2023年银行从业资格总结风险管理

风险管理

第一章：风险管理

①、2（）23年开始，我国商业银行将逐渐实行《巴塞尔新资本协议》，具有较强日勺全面风险

管理能力和水平已经成为匿业银行稳健经营、健康发展口勺基本规定。

②、风险定义为未为成果出现收益或损失日勺不确定性,

③、损失是一种事后概念，反应的是风险事件发生后所导致的实际成果；而风险却是一种

明确H勺事前概念，反应的是损失发生前的事物发展状态。

④，金融风险也许导致的损失分为：1.预期损失（一定历史时期内损失的平均值）；2.非预

期损失（用记录措施计算出的对预期损失的偏离）；3.劫难性损失（超过非预期损失之外

内也许威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失）。

⑤、银行一般采用提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸取预期损失；运用资本金

来应对非预期损失：对于规模巨大日勺劫难性损失,通过购置商业保险来转移风险：但对于

因衍生产品交易等过度投机行为所导致欧I劫难性损失，则应当采用严格限制高风险业务

却行为的做法加以规避。

③、商业银行本质上是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利日勺主线手段。

⑦、《中华人民共和国商业银行法》第四条明确规定了“商业银行以安全性、流动性、收

益性为经营原则，实行自主经营。自担风险，自负盈亏，自我约束”。

⑧、风险管理与商业银行经营的I关系重要体现：1.承担和管理风险是商业银行日勺基本职能,

也是商业银行业务不停创新发展的原动力；2.风险管理从主线上变化了商业银行的经营模

式，从老式上片面追求扩大规模、增长利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细

化管理模式转变；定性向定量；风险分散管理向全面风险管理。3.风险管理可认为商业银

行风险定价提供根据，并有效管理金融资产和业务组合；4.健全日勺风险管理体系可认为商

业银行发明价值；5.风险管理水平体现了商业银行的关键竞争力，不仅是商业银行生存发

展的需要，也是现代金融监管H勺迫切规定。

⑨、商业银行日勺风险管理模式大体经历了I四个发展阶段：1.资产风险管理模式阶段；2、负

债风险管理模式阶段；3、资产负债风险管理模式阶段；4、全面风险管理模式阶段。

⑩、全面日勺风险管理模式包括：全球、全面、全程、全新、全员的风险管理措施。

①、根据业务特性及诱发风险口勺原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的I风险划分为信用风

险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险8

大类。

②、信用风险是指债务人或交易对手未能履行协议所规定的义务或信用质量发生变化，影

响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人导致经济损失的风险。信用风险包括结

算风险，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了协议资金但另一方发生违约的

风险。德国赫斯塔特银行的破产促使了巴塞尔委员会的诞生。信用风险具有非系统性风险

特性。

③、市场风险是指金融资产价格和商品价格日勺波动给商业银行表内头寸、表外头寸导致损

失的风险，包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险四种，具有系统性风险特性。

④、操作风险是指由不完善或有问题U勺内部程序、员二、信息科技系统以及外部事件所导

致损失的风险，包括法律风险。操作风险可分为人员原因、内部流程、系统缺陷和外部事

件四大类型，具有普遍性和非营利性。

⑤、流动性风险是指商业银行无力为负债日勺减少或资产的增长提供融资而导致损失或破产

的风险。

⑥、国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国政治、

经济和社会等方面日勺变化而遭受损失的风险，一般是由债务人所在国家的行为引起日勺，超

过了债权人的控制范围，分为政治风险、经济风险和社会风险。国家风险有两个特性：1.

