沈阳大学期货从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页沈阳大学期货从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.期货交易中，以下哪种风险属于市场风险？

A.交易对手违约风险

B.利率变动风险

C.操作风险

D.法律风险

2.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由谁任免？

A.中国证监会

B.期货交易所理事会

C.期货交易所会员大会

D.中国期货业协会

3.以下哪种交易策略适用于预期市场价格将大幅波动但方向不确定的情况？

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.跨期套利

D.跨品种套利

4.期货交易中，以下哪种指标可用于衡量市场波动性？

A.布林带

B.移动平均线

C.相对强弱指数

D.KDJ指标

5.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司申请金融期货业务资格，其注册资本最低要求是多少？

A.3000万元人民币

B.5000万元人民币

C.1亿元人民币

D.2亿元人民币

6.以下哪种交易行为违反了期货交易的“禁止操纵市场”规定？

A.利用信息优势进行交易

B.进行对冲交易

C.进行套期保值交易

D.进行价值投资交易

7.期货交易中，以下哪种保证金制度能够有效防范市场风险？

A.固定保证金制度

B.保证金比例动态调整制度

C.无保证金制度

D.信用保证金制度

8.根据我国《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，期货公司因客户违约造成的损失，可以向谁追偿？

A.客户

B.期货交易所

C.中国证监会

D.期货保证金监控中心

9.以下哪种金融工具不属于期货合约的标的物？

A.商品

B.股票

C.外汇

D.利率

10.期货交易中，以下哪种情况会导致持仓盈亏？

A.开仓

B.平仓

C.持仓

D.爆仓

11.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格，由谁审核批准？

A.中国证监会

B.期货交易所

C.期货业协会

D.期货保证金监控中心

12.以下哪种交易策略适用于预期市场价格将小幅波动的情况？

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.跨期套利

D.趋势跟踪

13.期货交易中，以下哪种制度能够有效防止市场操纵？

A.保证金制度

B.大户报告制度

C.限仓制度

D.风险警示制度

14.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的自律规则由谁制定？

A.中国证监会

B.期货交易所

C.期货业协会

D.期货保证金监控中心

15.以下哪种交易行为不属于期货交易？

A.买入期货合约

B.卖出期货合约

C.期权交易

D.期货套期保值

16.期货交易中，以下哪种情况会导致强制平仓？

A.持仓盈亏

B.保证金不足

C.市场波动

D.交易指令错误

17.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司应当建立什么制度，以防范利益冲突？

A.风险管理制度

B.信息披露制度

C.利益冲突管理制度

D.内部控制制度

18.以下哪种金融工具属于期货合约的衍生品？

A.期权合约

B.互换合约

C.远期合约

D.货币市场基金

19.期货交易中，以下哪种指标可用于衡量市场趋势？

A.布林带

B.移动平均线

C.相对强弱指数

D.KDJ指标

20.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的期货交易规则由谁制定？

A.中国证监会

B.期货交易所

C.期货业协会

D.期货保证金监控中心

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.期货交易中，以下哪些属于市场风险？

A.价格波动风险

B.利率变动风险

C.汇率变动风险

D.交易对手违约风险

22.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司应当建立什么制度，以防范操作风险？

A.风险管理制度

B.信息披露制度

C.内部控制制度

D.业务操作规范制度

23.期货交易中，以下哪些指标可用于衡量市场波动性？

A.布林带

B.移动平均线

C.标准差

D.VIX指标

24.以下哪些交易行为违反了期货交易的“禁止操纵市场”规定？

A.利用信息优势进行交易

B.进行对冲交易

C.进行内幕交易

D.进行虚假申报

25.期货交易中，以下哪些制度能够有效防范市场风险？

A.保证金制度

B.限仓制度

C.大户报告制度

D.强制平仓制度

26.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的自律规则包括哪些内容？

A.期货交易规则

B.期货交易结算规则

C.期货交易信息发布规则

D.期货交易收费标准

27.以下哪些金融工具属于期货合约的标的物？

A.商品

B.股票

C.外汇

D.利率

28.期货交易中，以下哪些情况会导致持仓盈亏？

A.开仓

B.平仓

C.持仓

D.爆仓

29.期货交易中，以下哪些指标可用于衡量市场趋势？

A.移动平均线

B.MACD指标

C.RSI指标

D.KDJ指标

30.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司应当建立什么制度，以防范利益冲突？

A.风险管理制度

B.信息披露制度

C.利益冲突管理制度

D.内部控制制度

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.期货交易中，所有交易者都面临市场风险。

32.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由中国证监会任免。

33.期货交易中，跨期套利是一种风险较高的交易策略。

34.期货交易中，保证金比例越高，市场风险越小。

35.根据我国《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，期货公司因客户违约造成的损失，可以向客户追偿。

