。4．及时性及时性是指管理会计适时、快速地为信息使用者提供决策所需要的相关信息。但及时性和准确性往往难以两全其美，因此应根据具体情况权衡利害得失，在及时性和准确性之间进行折衷，以满足决策者的需要。5．本钱和效益原则管理会计在提供信息时要受本钱和效益原则的约束，提供和使用信息的本钱应小于使用信息所产生的效益。管理会计应以本钱和效益原则为约束，权衡方法的详略、程序的简繁及数据的精确和粗略等。考点四现代企业环境和当代管理会计开展(一)信息技术与管理会计信息系统设计；(二)代理人理论；(三)价值链分析、作业管理和作业本钱计算；(四)目标本钱计算和价值分析；(五)质量本钱与全面质量管理；(六)适时生产(存货)系统；(七)综合记分卡。第二章本钱性态与变动本钱法学习要求本章阐述管理会计的本钱性态分析方法，以及完全本钱法与变动本钱法的区别。学习本章，要求深刻理解本钱按性态的分类，重点掌握总本钱的函数模型及利用其进行本钱预测；了解常用的混合本钱分解方法，并重点掌握其中的上下点法；理解完全本钱法与变动本钱法的含义以及两种本钱计算法的区别；熟练掌握完全本钱法和变动本钱法的损益表的编制；理解完全本钱法和变动本钱法对营业利润计算的影响，以及变动本钱法的优缺点。重点、难点分析本章重点内容是本钱性态分析、变动本钱法与完全本钱法的区别、两种本钱计算方法损益表的编制及其对利润计算的影响。考点一：本钱性态分析本钱性态是指本钱总额的变动与业务量之间的依存关系。将本钱按本钱性态划分为变动本钱、固定本钱，这是管理会计的一个根本特征。这种分类贯穿于管理会计始终，是变动本钱法、本量利分析、预算编制等方法的基础。（一）固定本钱固定本钱是指在一定条件下，当业务量变动时其总额保持不变的本钱。固定本钱具有两个特点：（1）本钱总额不随业务量而变，变现为一固定金额；（2）单位业务量负担的固定本钱随业务量的增减变动成反比例变动。固定本钱按其支出是否受企业管理层短期决策行为的影响，又可分为酌量性固定本钱与约束性固定本钱两类。酌量性固定本钱是指受管理层短期决策行为影响，能改变其数额的固定本钱。约束性固定本钱是指不受企业管理层短期决策行为影响，在短期内不能改变其数额的固定本钱。（二）变动本钱变动本钱是指在一定条件下，总额随着业务量的变动而成正比例变动的本钱。变动本钱具有两个特点：（1）本钱总额随业务量的增减变动呈正比例变动；（2）单位业务量的变动本钱不受业务量的增减变动的影响而保持不变。变动本钱又可进一步分为设计变动本钱和酌量性变动本钱。（三）混合本钱混合本钱是指本钱总额虽然受业务量变动的影响，但是其变动的幅度并不因业务量的变化保持严格的比例的本钱，这类本钱同时具有固定本钱与变动本钱两种特性。最常见的混合本钱包括阶梯本钱和半变动本钱。阶梯本钱的特点是，业务量在一定范围内增长，其发生额固定不变；当业务量增长超过一定限度，其发生额就会跳跃到一个新的水平，然后在业务量增长的一定限额内保持不变。半变动本钱有一个初始量，这类似于固定本钱，在这基础上业务量增加，本钱也会增加，又类似于变动本钱。(四)相关范围对于固定本钱来说，相关范围有两方面的含义：一是指特定的期间；二是指特定的业务量水平。对于变动本钱，也存在一定的相关范围。超过相关范围，变动本钱也不再是变现为完全的线性关系，而是非线性关系。(五)总本钱的函数模型在相关范围内，总本钱函数可用公式表示为：Y=a+bx。其中，y代表总本钱，x代表业务量，b代表固定本钱总额。考点二：混合本钱分解和本钱预测（一）混合本钱的分解方法1.工程本钱法又称作技术测定法，它是由工程技术人员根据生产过程中投入与产出之间的关系，对各种物质消耗逐项进行技术测定，在此基础上来估算单位变动本钱和固定本钱的一种方法。2.账户分析法账户分析法是指分析人员根据各有关本钱明细账的发生额，结合其与业务量的依存关系，对每项本钱的具体内容进行直接分析，使其分别归入固定本钱或变动本钱的一种方法。3.合同确认法合同确认法是根据企业与供给单位所订立的经济合同中的费用支付规定和收费标准，分别确认哪些费用属于固定本钱，哪些费用属于变动本钱的方法。4.历史本钱分析法历史本钱分析法是根据混合本钱在过去一定期间内的本钱与业务量的历史资料，采用适当的数学方法对其进行数据处理，从而分解出固定本钱和单位变动本钱的一种定量分析法。（1）上下点法根据历史资料中业务量最高和最低期的本钱数据，来分解本钱的方法，叫上下点法。由于混合本钱兼有固定本钱与变动本钱两种因素，因而其数学模型可表示为：Y=a+bX其中，Y代表一定期间某项混合本钱总额；X代表业务量；a代表混合本钱中的固定局部；b代表混合本钱中的单位变动局部；计算顺序：先算b，再求a=y高－bx高或a=y低－bx低用上下点法来分解本钱十分简单，但由于选用的资料有限，因而计算的结果不是很准确。（2）散布图法根据若干时期业务量和本钱的历史资料，绘制各时期本钱点的散布图，再按目测所得的本钱变动趋势画一直线，便可确定本钱的固定局部和变动局部。这种方法称为散布图法。用散布图法来分解本钱，比较直接、方便，也易于理解，但由于目测会因人而异，所以很难做到十分准确。（3）最小平方法根据若干历史时期业务量和本钱的历史资料，运用最小二乘法算出最能代表产量与本钱关系的回归直线，并据此确定本钱的固定局部和变动局部的方法，又叫回归直线法。考点三：完全本钱法与变动本钱法(一)完全本钱法完全本钱法属于传统的本钱计算方法。完全本钱法在计算产品本钱时，不仅把产品生产过程中所消耗的直接材料、直接人工计入产品本钱，而且把生产过程中发生的全部制造费用(包括变动制造费用和固定制造费用)都吸收到产品本钱中去，同时将非生产本钱作为期间费用处理，因而又称为“吸收本钱法〞。完全本钱法广泛用于对外报告的财务会计。根据传统的财务会计理论，企业采用完全本钱法的主要原因有以下几方面：(1)存货计价；(2)评估盈利能力；(3)定价决策。(二)变动本钱法变动本钱法是指在计算产品本钱时，只包括生产过程中所消耗的直接材料、直接人工和变动制造费用，不包括固定制造费用，而将固定制造费用全部作为期间费用列入当期损益表，从当期的收入中扣除。变动本钱法与完全本钱法的主要不同之处就是将固定制造费用列作期间费用，由当期的销售收入全部负担。变动本钱法的理论依据是：产品本钱与其生产量密切相关，在生产工艺没有发生实质性变化以及本钱水平保持不变的条件下，产品本钱总额应当与完工的产品数量成正比例变动，因此，只有变动生产本钱才构成产品本钱。(三)完全本钱法与变动本钱法的区别1.本钱划分的标准、类别及产品本钱的构成内容不同完全本钱法按照本钱的经济用途把企业的全部本钱分为产品本钱和期间费用两大类，产品本钱包括全部生产本钱，非生产本钱作为期间费用处理。变动本钱法按照本钱性态把企业的全部本钱分为变动本钱和固定本钱两大类，产品本钱只包括变动生产本钱，固定制造费用则作为期间费用处理。2.存货计价及本钱流程不同变动本钱法下的期末存货是按照变动生产本钱计价的，不包括固定性制造费用。完全本钱法下期末的产成品和在产品都是按照全部本钱计价的，既包括变动本钱，也包括一局部固定性制造费用。所以，完全本钱法下的存货计价必然高于变动本钱法的存货计价。