【《中小企业财务风险管理分析与研究》5200字】

中小企业财务风险管理分析与研究TOC\o"1-3"\h\u15933一、前言 一、前言中小企业是我国国民经济的一个重要组成部分，在国民经济发展中起着举足轻重的作用。但是，当前我国中小企业面临的问题，主要是因为当前的政策和经济发展的步伐过于粗放。自从“一带一路”于2013年9月发布后，全球经济已经从经济危机中恢复过来。在这样的大环境下，全球经济也出现了衰退。中国是世界上第二大经济体，其对全球经济发展的巨大压力和巨大的压力，也是造成经济发展减速的原因。我国的中小企业发展受多种因素的制约，很多中小企业因为无法承受强大的经济压力而选择了破产。这主要是因为市场经济的运作、经济结构的改变、环境的改变、经济下行的压力以及对一些中小企业的金融风险的控制。经济结构调整是适应我国目前发展的需要。中小企业要适应这种变化，就必须适应市场的发展。改革后的财务风险控制在一定程度上可以控制企业的财务风险。在目前的经济环境下，我国的中小企业面临着严重的财务风险。文章对我国中小企业的金融风险产生的原因进行了探讨，并提出了相应的对策，以期对我国中小企业进行有效的金融风险管理。二、中小企业财务风险的类型（一）筹资风险筹资风险是由资本市场和宏观经济环境的供求关系决定的。企业在融资过程中存在着一定的风险。金融风险主要有：再融资风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、债务风险；企业的资金配置不健全，会导致企业的再融资出现问题；利率风险是指由于金融市场上的金融资产变动而引起的财务费用变动；汇率变动导致的货币风险与公司的外汇交易密切相关。购买力风险是指汇率变动对资金的冲击；债务是由企业利用债务所产生的不确定因素。在我国市场经济条件下，资本的合理配置可以逐步实现，融资渠道日益广泛，但企业的融资风险也相应增大。（二）投资风险投资风险是公司在进行了一定的投资后，由于市场需求的变动，最终的利润无法达到预期的回报。公司的对外投资方式有直接投资与证券投资两种，其中，公司的直接投资是由股东持有公司超过百分之二十五的股权。证券投资分为两大类：股票和债券。投资模式主要包括收益分配与风险分配；投资债券与投资者的资金流动没有直接的关系，仅仅是为了获得利息，而如果公司无法偿付债务，那么就会有资金上的风险。投资风险主要有：衍生产品风险，再投资风险，违约风险，通货膨胀风险，汇率风险，道德风险等。（三）经营风险经营风险，也就是企业的经营风险，是企业在生产、经营中由于供应、产、销等方面的不确定因素，使公司的资产发生了变化。经营风险主要包括采购风险、应收账款风险、存货风险和生产风险。采购风险是由于原料存货的变动、借贷时间和付款方法的改变而造成的实际付款和平均付款期限的不同，从而造成原料供给短缺；债权赎回的风险主要来源于贷款的销售。公司因负债累累，很难及时收回，造成了资金短缺。投资回收期和预计回收期的差距；存货风险是指产品的市场变动和销售的逐步下滑；生产活动的危险是由于信息，技术，人员和能源的改变，造成产品的延误和存货短缺。（四）收益分配风险收益分配风险是指企业在收入形成与分配方面存在的风险。如果公司的利润分配方案与公司的实际情况相吻合，那么，公司的剩余利润与利润分配的比率就会保持一定的均衡，这样，公司就可以为未来的高投机性项目保留更多的资本，同时也能给公司带来稳定的分红，增加公司的信心。然而，若利润分配方案与现实情况背道而驰，导致利润分配过多，导致利润不足，不但会影响公司的偿债能力，还会影响到公司的再生产，从而损害公司的声誉和长期发展。