2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道带答案ab卷

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道第一部分单选题(500题)1、股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（）。

A.要求目标企业在与基金谈判过程中，不得在与其他投资机构进行接触

B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位

C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券

D.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权

【答案】：A2、关于股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构，就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行

B.股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得

C.股权投资基金的管理人通常不参与基金投资收益的分配

D.基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润

【答案】：C3、从专业化运营角度来看，通常股权投资基金不得投资（）公开交易的股票，但是所投资的未上市企业上市后，股权投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。

A.一级市场

B.二级市场

C.三级市场

D.四级市场

【答案】：B4、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款（）

A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方

B.监事会会议每半年召开一次

C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利

D.投资人有权提名董事

【答案】：D5、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（）的利益。

A.私募合伙人

B.普通合伙人

C.有限合伙人

D.以上都不正确

【答案】：C6、下列关于“创投国十条”的说法中错误的是（）。

A.应鼓励创业投资引导基金注资市场化母基金

B.应鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”

C.应按照“政府引导、市场化运作”原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化的合作机制

D.要构建符合创业投资行业特点的法制环境

【答案】：C7、(2017年)对于信托（契约）型股权投资基金的而言，基金份额的转让涉及（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B8、对公司型基金，现行的《公司法》对公司的（）等方面不再由法律作强制性规定。

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：B9、采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的（）

A.真实性

B.合规性

C.审慎性

D.有效性

【答案】：D10、合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行（）。

A.注册资本认缴制

B.承诺认缴资本制

C.注册资本实缴制

D.承诺实缴资本制

【答案】：B11、某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为()

A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元

B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元

C.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

D.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元

【答案】：C12、私募基金管理人发生重大事项的应当在个（）个工作日内向基金业协会报告，

A.10

B.3

C.5

D.15

【答案】：A13、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以从事（）。

A.公开推介或者变相公开推介

B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞

C.允许本机构雇佣的人员进行特定对象私募基金推介

D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字

【答案】：C14、（2016年真题）企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净营业利润扣除（）后的剩余部分。

A.企业债务余额

B.企业的无形资产

C.固定资产折旧额

D.企业的资本成本

【答案】：D15、关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。

A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配

B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中，相关约定无需参照现行行业监管和业务指引的要求

C.合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理

D.公司型基金税后利润分配需在亏损弥补和提取公积金之后进行，分配顺序的灵活性相对较低

【答案】：B16、关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求,以下表述正确的是（）.

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B17、下述关于股权投资基金募集机构资质的说法正确的是()

A.股权投资资金管理人取得基金销售资格且注册成为中国证券投资基金业协会会员后，就可以接受委托从事股权投资基金募集活动

B.商业银行取得基金销售资格后就可以接受委托从事股权投资基金募集活动

C.独立基金销售公司可以自行作为募集机构从事股权投资基金募集活动

D.基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品

【答案】：A18、（）中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。

A.基金合同

B.招募说明书

C.基金托管协议

D.基金宣传资料

【答案】：A19、根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取（）的原则。

A.先税后分

B.先分后税

C.先税后证

D.先证后税

【答案】：B20、私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（）措施。

A.监管

B.结合

C.防护

D.隔离

【答案】：D21、天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的’对其中办理注销清算的初创科技型企业’天使投资个人对其投资额的（）尚未抵扣完的，可曰注销清算之日起（）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

A.80%、36

B.80%、24

C.70%、36

D.70%、24

【答案】：C22、对创业投资基金实施（）监管。

A.差异化

B.专业化

C.统一

D.集中

【答案】：A23、（）是基金管理人的战略管理职责。

A.投资者管理

B.股权投资管理

C.投资者关系管理

D.股权管理

【答案】：C24、(2017年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（）。

A.任何组织形式的基金

B.合伙型基金

C.公司型基金

D.契约型基金

【答案】：C25、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A26、法律尽职调查关注的重点问题不包括（）。

A.历史沿革问题

B.供应链

C.高级管理人员

D.重大合同

【答案】：B27、关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要材料的是（）

A.基金条款书

B.私募备忘录

C.（反向）尽职调查资料

D.投资框架协议

【答案】：D28、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（）。

A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告

B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后

C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审

D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

【答案】：B29、第一拒绝权是目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在（）有优先购买权。

A.保证资金到位的条件下

B.同等条件下

C.出资方式相同的条件下

D.对出售股权出价相同的条件下

【答案】：B30、下列关于契约型基金的说法中，正确的是（）。

A.契约型基金具有独立法人地位

B.契约型基金的参与主体主要为基金投资者和基金管理人两类

C.按照公司章程来经营

D.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

【答案】：D31、基金的收入扣除基金承担的（）之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。

A.各项费用

B.税收

C.成本

D.包括A和B

【答案】：D32、并购基金一般从（）几个方面寻找价值被低估的企业。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D33、在公司型基金中，其收入总额不包括（）。

A.销售货物收入

B.提供劳务收入

C.转让财产收入

D.财政拨款

【答案】：D34、（2017年真题）股权投资基金的市场服务机构主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D35、合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为（）。

A.净资产2000万的销售公司

B.总资产500万元的广告公司

C.总负债1000万元的生产企业

D.流动资产为1500万的运输公司

【答案】：A36、我国私募股权投资基金快速发展阶段为（）。

A.2005-2012

B.2005-2011

C.2004-2011

D.2004-2012

【答案】：A37、股权投资基金的基本运作流程包括（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C38、（）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

