审计专题培训第十九课证监会处罚审计实务

陪伴奋斗年华审计实操手把手教你主讲人02

/雅百特目录CONTENTS01/ 昆明机床03

/证监会部分审计问题汇总昆明机床1PART

ONE中国制造大型精密机床的骨干企业，曾先后研发出140多个“中国第一台”。公司前身是筹建于1936年的中央机器厂，1953年更名为昆明机床厂，1993年10月19日正式注册某著名企业，成为我国首批九家到某省市的股份制规范化试点企业，成某省市和国内装备行业唯一在境内某省市的A+某省市公司。2000年与西安交通大学产业（集团）总公司实施战略性资产重组

，2002年3月29日更名为交某著名企业。2013年至2015年，昆明机床通过各种财务造假“组合拳”，虚增收入4.83亿元，少计管理费用2960万元，少计存货5.05亿元，多计成本2.35亿元，虚增利润2.28亿元跨期

虚构

单边

设置

二次

定金

少计提辞确认

合同

虚增

账外

销售

退回

退福利和收入

合同

库房

高管薪酬价格1234567ABC虚增收入少计提辞退福利和高管薪酬伪造货务流，资金流，单据流提前确认收入+跨期确认收入+虚构收入+虚增合同价格”。提前确认收入方面，寅吃卯粮，透支未来收入。违背收入确认原则，在产品未发货前就确认收入，累计涉嫌虚增收入2.58亿。2013年至2015年，昆明机床与相关经销商或者客户签订真实的销售合同，在经销商或客户支付部分货款后，产品未发货前即提前确认收入，将当年未实际按合同履约生产、发运机床的收入跨期确认至该年度，以达到虚增当年利润的目的。跨期确认收入方面，以丰补歉，当期收入留到后续年度确认。昆明机床将2014年实际履行合同取得的3笔收入调整确认至2015年度的情况。经查，昆明机床2013年跨期确认收入56笔，共计76,268,051.39元；2014年跨期确认收入59笔，共计41,229,649.47元；2015年跨期确认收入107笔，共计141,460,512.63元。虚构收入方面，串通客户、经销商配合虚假销售。2013年至2015年，昆明机床与部分经销商或客户签订合同，经销商或客户虚假采购昆明机床产品并预付定金，但最终并不提货，

后期将定金退回客户，或者直接按照客户退货进行处理，完成虚假销售。在此过程中，昆明机床虚构合同、发货单、运输协议等单据，通过虚构交式来虚计收入，以达到虚增当年利润的目的。虚增合同价格方面，自己单方面虚增合同价格，累计虚增210万。2013年至2014年，昆明机床通过虚增合同价格的方式，虚增收入。在与部分客户签订合同后，单边虚增合同价格，

其中，2013年昆明机床虚增合同价格1,485,581.20元，涉及客户14户，机床44台；2014年

虚增合同价格620,205.13元，涉及客户10户，机床22台。1.签定虚假合同虚增收入2.虚构货物流在账外设立库房的方式，将存货以正常销售的方式出库，但存货并未实际发往客户，而是移送至账外库房。第二步：伪造货物流，资金流，单据流买方签定合同虚增收入昆明机床货物虚假发🎧账外库房买方签定合同虚增收入昆明机床3.虚构资金流通过“二次”销售，虚构销售退回。或者，叠加一种更狠的方法，

将产成品拆解为零配件，从第三方虚构采购购回，通过类似方式处理账外存货。不过，原来虚计的应收账款无法冲减。买方昆明机床账外库房原材料供应商签定合同虚增收入货物虚假发🎧货物运送货物拆成零配件再次销售第二步：伪造货物流，资金流，单据流4.虚构单据流这个体外账户、发票开具变更，正是本案，昆明机床身上发生的事。2013年，昆明机床虚计收入115笔，共计122,352,581.32元，2014年虚计收入46笔，共计79,459,999.98元，2015