变动本钱法将全部固定制造费用作为从当期销售收入中扣除的已消耗本钱，而完全本钱法则将固定制造费用作为为耗本钱保存在存货本钱中，并在以后销售时作为销售本钱的一局部从销售收入中扣除。此外，两种方法的区别还表达在：(1)利润计算公式不同；(2)计算出来的净利润有可能不同。关于这两个方面的区别，将在下面分别展开阐述。考点四：两种本钱计算法下的损益表(一)完全本钱法和变动本钱法编制的损益表在完全本钱法下，损益表上的本钱分为销售本钱和营业费用两大类。销售收入减去销售本钱后的余额为销售毛利，销售毛利再减去营业费用，得出企业的营业利润。又称为“职能式损益表〞。在变动本钱法下，损益表上的本钱分为变动本钱和固定本钱两大类，销售收入减去变动本钱后的余额称为边际奉献。边际奉献再减去全部固定本钱则是企业的营业利润。变动本钱法编制的损益表把所有本钱工程按本钱性态分为变动本钱和固定本钱两大类，主要是为了便于取得边际奉献信息，因此又称为“奉献式损益表〞。两种本钱计算法下的损益表如下：完全本钱法下的职能式损益表销售收入减：销售本钱期初存货本钱加：本期生产本钱可供销售的产品本钱减：期末存货本钱销售本钱合计销售毛利减：营业费用销售费用管理费用营业费用合计营业利润变动本钱法下的奉献式损益表销售收入减：变动本钱变动生产本钱变动销售费用变动管理费用变动本钱合计边际奉献减：固定本钱固定制造费用固定销售费用固定管理费用固定本钱合计营业利润（二）完全本钱法和变动本钱法对利润计算的影响1．完全本钱法和变动本钱法对营业利润计算的影响由于两种本钱计算法下存货估价及本钱流程不同，这对各期营业利润的计算有着重大的影响，主要表现在当产销不平衡时，两种本钱计算法所确定的营业利润有所不同。两种本钱计算法确定的营业利润可能相同，也可能不同。根据利润计算分析，当两种本钱计算法得出的营业利润不同时，导致两者差额的根本原因在于两种本钱计算法从当期销售收入中扣除的固定制造费用的金额不同。在变动本钱法下，计入当期损益表的是当期发生的全部固定制造费用；而在完全本钱法下，计入当期损益表的固定制造费用金额则是期初存货吸收的固定制造费用，加上当期发生的全部固定制造费用，再减去期末存货吸收的固定制造费用。2．两种本钱计算法下营业利润差额的计算公式营业利润差额=完全本钱法的营业利润-变动本钱法的营业利润=完全本钱法期末存货吸收的固定费用-完全本钱法期初存货吸收的固定费用=固定制造费用分配率×期末存货量–固定制造费用分配率×期初存货量3．两种本钱计算法下营业利润差额的变动规律根据上述公式，可以明确两种本钱计算法下营业利润差额的变动规律：(1)当完全本钱法期末存货吸收的固定制造费用等于期初存货吸收的固定制造费用时，营业利润差额为零，则两种本钱计算法的营业利润必然相等。(2)当完全本钱法期末存货吸收的固定制造费用大于期初存货吸收的固定制造费用时，营业利润差额大于零，则完全本钱法的营业利润一定大于变动本钱法的营业利润。(3)当完全本钱法期末存货吸收的固定制造费用小于期初存货吸收的固定制造费用时，营业利润差额小于零，则完全本钱法的营业利润一定小于变动本钱法的营业利润。在特殊条件下，两种本钱计算法的营业利润与存货量及产销量有如下关系：(1)当期末存货量和期初存货量均为零，即产销量绝对平衡时，两种本钱计算法的营业利润相等。(2)当期初存货量为零，期末存货量不为零，即产量大于销量时，完全本钱法的营业利润大于变动本钱法的营业利润。(3)当期末存货量为零，期初存货量不为零，即产量小于销量时，完全本钱法的营业利润小于变动本钱法的营业利润。我们还可进一步推出，当期末存货量和期初存货量均不为零，且固定制造费用分配率相等(即前后期固定制造费用和产量均不变)时，两种本钱计算法所确定的营业利润差额就取决于期末存货量和期初存货量的数量关系，即产销平衡关系：(1)当期末存货量和期初存货量相等，即产量等于销量、产销相对平衡时，两种本钱计算法的营业利润相等。(2)当期末存货量大于期初存货量，即产量大于销量时，完全本钱法的营业利润大于变动本钱法的营业利润。(3)当期末存货量小于期初存货量，即产量小于销量时，完全本钱法的营业利润小于变动本钱法的营业利润。（三）变动本钱法的优缺点1.变动本钱法的优点变动本钱法是适应面向未来，加强企业内部经营管理而产生的，它具有以下优点：（1）能够促使企业重视销售，防止盲目生产（2）能提供企业管理层预测和短期决策的有用信息（3）有利于企业加强本钱控制和正确进行业绩评价（4）简化本钱计算2.变动本钱法的缺点（1）不符合财务会计的产品本钱概念及对外报告的要求（2）不能适应长期决策的需要第三章本量利分析学习要求本章阐述本量利分析的根本原理和方法。学习本章，要求理解本量利分析的根本假定，熟练掌握本量利关系的根本公式和边际奉献指标；重点掌握盈亏平衡分析和平安边际分析；掌握保利分析和本量利与相关因素变动分析；理解经营杠杆原理及经营杠杆系数在利润预测中的应用，掌握本量利分析在经营决策中的应用。重点、难点分析本量利分析是本钱—产量—利润关系分析的简称。它是在本钱性态分析和变动本钱法的基础上进一步展开的一种分析方法，着重研究销售量、销售单价、本钱和利润之间的数量关系。考点一:本量利关系概述本量利关系是指本钱、业务量和利润三者之间的相互依存关系。本量利分析就是对本钱、业务量和利润三者之间的相互依存关系所进行的分析。本量利分析的目的在于通过分析短期内产品销售量、销售价格、固定本钱、单位变动本钱以及产品结构等因素的变化对利润的影响，为企业管理人员提供预测、决策等方面的信息。（一）本量利分析的根本假定1．销售价格固定假设售价为常数，其前提条件是产品处于成熟期，售价比较稳定。2．本钱是线性的假设总本钱函数是一元线性方程。3．产销平衡假设在制造企业，存货水平保持不变，则产量等于销量，可以实现产销平衡。4．销售组合固定销售组合是指企业销售的各种产品所组成的比例关系。销售组合固定是假定在一个生产多品种产品的企业，各种产品的销售量占全部产品销售总量的比例保持不变。（二）本量利关系的根本公式利润=销售收入-变动本钱-固定本钱=销售价格×销售量一单位变动本钱×销售量-固定本钱=(销售价格一单位变动本钱)×销售量-固定本钱设销售价格为p，销售量为x，固定本钱总额为a，单位变动本钱为b，利润为P，则这些变量之间可用下式表达：P=px-bx-a=(p-b)x-a（三）边际奉献及相关指标的计算边际奉献，是指销售收入减去变动本钱后的余额。边际奉献的绝对数有两种表现形式：一种是单位概念，称为单位边际奉献(用CM表示)，它是指产品的销售价格减去单位变动本钱后的余额。单位边际奉献反映的是每一个单位产品的创利能力，也就是每增加一个单位产品销售可提供的创利额，用公式表示如下：单位边际奉献(CM)=销售价格-单位变动本钱=p-b边际奉献的另一种表现形式是总额概念，称为边际奉献总额(用TCM表示)，一般就简称边际奉献，它是指产品的销售收入总额减去变动本钱总额后的余额，用公式表示如下：边际奉献(TCM)=销售收入-变动本钱=单位边际奉献×销售量=px-bx=(p-b)x=CM·x根据前述本量利关系根本公式，边际奉献、固定本钱及营业利润三者之间的关系可用下式表达：营业利润(P)=边际奉献-固定本钱=TCM-a边际奉献是企业获得营业利润的源泉，企业销售产品如果不能提供边际奉献，就不可能获得营业利润。