国家风险发生在国际经济金融活动中，同一种国家范围内的经济金融活动不存在国家风

险；2.国际经济金融活动中.不管是政府、商业银行、企业，还是个人，都也许遭受国家风

险所带来日勺损失。

⑦、声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益有关方对商业银

行负面评价

⑧、法律风险是指商业银行因平常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履

行协议、发生争议或诉讼或其他法律纠纷而导致经济损失的风险。

①、⑨、战略风险是指商业银行在追求短期商业目的却长期发展目的的过程中，因不合适

的发展规划和战略决策给商业银行导致损失或不利影响的风险。

②、⑩、商业银行风险管理方略：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险赔偿

五种方略。

③、风险分散是指通过多样化的投资来分散和减少风险的方略性选择，可以完全消除非

系统性风险。

④、风险对冲是指通过投资或购置与标的资产收益波动负有关的某种资产或衍生产品,

来冲销标的资产潜在损失的一种方略性选择。对管理市场风险非常有效，分为自我对

冲和市场（衍生品市场）对冲。

⑤、风险转移是指通过购置某种金融产品或采用其他合法的经济措施将风险转移给其他

经济主体的一种方略性选择。分为保险转移和非保险转移。

⑤、风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以防止承担该业务或市场风险

的方略性选择，是一种消极的风险管理方略，不适宜成为商业银行风险管理的主导方

略。

⑦、风险赔偿是指商业银行在所从事的业务活动导致实质性损失之前，对所承担的风险

进行价格赔偿的方略性选择。

⑧、商业银行资本最老式日勺理解就是会计资本（账面资本），是商业银行资产负债表中资

产减去负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、

信托赔偿准备和未分派利润。

⑨、G10（十国集团）于1970年前后成立了巴塞尔委员会，巴塞尔委员会提出了以最低资

本充足率规定、监管部门监管检查和市场约束三大支柱为特色的新资本协议框架草

案。

⑩、监管资本监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担总体风险水平相匹配的的资

本，是监管当局针对商业银行的业务特性按统一的风险资本计量措施计算得出的。分

为关键资本和附属资本。关键资本（一级资本）包括权益资本（股本、盈余公积、资

本公积和未分派利润）和公开储备。附属资本（二级资本）包括未公开储备、重估储

备、一般贷款储备以及混合型债务工具等。

⑩经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预

期损失而应当持有的资本金。经济资本的重要意义在于强调资当地有偿占用。商业银

行的整体风险水平越高，即占用资本来防备风险是需要付出成本的。

1、在经风险调整日勺业绩评估措施中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本

4攵率（RiskAdjustedReturnonCapital,RAROC）:0

2、假设其他条件不变，则各资产间的有关系数为正时，风险分散效果较差；当有关系数

为负时，风险分散效果很好。

3、风险资产的计算措施：1、信用风险资产：原则法、内部评级初级法和内部评级高级

法计算；2、市场风险，原则法或内部模型法计算；3、操作风险：基本指标法、原则法、

高级计量法计算。

4、《巴塞尔协议》从主线上来说只是银行的外部监管原则，并不能代表各国商业银行风

险管理的最佳实践操作。

5、证券理论组合体目前20世纪60年代日勺负债风险管理模式阶段。

6、按风险诱因划分为系统性风险和非系统性风险。

7、市场风险中H勺利率风险是最重要日勺。

8、流动性风险的形成原因愈加复杂和广泛，被视为一种综合性风险。

9、风险对冲是管理市场风险非常有效的措施。

10、商业银行H勺资本金规模和风险管理水平决定了商业银行的风险承担能力》

11、诸多银行的倒闭都是由信用风险引起的。

①、缺口分析和久期分析成为了资产负债风险管理的重要分析手段。

②、对于规模巨大日勺劫难性损失，一般需要通过保险日勺手段来转移。

③、风险管理水平直接体现了商业银行的关键竞争力c④、信用风险重要形式是违约风险

,川结算风险。

⑤，最常用的两种相对收益计量措施是比例收益率和对数收益率。

③、风险是明确的，不是无法确定的。⑦、风险赔偿是在事前（损失发生之前）进行的价

格赔偿。

⑧、信用风险重要存在于授信业务中。操作风险具有非营利性，普遍存在于商业银行业务

却管理的各个方面.市场风险存在与交易类业务。这三类风险存在内在的联络。

⑨、经济资本与商业银行日勺风险水平成正比，可作为一种媒介，针对非预期损失；会计资

本不不不小于经济资本；监管资本展现出逐渐向经济资本靠拢日勺趋势。

⑩、商业银行采用提取损失准备金和冲减利润H勺方式来应对和吸取预期损失。

①、《巴塞尔资本协议日勺出台》标志着国际银行也的全面风险管理原则体系基本形成，在

1988年,而不是新协议。

②、马克维茨的资产组合管理理论反应欧I是风险分散方略。

③、全面风险管理体系有三个维度：1.企业目的；2.全面风险管理要素；3.企业日勺各个层级。

第二章：商业银行风险管理基本架构

①、企业治理是指控制管理机构的一种机制和制度安排，关键是在所有权和经营权分离H勺

状况下，为妥善处理委托代理管理而提出的董事会、高级管理层的组织体系安排和监督制

衡机制。

②、根据OECD,我国商业银行企业治理规定：

③、良好银行企业治理的五个特性：制衡关系、权责边界；完善口勺内控、风管；监督考核;

鼓励约束；信息系统。

①、内部控制是商业银行为实现经营目的，通过制定和实行一系列制度、程序和措施，对

风险进行事前防备、事中控制、事后监督和纠正的动杰过程和机制。

②、商业银行日勺内部控制必须贯彻全面、审慎、有效、独立的原则。

③、风险文化是商业银行在经营管理活动中逐渐形成的风险管理理念、哲学和价值观，通

过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为体现出来日勺一种

企业文化。健康日勺风险文化包括：1.树立对的H勺风险管理理念；2.加强高级管理层的驱动作

用；3.创立学习型组织，充足发挥人的主导作用。风险文化由风险管理理念、知识和制度

三个层次构成。

④、风险管理理念四项内容

⑤、商业银行建立高效的风险管理组织构造应遵照的基本原则是：岗位设置及职责分工明

确，具有可执行性，并且可以最大程度地减少内部的交易成本。

⑤、内部审计部门应当定期（至少每年一次）对风险管理体系时构成部分和环节，进行精

确性、可靠性、充足性和有效性的独立审查和评价。

商业银行风险管理部门履行的详细职责包括：1.监控各类限额；2.核准金融产品的风险定

价，并协助财务控制人员进行价格评估。

⑦、商业银行“三道防线”的建设：1、前台业务人员；2、风险管理职能部门；3、内部审

计。

其他风险控制部门：财务控制、内部审计、法律/合规部门、外部基督机构

监管部门评估H勺商业银行风险管理能力四项内容：

⑧、商业银行日勺风险管理流程可以分为：1、风险识别；2、风险计量；3、风险监测；4、

风险控制。

⑨、风险识别包括感知风险和分析风险“感知风险是通过系统化的措施发现商业银行所面

临时风险种类和性质；分析风险是深入理解多种风险的成因及变化规律。制作风险清单是

商业银行识别与分析风险最基本、最常用的措施（类似于备忘录）。

⑩、常用日勺风险识别与分析措施尚有：1.资产财务状况分析法；2.失误树分析措施；3.分解

分析法。

11.商业银行管理战略包括战略目的和实现途径两方面内容。战略目的可以分解为战略愿

景、阶段性战略目的、重要发展指标。

1、商业银行可以有效运用计量模型来对的评价自身的风险一收益水平，被认为是商业银

行长期发展的一项关键竞争优势。

2、风险监测/汇报包括风险管理的两项重要内容：1、检测多种可量化的关键风险指标以

及不可量化的风险原因的变化和发展趋势，保证风险在深入恶化之前提交有关部门；2、

汇报商业银行所有风险的定性/定量评估成果。

3、商业银行日勺信息系统安全管理是商业银行日勺关键“无形资产”。

4、集中型风险管理部门所需的重要专业技能中，价格核准能力是商业银行关键竞争力的

重要体现。风险监测与分析是商业银行无论采用集中型还是分散型风险管理部门都必

不可少的只能。

5、采用分散型风险管理部门，商业银行不需要建立完善日勺风险管理部门，因此可以考虑

数据分析，技术支持等风险管理职能外包给专业服务供应商，分散型风险管理部门的缺

陷是：难以绝对控制商业银行的敏感信息，无法形成长期的关键竞争力和强大的市场定

价。

6、高级管理层的支持与承诺是商业银行有效风险管理的基石。

7、董事会负责保证商业银行建立并实行充足而有效日勺内部控制体系。

8、财务控制部门是有效风险管理的最前端。

9、高级管理层需要的是高度概括的整体风险汇报；风险管理委员会一般规定的是最佳避

险汇报。

10、集中型风险管理的关键要素包括：风险监控、数量分析、价格确认、模型创立和

对应的信息系统、技术支持。

11、常用的风险识别措施包括：1.情景分析法；2,分解分析法；3.失误树分析措施；4.