年虚计收入34笔，共计20,203,582.87元。第二步：伪造货物流，资金流，单据流一是，辞退福利方面2013年，昆明机床实际有内退人员143人，应当计管理费用6,553,232.16元，但财务记录内退人员131人，计入管理费用5,373,902.10元，少计12人，少计管理费用1,179,330.06元；2014年，昆明机床实际有内退人员225人，应当计管理费用19,264,460.57元，但财务记录内退人员123人，计入管理费用8,185,458.83元，少计102人，少计管理费用11,079,001.74元；2015年，昆明机床实际有内退人员289人，应当计管理费用21,337,006.61元，但财务记录内退人员120人，计入管理费用7,109,273.09元，少计169人，少计管理费用14,227,733.52元。第三步：虚减费用，辞退福利和高管薪酬二是，高管薪酬方面。昆明机床董事会2015年3月29日通过了公司高管人员2014年度薪酬考评方案，2016年3月30日通过了公司高管人员2015年度薪酬考评方案，昆明机床应当按照考评方案计提当年高管薪酬，但财务未予全部计提，2014年少计专项奖励1,000,000元，相应少计管理费用1,000,000元；2015年少计基本年薪及专项奖励共2,122,550.71元，相应少计管理费用2,122,550.71元。第三步：虚减费用，辞退福利和高管薪酬依据《证券法》第一百九十三条第一款之规定，证监会决定：一、对昆明机床责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；二、对、常宝强、金晓峰给予警告，并分别处以30万元罚款；三、对给予警告，并处以10万元罚款；四、对、、、叶农、邵里给予警告，并分别处以7万元罚款；五、对彭、罗涛、、陈富生、唐春胜、樊宏、蔡哲民、周国兴给予警告，并分别处以5万元罚款；六、对、刘岩、刘海洁、蒋晶瑛、刘强给予警告，并分别处以3万元罚款。至此，案件终结。按照*ST昆机2017年度的预亏公告，将大概率继续亏损，归某省市公司股东的净亏损约3.4～3.6亿元。按照规定，等到亏损坐实，*ST昆机将被强制某省市（即某省市），成为2018年的第一个某省市案例。雅百特2PART

ONE江某著名企业是金属屋面围护系统行业首家某省市公司，股票代码为002323，公司总部位于江苏盐城，是一家全球化综合性建筑金融科技服务企业。主营金属屋面围护系统，代表工程有广州白云机场、上海虹桥站、中国会展中心等。2015年8月，借壳中联某省市。雅百特于

2015

至

2016

年

9

月，通过虚构海外工程项目、虚构国际贸内贸段，累计虚增营业收入约

5.8

亿元，虚增利润近 2.6 亿元，其中2015年虚增利润占当期利润总额约73%，2016年虚增利润占当期利润总额约11%。证监会查明的违法事实CA

虚增收入B

虚构了完整的、真实的资金体外循环虚增资产2012年-2014年，雅百特分别实现营收1.2亿、1.5亿、4.9亿；净利润1287万、2010万、1.05亿。注意，2014年的营收同比增长226%，净利润则增长了425%！这业绩增长的势头很猛啊。但是，华丽财务数据的背后，却埋了一个雷。这颗雷，是雅百特财务造假的根源——雅百特在重组报告书中称，由于向国际业务迈进，近期承接了一个合同金额32,50万美元的“巴基斯坦木某省市快速公交专线项目”，但尚未开工。伪造真实的资金体外循环违造真实的体外资金循环注意，这个价值2个多亿的项目，合同金额远远超过雅百特当时报告期内施工的所有国内项目！正是境外项目难以核查，才给雅百特的财务魔术，创造了机会。雅百特捏造的这个项目，并不是子虚乌有，而是真实存在的。只是该项目参与建设的中国公司，并非雅百特，而是中铁一局（CRFG--HRL）。雅百特的造假逻辑，简单来说，就是这样：虚构海外工程→