36.期货交易中，所有金融工具都可以作为期货合约的标的物。

37.期货交易中，趋势跟踪是一种适用于预期市场价格将大幅波动但方向不确定的情况的交易策略。

38.期货交易中，限仓制度能够有效防止市场操纵。

39.期货交易中，所有交易行为都必须遵守相关法律法规。

40.期货交易中，强制平仓是一种常见的交易策略。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.__________是指期货交易者为了规避价格风险或获取价差收益而进行的交易行为。

42.__________是指期货交易者为了防止市场价格大幅波动而进行的交易行为。

43.__________是指期货交易者利用不同合约之间的价差进行套利交易的策略。

44.__________是指期货交易者利用不同品种之间的价差进行套利交易的策略。

45.__________是指期货交易所制定的，用于规范期货交易行为的规则和制度。

46.__________是指期货公司制定的，用于规范期货交易行为的规则和制度。

47.__________是指期货交易所会员或非会员，通过期货交易所进行期货交易的行为。

48.__________是指期货公司为客户进行期货交易提供担保的行为。

49.__________是指期货交易者利用信息优势进行交易的行为。

50.__________是指期货交易者进行虚假申报的行为。

五、简答题（共30分，每题6分）

51.简述期货交易的基本特征。

52.简述期货交易的保证金制度。

53.简述期货交易的限仓制度。

54.简述期货交易的大户报告制度。

55.简述期货交易的风险警示制度。

六、案例分析题（共25分）

56.某期货公司客户甲，开仓买入某商品期货合约100手，每手价格为5000元，保证金比例为10%。随后，该商品期货合约价格上涨至5500元，甲平仓卖出该合约。请分析甲的盈亏情况。（10分）

一、单选题（共20分）

1.B

解析：市场风险是指由于市场价格波动导致的损失风险，利率变动风险属于市场风险。交易对手违约风险属于信用风险，操作风险属于操作风险，法律风险属于法律风险。

2.B

解析：根据我国《期货交易管理条例》第四条，期货交易所的总经理由期货交易所理事会任免，并报中国证监会备案。

3.D

解析：跨品种套利是指利用不同品种之间的价差进行套利交易的策略，适用于预期市场价格将大幅波动但方向不确定的情况。

4.A

解析：布林带是一种用于衡量市场波动性的指标，通过计算价格的上下轨和中间轨来反映市场波动性。移动平均线用于衡量市场趋势，相对强弱指数和KDJ指标用于衡量市场动量。

5.C

解析：根据我国《期货公司监督管理办法》第六条，期货公司申请金融期货业务资格，其注册资本最低要求为1亿元人民币。

6.A

解析：利用信息优势进行交易违反了期货交易的“禁止操纵市场”规定，属于内幕交易行为。

7.B

解析：保证金比例动态调整制度能够根据市场风险情况动态调整保证金比例，有效防范市场风险。固定保证金制度、无保证金制度和信用保证金制度均不能有效防范市场风险。

8.A

解析：根据我国《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十三条，期货公司因客户违约造成的损失，可以向客户追偿。

9.B

解析：股票属于现货金融工具，不属于期货合约的标的物。商品、外汇和利率都可以作为期货合约的标的物。

10.B

解析：平仓是指投资者将持有的期货合约卖出或买入，以了结持仓的行为，会导致持仓盈亏。开仓、持仓和爆仓均不会导致持仓盈亏。

11.A

解析：根据我国《期货公司监督管理办法》第二十条，期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格，由中国证监会审核批准。