专家调查列举法。

12、巴塞尔协议认为：1、董事会应核准商业银行的战略目的和价值准则；2、董事会

尹大刚监督高级管理层与否执行董事会的政策；3、商业银行应保持企业治理的透明度;

4、董事会和高级管理层应理解商业银行的运行架构；4、应清晰界定商业银行董事会

和高级管理层的权利和责任，并在全行实行问责制。而经合组织认为商业银行企业治理

应当维护股东的权利。

13、董事会一般指派专门委员会负责确定详细的风险管理政策和指导原则。只有当董

事会充足意识到并积极运用风险管理的潜在盈利能力时，风险管理才可以对商业银行

整体产生最大的收益。

14、适时、精确地识别风险是风险管理最基本的规定；风险监测随时关注所采用的风

险管理措施的实行质量和效果。

15、内部数据是商业银行的重要数据源。

16、核准金融产品的风险定价属于风险管理委员会的职责。

17、内部审计部门应当定期对风险管理体系各个构成部分和环节H勺精确性、可靠性、

充足性和有效性进行独立H勺审查和评价。

1、适时精确地识别风险是风险管理的最基本规定，风险计量/评估是全面风险管理、资本

监管和经济资本配置得以有效实行的重要基础。

中间数据在不一样风险管理领域的一致应用，是商业银行最终实现精确经济资本计量的

关键所在。

商业银行获取的数据分为内部数据和外部数据，通过度析和处理的数据重要分为：1、中

间计量数据：是通过风险模型计量后的数据，可认为不一样日勺风险管理业务目的所共享,

是商业银行最终实现精确经济资本计量日勺关键所在；2、组合成果数据。

第三章：信用风险管理

①、按照业务特点和风险特性的不一样，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户,

法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形

式不一样可划分为单一法人客户和集团法人客户。

②、对法人客户的财务状况分析重要采用财务报表分析、财务比率分析和现金流量分析三

种措施。

③、现金流是指现金在企业内的流入和流出，包括：经营活动的现金流、投资活动的现金

流、融资活动日勺现金流。

④、担保是指为维护债权人和其他当事人日勺合法权益、提高贷款偿还的也许性、减少商业

银行资金损失日勺风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供日勺一种

附加保障，为商业银行提供一种可以影响或控制的潜在还款来源。

⑤、担保方式重要有：保证、抵押、质押、留置与定金，保证是指保证人和债权人约定，当

债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任日勺行为，分为连带责任保证

司一般保证。抵押是指债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保,

债务人不履行债务时，债权人有权根据法律规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产日勺

价款优先受偿。质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该

动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权根据法律以该动产折价或者以拍

卖、变卖该动产的价款优先受偿。留置是指债权人按照协议约定占有债务人的动产，债务

人不按照协议约定日勺期限履行债务的，债权人有权根据法律规定留置该财产，以该财产折

价或者以拍卖、变卖该财产日勺价款优先受偿。定金是指当事人可以约定一方向对方给付定

金作为债权的担保。

⑤、集团法人客户是指具有如下特性的商业银行的企事业法人授信对象：1.在股权上或者

经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的；2、共同被第三

方企事业法人所控制的；3、重要投资者个人、关键管理人员或与其近亲属共同宜接控制

或间接控制的；4、存在其他关联关系，也许不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行

认为应视同集团客户进行授信管理。

⑦、关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务口勺事项安排，关联方是

指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企事业

法人。

③、集团法人客户的信用风险相比于单一法人客户具有的特性为：1、内部关联交易频繁；

2、连环担保十分普遍；3、真实财务状况难以掌握；4、系统性风险较高；5、风险识别和

贷后管理难度大。

⑨、个人信贷产品包括个人住房按揭贷款和个人零售贷款两大类。

个人住房按揭贷款

⑩、贷款组合日勺信用风险识别：宏观经济原因，行业风险，区域风险

11.区域风险要尤其关注(五)：1.客户与否过度集中于某个区域,2.业务与客户集中地区经

济状况及其变动趋势，3.地方政府有关政策及其合用性，4.信用环境与法律环境，5.政府及

金融监管部门对业务与客户集中地区发展政策、措施与否发生变化

12、单法人客户非财务原因分析：管理层风险分析，行业风险分析，生产与经营风险分析,

宏观经济、社会及自然环境分析

1、巴塞尔委员会鼓励有条件的商'业银行使用基于内部评级措施(InternalRatingBased

Approach,IRBApproach来计量违约概率(ProbabilityofDefault,PD)违约损失率(Loss

GivenDefault,LGD)^违约风险暴露(ExposureatDefault,EAD)并据此计算信用风险监

管资本

2、商业银行的内部评级应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度：客户评级，必须针对客

户的违约风险；债项评级，必须反应交易自身特定的风险要素。

3、客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反应客户违约风

险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目的是客户违约风险，评价成果是信

用等级和违约概率

4、符合《巴塞尔协议》规定的客户评级需要具有两大功能：1、可以有效辨别违约客户；

2、可以精确量化客户违约风险。

5、银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。

6、在巴塞尔资本协议中，违约概率被详细定义为借款人内部评级1年期违约概率与

().()3%中日勺较高者。

7、违约概率的估计包两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借

人的违约概率

8、违约概率是分析模型做出的事先预测，违约频率是事后检查的成果。

9、从银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级大体经历了专家判断法、信用评分

模型、违约概率模型三个重要阶段。

10、专家判断法在分析信用风险时重要考虑与借款人（声誉、杠杆、收益波动性）和市

场（经济周期、宏观经济政策、利率水平）有关日勺原因。

11、专家系统中对企业信用分析的5cs系统的使用最为广泛：品德、资本、还款能力、抵

押、经营环境。尚有5Ps原则：个人原因、资金用途原因、还款来源原因、保障原因、

企业前景原因。

12、专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的重要基础,

这种主观性很强的措施/体系带来的一种突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。

13、信用评分模型有：线性概率模型、Logit模型、Probit模型、线性辨别模型等。

14、信用评分模型是商业银行分析借款人信用风险的重要措施之一，但在使用过程中存

在某些突出问题：1.信用评分模型是建立在对历史数据模拟日勺基础上，更新速度慢，无法

及时反应企业信用状况的变化；2.信用评分模型对借款人历史数据日勺规定相称高，商业