边际奉献中的奉献理解为是“为补偿固定本钱以及获得营业利润而做出的奉献〞。边际奉献也常用相对数，即边际奉献率来表现。边际奉献率是指边际奉献总额占销售收入总额的百分比，或单位边际奉献占销售价格的百分比。边际奉献率=×100％=×100％一个常用的与边际奉献率密切相关的指标是变动本钱率。变动本钱率是指变动本钱总额占销售收入总额的百分比，或单位变动本钱占销售价格的百分比。它反映每百元销售额中变动本钱所占的金额，用公式表示如下：变动本钱率=×100％=×100％由于边际奉献加上变动本钱等于销售收入，因而边际奉献率加上变动本钱率等于100％，它们之间的关系表达如下：边际奉献率+变动本钱率=1边际奉献率=1-变动本钱率所以，边际奉献率与变动本钱率属于互补性质。产品的变动本钱率低，则其边际奉献率就高，盈利能力就大；反之，产品的变动本钱率高，则其边际奉献率就低，盈利创利能力就小。以上指标十分重要，在管理会计中应用非常广泛，因而必须熟练掌握，灵活应用。考点二:本量利分析(一)盈亏平衡分析所谓盈亏平衡就是指企业在一定期间内的销售收入等于总本钱，既不盈利也不亏损、利润为零的状态。盈亏平衡分析就是研究当企业恰好处于盈亏平衡状态时的本量利关系的一种定量分析方法。盈亏平衡分析的关键是确定盈亏平衡点，它是最根本的本量利分析。1.盈亏平衡点确实定盈亏平衡点是指使企业到达盈亏平衡状态的业务量，即在该业务量水平上，企业的销售收入等于总本钱。盈亏平衡点也被称为盈亏平衡点、保本点等。盈亏平衡点通常有两种表现形式：一种是用实物量表现，称为盈亏平衡点销售量；另一种是用货币金额表现，称为盈亏平衡点销售额。确定盈亏平衡点主要有根本等式法、边际奉献法以及本量利分析图等方法。(1)根本等式法根本等式法是指在本量利关系的根本公式基础上，计算出盈亏平衡点销售量和盈亏平衡点销售额的一种方法。根据公式P=(p-b)x-a，在盈亏平衡状态P=0，则公式就成为：(p-b)x-a=0 x=即：盈亏平衡点销售量=盈亏平衡点销售额=销售价格×盈亏平衡点销售量(2)边际奉献法边际奉献法是指利用边际奉献与业务量、利润之间的关系直接计算盈亏平衡点的一种方法。当产品提供的边际奉献总额正好等于固定本钱总额时，就处于不盈不亏状态，到达盈亏平衡点。用公式表示为：边际奉献(TCM)=固定本钱(a)即：CM·x=ax=即：盈亏平衡点销售量=盈亏平衡点销售额=(3)本量利分析图盈亏平衡点也可以用本量利分析图来表示。本量利分析图是指在平面直角坐标系上反映企业不同业务量水平条件下的盈亏状况的图形，也称盈亏平衡图。标准本量利图在管理会计中运用最广泛、且能反映最根本的本量利关系。它所反映的总本钱是以固定本钱为基础，能清晰地反映固定本钱总额不变的特点，同时能揭示盈亏平衡点、盈利区与亏损区的关系。ypx盈亏平衡点bE保本额px0px线变动本钱销售总本钱线销售收入总线a+bx线 亏损固定本钱0保本量x0xx－x0平安边际量其中:a代表固定本钱，bx代表变动本钱，m代表利润，px代表销售收入，cmx代表边际奉献总额，x代表销售量，p代表销售单价，b代表单位变动本钱，cm代表单位边际奉献。通过观察标准本量利图，可以掌握本量利之间的如下规律：第一，在盈亏平衡点不变的情况下，销售量超过盈亏平衡点一个单位，即可获得一个单位边际奉献的盈利。销售量越大，实现的盈利就越多。反之，销售量低于盈亏平衡点一个单位，就产生一个单位边际奉献的亏损。销售量越小，亏损额就越大。第二，在销售量不变的情况下，盈亏平衡点越低，盈利区的面积就会扩大，亏损区的面积就会缩小。它反映了产品的盈利能力有所提高，即能实现更多的盈利或产生更少的亏损。反之，盈亏平衡点越高，盈利区的面积就会缩小，亏损区的面积就会扩大。它反映了产品的盈利能力有所降低，即能实现的盈利越少或产生的亏损越大。第三，在销售收入既定的情况下，盈亏平衡点的上下取决于单位变动本钱和固定本钱总额的大小。单位变动本钱或固定本钱总额越小，盈亏平衡点就越低；反之，盈亏平衡点就越高。2.多品种产品盈亏平衡点分析企业在生产多种产品的条件下，由于各种产品在性能上可能存在着较大差异，因而从会计的角度而言，各种产品在实物数量上的简单相加并无多大实际意义。因此，在计算多品种产品盈亏平衡点时，就不适宜采用实物量单位进行分析，而只能用金额来反映，称为综合盈亏平衡点销售额。加权平均法是指在确定企业加权平均边际奉献率的基础上计算综合盈亏平衡点销售额的一种方法。由于不同产品的盈利能力是不同的，其边际奉献率也各不相同，因此，计算综合盈亏平衡点销售额所用的边际奉献率应为各种产品的加权平均数。此法的计算步骤如下：第一，计算各种产品的边际奉献率。第二，计算各种产品的销售比例。计算公式如下：某种产品销售比例=第三，计算各种产品的加权平均边际奉献率。加权平均边际奉献率是各种产品的边际奉献总额与各种产品的销售收入总额的比率，在实际工作中，可以通过对每种产品的边际奉献率分别以其销售比例为权数计算加权平均边际奉献率。计算公式如下：加权平均边际奉献率==第四，运用加权平均边际奉献率计算综合盈亏平衡点销售额。计算公式如下：综合盈亏平衡点销售额=第五，计算各种产品的盈亏平衡点销售额。某种产品盈亏平衡点销售额=综合盈亏平衡点销售额×该种产品销售比重3．平安边际分析平安边际是指企业预算(或实际)销售量超过盈亏平衡点的差额。这个差额说明从预算销售量到盈亏平衡点有多大的差距，或者说在亏损发生之前销售量可低于预算的数量。平安边际通常用绝对数和相对数两种形式来表现，其绝对数既可用销售量来表示，也可用销售额来表示，它们的计算公式如下：平安边际=预算(或实际)销售量-盈亏平衡点销售量或平安边际=预算(或实际)销售额-盈亏平衡点销售额平安边际可以反映企业经营的平安程度。企业的销售量超过盈亏平衡点越多，平安边际就越大，说明企业发生亏损的可能性就越小，企业的经营也就越平安。反之，企业经营的平安性就越差。衡量企业经营平安程度的相对数指标是平安边际率，其计算公式如下：平安边际率=×100％平安边际率代表了企业在亏损发生之前，销售量可以下降的最大幅度。平安边际率越高，企业发生亏损的可能性就越小，企业经营的平安程度就越高。由于盈亏平衡点销售量所提供的边际奉献恰好补偿全部固定本钱，所以超过盈亏平衡点以上的平安边际所提供的边际奉献额就是利润。因此，营业利润也可以由以下公式计算得出：营业利润=平安边际(数量)×单位边际奉献营业利润=平安边际(金额)×边际奉献率销售利润率与平安边际率和边际奉献率的关系，需要掌握公式：销售利润率=平安边际率×边际奉献率(二)保利分析保利分析是指在假定售价、单位变动本钱和固定本钱均的情况下，为确定保证目标利润实现而应到达的销售量或销售额而采用的一种分析方法，它是本量利分析的重要内容。在进行保利分析之前，首先要确定企业方案期应到达的目标利润，然后再根据保利分析的根本方法测算实现目标利润的销售量。1.目标利润确实定所谓目标利润是指企业在未来方案期间内，经过努力应该到达的最优化利润目标。2.