新私募管理办法

新私募管理办法一、总则（一）目的与依据为了规范私募投资基金活动，保护投资者及相关当事人的合法权益，促进私募投资基金行业健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规，制定本办法。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的私募投资基金（以下简称私募基金），包括契约型、公司型和合伙型私募基金。（三）基本原则私募基金的管理和运作应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益、社会公共利益和投资者合法权益。二、基金管理人（一）设立与登记1.设立条件设立私募基金管理人，应当具备下列条件：具有符合本办法规定的从业人员；拥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；有完善的内部治理结构、健全的内部控制制度和风险管理制度；法律、行政法规规定的和经国务院证券监督管理机构规定的其他条件。2.登记程序私募基金管理人应当向基金业协会履行登记手续，报送以下基本信息：工商登记和营业执照正副本复印件；公司章程或者合伙协议；主要股东或者合伙人名单；高级管理人员的基本信息；基金业协会规定的其他信息。（二）职责与义务1.职责依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；按照规定召集基金份额持有人大会；保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；国务院证券监督管理机构规定的其他职责。2.义务私募基金管理人应当按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理运用基金财产，不得将基金财产挪作他用。私募基金管理人应当建立健全内部控制制度，采取有效措施，防范经营风险和道德风险。私募基金管理人应当按照规定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由基金业协会另行制定。私募基金管理人应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。（三）从业人员管理1.任职资格私募基金管理人的高级管理人员应当具备基金从业资格。前款所称高级管理人员，是指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人（委派代表）、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。2.禁止行为私募基金从业人员不得从事以下行为：利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；侵占、挪用基金财产；泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；玩忽职守，不按照规定履行职责；法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。三、基金托管（一）托管人资格私募基金应当由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构托管。基金托管人应当具备下列条件：净资产和风险控制指标符合有关规定；设有专门的基金托管部门；取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；有安全保管基金财产的条件；有安全高效的清算、交割系统；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。（二）托管职责1.安全保管基金财产基金托管人应当安全保管基金财产，按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户，对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。2.资金清算与会计核算基金托管人应当按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。基金托管人应当对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施。3.监督基金管理人投资运作基金托管人应当对基金管理人的投资运作进行监督，发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。四、基金募集（一）一般规定1.募集方式私募基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并在基金业协会备案的投资计划，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。2.募集程序私募基金管理人在募集资金前，应当向基金业协会申请备案，报送以下基本信息：基金合同、公司章程或者合伙协议；招募说明书等宣传推介文件；基金业协会规定的其他信息。私募基金管理人应当自行募集私募基金，不得委托第三方机构募集。私募基金管理人应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。风险揭示书应当充分揭示私募基金的风险，包括但不限于投资标的风险、市场风险、流动性风险、信用风险等，并由投资者签字确认。私募基金管理人应当在投资者签署风险揭示书后，向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排。投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算，不得少于24小时。