经济要素的预测与估计课件

经济要素的预测与估计

销售情况

c成本

a投资

残值F

n使用年限

投入方面主要是基本建设投资、原料、劳动力等

产出方面主要是产品、服务、生活的改善、时间的节省及自然环境的改善等

这些要素的状况将取决于两个方面：一是项目将来所处的环境；二是项目本身的技术方案。一般的工程项目整个寿命周期内现金流量为：建设期投产期稳产期回收期5.1现金流量的计算2=净现金流量＋当年回收－当年投资与前一项折旧相抵，建设期投资已经注入现金流量，折旧费不应再计入。＋折旧=净利润（净利）＝毛利×税率－所得税=应税利润（毛利）=固定资金×折旧率－折旧＝变动成本＋固定成本－总成本＝年销售量×出厂价格销售收入－销售税=销售额×税率3一、投资的构成与来源5.2工程项目投资估算1.总投资的构成

设备、主要大型工具、器具购置总投资固定资产投资建设期借款利息流动资金基本建设投资更新改造投资建筑工程安装工程其他基建2.投资来源

(1)固定资金来源①银行贷款②自筹资金③专用拨款④利用外资(2)流动资金来源

若个体企业，可以是贷款或自筹，对国有企业的规定是：按现行财政规定，技术项目方案的全部流动资金30％由企业自筹，70％由银行贷款解决。5根据估算的阶段不同，投资的计算有不同名称。在我国，对项目的投资计算，根据设计工作的深度不同，可分为：二、固定资产投资估算投资计算投资阶段规划阶段初步设计施工图设计竣工后估算概算预算决算6

常用的固定资产投资估算方法有指数法、比例法和单位生产能力法。1.生产规模指数估算法公式

x1为已知项目的规模y1为已知项目的投资x2为评价项目的规模y2为评价项目的投资n为工程能力指数它是考虑技术项目方案规模大小对投资的影响进行估算的7不同的条件，n可取不同的值：(i)若项目、设备的尺寸（规格）不同

n=0.6～0.7通过增加项目主要设备的尺寸、效率、功率达到扩大生产规模的目的(ii)若项目的设备相同，但数量不同n=0.8～1.0通过增加项目方案的设备数量达到扩大生产规模的目的(iii)试验性项目、高温、高压项目

n=0.3～0.58P=P’Q

2.单位生产能力估算法公式

P—拟建项目的固定资产投资额

P’—平均单位生产能力所需投资Q—拟建项目的设计生产能力（或产量）

平均单位生产能力（或单位产品）的投资额，并不是根据某一个项目求得的，而是经过一些（类似）项目的综合分析，按照不同的建设地区、设计规模、主要技术特征等条件总结出的平均值。9思路：3.分项比例估算法（工程系数法）以现需的主要设备购置、安装、调试（现价可估）为基础，然后根据附属所需再追加。安装购置费A

＝设备交货价×（1＋43％）其他固定资产投资费（基建费）：①工艺用管线占A的百分比（％）固体7～10固、流体10～30流体30～6010②仪表占A的百分比（％）普通控制3～5半自动控制5～12全自动控制12～20③建筑物及场地露天10～30半露天（临时搭建一些篷子）20～60室内60～10011④附属设施（供电、热）占A的百分比（％）利用原有0少量扩建0～5大量扩建5～25新建25～100原理：(1)考虑基本费用(2)再考虑附属费用121）按固定资金投资额的一定比例估算三、流动资金投资估算国外化工企业15％～20％我国钢铁企业8％～10％

2）按经营成本的一定比例估算

我国矿业35％

机械制造业15％～

20%3）按年销售收入的一定比例估

我国化工20％百货零售业

10％～

15%

4）按年产值的一定比例估算

我国铜镍矿30％

1扩大指数估算法13思路：先按照项目各年生产强度，估算出各大类流动资产的最低需要量，加总以后减去该年估算出的流动负债（应付帐款），得出该年度需要的流动资金。再减去上年已注入的流动资金，就得到该年流动资金的增加额。流动资金=流动资产–流动负债2分项详细估算法14在估算各项流动资产时，要先确定这项流动资产对应的成本费用，再确定这种流动资产的最低周转天数。这类流动资产的最低需要量是：15例如：估算现金的需要量现金所对应的成本费用主要是工资、福利费和其他费用（如差旅费、办公费、车间和部门的水电费、保险费、咨询费等）。则流动资产中的现金最低需要量为：165.3工程项目的寿命估计