实现目标利润的销售量确实定实现目标利润的销售量，是指在价格和本钱水平既定的条件下，为保证事先确定的目标利润能够实现而应当到达的销售量和销售额。实现目标利润的销售量（额）的计算公式和盈亏平衡点的计算公式根本相似，其计算公式表示如下：实现目标利润的销售量=实现目标利润的销售额=(三)因素变动对实现目标利润销售量的影响在保利分析中，还可以进一步分析当预期产品销售价格、单位变动本钱或固定本钱等发生变动对实现目标利润销售量的影响。(四)实现目标利润的其他因素确实定在保利分析中，也可以分析、计算在预计销售量一定的情况下，为保证实现目标利润的售价、单位变动本钱或固定本钱应为多少。在这种情况下，保利分析的公式表示如下：实现目标利润的销售价格=单位变动本钱+实现目标利润的单位变动本钱=销售价格-实现目标利润的固定本钱=(销售价格-单位变动本钱)×销售量-目标利润考点三:本量利与相关因素变动分析从盈亏平衡点的计算公式中可以看到，产品的售价、单位变动本钱、固定本钱等因素的变动都会对盈亏平衡点产生影响。（一）销售价格变动的影响产品销售价格的变动是影响盈亏平衡点的一个重要因素。销售价格的变动会引起单位边际奉献和边际奉献率向同方向变动，从而会改变盈亏平衡点。如果其他因素不变，提高产品销售价格，则会增大单位边际奉献和边际奉献率，在本量利图中，表现为销售收入线向上倾斜，导致盈亏平衡点降低，在一定销售量下实现的利润将会增加，或亏损将会减少；降低产品销售价格，则会减少单位边际奉献和边际奉献率，在本量利图中，表现为销售收入线向下倾斜，导致盈亏平衡点上升，在一定销售量下实现的利润将会减少，或亏损将会增加。（二）单位变动本钱变动的影响单位变动本钱的变动会引起单位边际奉献和边际奉献率向相反方向变动，从而改变盈亏平衡点。如果其他因素不变，提高单位变动本钱，则会减少单位边际奉献和边际奉献率，在本量利图中，表现为总本钱线向上倾斜，导致盈亏平衡点上升，一定销售量下实现的利润将会减少；降低单位变动本钱，则会增大单位边际奉献和边际奉献率，在本量利图中，表现为总本钱线向下倾斜，导致盈亏平衡点下降，一定销售量下实现的利润将会增加。（三）固定本钱变动的影响固定本钱的大小与企业经营规模直接相关。企业的经营规模越大，固定本钱就越大，盈亏平衡点也就越高。如果其他因素不变，固定本钱总额提高，则在本量利图中，会抬高总本钱线的位置，导致盈亏平衡点上升，一定销售量下实现的利润将会减少；固定本钱总额下降，则在本量利图中，会降低总本钱线的位置，导致盈亏平衡点下降，一定销售量下实现的利润将会增加。（四）多因素同时变动的影响上述分析都是以假定某一因素变动时其他因素不变为前提条件的，但在实际工作中，企业可能会通过采取多种措施，同时改变多个因素来调整盈亏平衡点，到达增加利润的目的。考点四:本量利分析的应用(一)经营杠杆在利润预测中的应用1.经营杠杆作用当产品产销量增加时，会使单位产品固定本钱降低，从而提高单位产品利润，并使利润的增长幅度大于产销量的增长幅度；反之，当产品产销量下降时，会使单位产品固定本钱上升，从而降低单位产品的利润，并使利润的下降幅度大于产销量的下降幅度。只要有固定本钱存在，利润的变动幅度就会大于产销量的变动幅度，这种产销量较小幅度变动引起利润较大幅度变动的现象就称为经营杠杆作用。经营杠杆能反映企业的经营风险，并能帮助企业进行科学的利润预测分析，因而是本量利分析的一个重要概念。2.经营杠杆系数衡量经营杠杆作用的指标是经营杠杆系数。经营杠杆系数是指利润变动百分比相当于销售量变动百分比的倍数。其理论计算公式如下：经营杠杆系数=在实际工作中，经营杠杆系数可以根据方案期的有关预算资料，按以下简化公式计算：经营杠杆系数=利用经营杠杆系数就可以预测销售量变动对方案期利润的影响程度。方案期利润变动百分比=销售量变动百分比×经营杠杆系数3.经营与经营风险当销售量增加时，营业利润将以经营杠杆系数为倍数的幅度增加；反之，当销售量减少时，营业利润也将以经营杠杆系数为倍数的幅度下降。由此可见，经营杠杆系数扩大了市场和生产等不确定因素对利润变动的影响，而且经营杠杆系数越大，营业利润对销售变动也越敏感，变动也越剧烈，企业的经营风险也就越大。因此，经营杠杆系数反映了企业所面临的经营风险程度。一般情况下，对销售量很不稳定的企业，保持较低水平的经营杠杆系数是有利的，这样可以减轻企业所面临的经营风险。影响经营杠杆系数大小有两个重要因素——固定本钱和销售量。(1)固定本钱对经营杠杆系数的影响经营杠杆系数总是大于1，而且经营杠杆系数将随固定本钱的变化呈同方向变动。在其他因素不变的情况下，固定本钱越高，经营杠杆系数越大，企业的经营风险也就越大；反之，固定本钱越低，经营杠杆系数越小，企业的经营风险也就越小。(2)销售量对经营杠杆系数的影响在其他因素不变的情况下，经营杠杆系数是随着销售量的变动呈反方向变动的，即销售量上升，经营杠杆系数下降，经营风险也随之降低；反之，销售量下降，经营杠杆系数上升，从而使经营风险增大。（二）本量利分析在经营决策中的应用在运用本量利方法进行决策，所评价的各备选方案通常不涉及收入，只涉及本钱，因此，可依据本钱与业务量之间的关系来进行备选方案的择优，即通过比较不同业务量下各备选方案的总本钱，选择总本钱最小的方案为最满意方案。在生产经营决策中，应用本量利分析的关键在于确定本钱无差异点。所谓本钱无差异点是指使两个备选方案总本钱相等的业务量。计算本钱无差异点时，需要考虑每个方案的单位变动本钱和固定本钱，而且方案之间的单位变动本钱和固定本钱水平应处于此种状况：如果一个方案的固定本钱大于另一个方案的固定本钱，则该方案的单位变动本钱应小于另一方案的单位变动本钱，否则无法应用此法。设第一个方案的固定本钱为a1，单位变动本钱为b1。；第二个方案的固定本钱为a2，单位变动本钱为b2，且满足a1>a2，b1<b2，令两个方案的总本钱相等：a1+b1x=a2+b2x本钱无差异点业务量==将预计的业务量与本钱无差异点业务量进行比较，就可以做出选择哪种方案的决策。第四章经营决策分析学习要求

本章阐述经营决策的根本原理、相关本钱概念以及生产决策分析方法。学习本章，要求理解决策和决策分析的含义、决策的特征、分类以及决策分析的程序；深刻理解相关本钱的含义以及各种相关本钱和无关本钱概念；理解经营决策的差量分析法、边际奉献分析法和本量利分析法；熟练掌握是否接受特殊订单、亏损产品是否停产或亏损部门是否撤消、零部件是自制还是外购、联产品是否进一步加工，以及合理利用有限资源安排生产等各种生产决策分析方法。重点、难点分析本章主要决策的一般理论和短期经营决策分析。重点在于经营决策分析，常考题型是计算题与计算分析题。常用的分析方法有差量分析法、边际奉献法和量本利分析。同一题目，可以分别用这三种方法解答，或者要综合运用这三种方法，因而要求考生要灵活掌握这三种分析方法，做题时不要拘泥于某一种方法，要会举一反三，触类旁通。考点一:决策分析概述（一）决策及决策分析的含义决策是指为了实现一定的目标，借助于科学的理论和方法，对可供选择的各种方案进行分析比较，权衡利弊得失，从中选择最满意(或最优)方案的过程。简单说，决策就是选择的过程，是对未来各种可能的行动方案进行选择或做出决定。