《现代企业管理》-第8章习题及参考答案

第8章习题及参考答案1、什么是企业财务管理？财务管理的内容有哪些？企业财务管理，是组织企业财务活动，处理企业财务关系的经济管理工作。具体来说，财务管理是以价值形式对企业的生产经营活动进行综合管理，它利用资金、成本费用、收人、利润等价值形式来反映企业经济活动中的劳动占用量、劳动消耗量和劳动成果，进而反映出企业经济效益的好坏。从资金运动角度来看，财务管理的内容包括以下五个方面：资金的筹集、资金的投放、资金的耗费、资金的回收、资金的分配。2、企业可以从什么渠道以什么方式筹资？如何优化筹资结构？企业资金来源的渠道主要有以下几种：国家财政资金、银行资金、非银行金融机构、其他企业资金、个人资金、企业内部形成资金、外商资金。主要有以下几种筹资方式：吸收直接投资、发行股票、留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券和融资租赁。其中前三种方式筹措的资金为权益资金，后几种方式筹措的资金是负债资金。企业需要拟定不同资金来源的筹资方案，进行筹资结构优化分析，以期选出经济合理、效益最好的方案，从筹资结构的总体上，可以使总资金成本最低，实现最优资本结构。最优资本结构，是企业在一定时期使其综合资本成本最低，同时企业价值最大的资本结构。筹资结构优化的方法主要有比较资金成本法、每股收益无差别点法等方法。3、如何进行流动资产管理和固定资产管理？流动资产管理包括现金管理、应收账款管理、以及存货管理。现金管理：在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，提高现金使用效率，以使企业获取最大的长期利润。应收账款管理：在充分发挥应收账款增加销售、减少存货功能的基础上，降低应收账款投资的成本，使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用。存货管理：恰当地控制存货水平，在保证销售和耗用正常进行的情况下，尽可能地节约资金、降低存货成本。固定资产管理包括固定资产折旧管理、固定资产投资项目管理、以及固定资产日常管理。固定资产折旧管理方法包括直线折旧法和加速折旧法。固定资产投资项目管理应根据企业生产任务、经营规模、生产经营发展方向，正确测定固定资产需要量，合理配置固定资产，在投资项目落实之前，论证投资项目技术上的可行性、先进性和经济上的合理性、效益性，通过比较，选择最佳方案。企业财务部门应与固定资产管理部门和使用部门相配合，严密组织固定资产的收发、保管工作，正确、及时、全面地反映各项固定资产的增减变化，定期进行实物清查，以保证固定资产完整无缺；加强固定资产的维护、修理工作，使之处于良好的技术状态并在使用中充分发挥作用，从而提高固定资产的利用效果。4、成本由哪些内容构成？怎样加强成本管理？成本包括产品制造成本和期间费用。产品制造成本是工业企业生产过程中实际消耗的直接材料、直接工资、其它直接支出和制造费用。期间费用是企业为组织生产经营活动发生的、不能直接归属于某种产品的费用，包括管理费用、财务费用和销售费用三个部分。成本管理就是对企业的成本费用进行预测、计划、控制、核算、分析与考核，并采取降低成本费用措施等管理工作。成本预测是成本管理的起点。成本预测既是成本控制的目标，又是成本分析与考核的依据。对材料成本控制，应严格执行材料消耗定额，实行限额领料制度，降低采购成本，并做好修旧利废工作。对工资成本控制，应充分利用工时，控制工作时间，提高劳动生产率。对制造费用控制，应编制弹性预算，采取费用包干，归口负责。对期间费用控制，企业应根据《企业财务通则》和行业财务制度的要求，正确确定费用开支范围以及各项目的开支标准，对实际支出和耗费的各项费用进行计量，监督和限制，使其数额与预定的经营目标相一致。成本分析是根据成本核算资料及其它有关资料，全面分析了解成本费用变动情况，系统研究影响成本费用升降的各种因素及其形成原因，挖掘企业内部潜力，寻找降低成本费用的途径。5、利润是如何形成和分配的？