《私募基金管理办法》

《私募基金管理办法》一、总则（一）目的与依据为了规范私募基金的运作，保护投资者的合法权益，促进私募基金行业健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规，制定本办法。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的私募基金，包括契约型、公司型和有限合伙型私募基金。（三）基本原则私募基金管理应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益、社会公共利益和投资者合法权益。二、私募基金管理人（一）设立与登记1.设立条件设立私募基金管理人，应当具备下列条件：（1）具有符合《证券投资基金法》和本办法规定的章程或者合伙协议。（2）注册资本或者出资不低于1000万元人民币，且必须为实缴货币资本。（3）有具备私募基金从业资格的专业人员。（4）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。（5）有完善的风险管理和内部控制制度。（6）法律、行政法规规定的和经国务院证券监督管理机构规定的其他条件。2.登记程序私募基金管理人应当向基金业协会履行登记手续，报送以下基本信息：（1）工商登记和营业执照正副本复印件。（2）公司章程或者合伙协议。（3）主要股东或者合伙人名单。（4）高级管理人员的基本信息。（5）基金业协会规定的其他信息。（二）职责与义务1.职责私募基金管理人应当履行下列职责：（1）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜。（2）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。（3）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。（4）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。（5）编制中期和年度基金报告。（6）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。（7）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。（8）按照规定召集基金份额持有人大会。（9）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。（10）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。2.义务私募基金管理人应当履行下列义务：（1）向投资者充分披露投资策略、投资范围、业绩表现等信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。（2）按照基金合同约定管理和运用基金财产，不得擅自改变投资方向。（3）不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。（4）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产与其固有财产相互独立，对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账。（5）按照规定向基金业协会报送相关信息。（6）配合基金业协会的检查、调查工作。（三）高级管理人员资质私募基金管理人的高级管理人员应当具备私募基金从业资格，且应当诚实守信，具备良好的职业道德和专业素养。三、私募基金的募集（一）募集规则1.禁止公开募集私募基金不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。2.特定对象确定私募基金管理人应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。3.投资者适当性管理私募基金管理人应当了解投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力，根据风险匹配原则，将合适的产品卖给合适的投资者。（二）募集程序1.推介私募基金管理人在推介私募基金时，应当向投资者充分揭示投资风险，不得隐瞒或者提供虚假信息。2.合格投资者确认私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。3.基金合同签订私募基金管理人应当与投资者签订基金合同，明确双方的权利义务。四、私募基金的投资运作（一）投资范围私募基金的投资范围包括股票、债券、期货、期权、基金份额、资产支持证券、央行票据、商业票据、中期票据、短期融资券、同业存单、银行承兑汇票、应收账款、非上市股份有限公司股权、地方政府债、政策性金融债、住房公积金支持证券、资产管理产品等。（二）投资限制1.禁止投资事项私募基金不得从事下列投资活动：（1）承销证券。（2）违反规定向他人贷款或者提供担保。（3）从事承担无限责任的投资。（4）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外。（5）向其基金管理人、基金托管人出资。（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。（7）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。2.关联交易限制私募基金管理人运用基金财产进行投资，不得有下列情形：（1）一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%。（2）同一私募基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的10%。（3）基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。（4）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定。（5）中国证监会规定禁止的其他情形。（三）投资决策私募基金管理人应当建立健全投资决策制度，明确投资决策流程和权限，确保投资决策科学、合理、公正。五、私募基金的托管（一）托管要求私募基金应当由基金托管人托管，基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。（二）托管职责基金托管人应当履行下列职责：1.安全保管基金财产。2.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。3.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。4.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。5.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。6.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。7.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。8.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。9.按照规定召集基金份额持有人大会。10.按照规定监督基金管理人的投资运作。11.国务院证券监督管理机构规定的其他职责。六、私募基金的信息披露（一）披露原则私募基金管理人、私募基金托管人应当按照基金合同的约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。（二）披露内容与频率1.年度披露私募基金管理人应当在每年结束之日起4个月内，向投资者披露基金年度报告。年度报告应当包括基金的基本信息、投资运作情况、资产负债情况、投资收益分配情况、基金费用情况、业绩表现、基金管理人报告、托管人报告等内容。2.中期披露私募基金管理人应当在每季度结束之日起10个工作日内，向投资者披露基金季度报告。季度报告应当包括基金的基本信息、投资运作情况、资产负债情况、投资收益分配情况、基金费用情况等内容。3.临时披露发生可能对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，私募基金管理人应当在5个工作日内向投资者披露临时报告。七、私募基金的投资者保护（一）投资者权益保护措施1.建立风险揭示制度私募基金管理人应当向投资者充分揭示投资风险，确保投资者在充分了解投资风险的基础上做出投资决策。2.设立投资者救济机制建立健全投资者救济机制，当投资者合法权益受到侵害时，能够及时得到有效的救济。（二）纠纷解决机制私募基金管理人、私募基金托管人、投资者之间发生的基金合同纠纷，可以通过协商、仲裁、诉讼等方式解决。八、监督管理与法律责任（一）监督管理机构国务院证券监督管理机构及其派出机构依法对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构从事私募基金业务活动实施监督管理。（二）法律责任1.私募基金管理人违法违规责任私募基金管理人违反本办法规定的，由国务院证券监督管理机构及其派出机构责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销营业执照。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。2.其他相关机构违法违规责任私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构