银行需要相称长H勺时间才能建立起一种包括大多数企业历史数据H勺数据库；3.信用评分

模型虽然可以给出客户信用风险水平的，却无法提供客户违约概率H勺精确数值，而后者

往往是信用风险管理最为关注的。

15、违约概率模型是现代化信用风险计量措施，包括RiskCale模型、KMV的Credit

Monitor模型、KPMG风险中性定价模型、死亡率模型。1、RiskCCe模型：是在老式

的信用评分技术基础上发展起来的一种合用于非上市企业的违约概率模型，其关键是通

过严格的环节从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，然后回归出违约概率；2、

KMV的CreditMonitor模型：合用于上市企业，关键在于把企业与银行的借贷关系视

为期权买卖关系；3、KPMG风险中性定价模型：关键在于假设金融市场中的每个参与

者都是风险中立者，只要期望收益相等，市场参与者对其的接受态度就是一致的；4、死

亡率模型：是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不一样信用等级

的客户/债项的违约概率，分为边际死亡率和合计死亡率。

16、客户的信用评级与债项评级反应了信用风险水平日勺两个维度，客户信用评级重要针

对交易主体，其等级重要由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设客户已经违约

的状况下，针对每笔债项自身H勺特点预测债项也许日勺损失率。

17、违约风险暴露（EAD）:是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总

额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的与其提取数量以及也许

发生的有关费用等。分为：企业风险暴露、零售风险暴露、其他重要风险暴露：主权风

险暴露、金融机构风险暴露、股权风险暴露。

18、假如客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；假如客户还没有违

约，违约风险暴露对于表内项目是债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转

换系数*已承诺未提取金额。

19、纳入股权风险暴露日勺金融工具应同步满足如下条件：1.持有该向金融工具获得收益日勺

重要来源是未来资本利得，而不是随时间所孽生的收益；2.该项金融工具不可赎回，不属

于发行方的债务；3.对发行方资产或收入具有剩余索取权。

20、违约损失率是指某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例，即损

失占风险暴露总额的比例。违约损失率的计算措施重要有两种：1.市场价值法：通过市场

上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率，其假设前提是市场能及时有效反应

债券发行企业的信用风险变化，重要针对大企业，根据与否包括违约债项，市场价值法

又深入细分为市场法和隐含市场法；2、回收现金流量。

21、信用风险组合计量模型包括：1、CreditMetrics（计算VAR最大损失，可以计算非交

易性资产组合的VAR是最大的创新之处）；2、CreditPoHfoli。View（合用于投机类型

额借款人）；3、CreditRisk+模型。

22、信用风险压力测试只能阐明事件的影响程度，并不能阐明事件发生的也许性。

压力测试有助于：（1）估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并协助商业银行制定或选

择合适的战略转移此类风险（如重组头寸、制定合适的应急计划）；（2）提高商业银行对

其自身风险特性的理解，推进其对风险原因的监控：（3）协助董事会和高级管理层确定该

商业银行的风险暴露与否与其风险偏好一致；（4）协助量化“肥尾”（FatTail）风险和

重估模型假设（如有关波动性和有关性的假设）；（5）评估商业银行在盈利性和资本充足

性两方面承受压力的能力。

贷款角度而言，国家风险体现形式包括：拒付债务、延期偿付、无力偿债、重议利息、再

融资、取消债务。

国家风险评估指标包括三种：数量指标、比例指标、等级指标。比例指标包括：1、外债

总额与GNP之比：20%—25%；2、偿债比例：外债本息偿付额与当年出口收入之比、衡

量短期偿债能力，15%—25%；3、应付未付外债总额与当年出口收入之比，100%；4、国

际储备与应付未付外债总额之比：20%；5、国际收支逆差与国际储备之比，150%。

1、JP摩根记录：1.在贷款决策前预见风险并采用预控措施，对减少实际损失日勺奉献度为

50%—60%；2.在贷后管理过程中检测到风险并迅速补救，对减少风险损失奉献度为25%

—30%,3.当风险沉声后才进行事后处理.，效力则低于20%。

2、单一客户的客户风险内生变量包括：1.基本面指标（品质类、实例类、环境类）；2.财

务指标（偿债能力、盈利能力、营运能力、增长能力）。

3、风险监测指标体系一般包括潜在指标和显现指标两大类。重要包括：1.不良贷款率=

（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款；2.预期损失率（预期损失/资产风险

暴露）；3.单一（集团）客户授信集中度最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额；4.

贷款风险迁徙率；（1）正常贷款迁徙率=（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期

初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额一期初正常类贷款期间减少

金额+期初关注类贷款余额•期初关注类贷款期间减少金额）（2）正常类贷款迁徙率二期初

正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额）（3）关注

类贷款迁徙率（4）次级类贷款迁徙率（5）可疑类贷款迁徙率5.不良贷款拨备覆盖率二（一

般准备+专题准备+特种准备）/（不良贷款总和）；6.贷款损失准备充足率=贷款实际计提

准备/贷款应提准备。

4、风险预警是多种工具和多种处理机制的组合成果，完毕如下程序：序信用信息的搜集

和传递；2、风险分析；3、风险处置（预控性处置、全面性处置）；4、后评价。

5、风险预警的措施：1、黑色预警法（不引进警兆自变量，只考虑警素指标的时间序列变

化规律，即循环波动特性）；2、蓝色预警法（侧重定量分析，分为指数预警发和记录预警

法，最常用的指数是扩散指数，不小于0.5风险上升）；3、红色预警法（侧重定量与定性

的I结合）。

6、行业风险预警

7、组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额。设定组合限额重要分为5步：1.按某

组合维度确定资本分派权重；2.根据及本分派权重，对预期的组合进行压力测试，估算组

合的损失；3.将压力测试估算出的估计组合损失与商业银行的资本相对比；4.根据资本分

派权重，确定各组合以资本表达日勺组合限额；5.根据资本转换因子，将以资本表达的该组

合的组合限额转换为以计划授信额表达的组合限额。

8、信用风险缓释是指银行运用合格的抵押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式

转移或减少信用风险，采用内部评级法计量的信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体

现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的I下降。

9、净额结算对于减少信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。若没有

净额结算条款，那么在交易双方间存在多种交易时，守约方也许被规定在交易终止时向违

约方支付交易项下的全额款项，但守约方收取违约方欠款的但愿却很小。内部评级法下，

表内净额结算的风险缓释作用体现为违约风险暴露下降。合格净额结算的认定规定包括：1.