三、中小企业财务风险管理中存在的问题（一）中小企业财务风险意识浅薄随着我国社会主义市场经济的不断发展，公司治理结构得到了改善，但是，部分中小企业融资面临着巨大的压力，企业的经营风险意识也在逐渐降低。企业对其本质的认识还不够透彻，而企业通过有效的金融管理可以避免其产生的财务风险。这种观点在中小型企业看来是大错特错。中小企业在销售产品时，常常会通过借贷来提高销售业绩，但是由于对客户的资信和还款能力不够全面，盲目地进行贷款销售，造成财务上的风险，经常会造成应收账款的损失，从而产生坏账，从而使公司不得不面对财务风险；同时，由于缺乏相应的应急机制，在遇到金融危机或经济危机时，无力应对，缺乏对金融危机的监管，导致了目前的损失无法挽回。在我国，由于缺乏对资本成本、资本结构等因素的影响，缺乏对风险报酬进行科学而充分的测算，对其进行监督和预防，导致了金融风险的发生。（二）企业投资决策的失误创业成功的关键在于作出正确、明智的投资决定，而不正确的投资与经营决定将会使公司在不同的经营阶段中陷入困境。企业的投资决策错误是一种金融风险的诱因。投资决策包括内外两方面的内容，其中，投资决策也是公司的一项重要决策。在进行项目的投资时，要对项目进行科学的评估，并进行金融分析。在实践中，外部投资会给企业带来财务风险，增加风险的发生几率，特别是政策制定者对投资的认识不够透彻，盲目地进行投资，最终造成无法挽回的巨大损失。企业内部投资存在着一定的财务风险，而企业的内部投资以固定资产为主，许多企业在制订这个项目时，往往会盲目地投入，最终的利润与预期相差太大，没有充分考虑到成本效益，投入的资金无法得到及时的收回。由于我国中小企业采用了不合理的投资和运营决策体系，缺乏金融从业人员的经验和专业知识，对市场进行了充分的预测，企业的经营和财务决策常常是基于个人的经验，这会使企业的决策与现实脱节，从而加大公司的金融风险。有些中小型企业在一个不知名的项目上投入了巨额资金，或者投入的资金超出了他们的承受范围，如果出现了资金问题，那就是巨大的损失。（三）内部审计缺失，缺乏风险管理机制大量的调查显示，过去的企业经营活动多，热衷于增加业务，提高经营效率，盲目发展，而忽略了审计对企业的影响。通过对公司的经营进行内部审核，可以发现因公司管理不善而引起的某些隐性金融问题，从而采取相应的措施和措施。内部审计是独立决策的，它是一个独立的组织。由于企业领导人缺乏对内部审计的了解，在财务工作中存在着疏忽，致使其在公司治理中的角色受损，使其独立执行的范围缩小，使其无法发挥其应有的功能，使其在公司中成为可有可无的存在。在企业的长期发展过程中，企业的内部审计在企业的经营风险管理中发挥着举足轻重的作用。要实现这一目标，必须建立在与各个职能部门共同磋商的基础之上，并保证各个职能部门能够对相关的风险资料进行分析，以提高风险管理的可靠性。其次，内审员要对经营风险进行分级监管，一方面要在长期的经营活动中，从逻辑上进行分析，以确保审计结果的完整性和可信度，同时也能充分显示出审计师的耐心和责任感。（四）流动资金管理控制力不足中小企业通常因资本结构不足而面临财务风险，而资本失衡是影响企业财务风险的主要现象。如果把公司比作有机整体，那么现金流就是公司的血液，流经公司的所有业务流程和运营，但实际上治理是所有中小型公司的通病。公司几乎没有流动性资金控制。一些中小型企业认为，留出的资金越多，越能提高企业的资金周转率，但过多的资金会导致资金的浪费，影响到营运资金流动性。一些中小企业为了拉动资金周转、大额房地产投资、盲目营销等，造成企业融资不足，偿债能力下降，将企业卷入经济漩涡。可见，公司资金不足，资金流动缓慢会增加财务风险，阻碍公司发展。（五）存在较大的信贷风险压力在投资和融资的过程中，企业总是要承受信贷风险的，但是，风险的回报也是必然的。