12.D

解析：趋势跟踪是一种适用于预期市场价格将小幅波动的情况的交易策略，通过跟随市场趋势进行交易。

13.C

解析：限仓制度能够限制期货交易者的持仓量，有效防止市场操纵。保证金制度、大户报告制度和风险警示制度均不能有效防止市场操纵。

14.B

解析：根据我国《期货交易管理条例》第十二条，期货交易所的自律规则由期货交易所制定。

15.C

解析：期权交易不属于期货交易，属于衍生品交易。买入期货合约、卖出期货合约和期货套期保值均属于期货交易。

16.B

解析：保证金不足会导致强制平仓。持仓盈亏、市场波动和交易指令错误均不会导致强制平仓。

17.C

解析：根据我国《期货公司监督管理办法》第三十五条，期货公司应当建立利益冲突管理制度，以防范利益冲突。

18.A

解析：期权合约属于期货合约的衍生品，通过期权合约可以对冲价格风险或获取价差收益。互换合约、远期合约和货币市场基金均不属于期货合约的衍生品。

19.B

解析：移动平均线是一种用于衡量市场趋势的指标，通过计算价格的移动平均值来反映市场趋势。布林带、相对强弱指数和KDJ指标均用于衡量市场波动性或动量。

20.B

解析：根据我国《期货交易管理条例》第十一条，期货交易所的期货交易规则由期货交易所制定。

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.ABC

解析：市场风险是指由于市场价格波动导致的损失风险，包括价格波动风险、利率变动风险和汇率变动风险。交易对手违约风险属于信用风险。

22.CD

解析：期货公司应当建立内部控制制度和业务操作规范制度，以防范操作风险。风险管理制度和信息披露制度均不能有效防范操作风险。

23.CD

解析：标准差和VIX指标可用于衡量市场波动性。布林带和移动平均线均用于衡量市场趋势或动量。

24.AC

解析：利用信息优势进行交易和进行内幕交易违反了期货交易的“禁止操纵市场”规定。进行对冲交易和进行虚假申报均属于正常交易行为。

25.ABCD

解析：保证金制度、限仓制度、大户报告制度和强制平仓制度均能够有效防范市场风险。

26.ABC

解析：期货交易所的自律规则包括期货交易规则、期货交易结算规则和期货交易信息发布规则。期货交易收费标准不属于自律规则。

27.ACD

解析：商品、外汇和利率可以作为期货合约的标的物。股票属于现货金融工具，不属于期货合约的标的物。

28.BD

解析：平仓和爆仓会导致持仓盈亏。开仓和持仓均不会导致持仓盈亏。

29.AB

解析：移动平均线和MACD指标可用于衡量市场趋势。RSI指标和KDJ指标均用于衡量市场动量。

30.BC

解析：期货公司应当建立利益冲突管理制度和信息披露制度，以防范利益冲突。风险管理制度和内部控制制度均不能有效防范利益冲突。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.√

解析：期货交易中，所有交易者都面临市场风险，因为市场价格波动会影响所有交易者的盈亏。

32.×

解析：根据我国《期货交易管理条例》第四条，期货交易所的总经理由期货交易所理事会任免，并报中国证监会备案。

33.×

解析：跨期套利是一种风险较低的交易策略，通过利用不同合约之间的价差进行套利，风险相对较低。

34.√

解析：保证金比例越高，投资者需要缴纳的保证金越多，市场风险越小。

35.√

解析：根据我国《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十三条，期货公司因客户违约造成的损失，可以向客户追偿。

36.×

解析：并非所有金融工具都可以作为期货合约的标的物，只有符合交易所规定的金融工具才能作为期货合约的标的物。

37.×

解析：趋势跟踪是一种适用于预期市场价格将小幅波动且方向明确的情况的交易策略，而不是预期市场价格将大幅波动但方向不确定的情况。

38.√

解析：限仓制度能够限制期货交易者的持仓量，有效防止市场操纵。

39.√

解析：期货交易者必须遵守相关法律法规，否则将面临法律风险。

40.×

解析：强制平仓是一种非自愿了结持仓的行为，通常是因为保证金不足等原因导致的，而不是一种常见的交易策略。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.套期保值

42.风险对冲

43.跨期套利

44.跨品种套利

45.期货交易规则

46.期货公司内部管理制度

47.期货交易

48.保证金担保

49.内幕交易

50.虚假申报

五、简答题（共30分，每题6分）

51.答：

①交易场所集中化：期货交易在交易所进行，交易场所集中。

②交易标准化：期货合约的规格、交易规则等均标准化。

③交易保证金制度：交易者需要缴纳保证金，以保障交易安全。

④交易双向性：交易者可以买入或卖出期货合约，双向交易。

⑤交易公开透明：交易信息公开透明，交易过程透明。

⑥交易杠杆性：期货交易具有杠杆性，可以放大盈亏。

52.答：

期货交易的保证金制度是指交易者需要缴纳一定比例的保证金，以保障交易安全。保证金比例由交易所规定，通常为合约价