管理会计中的决策分析是指为实现企业的预定目标，在科学预测的基础上，结合企业内部条件和外部环境，对与企业未来经营战略、方针或措施有关的各种备选方案进行本钱效益分析的过程。（二）决策的特征1.决策总是面向未来决策是谋划、解决未来事件的活动。决策的这一特征，为决策分析中采用定量分析与定性分析相结合的方法定了基础。2.决策要有明确的目标决策就是要解决未来的某些问题，要明确解决问题应到达的目标，没有目标的决策是毫无意义的决策。3.决策要考虑人的因素任何方案的实施，总是要由一定的人员来完成的。在决策过程中，除了充分考虑方案本身的优劣外，还要考虑备选方案对实施人员的要求以及实施人员对备选方案的适应程度。（三）决策的分类1.按决策对经营活动影响期的长短分类按决策对经营活动影响期的长短不同可将决策分为短期决策和长期决策两大类。短期决策是指对较短时间(一般为1年以内)的生产经营活动产生影响的决策。短期决策主要是解决在生产经营过程中如何最有效、最经济、最合理地充分利用现有资源以获取最大的经济效益，一般不涉及固定资产投资，因而又称为“经营决策〞。长期决策是指对较长时间(一般为1年以上)的生产经营活动产生影响的决策。长期决策通常涉及需要将大量资金投资在固定资产方面，因而称为“长期投资决策〞或“资本支出决策〞。由于长期决策涉及的时间跨度较长，因而在方法上要更多地考虑货币的时间价值和不确定性等因素对决策产生的影响。2.按决策者所掌握的信息特点分类按决策者所掌握的信息特点不同可将决策分为确定性决策、风险性决策和不确定性决策。确定性决策是指与决策相关的各项条件或自然状态都是的，而且每个方案只有一个确定的结果，没有不确定性因素在内的决策。风险性决策是指与决策相关的各项条件都是的，但每一方案都有可能出现两种或两种以上的不同结果，并且可以依据有关资料确定各种可能结果出现的概率的决策。不确定性决策是指与决策相关的各项条件虽然是的，但无法确定每一方案的可能结果，或者每一方案可能出现两种或两种以上的不同结果，但无法确定各种结果出现的概率，只能依靠决策者的实践经验和判断能力来解决的决策。3.按决策方案之间的关系分类按决策方案之间的关系不同可将决策分为接受或拒绝方案决策、互斥方案决策和组合方案决策。接受或拒绝方案决策，又称独立方案决策，是指每个备选方案各自独立存在，不受其他任何方案影响的决策。这种决策只需要对一个备选方案做出接受或拒绝的选择，因而也称“采纳与否决策〞。互斥方案决策是指在两个或两个以上相互排斥的备选方案中只能选出一个方案的决策。组合方案决策是指在企业资源总量受到一定限制的条件下，从多个备选方案中选出一组最优组合方案，使企业的综合经济效益到达最大。（四）决策分析的程序1.确定决策目标确定目标是决策分析的出发点。由于决策目标是企业未来努力的方向，因而确定决策目标应当符合以下三点要求：(1)目标要具体化；(2)目标要数量化；(3)明确约束条件。2.收集与决策目标相关的信息决策目标一经确定，就要针对决策目标广泛收集与其相关的各种信息，这是决策分析程序中的重要步骤。3.提出实现目标的各种备选方案根据所确定的决策目标和所掌握的各种相关信息，并充分考虑现实与可能，设计制订出实现决策目标的各种备选方案，这是科学决策的基础和保证。4.选择最满意方案选择最满意(或可行)方案是整个决策分析程序中最关键的步骤。决策者根据所掌握的相关信息，对各种备选方案采用定量分析方法进行可行性研究，对各方案做出初步评价，还要进一步对各方案进行定性分析，通过不断比较、筛选，全面权衡利弊得失，最后选择出较为理想的最满意(或可行)方案。5.决策方案的实施和跟踪反应最满意方案选定以后，就应该将其纳入企业的方案，并具体组织实施，因而它是决策分析过程的延伸。要对实施的具体情况随时进行检查和监督，以揭示偏离决策目标的程度和原因，并及时提供反应信息。考点二:经营决策分析中的相关本钱与无关本钱概念(一)相关本钱的含义相关本钱是指由某项特定决策方案直接引起的未来本钱支出，并且是不同方案之间有差异的未来本钱。由于相关本钱与特定决策方案相关联，能对决策产生重大影响，因此，在经营决策分析过程中，必须充分考虑每一决策方案涉及的所有相关本钱。相关本钱必须具有以下两方面的根本特征：(1)相关本钱是预计的未来本钱；(2)相关本钱是有差异的未来本钱。(二)常见的相关本钱概念1.增量本钱增量本钱有狭义和广义之分。狭义的增量本钱是指因实施某项具体方案而引起的本钱，如果不采纳该方案，则增量本钱就不会发生。在制造企业，由于实施某项方案通常会引起产量的变动，因而增量本钱也可以说是由于生产能力利用程度的不同导致产量的不同而形成的本钱差异。在企业生产决策分析中，增量本钱是一个广泛应用的相关本钱概念。一般来说，某一决策方案的增量本钱就是该方案的变动本钱。例如，企业决定接受某项特殊价格的订单而导致产量增加，由此引起变动生产本钱的增加，增加的变动生产本钱就是增量本钱。广义的增量本钱是指两个备选方案相关本钱之间的差额，一般又称为差量本钱。增量本钱的一种特殊形式是边际本钱。边际本钱的经济学含义是指当业务量无限小变动时，本钱的变动与业务量的变动之比。边际本钱的实质就是当业务量以一个单位增加或减少时所引起的本钱变动额，显然，当业务量的增量为一个单位时，边际本钱就等于单位产品变动本钱。2.时机本钱时机本钱是指在决策分析过程中，由于选择了某一方案而放弃另一方案所丧失的潜在收益。企业的某些经济资源可能会有许多不同用途，但在经济资源稀缺的情况下，将资源用于某一方面就不能同时用于另一方面。这就要求在进行生产经营决策时，除了要考虑选定方案所能带来的收益，同时还要考虑因丧失掉其他方案而失去的收益，即时机本钱。一般而言，这局部失去的收益应当由被选定方案的收益来补偿。如果被选定方案的收益不能补偿时机本钱，就说明被选定的方案不是最优方案。需要强调的是，时机本钱并不是企业的实际支出或资产消耗，因而无需在会计记录中反映，但它却是一项在进行决策分析时必须加以认真考虑的相关本钱。3.重置本钱重置本钱是指按照现行市场价格购置功能与某项现有资产相同或相似的资产所需要支付的本钱。4.可防止本钱可防止本钱是指如果选择某个特定方案就可以消除的本钱。由于可防止本钱构成了不同方案的增量本钱，因此是相关本钱。一般而言，变动本钱都是可防止本钱；某些酌量性固定本钱，如广告费、培训费、员工的固定工资等均属于可防止本钱，因为一旦停止某项经营业务，这些费用就不再发生。5.专属本钱专属本钱是指那些能够明确归属于某一特定决策方案的固定本钱，也称直接归属固定本钱。专属本钱是决策方案的相关本钱。6.可分本钱可分本钱是指在联产品或半成品的生产决策中，对于已经别离的联产品或已产出的半成品进行深加工而追加发生的本钱。（三）无关本钱概念与相关本钱概念相对的是无关本钱概念。无关本钱也称非相关本钱，是指在决策时不需要考虑的本钱。1.淹没本钱淹没本钱是指由过去的决策所引起并已经发生的实际支出，不是现在或将来决策所能改变的本钱。淹没本钱也就是历史本钱，即过去取得某项资产而发生的实际支出，通常表现为账面价值或账面净值。2.