证券从业考试指标及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页证券从业考试指标及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.证券公司客户资产管理业务中，关于投资监督的说法，以下正确的是（）。

A.投资监督主要指对投资决策的审批过程

B.投资监督包括对投资组合的日常监控和风险控制

C.投资监督仅由投资总监负责执行

D.投资监督是投资业绩评估的一部分

2.根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券公司开展资产管理业务，其资本净额不低于人民币（）元的，可以从事资产管理业务。

A.1亿元

B.5亿元

C.10亿元

D.20亿元

3.证券公司为客户开立信用证券账户时，以下哪项不符合相关规定（）。

A.客户需提供身份证明文件和信用账户申请表

B.信用证券账户应与普通证券账户开立同步进行

C.证券公司应在客户申请之日起5个工作日内完成信用账户开立手续

D.信用证券账户开立前，需确保客户已签署风险揭示书

4.证券公司为客户提供的融资融券服务中，关于保证金比例的表述，以下正确的是（）。

A.保证金比例不得低于100%

B.保证金比例由交易所统一规定，不得调整

C.保证金比例应不低于交易所规定的最低要求

D.保证金比例仅与客户信用评级有关

5.证券公司客户信用交易担保证券账户内担保证券的卖出，以下说法正确的是（）。

A.按照普通证券账户的规则进行卖出操作

B.必须先解除担保证券再进行卖出

C.卖出所得资金可用于偿还融资负债

D.卖出价格不得低于当日的最低收盘价

6.证券公司客户信用交易担保物监控中，关于监控频率的说法，以下正确的是（）。

A.每日进行一次担保物监控

B.每周进行一次担保物监控

C.每月进行一次担保物监控

D.由客户自行申报担保物价值

7.证券公司客户信用交易中，关于维持担保比例的表述，以下正确的是（）。

A.维持担保比例不得低于150%

B.维持担保比例不得低于180%

C.维持担保比例不得低于200%

D.维持担保比例不得低于交易所规定的最低水平

8.证券公司为客户提供的融券服务中，关于券源管理的说法，以下正确的是（）。

A.融券券源仅限于证券公司自有证券

B.融券券源仅限于证券公司自营证券

C.融券券源可以来自客户证券或证券公司合作机构

D.融券券源不需要进行券源备案

9.证券公司客户信用交易中，关于违约处置的说法，以下正确的是（）。

A.违约时，证券公司可以直接处置客户担保物

B.违约时，证券公司必须先与客户协商处置方案

C.违约时，证券公司只能通过司法途径处置担保物

D.违约时，证券公司无需承担任何赔偿责任

10.证券公司客户信用交易中，关于信用额度管理的说法，以下正确的是（）。

A.信用额度由客户自行决定，证券公司无需审核

B.信用额度由证券公司根据客户风险评级确定

C.信用额度可以随时调整，无需客户同意

D.信用额度仅与客户资产规模有关

11.证券公司客户资产管理业务中，关于投资经理的说法，以下正确的是（）。

A.投资经理可以同时管理多个客户的资产

B.投资经理不需要经过专业资格认证

C.投资经理的投资决策需经董事会审批

D.投资经理的业绩与其薪酬挂钩

12.证券公司客户资产管理业务中，关于投资风险控制的说法，以下正确的是（）。

A.投资风险控制仅由风控部门负责

B.投资风险控制需贯穿投资决策全过程

C.投资风险控制不需要进行定期评估

D.投资风险控制仅针对市场风险

13.证券公司客户资产管理业务中，关于投资业绩评估的说法，以下正确的是（）。

A.投资业绩评估仅由投资经理负责

B.投资业绩评估需定期进行，至少每年一次

C.投资业绩评估仅考虑收益率指标

D.投资业绩评估不需要与客户沟通

14.证券公司客户资产管理业务中，关于投资监督的说法，以下正确的是（）。

A.投资监督仅对投资决策进行事后监督

B.投资监督包括对投资组合的日常监控

C.投资监督不需要与客户沟通

D.投资监督仅由合规部门负责

15.证券公司客户资产管理业务中，关于投资禁止性规定的说法，以下正确的是（）。

A.投资禁止性规定仅适用于自营业务

B.投资禁止性规定由证监会统一制定

C.投资禁止性规定需在投资决策前告知客户

D.投资禁止性规定不需要严格执行

16.证券公司客户信用交易中，关于维持担保比例监控的说法，以下正确的是（）。

A.维持担保比例监控仅由风控部门负责

B.维持担保比例监控需每日进行

C.维持担保比例监控不需要与客户沟通

D.维持担保比例监控仅针对信用风险

17.证券公司客户信用交易中，关于违约处置的程序，以下正确的是（）。

A.违约处置程序需经证监会审批

B.违约处置程序需先与客户协商

C.违约处置程序不需要记录

D.违约处置程序仅由证券公司自行决定

18.证券公司客户信用交易中，关于信用额度调整的说法，以下正确的是（）。

A.信用额度调整需经客户同意

B.信用额度调整不需要经过审批

C.信用额度调整仅与客户资产规模有关

D.信用额度调整仅由投资经理决定

19.证券公司客户信用交易中，关于担保物监控的说法，以下正确的是（）。

A.担保物监控仅由风控部门负责