影响项目寿命的因素有很多，根据不同的影响因素，可以把项目寿命大致分为：技术寿命经济寿命

在实际的技术经济分析中，项目寿命通常由如下方法进行估计：

市场决定技术更新换代设备的使用维护一、按主要产品的生命周期决定

所谓产品的生命周期如下描述：

试销期旺销期滞销期时间社会总拥有量产品生命周期

18孕育期出生期成长期成熟期衰退期时间累计收入产品寿命19行业不同，主要加工工艺的替代周期长短不一，某产品按某种工艺生产，当技术更先进时，旧工艺就需淘汰，上新项目。

二、按主要工艺的替代周期决定

如钢铁业从平炉到纯氧顶吹工艺大约是100年（1860～1960），钢铁技术更新慢。电子业，从电子管到晶体管大约20年。计算机，286～386～486～大约3～5年，而软件版本大约2～3（1～2）年。20定义

设备的资金恢复费（年资本消耗）＝P为设备原始费用F为残值n为设备使用期∴年资本消耗＝年度使用费＝运行费＋维护费三、按主要设备的经济寿命决定

21设备的年度总费用AC

＝年资本消耗＋平均年度使用费使用年限n

费用年资本消耗年度使用费年度总费用AC

经济寿命n大，平均每年的投资小，年资本消耗小，但平均每年使用维护费高。22例：某设备原始费用60000元，年利率i=10%，求经济寿命。

30467

12113

183540.2054

200089357174490.5132

3400030027

13517

16510

0.2296

200071908

15806

0.5645

2800030300

15500

14800

0.2638

2000

56102

14281

0.6209

2300031317

18122

13195

0.3155

3750

41821

12294

0.6830

1800033733

21860

11873

0.4021

7500

29527

10518

0.7513

1400038382

27429

10953

0.5762

15000

19009

9918

0.8265

1200046000

3600010000

1.10003000090919091

0.909110000该时间内的年度总费用(元)H＋IJ

等值的年资本消耗(元)（60000-F）×G+FiI

等值的年度使用费E×GH

资金恢复系数(A/P,10%,n)

G

年末残值(元)

F

现值之和(元)

E

使用费现值(元)B×C

D

现值系数(P/F,10%,n)

C

年末使用费(元)

B

7654321年末

A

235.4固定资产折旧计算因为固定资产在使用过程中总有损耗，在报废之前应将磨损收回，折旧即以合理、规范方法把磨损的固定资产的投资收回。

使用过程中，固定资产价值发生损耗。由新变旧，价值由高变低。这部分损耗额称为固定资产的折旧。

为什么要提取折旧？计算折旧的目的是把固定资产的成本按一定规则和以合理的方式在资产预计使用期（亦称为折旧寿命）内，逐年分摊，使其打（计）入产品成本。

从生产费用角度看，折旧是一项生产费用，因为使用机器生产产品。

从资金回收角度看，折旧是一项资金回收收入。

固定资产折旧可以看成是对固定资产的估价过程，也可看成是收入的分配过程（用来扩大再生产）。

25折旧计算方法分类折旧方法按效用计算工作量法按时间计算产量法工时法不考虑利息平速折旧法加速折旧法考虑利息余额递减法年限总和法双倍余额递减法平速折旧法加速折旧法直线法（年限法）26折旧方法选择的依据

按照《企业会计制度》规定，企业应当根据固定资产的性质和消耗方式，合理地确定固定资产的预计使用年限和预计净残值，并根据科技发展、环境及其它因素，选择合理的折旧方法。经经理会议、董事会或股东大会批准，同时按程序报送有关方面备案。

对国有企业，一般用直线法。企业专业车队的客、货运汽车，大型设备，可以采用工作量法。在国民经济中地位重要，技术进步快的行业企业，如电子、船舶、航空、汽车以及生产主机的机械企业，其设备可采用快速折旧法。27我国固定资产折旧年限的规定机械设备10-14动力设备11-18传导设备15-28自控设备8-12计算机4-10测试仪器7-12生产工具9-14非生产设备18-22电视机、复印机5-8冶金设备9-15电力及供热设备12-20输电线路30-35配电线路14-16核能发电设备20-25机械设备8-12石油设备8-14化工、医药设备7-14建材工业设备6-12煤气专用设备16-25自来水设备15-25通用设备专用设备28生产用房30-40受腐蚀生产用房20-25强腐蚀生产用房10-15非生产用房35-45简易房8-10水电站大坝45-55其他建筑物15-25房屋及建筑物29例：某设备原价P＝1100元，估计使用期N＝10年（或10000工时），10年后残值F＝100元。一、直线法年折旧额=第n年末的残值（帐面价值）=例如第3年末帐面价值：设备的原始成本减去累积折旧30二、年限总和（额）法年限总和1+2+3+4+5+6+7+…+10=55公式