不可防止本钱不可防止本钱与可防止本钱相对，是指不管管理层作出何种决策都不能改变其发生数额的本钱。3.共同本钱共同本钱与专属本钱相对，是指由多个方案共同负担的固定本钱，也就是各方案之间没有差异的本钱。4.联合本钱联合本钱与可分本钱相对，是指联产品在别离之前的生产过程中所发生的，应由所有联产品共同负担的生产本钱。（四）相关收入与无关收入概念相关收入是指由某特定决策方案直接引起的、能对决策产生重大影响的、在决策中必须予以充分考虑的未来收入。与相关收入相对的概念是无关收入。如果无论是否存在某决策方案均会发生一项收入，那么该项收入就是决策方案的无关收入。考点三:经营决策分析方法经营决策分析中常用的决策分析方法一般有三种：差量分析法、边际奉献分析法和本量利分析法。（一）差量分析法管理会计中把两个备选方案之间的差异称为差量。差量分析法就是指在进行两个互斥方案的决策时，以差量损益指标作为评价方案取舍标准的一种决策方法。在差量分析法中，各方案的差量损益等于差量收入与差量本钱之差，表示企业多获得的利润或少发生的损失。其中，差量收入等于两个方案相关收入的差额，差量本钱等于两个方案相关本钱的差额。差量分析法一般可通过编制差量损益分析表计算差量损益指标。(二)边际奉献分析法边际奉献分析法就是当各备选方案的相关本钱只是变动本钱时，可通过比较各方案的边际奉献大小来评价各备选方案优劣的一种决策方法。(三)本量利分析法本量利分析法是指运用本量利分析原理来评价各备选方案优劣的一种决策方法。运用此方法时，所评价的各备选方案一般不涉及相关收入，只涉及相关本钱，因此可利用本钱与业务量之间的关系模型计算本钱无差异点的业务量，并通过比较不同业务量下各备选方案的相关本钱，选择相关本钱最低的方案为最满意方案。考点四:生产决策分析（一）特殊订单的决策所谓特殊订单是指不包括在企业正常生产范围之内的一次性的、出价较低的订单。从企业长期经营的角度来看，产品的销售价格应该高于生产和销售该产品的全部本钱。但在企业存在剩余生产能力的情况下，如果有客户提出低于正常价格、甚至低于产品完全本钱的特殊订单时，企业是否应该接受该订单?通常从财务会计角度来看是不应该接受的，但从管理会计角度进行分析，有时接受该订单会给企业带来额外的收益。是否接受特殊订单应该考虑以下几种具体情况：(1)在剩余生产能力无其他用途的情况下，如果接受特殊订单不需要追加专属本钱，那么只要该特殊订单的出价大于产品单位变动本钱，也就是该特殊订单能提供边际奉献时，就可以接受该订单。其原因在于，由于特殊订单只是利用剩余生产能力进行生产，所以不会影响固定制造费用，只有变动本钱才受该订单的影响。因此，特殊订单方案的相关本钱中一般不考虑固定制造费用，特殊订单产生的边际奉献可全部为企业带来营业利润。如果在该类决策分析中使用了单位完全本钱，也就意味着将固定制造费用视为变动本钱，那么这种分析是不正确的，会导致决策者作出错误的决策。(2)在剩余生产能力无其他用途的情况下，如果接受特殊订单需要追加专属本钱，那么接受此特殊订单的条件是该订单产生的边际奉献应大于专属本钱，也就是特殊订单的相关损益应大于零。(3)如果剩余生产能力具有其他方面的用途，那么就应当将在其他用途上产生的收益作为接受特殊订单的时机本钱。(4)如果特殊订单的订货数量超过了剩余生产能力的生产量，则接受该订单将会放弃局部正常生产量的销售，也就是将局部正常销售量转入了该特殊订单，这种情况下，就应将由此放弃正常销售产生的边际奉献作为特殊订单的时机本钱。(二)亏损产品是否停产或亏损部门是否撤消的决策管理人员经常面临的一项重要决策是，当某种产品或某一部门发生亏损时，应该考虑是否停产或是否撤消的问题。如果从财务会计的角度分析，一般认为应该停产或撤消，这样可以提高企业的营业利润总额，但事实未必如此。从本钱性态分析角度来看，停止某亏损产品的生产一般只减少变动本钱(即可防止本钱)。如果销售该亏损产品能产生边际奉献，则可以弥补一局部固定本钱，这时就不应该停产。因为亏损产品一旦停产，其原来产生的边际奉献就会消失，固定本钱就都需要由其他产品产生的边际奉献来负担。这时，企业的营业利润不仅不会增加，反而会减少。因此，亏损产品是否停产的决策应遵循以下原则：(1)当亏损产品的生产能力无其他用途时，只要亏损产品能产生边际奉献就不应当停产。(2)若亏损产品的生产能力可以转作它用，即亏损产品停产后，其闲置下来的设备可用于生产其他产品，只要转产后所产生的边际奉献大于亏损产品所提供的边际奉献，那么这一转产方案就是可行的。反之，如果转产后所产生的边际奉献小于亏损产品所提供的边际奉献，那么就不应当转产，而是应继续生产亏损产品。(三)自制或外购的决策零部件自制或外购决策的一个特点是只考虑相关本钱，不考虑收入。因为不管零部件是自制还是外购，其生产的产品的卖价都一样，所以在进行决策分析时，只考虑各备选方案预计的未来本钱，从中选择本钱较低者为最满意方案。在零部件自制或外购决策分析中还应注意以下两点：一是由于自制零部件通常是利用剩余生产能力来生产，无论是否自制，固定本钱总是要发生的。因此，自制方案一般不需要考虑固定本钱，但也应注意区分可防止固定本钱与不可防止固定本钱。二是如果剩余生产能力有其他用途，则必须考虑时机本钱。(四)联产品是否进一步加工的决策联产品是指投入同一种原材料在同一生产过程中同时生产出来的若干种经济价值较大的产品。如石油化工厂对原油裂化加工分馏出来的汽油、柴油、重油等产品都属于联产品。有些联产品在别离点可直接出售外，也可以进一步加工。在联产品是否进一步加工的决策中，联产品别离前所发生的联合本钱，无论是变动本钱还是固定本钱，都属于无关的淹没本钱，相关本钱只包括与进一步加工有关的可分本钱，而相关收入则包括直接出售的有关收入和加工后出售的有关收入。对这类决策问题，一般可采用差量分析法。(五)有限资源利用的决策在现实经济生活中，企业的生产常常会受到某一种有限(或稀缺)资源的限制，限制企业整个产出能力的有限资源通常称为瓶颈，由此也就产生了如何合理利用有限资源的决策问题。当产品生产量受到某一种有限资源约束时，通常不能以产品单位边际奉献大小作为决策的标准，其原因在于，尽管单位边际奉献是反映产品盈利能力的重要指标，但在企业资源有限的情况下，单位边际奉献大的产品产量不一定大，因而其边际奉献总额就不一定最大，这样就不能为企业带来最大的经济利益。所以，在企业生产受到某一有限资源约束的情况下进行生产决策，必须以各种产品提供的边际奉献总额的大小来判断方案的优劣。在这种情况下，通常选择产品单位资源边际奉献指标作为评价依据。当各种产品的单位边际奉献和某一有限资源的单位产品消耗标准(如单位产品工时消耗标准、单位产品材料消耗标准)为的条件下，可按下式计算单位资源边际奉献：单位资源边际奉献=用单位资源边际奉献指标作出的决策，与用边际奉献总额指标进行决策，其结果是一致的。因为在资源有限的前提下，产品的单位资源边际奉献最大，其边际奉献总额就最大。企业生产受到一种资源约束的决策通常包括两方面的内容。1．生产受到某一种资源约束，但销售量不受限制如果企业生产产品耗用的某一种资源是有限的，但销售数量不受市场需求的限制，生产出的产品都能卖出，则应选择单位资源边际奉献最大的产品进行生产。