因为企业要发展，就必须要有足够的资本，而企业要有资本，就要有投入，就会面临风险。由于利润不高，甚至亏损，公司很容易就会陷入“负增长”的境地。在中国，由于信用危机的爆发，中国楼市的火爆受到了人们的广泛关注。中国政府通过各种手段来刺激内需，以应对信贷危机。很多企业把按揭当作一项长期的投资，但最终都以失败告终。我们可以看出，信用制度不健全，对社会发展和金融的影响是巨大的。（六）财务人员缺乏风险意识企业在进行财务活动时，必然要承担其财务风险。随着我国经济的不断发展，部分企业对金融风险的认识还不够深刻，对其本质的认识不足，以致于忽略了对其进行预测和防范。而中小公司由于自身条件，往往不需聘用专门的财务管理人才，从而忽略了防范金融风险，从而加大了金融风险的发生。四、中小企业加强财务风险管理的对策（一）政府部门需要加大政策扶持力度从国外和国外的实践来看，从我国的实际出发，借鉴并结合我国的国情，减少银行对中小企业的贷款比例，促进企业的健康发展；建立创业资本基金，以应对中小型企业；根据我国中小企业发展的特征，对银行信贷审批程序进行了改革。为中小企业提供贷款支持，促进其可持续发展。（二）加强内部审计，提高风险控制能力内审机构是企业在不同行业中具有独特地位的机构，它对企业的长期发展起到了积极的促进作用。通过对企业的风险进行系统的、科学的、可操作的评价，指导企业的发展，为企业的健康发展提出相应的管理意见。为了及时掌握和更新公司内部审计的最新情况，公司必须进行内部和外部的审计。这就意味着，企业必须进行有效的内部控制和确认，并通过对员工的职业道德和专门知识进行定期的培训，提高内审人员的技术以达到精确度、高效率。除此之外，公司的内部审计有赖于社会、政府以及公司其它人员的监管。（三）加强财务管理，降低融资风险建立健全的财务管理体系，能对企业各部门进行有效的监督与管理。企业的投资与金融活动是企业进入发展的重要标志之一，所以要进行此类业务，必须制定科学、公平、符合公司实际的金融投资政策。公司的资金主要来自于融资，所以必须对其进行全面、系统的分析、监控，以降低成本、提高利润，确保公司和投资者的收益。企业的财务状况与企业的三个利益息息相关，企业要提高自身的财务管理能力，有效地控制财务风险，减少运营成本，实现三方的利益最大化。（四）提高流动资产管理的控制力要想有效地减少企业的财务风险，就必须对企业的资本进行有效的控制，也就是要积极控制企业的运营资本，减少企业的财务风险。具体包括：一是加强对金融专业人员的培训，提升他们的业务能力；二是对中小企业的应收帐款进行总结，做好对其资产的管理；三是对企业的经营收益、与中小企业有关的资产进行分析，加速追债，保证资产的数量不会发生变化。（五）拓宽融资渠道，优化投资策略在融资渠道上，中小企业可以通过银行贷款、股权融资、融资租赁融资、政府贷款等多种形式进行融资。为此，应根据企业的具体情况，采取多种方式进行融资，以减少经营资本的风险。投资与财务风险共存，投资就是风险，为了避免财务风险，可以从现金流、投资方案的科学性等方面入手，必须对投资行为进行全面的认识。另外，在投资方式上，要注意对各类财务风险的影响，包括合理运用投资组合、对冲衍生产品及资产价值。结论总之，我国的中小型企业已成为推动我国经济快速发展的一支重要力量。但是，中小企业的发展并非一帆风顺，它的发展既受外部市场的影响，也与其自身的规模、内部的管理体制等因素有关。可以说，在发展中，中小企业面临着巨大的机遇与挑战。所以，在我国，我国中小企业要通过建立健全内部机制、强化金融风险管理、不断引进符合我国国情的优秀人才、寻找符合实际国情的发展路径。

参考文献