年折旧额=第n年末的残值（帐面价值）=t=1,2,…,N31第1年=第2年第3年…第10年第3年末，残值=＝1100-182-164-145=609（元）特点：每年折旧额等额递减，快速折旧，前多后少，属静态模型

32仍上例，加一些条件

三、工时法设用工时123456789102000

1800

1500

1300

1000

800

600

500

300

200

10000

单位工时折旧额年折旧额=使用小时数×单位折旧额=tid

i=1,…,N

第n年末残值=

t1

t2

t3……T33单位工时折旧额第1年折旧2000×0.1=200元第2年折旧1800×0.1＝180元1500×0.1＝150元第3年折旧……第3年末残值=1100-200-180-150=570元特点：方法简单，但难点是t1，t2，t3……的准确性，除非到年底统计

34F0—原值四、余额递减法（曲线折旧法）FN—N年末残值折旧率取折旧过程

折旧额残值（余额）第1年第2年第3年……第N年该方法适合于n年末残值不等于0

35五、双倍余额递减法年折旧率=2/折旧年限年折旧额=固定资产帐面净值×年折旧率注意：采用此方法，应当在其固定资产折旧年限到期之前的2年内，将其固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。36例某机器设备原始价值为40000元，预计残值为1000元，预计使用年限５年。试用年限总额法、余额递减法、双倍余额递减法计算其年折旧额。1)年限总额法固定资产净值＝40000–1000＝39000(元)年数总和=5(5+1)/2=1537年限总和法折旧计算表年份固定资产净值尚可使用年限折旧率折旧额累计折旧12345543215/154/153/152/151/151300010400780052002600130002340031200364003900039000382)余额递减法1000400005折旧率R=1-=1-0.478=0.522余额递减法折旧计算表年份年初设备价值逐年折旧额12345逐年末设备净值400001912091394369208820880998147712280109019120913943692088998393)双倍余额递减法折旧率=2/5=40%双倍余额递减法折旧计算表年份年初设备价值逐年折旧额12345逐年末设备净值40000240001440086404820160009600576038203820240001440086404820100040六、年金法（积金法）以直线法为基础，属于平速折旧。P—原值F—残值N—寿命

i—基准贴现率等额的年折旧额PF折算到每年41平速折旧与快速折旧的比较

固定资产的折旧过快或过慢对企业都是不利的过慢：

①投资风险大

②回收现金慢

③缴纳所得税高

④制约设备更新，技术进步

过快：

①人为加大产品成本

②影响产品销售和企业竞争能力

425.5产品成本估计进行成本估计就是根据以往的经验，预测未来的结果。有时可以用详细的数学分析，而有时只能靠经验和直觉。

一、成本估计方法

1.工程估计法

根据图纸，把与产品有关的各种工作、设备、器具、材料等项费用分别进行估计，然后汇总。

这种方法的估计结果较精确，但工作量大，需要很多人力、数据。2.类推估计法

根据已知的同类产品的成本情况进行推断

这个方法无论对宏观问题还是微观问题都很有效，且花费较小。

宏观

根据老一代飞机的成本，按照机身大小，引擎数目，性能改进等做适当调整，而估计新一代飞机的成本。

微观

直接人工与材料成比例，可根据材料的数量来估计人工费，也可根据设备使用时间（大概工时）来估计人工费、材料费、管理费等，然后再汇总成总成本。主要缺点是要求有高度的判断力，可用于方案的初步阶段。443.统计估计法如果具备足够的资料，可从某些统计规律来进行估计。例如：我们积累了许多电机的资料，可以把每一马力的成本作为马力的函数画出一条曲线每马力成本（元）