利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出。营业利润是企业生产经营活动取得的利润，是企业的营业收入扣除成本、费用和各种流转税及附加税费后的数额，包括产品（商品）销售利润、其他业务利润和投资净收益，是利润总额的主要来源。营业外收入包括固定资产盘盈净收入、出售固定资产净收益、对方违约的罚款收入、教育费附加返还款，以及因债权人原因确实无法支付的应付款项等。营业外支出包括固定资产盘亏、报废、毁损和出售的净损失，非季节性的非大修理期间的停工损失、非常损失、公益救济性捐赠、赔偿金、违约金等。净利润＝利润总额—所得税费用。企业实现的利润总额，要在国家、企业所有者和企业法人之间分配，形成国家的所得税收入、分给投资者的利润和企业的留用利润（包括盈余公积金、公益金和未分配利润）等不同项目。企业所得税后利润分配顺序为：1）用于抵补被没收财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款；2）弥补以前年度亏损；3）按税后利润扣除前两项后的10%提取法定盈余公积金；4）提取公益金；5）向投资者分配利润，其中股份公司要进行股利分配。6、如何评价企业的经济效益？经济效益就是经济活动中产出与投入之间的比例关系。经济效益就是要以尽量少的劳动消耗和资源占用，取得更多的符合社会需要的有用成果。评价企业经济效益的标准有质和量的规定性。企业经济效益的评价指标有三类，即生产经营成果指标、消耗及消耗效果指标、资金占用及占用效果指标，每一类指标又包括若干具体的绝对指标与相对指标。生产经营成果指标包括资产报酬率、所有者权益报酬率、销售利税率、销售收入及其增长率、税前利润及其增长率、税金及其增长率、人均销售收人及其增长率、人均税前利润及其增长率、人均税金及其增长率。消耗及消耗效果指标包括销售利税率、成本利润率、单位产品成本、单位产品人工成本率、单位产品材料成本率、单位产品费用成本率等。资金占用及占用效果指标包括总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、资产报酬率、存货周转率及应收账款周转率等。企业经济效益综合分析可以从企业收益性、成长性、流动性、安全性及生产性等五方面进行。7、案例分析答案（1）现代企业财务管理包括什么内容？财务管理的内容包括以下五个方面：资金的筹集、资金的投放、资金的耗费、资金的回收、资金的分配。（2）从现代企业理财的角度看，“秦池”在企业理财的运作上存在什么问题？巨额广告支出使经营杠杆作用程度加大，给企业带来更大的经营风险。巨额广告支出作为一项固定性期间费用，将改变企业原有的成本结构，使固定成本在产品成本中的比例增大，由此使企业的经营杠杆作用程度也随之增大。“标王”不仅增加了企业的巨额广告负担，更重要的是它加大了企业经营杠杆的作用程度，也加大了企业的经营风险。资产结构的失衡，导致盈利能力与流动能力矛盾恶化。秦池成名之前作为一个县级企业，其总资产规模和生产能力有限。面对“标王”之后滚滚而来的订单，仅凭现有生产能力难于应付。巨额广告投入使企业现金流动能力受到较大影响，企业扩大生产能力所需大量资金的来源更成问题。在无法快速增加产能的情况下，企业与周边地区的白酒企业横向联合或收购其他企业的白酒进行勾兑。导致产品质量出现问题，影响其品牌和市场份额，还会影响其销售产品的资金回笼。财务资源有限性制约企业持续发展。秦池一方面在扩大生产规模、提高生产能力，从而提高固定资产等长期性资产比例的同时，使流动资产在总资产中的比例相应下降，由此降低了企业的流动能力和变观能力。另一方面，巨额广告支出和固定资产上的投资所需资金要求企业通过银行贷款解决，此类贷款往往为短期贷款，这就造成了银行的短期贷款被用于资金回收速度比较慢、周期较长的长期性资产上，由此使企业资产结构与资本结构在时间和数量上形成较大的不协调性，并因此而形成了“短贷长投”的资金缺口压力。（3）“秦池”案例给你怎样的启示，我们应该吸取什么教训？财务管理是现代企业管理的重要工作，各种财务工具如果应用得好，对企业发