可执行性；2.法律确定性；3.风险监控。

10、对单独历来风险暴露存在多种信用风险缓释工具时：1.采用内部评级法初级发的银行,

应将风险暴露细分为每一信用风险缓释工具覆盖的部分，每一部分分别计算加权风险资

产；2、采用内部评级法高级法的银行，假如通过增长风险缓释技术可以提高对风险暴露

的回收率，则鼓励对同一风险暴露增长风险缓释技术来减少违约损失率，但需要证明此种

方式对风险底部的有效性。

11、贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+资本成本）/贷款额。其

中，资本成本=经济资本*股东最低资本回报率。

12、信贷审批和决策应遵照下列原则：1、审贷分离原则；2、统一考虑原则；3、展期重

申原则。

13、大多数贷款的转让属于一次性、无追索、一组同质性的贷款在贷款二级市场上公开

打包发售。

①、组合贷款转让难点在于贷款组合的风险与价值评估缺乏透明度，但单笔贷款的转让成

本相对乂高。

②、贷款重组应注意的方面.：1.与否属于可重组的对象或产品；2.为何进入重组流程；3.与

否值得重组；4.对抵押品、质押品或保证人一般应重新进行评估。

③、广义日勺资产证券化是指某一资产或资产组合采用证券资产这一价值形态的资产运行方

式包括：1.信贷资产证券化；2.实体资产证券化；3.证券资产证券化；4.现金资产证券化。

④、商业银行运用资产证券化有助于：1、通过证券化的真实发售和破产隔离功能，可以将

不具有流动性的中长期贷款置于资产负债表之外，优化资产负债构造，及时获取高流动性

的现金资产，从而有效缓和商'业银行H勺流动性压力；2、通过对贷款进行证券化而非持有

到期，可以改善资本状况，以最小的成本增强流动性和提高资本充足率，有助于商业银行

资本管理：3、通过资产证券化将不良资产成批量、迅速转换为不可流动日勺金融产品，盘

活部分资产的流动性，将银行资产潜在的风险转移、分散，有助于化解不良资产，减少不

良贷款率；4、增强盈利能力，改善商业银行收入构造。

⑤、信用衍生产品具有的特性包括：保密性、交易性、灵活性、债务的不变性。

⑤、在信用衍生品中，运用信用衍生产品来到达放弃或转嫁风险目日勺的交易方称为“信用

保护买方”（受益方），一般是贷款银行；承担或被转嫁风险的交易方称为“信用保护卖

方”（保护方），一般是大型投资银行或保险企业。信用衍生产品交易日勺一般模式：信用保

护买方向信用保护卖方支付了一笔固定费用，一旦发生了买卖双方所指定的信用事件，信

用保护卖方就要按约定的方式和范围赔偿信用保护买方的损失。代表性H勺产品分为：1.信

用违约互换；2.总收益互换；3.信用联络票据；4.信用价差期权。

⑦、信用衍生产品发挥的作用：I、分散商业银行过度集中的信用风险；2、提供化解不良

贷款的新思绪；3、防止信贷萎缩，增强资产的流动性；4、有助于缓和中小企业融资难问

题；5、是银行得以挣脱在贷款定价上的困境。

③、巴塞尔协议提出了两种计量信用风险资木的措施：1、原则评级法（针对复杂程度不

高的银行，零售资产按照与否有居民房产抵押分别予以75%、35%日勺权重）；2、内部评级

法：分为初级法和高级法。内部评级初级法规定商业银行运用自身客户评级估计每一等级

客户违约概率，其他缝隙爱你要素采用监管当局的I估计值；内部评级高级法规定商业银行

运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。初级和高

级法区别只合用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实行内部评级法，就必

须自行估计PD和LGDo

⑨、预期损失（EL）=违约概率（PD）*违约风险暴露（EAD）*违约损失率（LGD）。

1、⑩、任何一种现代化商业银行，无论与否实行内部评级法，都应具有良好口勺内部评级

体系，以保证信用风险管理口勺效率和质量。

2、内部评级体系的验证应评估内部评级和风险参数量化的精确性、稳定性和审慎性。

3、信用风险计量是现代信用风险管理的最基础和关键的环节。

4、计算违约概率的1年期限与财务报表周期以及内部评级的最短时间完全一致。

5、有关持续函数最重要和最有用欧I成果是斯科拉定理。

6、企业一一评级措施，个人一一评分措施。

7、压力测试重要采用敏感性分析和情景分析，用来评估特定事件的变化，而不是预期损

失。

8、预期损失率=预期损失/资产风险敞口。

9、信用衍生产品可以采用现金或者实物H勺交割方式，违约保护在买方和卖方之间是不一

样的。

10、客户评分的验证是商业银行优化内部评级体系的重要手段，它日勺内容包括风险违

约辨别能力验证，对违约概率与侧转却行口勺验证，检查评级成果及风险参数在商业银行信

贷流转中的使用状况。

11、在确定商业银行组合风险限额管理中资本分派权重时，需要考虑的原因包括战略

层面日勺重要性、目前日勺组合集中状况、经济前景、收益率等，不包括资产负债率。

12、有关系数日勺最大缺陷是仅能用来计量线性有关，对于非线性有关，可以通过秩有

关系统和坎德尔系数进行计量。

13、清偿优先性是产品原因。

14、CreditMetrics(CM)是从资产组合的角度来看待信用风险的，远离是信用等级

变化分析，是将单一信用工具放入资产组合中衡量其对整个组合风险状况的作用.CR的违

约遵从泊松过程。

15、外部评级专业评级机构对特定的债务人的偿债能力和意愿的整体评估，重要依托

专家定性分析，评级对象重要是政府和大企业，内部评级重要对客户的信用风险及债项的

交易风险进行评价。

16、违约概率预测转确定的险证常用的措施包括二项分布检查、卡方分布检查、正态

分布检查、检查给定年份相似或者不一样等级PD日勺预测精确性等，不包括均匀分布。

17、CreditPortfolioView(CPV)模型认为违约率取决于：1.宏观变量的历史数据；2.