马力

10203040

则对欲求的某一马力，从图上找对应点45

成本数据往往受到产量、物价波动、工资调整等多方面因素的影响，因此在估计过程中或正式使用之前须进行适当的处理和调整。二、成本数据的调整

例如：考虑学习而作的调整根据统计，在航空工业中，装配第二架飞机的工时数等于装配第一架飞机工时数的80％，装配第四架等于装配第二架的80％相对工耗（％）产品号数（架次）学习曲线LearningCurve从这条曲线可求出任何一个产品号的工时数，乘以工资率可得出其直接人工成本。102030405060708090100

010203040465.6市场调查与预测

一、概述当一个工程项目实现后，能否达到原来的期望，在很大程度上取决于在方案论证阶段的预测工作。由于正确的预测，从而导致项目成功的例子有很多。由于预测错误而导致项目失败的例子也很多

市场调查的作用⒈

掌握可靠的市场信息，有利于工程项目设想的产生，克服盲目性，加强自觉性，使产品适销对路。(一)市场调查⒉了解消费者当前的和潜在的需要，为生产的发展和开发新产品提供依据。⒊了解市场的大小和性质，决定产品的销售量。市场调查的方式普查、典型调查、抽样调查市场调查的方法观察法、调查法、实验法一般观察法最适用于探测性研究，调查法最适用于描述性研究，实验法最适用于因果研究。49(二)市场预测市场需求某产品的市场需求是在一定的地理区域和一定的时期内，在一定的营销环境和一定的营销方案下，特定的顾客群体愿意购买的总数量。市场需求有8个要素产品、总数量、购买、顾客群体、时期、地理区域、营销环境、营销方案市场预测的作用1.为企业生产规模及其发展任务、新的工程项目的设立提供依据2.为企业制定经营计划提供依据3.为企业的经营决策提供基础51预测对现实和历史进行调查研究的基础上，找出事物的发展客观规律，对未来事件状态和结果进行科学分析和推断（测）。1.预测的特点①预测结果具有近似性和不确定性②预测方法的科学性和艺术性52①按预测涉及的广度分（涉及范围）2.预测的分类宏观预测微观预测社会整体性，有量化、非量化指标，如社会技术发展，人口，购买力，工业结构，积累消费比，基建规模等具体部门、企业的经济要素，如工程项目投资，某产品市场需求量，原料或产品价格，成本及利润等。53②按预测涉及时间分长期中期短期5～15年（是企业或项目长远规划的根据）3～5年（是企业或项目五年计划的根据）1年内（是企业或项目生产经营计划的根据）③按预测对象领域分社会发展（政治、经济、军事、环境、技术、人口、……）技术（高技术、实用技术、国防技术、……）经济（国内生产总值、进出口贸易、工业、农业、……）市场（需求、占有率、购买力、价格、……）54④按预测所用方法性质分定性预测定量预测定性与定量预测相结合个人、集体或专家的主观判断从数量关系分析入手，借助数学模型，得出定量结果部分定性，部分定量，互为参照553.预测步骤预测目标搜集分析数据建立预测模型模型计算评价预测预测结果修正预测因素满意否满意否56预测的方法有：定性预测和定量预测定性预测方法（1）专家座谈法（2）销售人员意见综合法（3）德尔菲法（4）主观预测法（5）交叉影响分析法二、预测方法57属于定性方法中的一种1.Delphi（德尔菲）法（也称为专家调查法）Delphi法是采用匿名函询的方法，通过一系列简明的调查征询表向专家们进行调查，并通过有控制的反馈，取得尽可能一致的意见，对事物的未来进行预测。58步骤①选择专家

根据课题大小确定人数（20人左右），彼此不发生联系，只与预测主持单位信函来往。

难点：专家的选择。②设计专家函询调查表要求：目的清楚，指标明确，自由回答，时间一定。

59③第一次函询内容：提出预测目的要求，提供有关信息资料，询问专家是否还有其他资料可用。

目的：询问新资料，你认为对此有什么补充资料，你有什么资料④第二次函询

内容：要求专家对已提供的资料，提出预测意见。⑤第三次函询内容：要求专家根据补充资料或综合预测意见，修正原先提出的预测，并征询是否还有新要求。

60要求：专家根据全部材料，作出最终预测意见，并阐明预测的依据。⑥最后函询对专家的意见进行综合或数据处理⑦得出预测结果61

在对专家提供的预测数据进行处理，通常使用中位数表达综合预测意见，而用上、下四分位数表达综合意见的可信程度。

设为依大小顺序排列的n位专家的预测值（最后意见），则中位数x中

=

n为奇数n为偶数上、下四分位数x上=x中+（xn-x中）/2x下=x中-（x中-x1）/262例：9位专家对某地GDP的预测值（亿元）如下：20，21，21.5，21.9，22，22.5，23，23.4，25，则

x中=22

x下

=x中-（x中-x1）/2=22-(22-20)/2=21x上=x中-（xn

-x中）/2=22+(25-22)/2=23.563Delphi法的特点①独立性（专家不受干扰）②保密性（匿名性）③重复性（反馈性）④收敛性但不排除互相启发避免权威专家专断