2．生产受到某一种资源约束，销售量也受到限制如果生产产品耗用的某一种资源是有限的，同时销售量也受到市场有限需求的限制，这时企业就会面临如何利用有限资源合理安排产品生产的问题。对这方面的问题所进行的决策分析思路是，首先分别计算各种产品的单位资源边际奉献，然后将各产品单位资源边际奉献从大到小进行排序，最后按照此排序安排各种产品的生产量直至用完该有限资源。按照此方法安排的产品生产可产生最大的边际奉献，从而使企业的利润到达最大化第五章经营与定价决策重点、难点分析本章重点在短期决策中的价格决策，重点掌握以本钱为基础的定价方法，明确本钱的加成基础，把握加成率确实定。考点一:定价目标及影响价格的因素（P124-126）(一)定价目标1．以获得最大利润为定价目标这一目标又包括以下三种类型：(1)以扩大当前利润为目标；(2)以一定的预期利润率为目标；(3)以获得合理利润为目标。2．以提高市场占有率为定价目标3．以适应或防止竞争为定价目标(二)影响产品价格的因素1．产品价值2．市场供求关系3．价格政策4．产品寿命周期一个典型的产品寿命周期要经过四个阶段：进入市场阶段、成长阶段、成熟阶段、饱和及衰退阶段。5．市场竞争类型市场竞争类型有完全竞争、垄断性竞争、寡头垄断、纯粹性垄断等四种类型。在完全竞争市场，卖方和买方只能是“价格的接受者〞，而不是“价格的决定者〞；在垄断性竞争市场中，卖方是强有力的“价格决定者〞。考点二:以市场为导向的定价策略(一)以市场为导向的定价原理以市场为导向的定价决策的中心问题就是如何根据价格与销售量的关系确定价格与销售量的最优组合，使企业在一定市场容量下实现利润最大化，在这个基础上形成的销售价格就是最优价格。产品的最优销售价格，既不是水平最高的价格，又不应为水平最低的价格，而是使销售收入与销售本钱的差额到达最大值时的价格，也就是使企业获得最大利润时的价格。当边际收入等于边际本钱、边际利润等于零时，企业的总利润到达最大，这时的销售价格和销售数量就是产品的最优价格和最优销售量。这是因为，当边际收入大于边际本钱时，边际利润是正数，说明增加一个可计量单位产品的收入比其增加的本钱要大，企业的总利润就会增加，其增加额等于边际利润的数额；当边际收入小于边际本钱时，边际利润是负数，说明增加一个可计量单位产品的本钱比其增加的收入还大，企业的总利润就会减少，其减少额等于边际利润的数额(负数)。因此，当边际收入等于边际本钱时，也就是边际利润等于零时，企业的总利润到达最大值。(二)非完全竞争市场条件下的定价决策1．公式法公式法是指通过对价格和销售量之间的关系进行预测，建立价格与销售量之间的关系方程式以及销售本钱与销售量之间的关系方程式，在此基础上通过对销售收人和销售本钱方程式求导数来确定产品的最优销售价格和最优销售量的一种方法。2．列表法列表法是根据不同价格下的不同销售量列表计算边际收入和边际本钱的方法。在离散条件下，除了边际利润等于零时可以找到最优售价外，如果无法找到边际利润等于零，则最优售价的位置应该在边际利润为不小于零的最小值的地方。考点三:以本钱为导向的定价决策(一)本钱加成定价法以本钱为导向的定价最常用的方法是本钱加成定价法，其理论基础是产品的价格必须首先补偿本钱，然后再考虑为投资者提供合理的利润。本钱加成定价法是在单位产品本钱的基础上按预定的加成率计算相应的加成额，进而确定产品的目标售价。其根本的计算公式如下：产品价格=单位产品本钱+(单位产品本钱×加成率)=单位产品本钱×(1+加成率)由于本钱计算有完全本钱法和变动本钱法，它们计算出来的本钱内涵各不相同，因而本钱加成定价法又分为全部本钱加成定价法和变动本钱加成定价法。1.全部本钱加成定价法全部本钱加成定价法是以事先估计或事后计算的产品全部本钱，按照事先拟定的加成率确定产品价格的方法。全部本钱加成定价法又包括单位产品总本钱和单位产品生产本钱两种全部本钱基础。单位产品总本钱是产品的生产本钱加上分配的销售费用和管理费用，因而也称为单位全局部配本钱。以单位产品总本钱为基础的定价公式如下：产品价格=单位产品总本钱×(1+加成率)以单位产品生产本钱为基础的定价公式如下：产品价格=单位产品生产本钱×(1+加成率)以全部本钱为基础的本钱加成定价法具有以下几方面的优点：(1)从长远的观点来看，产品或劳务的价格必须要补偿全部本钱并应获得正常利润。如果单位总本钱或单位生产本钱计算正确的话，那么在一般情况下，以单位总本钱或单位生产本钱为基础制定的产品或劳务价格，能够保证企业获得一定的利润。(2)全部本钱可以证明产品或劳务价格的正确性。消费者一般理解企业为了维持经营，必须要在其销售的产品或劳务中赚取一定的利润。因而，在产品或劳务总本钱的基础上加上合理利润的价格对购置者来说是公正的。(3)全部本钱信息可以从会计部门容易地获得。一旦取得总本钱或生产本钱应有的估计数，则相应价格的计算就比较简单，而且易于理解。因此，全部本钱加成定价法是一种简单、快速的定价方法。以全部本钱为基础的本钱加成定价法也存在以下几方面的缺陷：(1)对于一个正常生产的产品而言，以全都本钱加成确定的价格可以实现目标利润，但不可能使利润到达最大化。(2)如果实际产量与预计产量之间相差很大，那么实际单位总本钱或单位生产本钱就会与定价基础的预计本钱相差很大，企业实际取得的加成率也相应发生变化。这会使以预计产量为基础确定的最初售价显得不合理。(3)以全部本钱为基础的本钱加成并未区分变动本钱和固定本钱，这就不便于进行本量利分析，不能预测价格和销售量的变动对利润的真正影响程度，因此，全部本钱加成定价法不适用于短期定价决策。2．变动本钱加成定价法变动本钱加成定价法是在事前估计或事后计算的产品变动本钱基础上，按照事先拟订的加成率确定产品价格的方法。变动本钱加成定价法也包括单位产品变动总本钱和单位产品变动生产本钱两种变动本钱基础。单位产品变动总本钱是产品的变动生产本钱加上分配的变动销售费和变动管理费用。以单位产品变动总本钱为基础的定价公式如下：产品价格=单位产品变动总本钱×(1+加成率)以单位产品变动生产本钱为基础的定价公式如下：产品价格=单位产品变动生产本钱×(1+加成率)以变动本钱为基础的本钱加成定价法有以下几方面的优点：(1)变动本钱注重的是与产品或劳务相关的本钱，它不要求将共同性的固定本钱分配于各个产品或劳务上，所以它特别适用于短期定价决策。(2)由于变动本钱法区分变动本钱和固定本钱，那么就可以利用本量利分析来考察价格和销售量的变动对利润的影响，并有助于管理部门建立盈亏平衡分析和边际奉献分析的相关概念，从而可以制定出使企业利润增长的价格。(3)在短期定价决策中，通常最低价格就是接受订单所增加的变动本钱，在变动本钱基础上，按照企业规定的加成率所确定的价格就可以使企业增加盈利。因此，变动本钱加成定价法也是一种简单易行的定价方法。以变动本钱为基础的本钱加成定价法的主要缺点在于：如果以产品或劳务的变动本钱作为定价的最低限额，而固定本钱如果在企业本钱中占很大比重，那么就有可能会把价格定得太低而不能弥补固定本钱，最终会给企业带来灾难。因此，如果以变动本钱作为本钱加成定价法的基础，在加成率中就应该考虑相关的固定本钱。