对整个经济体系产生影响日勺冲击或改革；3.仅影响单个宏观变量的冲击或改革，不包括宏

观变量的前景预测。

18、信用风险监测的措施有:6C.客户信用评级措施、贷款分类措施、信用评分措施。

19、债项评级和客户评级反应了信用风险水平的两个维度，客户评级重要针对的是交

易主体，由债务人的信用水平决定。一种债务人只能有一种客户评级，但可以有不一样的

交易债项评级。

商业银行客户评分的验证：1.是一种循环过程；2、是商业银行优化内部评级日勺重要手段；

3、《巴塞尔新资本协议》上内部评级的验证进行了详细的阐释；4、验证的流程和成果应

得到独立与验证设计和实行部门之外的部门的审阅。

我国商业银行现无统一的违约定义，企业破产视同于违约。

①、Z计分模型认为，影响借款人违约概率的原因包括流动性、盈利性、活跃性、偿债能

力等。Z值越高，违约概率越低。RiskCalc合用于非上市企业，CreditMonitor合用于上市

企业。

②、个人循环零售贷款是循环H勺，无抵押的，未承诺的，子组合内对个人最高授信额度不

超过10万欧元日勺。

③、贷款重组中，原贷款构造的期限、金额、利率、费率、担保进行调整。

④、企业风险暴露（而不是个人零售风险暴露）是商业银行最重要的信用风险暴露。

⑤、商业银行口勺信用评分模型包括：1.线性概率模型；2.Logil模型；3.Probil模型；4.线性

辨别模型。

⑤、留置这一担保形式，重要用于保管协议，加工承揽协议等主协议。

⑦、集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购以及债务重组属于横向一体化集团的关

联交易。

⑧、信用风险具有明显的系统性风险特性。

⑨、良好日勺风险汇报途径应采用纵向报送与横向传送用结合日勺矩阵式。

第四章：市场风险管理

①、商业银行的经营重点已经由老式的）贷款业务逐渐转向为多元化日勺业务组合方式，从而

使商业银行的风险状况变得更为复杂，所面临日勺市场风险也变得口益突出和重要。

②、市场风险是指市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）日勺不利变化而使银行表

内业务和表外业务发生损失日勺风险。

③、市场风险也分为：利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险。

④、利率风险分为：重新定价风险（期限错配风险）、收益率曲线风险、基准风险和期权

性风险。1.重新定价风险是最重要和最常见的利率风险形式，是银行资产、负债和表外业

务到期期限或重新定价期限之间所存在的差异。2.收益率曲线风险：是由不一样期限但具

有相似风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用以描述收益率与到期期限之间

的关系。（正常状况下，金融产品的到期期限越长，其到期收益率越高）；3.基准风险（利

率定价基础风险）：利息收入与利息支出根据日勺基准利率变动不一致产生的风险；4.期权

性风险：源于银行资产、负债和表外业务中所隐含日勺期权性条款。期权性工具因具有不对

称的支付特性而给期权发售方带来日勺风险。

⑤、汇率风险是指由于汇率H勺不利变动而导致银行业务发生损失的风险。汇率风险来源的

业务活动是：银行为客户提供H勺外汇交易服务和银行自身的外汇存款。外汇风险可以分为

两种：1、外汇交易风险（客户外汇交易服务、银行外汇敞口头寸）；2、外汇构造性风险。

⑤、股票价格风险是指由于商业银行持有日勺股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失

[I勺风险。（目前国内不容许商业银行直接投资股票市场）

⑦、商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品价格发上不利变动而给商业银行导致经

济损失的风险。商品重要以在场内自由交易的农产品、矿产品等，尤其以商品期货日勺形式

为主。

⑧、黄金价格波动纳入外汇风险范围，而不是商品价格风险。

⑨、即期是指现金交易或现货交易，交易的一方按约定价格买入或卖出一定数额的金融资

产，交付及付款在合约签订后的两个营业日内完毕。通例最迟于现货交易后两天执行。

⑩、远期一般包括远期外汇交易和远期利率合约。远期外汇交易是由交易双方约定在未来

某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割H勺外汇交易。远期汇率反应

了货币的远期价值，其决定原因包括即期汇率、两种货币之间的利率差、期限。远期外汇

交易是最常用日勺对冲汇率风险、锁定外汇成本的措施。远期汇率可以根据老式日勺利率平价

理论推导出来。远期利率合约是指交易双方同意在合约签订日，提前确定未来一段时间内

的贷款或投资利率，协定利率日勺期限一般是1个月至1年，是一项表外业务。

1、根据老式的利率平价理论，高利率国货币在期汇市场上趋于贬值，而低利率国货币在

期汇市场上趋于升值。

2、期货是在场内进行交易的原则化远期合约，包括金融期货和商品期货等。金融期货占

80%交易，包括利率期货（长期和短期3个月）、货币期货、指数期货。期货市场的两

项基本经济功能：1.对冲市场风险的功能；2.价值发现的功能。

3、远期和期货的区别：1.远期是非原则化的，期货是原则化的；2.远期有违约风险，期货

的违约风险由交易所承担；3.远期的流动性较差，合约需要持有到期；期货流动性很

好，合约可以在到期之前随时平仓。

4、互换是指交易双方约定在未来某一时期内互相互换一系列现金流的合约。常见的有利

率互换（两个交易对手仅就利息支付进行互相互换，并不波及本金的互换）和货币互

换（交易双方基于不一样货币进行的现金流互换）。

5、期权：非线性衍生产品，赋予其持有者拥有在未来某个时段内已确定价格购置或出手

表的资产的权利而非义务。期权是一种权利，因此在购置时，必须支付期权卖方一笔

期权费。按照交易权利分类：1、买方期权（看涨期权）：买方拥有以约定的价格向期

权的卖方买入约定数量的表的资产的权利；2、卖方期权（看跌期权）：买方拥有以约

定的价格向期权的卖方卖出约定书最时标的资产的权利。按照履约方式分类：1、美

式期权：期权的买方可以在此期间随时规定期权的卖方履行期权合约；2、欧式期权:

在期权到期日前，不得规定期权的卖方履行期权合约，只能在到期日执行。按照执行

价格分类：1、价内期权；2、平价期权；3、价外期权。

6、期权的价值（期权费、权利金）：内在价值+时间价值。期权的时间价值伴随到期日的

临近而减少，到期日当日期权的时间价值为零。

7、根据期权定价模型获得期权的理论价格。

8、根据监管机构的资产分类规定，商业银行的表内外资产可划分为银行账户资产和交易

账户资产。

9、为交易目的而持有的头寸是指，在短期内有目的地持有以便转手发售，从实际或预期

的短期价格波动中获利或者锁定套利的头寸。交易账户中的项目一般按市场价格计价

（盯市），当缺乏可参照的市场价格时，可以按模型定价（盯模）。

10、记入交易账户的头寸应当满足如下基本规定：1、具有高级管理层同意的书面的头

寸/金融工具和投资组合的交易方略；2、具有明确的头寸管理政策和程序，包括设置

头寸限额并进行监控；3、具有明确的、与银行交易方略一致的监控头寸的政策和程

序。

11、银行的其他业务（存贷款业务）一般按历史成本计价。

12、资产分类是商业银行实行市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。

13、资产分类监管原则的长处是直接面向风险管理，缺陷是可操作性相对较弱。国际

会计准则对金融资产划分的长处在于，它是基于会计核算的划分，并且按照确认、计

量、记录和汇报等程序严格界定了进入四类账户的原则、时间和数量，以及在账户之

间变动、终止的量化原则，有强大的会计核算理论和银行流程架构、基础信息支持；

缺陷是财务会计意义上的划分着重强调的是权益和现金流量变动的关系和影响，无法

真实反应商业银行在盈利的同步所承担的风险状况。

14、名义价值是指金融资产根据历史成本所反应的账面价值。市场价值；公允价值为

交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值。与市场价值相比，公允价值的定义

更广、更概括。在大多数状况下市场价值可以代表公允价值，但若没有证据表明资产

交易市场存在时，公允价值可通过收益法或成本法来获得。公允价值的获得措施：1.

直接可以获得市场价值；2.假如不能获得的市场价值，采用公认的模型估算市场价格;

3•实际支付价格；4,容许使用企业特定的数据。

15、市值重估是指对交易账户头寸重新估算其市场价值。在市场风险管理实践中，商

业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。

16、在进行市值重估时，一般采用如下两种措施：1.盯市：按市场价值计算；2.盯模：按

模型计算。

17、敞口就是风险暴露，是银行所持有的各类风险性资产余额。

18、狭义上的敞口是指外汇敞口头寸，分为单币种敞口头寸和总敞口头寸。单币种敞

口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸（即期资产一即期负债）、远期净敞口头寸

（买入远期合约一卖出远期合约）、期权敞口头寸以及其他敞口头寸之和，反应单一

货币的外汇风险。

假如某种货币日勺敞口头寸为正值，阐明机构在该币种上处在多头；反之是空头。黄金敞口

头寸也采用这种措施计量。

息敞口头寸反应整个货币组合的外汇风险：计算措施包括三种：1、合计总敞口头寸法：

计算所有货币的多头与空头的总和，相对保守。2、净总敞口头寸法：等于所有外币多头

总额与空头总额之差，较为激进。3、短边法：首先计算所有币种的多头和空头，比较绝对

值较大的作为银行口勺总敞口头寸，长处是即考虑到多头与空头同步存在风险，又考虑到它

们之间的抵补效应c

1、久期是用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。麦考利久期计算公式:

o市场利率与固定收益产品日勺价格成反比例，久期越长，其变动幅度也就越大。

2、久期缺口计算公式：久期缺口=资产加权平均久期一（总资产/总负债）*负债加权

平均久期。详细为：久期缺口=o在绝大多数状况下，银行的久期缺口都为正值，此

时，假如市场利率下降，资产与负债H勺价值都会增长，但资产增长的幅度更大，银行

市场价值将增长；假如市场利率上升，资产与负债的价值都会减少，但资产减少的幅

度更大，银行市场价值将会减少。资产负债久期缺口日勺绝对值越大，银行整体市场价

值对利率日勺敏感度就越高，因而整体日勺利率风险敞口也越大。

3、收益率曲线是用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线有四种状态：1.正向

收益率曲线：投资期限越长，收益率越高，最常见的状态，流动性偏好理论。2.反向收

益率曲线：在某一时点上，投资期限越长，收益率越低，发生于资金供需不平衡时；3.

水平收益率曲线：收益率的高下与投资期限的长短无关：4.波动收益率曲线：不规则

波动。

4、假如正向收益率曲线变陡，可以买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产

品；假如变的平坦，可以买入期限较长的金融产品，卖出期限较短的金融产品。

5、收益率曲线的I特性：1.代表性；2.操作性；3.解释性（债券价格偏离收益率曲线推算出

来的理论价格的原因:A.流动性局限性，无法修正；B.流动性过大，短暂现象）；4.分析

性。

6、缺口分析是用来衡量利率变动对银行当期收益的I影响。资产加上表外业务不小于负债,

产生了对的口，即资产敏感型缺口，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降；反

之，假如是负债敏感型缺口，市场利率的上升会导致银行的净利息收入下降。

7、缺口分析的缺陷和局限性：L假定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时

间相似，忽视了同一时间段内不一样头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异；2.