B.担保物监控需每日进行

C.担保物监控不需要与客户沟通

D.担保物监控仅针对信用风险

20.证券公司客户信用交易中，关于风险揭示的说法，以下正确的是（）。

A.风险揭示仅需要在开户时进行一次

B.风险揭示内容不需要与客户确认

C.风险揭示需定期进行，至少每年一次

D.风险揭示仅由营销人员负责

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.证券公司客户资产管理业务中，投资经理的主要职责包括（）。

A.制定投资策略

B.执行投资决策

C.监控投资组合

D.进行投资业绩评估

22.证券公司客户信用交易中，关于保证金比例的计算，以下正确的说法包括（）。

A.保证金比例=（担保物价值-担保物折价）÷融资买入证券市值

B.保证金比例=融资买入证券市值÷担保物价值

C.保证金比例应不低于交易所规定的最低要求

D.保证金比例由证券公司自行决定

23.证券公司客户信用交易中，关于维持担保比例的计算，以下正确的说法包括（）。

A.维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）÷融资买入证券市值总和

B.维持担保比例=融资买入证券市值总和÷（现金+信用证券账户内证券市值总和）

C.维持担保比例应不低于交易所规定的最低水平

D.维持担保比例由证券公司自行决定

24.证券公司客户信用交易中，关于违约处置的方式，以下正确的说法包括（）。

A.直接卖出担保物

B.与客户协商处置方案

C.依法进行强制平仓

D.向客户追偿损失

25.证券公司客户信用交易中，关于信用额度管理的说法，以下正确的说法包括（）。

A.信用额度由证券公司根据客户风险评级确定

B.信用额度可以随时调整，无需客户同意

C.信用额度调整需经客户同意

D.信用额度仅与客户资产规模有关

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.证券公司客户资产管理业务中，投资经理可以同时管理多个客户的资产。（×）

27.证券公司客户信用交易中，保证金比例不得低于交易所规定的最低要求。（√）

28.证券公司客户信用交易中，维持担保比例不得低于150%。（×）

29.证券公司客户信用交易中，融券券源仅限于证券公司自营证券。（×）

30.证券公司客户信用交易中，违约时，证券公司可以直接处置客户担保物。（√）

31.证券公司客户信用交易中，信用额度由客户自行决定，证券公司无需审核。（×）

32.证券公司客户信用交易中，信用额度调整仅与客户资产规模有关。（×）

33.证券公司客户信用交易中，担保物监控仅由风控部门负责。（×）

34.证券公司客户信用交易中，风险揭示仅需要在开户时进行一次。（×）

35.证券公司客户信用交易中，风险揭示内容不需要与客户确认。（×）

四、填空题（共15分，每空1分）

36.证券公司客户资产管理业务中，投资经理需遵守______________原则。（风险控制）

37.证券公司客户信用交易中，保证金比例应不低于______________。（交易所规定的最低要求）

38.证券公司客户信用交易中，维持担保比例不得低于______________。（150%）

39.证券公司客户信用交易中，融券券源可以来自______________或证券公司合作机构。（客户证券）

40.证券公司客户信用交易中，违约时，证券公司可以直接处置______________。（客户担保物）

41.证券公司客户信用交易中，信用额度由______________根据客户风险评级确定。（证券公司）

42.证券公司客户信用交易中，担保物监控需______________进行，至少每日一次。（每日）

43.证券公司客户信用交易中，风险揭示需______________进行，至少每年一次。（定期）

44.证券公司客户信用交易中，维持担保比例低于______________时，证券公司需按规定采取措施。（150%）

45.证券公司客户信用交易中，信用额度调整需经______________同意。（客户）

五、简答题（共20分，每题5分）

46.简述证券公司客户资产管理业务中，投资经理的主要职责。

答：①制定投资策略；②执行投资决策；③监控投资组合；④进行投资业绩评估。

47.简述证券公司客户信用交易中，保证金比例的计算方法和最低要求。

答：保证金比例=（担保物价值-担保物折价）÷融资买入证券市值，应不低于交易所规定的最低要求。

48.简述证券公司客户信用交易中，维持担保比例的计算方法和最低要求。

答：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）÷融资买入证券市值总和，应不低于交易所规定的最低水平。

49.简述证券公司客户信用交易中，违约处置的程序。

答：①直接卖出担保物；②与客户协商处置方案；③依法进行强制平仓；④向客户追偿损失。

六、案例分析题（共30分）

某证券公司客户张先生开立了信用证券账户，信用额度为100万元，维持担保比例为150%。某日，张先生信用证券账户内证券市值为80万元，现金为20万元，融资买入证券市值为50万元。随后，市场波动导致其信用证券账户内证券市值下跌至60万元，现金仍为20万元。请问：