伪造购销合同→资金体外循环→虚增营收。结合上文，雅百特虚构出来的巴基斯坦海外工程，带来了虚增的收入，这部分收入需要以各种形式消化掉，才能免于暴露破绽。在资产方面雅百特，在资产上主要的消化手法是“存货”、“在建工程”。而在现金流方面，雅百特以“采购材料”的名义，把资金转出到自己实控制的公司（上海远盼、上海煊益等），然后再通过客户（上海桂良、上海久仁等）“销售回款”名义，流转回体内。违造真实的体外资金循环违造真实的体外资金循环值得注意的是，由于该项目在海外，物流运输方面必须要报关出境，比境内的玩法稍微复杂些。它先将货物报关发向安哥拉，实际上却发往了香港，货物到达香港后，其实际控制的公司再以雅百特采购的形式，将这批货物运回国内。违造真实的体外资金循环营收增长、净利润下滑，净利润与经营性现金流背离营收与现金流勾稽关系无法严丝合缝毛利率远高于同行业，遭同行质疑和举报2016年，雅百特实现营收12亿，同比增长38.85%；实现净利润2.4亿，同比下降9.5%。然而，经营性现金流量净额出现锐减，变为-1.58亿，同比下降638.88%。疑点一：净利润与经营性现金流背离净利润与经营性现金流量的背离，让人不得不怀疑，嘛去了？财务数据显示：2016年，雅百特购买商品、接受劳务支付的现金为10亿，同比增长了123%，且占当年经营性活动现金流入量的87%。而2016年，雅百特的营收增幅只有38.85%。回想2014年，雅百特营收同比增长226%时，购买商品、接受劳务支付的现金流出，也才同比增长了87%，占当期经营活动现金流入量的51%。之所以产生这么大的净利润与现金流的差异，其实猫腻都出在应收账款、存货里。疑点一：净利润与经营性现金流背离将2012年-2016年，雅百特的营业收入、应收账款、存货、现金流放在一起，做了一，大家来感受一下，这魔性的财务数据曲线。注意，存货和应收账款都持续增长飙升，导致现金流有四年时间都是负数，这样的盈利能力，根本实际赚不到钱。疑点二：营业收入和现金表的勾稽关系不能严丝合缝我们以2015年为例，计算一下营收与现金流之间的勾稽关系，大家会发现异常：3.14亿的收入缺少现金流的支撑。2016年，营收9.25亿，含税收入为10.82亿，销售商品、提供劳务收到的现金为6.08亿。那么，在10.82亿的含税收入上扣除6.08亿现金收入，应该要有4.74亿的经营性应收项、或者预收款项的支撑。然而，当期的应收票据增加额为1105万，应收账款增加为1.43亿，预收款项减少额为608万，

合计1.6亿。也就是说，有3.14亿的收入，没有现金流支撑。如果下次遇到类似情况，你必须思考，这些收入是怎么来的。疑点二：营业收入和现金表的勾稽关系不能严丝合缝最最致命的财务异常信号是：毛利率畸高，且远高于同行业。这一点，让他最终露出了马脚。据雅百特2015年年报披露，他们在金属屋面业务上，实现毛利率为45.01%。疑点三：毛利率异常，遭到同行质疑和举报2016年5月，雅百特公开表示，巴基斯坦木尔坦公交地铁站项目创收2.01亿，毛利率高达74.16% 。这一逆天的毛利率，甩了同行好几条街。这数据一出来，就引起了同行上海亚泽的高度关注。上海亚泽的董事长钟俊浩表示，当年与雅百特共同中标某项目，承包价格和材料都一样，亚泽的毛利率只有15%，而雅百特却宣称毛利率有38%。而境外的巴基斯坦项目的毛利率，则更是被吹成了74.16%，这故事，讲得太夸张。同行不服。于是，钟俊