募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。募集机构应当在投资冷静期满后，对投资者进行回访确认，回访确认应当包括但不限于以下内容：确认投资者是否知悉投资者承担的主要费用及费率，投资者的重要权利、私募基金信息披露的内容、方式及频率；确认投资者是否知悉未来可能承担投资损失；确认投资者是否知悉投资冷静期的起算时间、期间以及享有的权利；确认投资者是否知悉纠纷解决安排。未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。（二）禁止行为1.向非合格投资者募集私募基金管理人不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。2.虚假宣传私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。私募基金管理人、私募基金销售机构不得通过虚构事实、隐瞒真相或者故意夸大收益等方式，欺骗投资者。五、基金投资与运作（一）投资范围私募基金的投资范围由基金合同约定，但应当符合法律法规的规定。私募基金财产应当用于下列投资：买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的；法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他投资活动。私募基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券；违反规定向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。（二）投资运作1.投资决策私募基金管理人应当建立健全投资决策程序，制定科学合理的投资策略，明确投资决策权限和决策流程，确保投资决策的科学性、合理性和公正性。私募基金管理人应当对投资决策过程进行记录，并存档保管。2.交易执行私募基金管理人应当按照基金合同的约定，及时、准确地执行投资指令，确保交易的顺利进行。私募基金管理人应当对交易执行过程进行监控，发现异常情况及时处理，并向投资者披露。3.风险管理私募基金管理人应当建立健全风险管理制度，对投资风险、市场风险、信用风险等进行全面管理，制定风险应对措施，确保基金财产的安全。私募基金管理人应当定期对基金的风险状况进行评估，及时调整投资策略，控制风险水平。六、信息披露（一）披露内容1.定期披露私募基金管理人应当按照基金合同的约定，定期向投资者披露基金的投资情况、资产净值、收益分配等信息。年度披露内容包括但不限于：报告期末基金资产总值、净值增长率；基金投资组合情况；基金收益分配情况；基金费用情况；基金管理人报告；基金托管人报告；基金财务会计报告；基金合同约定的其他信息。季度披露内容包括但不限于：基金资产净值；基金投资组合情况；基金收益分配情况；基金费用情况；基金管理人报告；基金托管人报告；基金合同约定的其他信息。2.临时披露发生可能对基金份额持有人权益或者基金投资运作产生重大影响的事项时，私募基金管理人应当及时向投资者披露，并说明事件的起因、目前的状态和可能产生的后果。前款所称重大事项包括但不限于：基金份额持有人大会的召开；提前终止基金合同；更换基金管理人；更换基金托管人；基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；基金管理人的高级管理人员发生变更；基金发生清盘或者清算；基金管理人、基金托管人受到重大行政处罚；基金合同约定的其他重大事项。（二）披露方式私募基金管理人应当按照基金合同的约定，通过邮件、短信、网站等方式向投资者披露信息。私募基金管理人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，不得隐瞒或者提供虚假信息。七、基金份额的申购、赎回与转让（一）申购与赎回1.申购赎回原则私募基金的申购、赎回原则由基金合同约定，但应当符合法律法规的规定。2.申购赎回程序投资者申购、赎回私募基金，应当按照基金合同的约定办理。私募基金管理人应当按照基金合同的约定，及时办理投资者的申购、赎回申请，不得拒绝接受符合基金合同约定的申购、赎回申请。3.申购赎回价格私募基金的申购、赎回价格由基金管理人根据基金资产净值、市场情况等因素确定，并在基金合同中约定。（二）转让私募基金份额的转让应当符合基金合同的约定，并按照法律法规的规定办理相关手续。私募基金管理人应当对私募基金份额的转让进行监督，确保转让行为符合法律法规和基金合同的规定。八、基金合同（一）合同内容私募基金合同应当包括下列内容：1.基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务；2.基金的运作方式；3.基金的出资方式、数额和认缴期限；4.基金的投资范围、投资策略和投资限制；5.基金收益分配原则、执行方式；6.基金承担的有关费用；7.基金信息披露的内容、方式及频率；8.基金份额的申购、赎回或者转让的程序、时间、条件及价格；9.基金合同变更、解除和终止的事由、程序；10.基金财产清算方式；11.当事人约定的其他事项。（二）合同变更与终止1.变更基金合同的变更应当经基金份额持有人大会决议通过，并按照法律法规的规定办理相关手续。2.终止基金合同终止的，应当按照基金合同的约定进行清算，并将清算结果及时通知基金份额持有人。九、监督管理（一）监管机构职责国务院证券监督管理机构及其派出机构依照法律法规和本办法的规定，对私募基金业务活动实施监督管理。国务院证券监督管理机构及其派出机构可以对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构进行现场检查，查阅、复制有关文件和资料，询问有关人员，要求其就有关问题作出说明。（二）自律管理基金业协会依照法律法规和本办法的规定，对私募基金行业进行自律管理。基金业协会应当制定和完善私募