（1）张先生当前的维持担保比例是多少？是否需要采取任何措施？

（2）如果张先生选择补足保证金，应如何操作？

（3）如果张先生选择卖出部分证券以补足保证金，应如何操作？

答：

（1）张先生当前的维持担保比例=（20+60）÷50=140%，低于150%，需要采取补足保证金措施。

（2）张先生可以通过以下方式补足保证金：①增加现金；②卖出信用证券账户内部分证券；③减少融资买入证券市值。

（3）如果张先生选择卖出部分证券以补足保证金，应先计算需要补足的保证金金额：需要补足的保证金=150%×50-140%×50=5万元，然后卖出信用证券账户内部分证券，使维持担保比例达到150%。

一、单选题

1.B

解析：投资监督包括对投资组合的日常监控和风险控制，A选项错误；投资监督是投资决策过程的一部分，不是审批过程，C选项错误；投资监督是投资决策过程的一部分，不是投资业绩评估的一部分，D选项错误。

2.B

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券公司开展资产管理业务，其资本净额不低于人民币5亿元的，可以从事资产管理业务。

3.D

解析：信用证券账户开立前，需确保客户已签署风险揭示书，D选项错误；A、B、C选项均符合规定。

4.C

解析：保证金比例应不低于交易所规定的最低要求，A选项错误；保证金比例由交易所规定，但证券公司可以在此基础上进行调整，B选项错误；保证金比例与客户信用评级、资产规模等因素有关，D选项错误。

5.C

解析：卖出所得资金可用于偿还融资负债，A、B、D选项错误。

6.A

解析：每日进行一次担保物监控，B、C、D选项错误。

7.D

解析：维持担保比例不得低于交易所规定的最低水平，A、B、C选项错误。

8.C

解析：融券券源可以来自客户证券或证券公司合作机构，A、B、D选项错误。

9.B

解析：违约时，证券公司必须先与客户协商处置方案，A、C、D选项错误。

10.B

解析：信用额度由证券公司根据客户风险评级确定，A、C、D选项错误。

11.A

解析：投资经理可以同时管理多个客户的资产，B、C、D选项错误。

12.B

解析：投资风险控制需贯穿投资决策全过程，A、C、D选项错误。

13.B

解析：投资业绩评估需定期进行，至少每年一次，A、C、D选项错误。

14.B

解析：投资监督包括对投资组合的日常监控，A、C、D选项错误。

15.C

解析：投资禁止性规定需在投资决策前告知客户，A、B、D选项错误。

16.B

解析：维持担保比例监控需每日进行，A、C、D选项错误。

17.B

解析：违约处置程序需先与客户协商，A、C、D选项错误。

18.A

解析：信用额度调整需经客户同意，B、C、D选项错误。

19.B

解析：担保物监控需每日进行，A、C、D选项错误。

20.C

解析：风险揭示需定期进行，至少每年一次，A、B、D选项错误。

二、多选题

21.ABCD

解析：投资经理的主要职责包括制定投资策略、执行投资决策、监控投资组合、进行投资业绩评估，A、B、C、D选项均正确。

22.AC

解析：保证金比例=（担保物价值-担保物折价）÷融资买入证券市值，C选项正确；保证金比例应不低于交易所规定的最低要求，A选项正确；保证金比例由交易所规定，D选项错误；B选项错误。

23.AC

解析：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）÷融资买入证券市值总和，C选项正确；维持担保比例应不低于交易所规定的最低水平，A选项正确；D选项错误；B选项错误。

24.ABCD

解析：违约处置的方式包括直接卖出担保物、与客户协商处置方案、依法进行强制平仓、向客户追偿损失，A、B、C、D选项均正确。

25.AC

解析：信用额度由证券公司根据客户风险评级确定，A选项正确；信用额度调整需经客户同意，C选项正确；B、D选项错误。

三、判断题

26.×

解析：投资经理可以同时管理多个客户的资产，符合规定。

27.√

解析：保证金比例不得低于交易所规定的最低要求，符合规定。

28.×

解析：维持担保比例不得低于150%，不符合规定，应不低于交易所规定的最低水平。

29.×

解析：融券券源可以来自客户证券或证券公司合作机构，不符合规定。

30.√

解析：违约时，证券公司可以直接处置客户担保物，符合规定。

31.×

解析：信用额度由证券公司根据客户风险评级确定，不符合规定。

32.×

解析：信用额度调整与客户资产规模、风险评级等因素有关，不符合规定。

33.×

解析：担保物监控由风控部门和投资部门共同负责，不符合规定。

34.×

解析：风险揭示需定期进行，至少每年一次，不符合规定。

35.×

解析：风险揭示内容需与客户确认，不符合规定。

四、填空题

36.风险控制

解析：投资经理需遵守风险控制原则，确保投资决策符合风险控制要求。

37.交易所规定的最低要求

解析：保证金比例应不低于交易所规定的最低要求，以防范风