多轮调查与反馈的过程，也是专家们在匿名状况下相互启迪和讨论的过程。通过书面讨论，言之有理的见解会逐渐为大多数专家所接受，分散的意见会向其集中，呈现出收敛的趋势。64定量预测法定量预测法是在已有历史和现实数据资料的基础上，根据具体数据趋势和以往的经验，选择合适的数据模型，进行科学计算，得出初步预测结果，再根据企业外部环境和企业内部条件变化加以修正，以获得最终的预测结果。定量预测法主要有时间序列法和回归分析法65研究预测对象与时间进程之间的演变关系，要求时间序列是按等间隔排列的。研究的要素有时间性，随时间而发展，根据其时间规律，对未来进行预测。

2.时间序列分析法例

月份

12345678销售额（万元）

50454345485051?这种方法对一般状态比较稳定，没有什么大的动荡情况下效果较好。

66(1)移动平均数法

利用过去几个时期的实际数值的移动平均数作为下一期的预测值

上例用5、6、7三个月的实际销售额预测8月份的销售额若用4、5、6、7四个月的数值，则为67公式yi为实际值，yn+1为n+1期的预测值，k为所取期数

注意：k值大小对预测结果影响巨大。k太大则预测值太注重历史，过于平滑，测不出变化趋势；k太小，预测值忽略历史，抗随机干扰性能差。68

这种方法考虑到远近数据的差异，把它们分别乘以不同的指数，以使预测值受近期影响较大，远期影响较小。(2)指数平滑法

公式为下期预测数yi、分别是本期实际值和预测值例：取，则8月份的预测值为注意：越大，预测值越重视近期数据69

按数据排列规律导出趋势模型，进行外推计算，得出预测结果(3)趋势外推法

预测值70研究预测对象y与影响因素x之间的因果关系3.因果分析法（回归分析法）大概思路：根据观测值得到散点图，用线性或非线性函数把这些点的大致规律描述出来。如果用直线或曲线代替这些点，则每一点与该线都有误差，回归分析法就是找到使误差最小的直线或曲线。可能有一元线性、非线性，多元线性、非线性。71例

y（冷饮销量）

x（气温）用线性或非线性函数把这些点表示出来根据历史资料描出若干散布点，构造一个线性函数

a，b称为回归系数

来近似地代表二者的因果关系。我们希望近似的程度越高越好。然后根据回归函数进行预测。72

设有n个观测点，i=1,…,n

如果用直线代替这些点，则每一点与该直线均有误差。设实际值yi与线性函数y值的误差为i=1,…,n则希望误差越小越好因误差有正负，不好计算大小，为消除正负影响，故取其平方和最小平方和越小越好73对a，b求导解之有74亦可写为为平均值，因此等号右边为已知

这样，a，b就可以求出来了。近似函数建立了。只要知道未来因素x，即可预测将来值。例如根据预测可求未来一个时刻某产品的销量。75现在的关键问题在于：拟合的曲线在多大程度上代表这些点。相关系数

越接近1，相关程度越高。表明x越依赖于y，即可靠性越高，拟合性越好。r表明了x对y的影响程度。

若r=64%，说明什么？76S检验Yi—第i个观察值—第i个回归值n—

统计数据的个数k—

参数个数在一元线性回归方程中，参数为a、b，所以k=2S值越小越好，通常以S和的比值S/测定回归方程误差的大小，如果S/<15%就认为S检验通过。77例

某地区1989—1993年农村市场的实际商品销售量与农业产值见表，1994年农业产值预计300亿元，使用回归分析法预测1994年农村市场销售量。年份19891990199119921993实际销售量Y401447460483504农业产值X12015616819521678解1）建立回归方程年份YiXiXi2Yi2Xi

Yi19894011201440016080148120405.18417.50619904471562433619980969732443.17614.66119914601682822421160077280455.83417.3561992483