只考虑了由于重新定价期限的不一样而带来的利率风险，而未考虑当利率水平变化时,

多种金融产品因基准利率的调整幅度不一样产生的利率风险，也未考虑因利率环境变

化变化而引起的支付时间的变化；3.非利息收入日益成为银行当期收益的重要来源，

但大多数缺口分析未能反应利率变动对非利息收入的影响；4.缺口分析只是考虑利率

变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行整体经济价值的影响，因此只能

反应利率变动的短期影响。

8、一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日日勺时间越长，并且在到期日之前

支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较

大的I影响。

与缺口分析相比，久期分析是一种更为先进的利率风险计量措施，能计量利率风验对银行

整体经济价值的影响，但同样存在一定的局限性：1、假如在计算敏感性权重时对每一时

段使用平均久期，即采用原则久期分析法，久期分析仍然只能反应重新定价风险，不能反

应基准风险及因利率和支付时间的不一样而导致口勺头寸口勺实际利率敏感性差异，也不能

很好地反应期权性风险；2、对于利率日勺变动幅度不小于1%,由于头寸价格的变化与利率

的变动无法近似为线性关系，久期分析的成果就不再精确。

外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益日勺影响的一种措施。外汇敞口重要来源于银

行的表内外业务中的货币金额和期限错配。外汇敞口分析是银行业较早采用的汇率风险计

量措施，具有计算简便、清晰易懂的长处，但外汇敞口分析也存在一定的局限性，重要是

忽视了各币种汇率变动日勺有关性，难以揭示由各币种汇率变动的有关性所带来日勺汇率风

险。

1、风险价值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化也许

对资产价值导致的最大损失。监管机构规定的置信水平为99%,持有期的选择上，经

营者每天计算一次，而监管者持有其确定为10天。

2、商业银行普遍采用三种模型技术来计算VaR值：1.方差协方差法；2.历史模拟法；3.

蒙特卡洛模拟法。

3、L方差一协方差法：长处是：原理简朴，计算快捷,缺陷是：不能预测突发事件的风险,

现实中状况并不符合正态分布，基于正态近似的模型会低估实际的风险值，只能预测

线性金融工具的一阶线性影响，无法精确计量费线性金融工具的风险。

4、2.历史模拟法：长处是：考虑到了“肥尾现象”，能计算非线性金融工具，不存在模型

风险。缺陷是：风险包括着时间的变化，单纯依托历史数据进行风险计量，将低估突

发性的收益率波动，风险计量的成果受制于历史周期的长度，对数据的依赖性强，工

作量繁重。

5、3.蒙特卡洛模拟法：长处是：全值估计措施，可以处理非线性、肥尾现象，比历史模拟

法更精确，设置了削减因子，使模拟成果对近期市场变化更快地作出反应。缺陷是：存

在一定的模型风险，计算量大，产生的数据是伪随机数，也许导致错误成果。

6、巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出了一下技犬规定：1.置信水平采用99%日勺单尾

置信区间；2.持有期为10个营业日；3、市场风险要素价格H勺历史观测期至少为1年;

4、至少每3个月更新一次数据。乘数因子一般不得低于3。

7、与缺口分析、久期分析等老式的市场风险计量措施相比，市场风险内部模型日勺重要长

处是可以将不一样业务、不一样类别口勺市场风险用一种确切的数值来表达，是一种能

在不一样业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量措施。市场风险内部模

型也存在一定的局限性：1、不能反应资产组合H勺构成及其对价格波动的敏感性；2、

市场风险内部模型法未涵盖价格剧烈波动等也许会对银行导致重大损失的突发性小

概率事件，需要采用压力测试、情景分析等措施对其分析成果进行补充。

8、敏感性分析：是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化

也许会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响，无法计量其收益或经济

价值相对市场风险要素的非线性变化。

9、压力测试：假如在原则利率冲击下，银行经济价值的下降幅度超过一级资本、二级资

本之和的20%,监管机构就必须关注其资本充足状况，必要时还应规定银行减少风险

水平或增长资本。重要目的是为了评估银行在极端不利状况下的损失承受能力。

10、情景分析是一种多原因分析措施。情景分析中所用的情景一般包括基准情景、最

佳的情景和最坏的情景。

11、在风险管理实践中，敏感性分析、压力测试和情景分析一般结合在一起使用，既考

虑单一市场风险原因的微小变化对资产价格的影响，同步考虑多种原因在外部宏观原

因下的综合作用成果。

12、事后检查是指将市场风险计量措施或模型估算成果与实际发生的损益进行比较,

以检查计量措施或模型的精确性、可靠性，并据此对计量措施或模型进行调整和改善

的一种。

13、一般来说，商业银行对市场风险的管理应当包括董事会、高级管理层和有关部门

三个层级。董事会承担对市场风险管理实行监控的最终责任。高级管理层负责制定、

定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及详细的操作规程。

14、市场风险汇报具有多种形式和作用：1、投资组合汇报；2、风险分解“热点”汇报;

3、最佳投资组合复制汇报；4、最佳风险对冲方略汇报。

15、常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额。

16、经济资本配置一般采用自上而下法和自下而上法。自上而下法是根据投资组合原

理，由于投资组合的整体VaR不不小于其所包括的每个单体VaR之和。自下而上法

一般用于当期绩效考核，自下而上逐层累积。

17、市场风险监管资本=（最低乘数因子+附加因子）*VaR,最低乘数因子为3,附

加因子取值为0—1,VaR计算采用99%额单尾置信区间，持有期为10个营业日。

18、资本收益率（RAROC）=税后净利润/经济资本。经济增长值是指商业银行在

扣除资本成本之后所发明日勺价值增长。EVA=税后净利润一资本成本=税后净利

润一经济资本*资本预期收益率=（RAROC-资本预期收益率）*经济资本。

19、价内期权是指期权的执行价格优于目前标的资产的即期市场价格。价外期权是指

期权的执行价格差于目前标的资产的即期市场价格。

20、均值VaR是以均值为基准测度风险的。

①、债务人通过购置远期利率合约，锁定了未来H勺债务成本，规避了利率也许上升带来的

风险。债务人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率也许下降带来

的风险。

②、总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的所有损失。

③、即期净敞口头寸原则上要包括资产负债表内的I所有项目，但变化较小的构造性资产或

负债和未到交割口日勺现货合约除外。

④、当处在资产敏感型缺口时，市场利率上升导致银行的净利息收入上升，反之下降；当

处在负债敏感型缺口时，市场利率上升导致银行日勺净利息收入下降，反之上升。资产型正

比，负债型反比。

⑤、久期分析比缺口分析更为先进。

③、远期合约和期货合约都是在确定的未来时间按确定的价格购置某项资产的协议。

⑦、市场风险中的期权性风险包括：1.场内交易的期权；2.场外的期权协议；3.债券或存款

时提前兑付；4.贷款H勺提前偿还等选择性条款。

⑧、远期外汇交易可以控制汇率风险，而即期外汇交易则只能满足客户对不一样货币的