特别是对正常生产和销售的产品，管理部门就应该确定较高的加成率，以确保价格能补偿全部本钱。(二)加成率确实定本钱加成定价法的关键是如何确定合理的加成率。本钱加成率的大小一般取决于企业生产该产品所希望获得的目标利润，而目标利润又取决于一个部门、一条生产线或一种产品的目标投资报酬率。其计算公式如下：目标利润=平均投资总额×目标投资报酬率在确定加成率时，必须谨慎从事，务必使它除能为企业提供预期的目标利润外，还需包括一切应该补偿的所有本钱工程。加成率的计算公式如下：以产品总本钱为基础的加成率：加成率=×100%以产品生产本钱为基础的加成率：加成率=×100%以产品变动总本钱为基础的加成率：加成率=×100%以产品变动生产本钱为基础的加成率：加成率=×100%考点四:其他定价策略(一)最低定价法在某些情况下，特别是当企业满负荷工作时，可以按照以下原则对产品定价：如果企业进一步生产盈利性更强的其他产品时，不会导致企业的利润下降，这时的价格就是该产品的最低价格。在最低价格之上的任何增量金额都将会给企业带来更高的利润。企业在确定某产品的最低价格时，如果资源是稀缺的，则必须考虑生产和销售该产品所耗用资源的时机本钱。因此，生产某产品的最低价格应该由两局部构成：(1)生产和销售该产品所发生的增量本钱；(2)生产和销售该产品所耗用资源的时机本钱。确定产品的最低价格是以相关本钱为基础的，但它不可能是产品的最终价格，因为它没有为企业带来任何增量利润。然而，计算产品最低价格对决策是非常有用的，因为低于最低价格的定价是不能被接受的，而任何超过最低价格的定价都会给企业带来增量利润。(二)差异对待定价策略差异对待定价是指企业对同一种产品或劳务根据消费者不同的需求而制定不同的价格。这种价格差异主要反映需求的不同，而不反映本钱费用上的差异。差异对待定价策略主要有以下四种：(1)依据消费者对象差异定价。(2)依据产品型号或形式差异定价。(3)依据位置差异定价。(4)依据时间差异定价。(三)新产品的定价策略新产品的定价一般有两种策略：撇油性定价和渗透性定价。1．撇油性定价撇油性定价是指在新产品刚上市场时，把产品的价格定得很高，同时花费巨额广告费用和销售费用促销。以后随着市场扩大，竞争加剧，再把价格逐步降低。这样，在不同时期，产品利润的“油脂〞被逐步撇掉，直到以低价维持销售。这种策略的目标是保证产品在销售初期获得高额利润，以补偿新产品在研究和开发方面所消耗的大量资金以及在产销方面无法预知的本钱。但正因为上市初期的高额利润，会迅速引来竞争对手，高价不能持久。因此，这是一种短期性的定价策略，一般适用于初期没有竞争对手，而且容易开辟市场的新产品。2．渗透性定价渗透性定价是指在新产品刚上市场时，为了开拓新产品市场，把产品的价格定得较低，以吸引大量顾客，提高市场占有率，赢得竞争优势后再逐步提价。这种策略尽管在初期获利不多，但它能有效地排除其他企业的竞争，便于在市场上建立长期的领先地位，能持久地为企业带来日益增长的经济效益，因而是一种长期性的定价策略第六章长期投资决策分析学习要求通过本章的学习，使学生掌握货币时间价值和现金流量；重点掌握长期投资决策分析方法和几种主要长期投资决策；能够运用长期投资方案经济评价的主要数量方法进行资本投资方案的比照与选优重点、难点分析本章主要阐述了长期投资决策的根本理论和方法。本章的内容是在考虑了长期投资决策需要考虑的根本因素后，重点介绍了两种非贴现指标和三种贴现现金指标。本章重点在于要学会运用净现值、内部报酬率、现值指数以及投资回收期法进行决策分析，并领会各种方法的特点和优缺点，重中之重是净现值法。考点一:长期投资决策分析的根本因素(一)货币时间价值货币的时间价值，是长期投资决策必须考虑的因素。所谓货币的时间价值，一般是指货币随着时间的推移而发生的增殖。要掌握复利、年金的计算公式，会熟练计算有关工程的现值、终值，特别是要会计算现值。1．一次性收付款项的终值和现值的计算FV=PV·(1+i)n=PV·FVIFinPV=FV·=FV·PVIFin其中：FV为复利终值，PV为复利现值，FVIFin为复利终值系数，PVIFin为复利现值系数。2．普通年金终值和现值的计算FVA=A·=A·FVIFAinPVA=A·=A·PVIFAin其中：FVA为年金终值，PVA为年金现值，FVIFAin为年金终值系数，PVIFAin为年金现值系数。除了上述根据的年金计算年金终值或年金现值外，也可以根据的终值或现值计算年金。A=A=(二)现金流量一个投资工程的现金流量一般由初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量三局部构成。1．初始现金流量。一般包括以下局部：(1)固定资产投资；(2)增加的营运资金；(3)其他投资费用；(4)原有固定资产的出售收入。2．营业现金流量。一般包括以下局部：(1)营业收入；(2)付现本钱。付现本钱又称付现的营运本钱或经营本钱，是指在工程寿命期内为满足正常生产经营需要而动用现金支付的本钱费用。它是生产经营阶段最主要的现金流出量。某年的付现本钱等于当年的总本钱费用扣除该年的折旧费用、无形资产和开办费的摊销额等工程后的差额；(3)各项税款。新建工程通常只估算所得税。3．终结现金流量。主要包括以下两局部。(1)固定资产残值收入；(2)营运资金的收回。(三)资本本钱和要求报酬率1．资本本钱。资本本钱是指使用资本所要支付的代价，通常包括资金使用费用和筹资费用两局部内容。在管理会计中，一般用相对数表示资金本钱，即表示为资金使用费与实际筹得资金(即筹资数额扣除筹资费用后的差额)的比率。2．要求报酬率。要求报酬率是指企业期望投资工程获取的最低报酬率。考点二：长期投资方案分析评价的根本方法投资决策评价指标按是否考虑时间价值因素可分为非贴现类现金流量指标和贴现类现金流量指标，非贴现类现金流量指标未考虑时间价值，只能作为长期投资决策的辅助评价指标，贴现类现金流量指标为主要评价指标。(一)非折现的现金流量法非贴现现金流量指标是指不考虑时间价值的各种指标。这类指标主要有：1．投资回收期如果每年的营业净现金流量(NCF)相等，则投资回收期可按下式计算：投资回收期=QUOTE原始投资‘额每年的NCF如果每年NCF不相等，那么，计算回收期要根据每年年末尚未回收的投资额加以确定。一般而言，投资回收期越短越好。运用此法进行投资决策时，应将投资方案的投资回收期与企业期望的投资回收期进行比较。投资回收期法的概念容易理解，计算也比较简便，但这一指标没有考虑货币的时间价值，没有考虑回收期满后的现金流量状况。2．平均报酬率法平均报酬率(用ARR表示)是投资工程寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。运用此法进行投资决策时，应将投资方案的平均报酬率与企业期望的平均报酬率进行比较。平均报酬率的主要缺点是没有考虑资金的时间价值，没有使用现金流量指标，也不能显示投资方案的相对风险。(二)折现的现金流量法1．净现值法(1)净现值的概念净现值是指将各年的净现金流量按照要求的报酬率或资本本钱折算为现值的合计。(2)净现值的计算。净现值的计算可按以下