A.信息系统维护服务

B.信息系统安全服务

C.信息系统升级服务

D.信息技术系统服务

【答案】：D39、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果

C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果

D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】：A40、下列关于不同类型股权投资基金内部组织机构的设置与投资决策的说法，正确的是（）。

A.公司型基金中，投资者出资成为公司股东，通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定

B.公司型基金聘请外部管理机构进行投资运营管理时，股东大会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现

C.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议对合伙企业的投资业务进行决策和管理

D.在契约框架下，通常设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会，投资者往往参与其人员构成，契约型基金的决策权归属投资者

【答案】：A41、关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（）

A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算

B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金

C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算

D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动

【答案】：A42、中国股权投资基金投资者的主要类型包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D43、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识S職力和风险承担能力之外，还应满足如下条件（）。

A.总资产不低于1000万元

B.净资产不低于1000万元

C.净资产不低于3000万元

D.总资产不低于3000万元

【答案】：B44、某有限合伙型股权投资基金合伙协议约定管理费自基金成立日起开始计算，年度管理费为投资人总认缴出资的2%，且管理人可以视实际需要预先提取不超过2年的管理费，该基金于7月1日成立，投资人根据合伙协议的约定，在基金成立的当年已按认缴出资的40%实际出资2亿元，则基金成立成立当年年末，管理人可从基金实际支取的管理费的区间为（）

A.200万元-2000万元

B.200万元-800万元

C.500万元-800万元

D.500万元-2000万元

【答案】：D45、某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定:A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域。A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应报送的信息和材料包括（）

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III

【答案】：A46、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A47、关于股权投资基金募集，以下表述错误的是（）

A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者

B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员

C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式

D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估

【答案】：A48、相对估值法中，（）倍数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数。

A.市盈率

B.市净率

C.市销率

D.企业价值／息税折旧摊销前利润

【答案】：B49、中国证监会可以对下列（）的违法违规行为进行行政处罚。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B50、（2018年真题）关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）

A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任

B.对违法违规的市场主体采取行政处罚

C.履行行业自律管理，促进行业合规经营

D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】：B51、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。

A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”

B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”

C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”

D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”

【答案】：C52、投资后管理的作用有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B53、关于股权投资基金的募集，说法错误的是（）

A.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

B.只能向合格投资者募集

C.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金

D.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准

【答案】：D54、（2017年真题）基金管理人做好内部控制，整体而言，可保障（）财产的安全、完整。

A.股权投资基金

B.控制人

C.管理人

D.托管人

【答案】：A55、股权投资基金是指主要投资于（）。

A.私募股权

B.公募股权

C.私人股权

D.创业投资

【答案】：C56、信托（契约）型基金主要特点，不包括（）

A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。

B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。

C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。

D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。

【答案】：C57、下列关于基金清算与基金收益分配的说法错误的是（）。

A.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照平均额向基金投资者进行分配

B.公司型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配

C.合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配

D.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配

【答案】：A58、公司章程的必备条款不包括（）。

A.股东大会

B.诚实性

C.税务承担

D.财务会计制度

【答案】：B59、（2017年真题）根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是（）。

A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记

B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案

C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正

D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更

【答案】：D60、（2020年真题）关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（）

A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款

B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项

C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小

D.设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】：C61、股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于（）万元。

A.50

B.100

C.200

D.300

【答案】：B62、股权投资（）作为基金的出资人和基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金托管人

D.基金所有者

【答案】：B63、企业每个纳税年度的收入总额减去（）后的余额为企业的应纳税所得额。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D64、服务机构的注册资本、注册地址、法定代表人、分管基金服务业务的高级管理人员等重大信息发生变更的，应当自变更发生之日起（）个工作曰内向基金业协会更新登记信息。

A.10

B.5

C.3

D.14

【答案】：A65、服务机构应当在每个季度结束之日起（）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起（）个月内向基金业协会报送运营情况报告

A.15、3

B.30、2

C.15、2

D.30、3

【答案】：A66、（2017年真题）对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.非母基金业务

【答案】：B67、(2017年)私募基金监管部的职能有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D68、(2016年)设立外商投资创业投资企业，至少有（）个投资者应符合必备投资者的要求。

A.五

B.二

C.三

D.一

【答案】：D69、（2019年真题）关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（）

A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分

B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案

C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理

D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分

【答案】：B70、有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过（）人。

A.10

B.20

C.50

D.100

【答案】：C71、以下关于基金管理人内部控制的作用说法错误的是（）

A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

B.管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展

C.保障股权投资基金财产的安全、完整

D.确保基金和基金托管人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【答案】：D72、经过散发传单、电话营销、报刊广告等方式的大力推荐，某股权投资基金管理人甲公司成功向40名合格投资者募集资金3000万元，并和投资者签订基金合同，约定每年的收益率不低于同期银行存款利率。甲公司上述做法中不合规的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B73、有限合伙企业的利润分配、亏损分担时，有限合伙协议约定不明确且协商无果的，由合伙人按照（）分配、分担。

A.认缴出资比例

B.实缴出资比例

C.平均

D.持股比例

【答案】：B74、关于合伙型股权投资基金，说法错误的是()

A.基金的有限合伙人不参与投资决策

B.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理人机构担任基金管理人

C.基金的普通合伙人随基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

D.基金是独立法人主体

【答案】：D75、投资备忘录，也称（），通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：D76、私募基金的特殊风险不包括（）。

A.基金未托管风险

B.基金委托募集的风险

C.聘请投资顾问的风险

D.募集失败风险

【答案】：D77、股权投资基金管理人在销售股权投资基金时，不得()。

A.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件

B.要求投资者填写调查问卷以了解投资者的风险识别能力

C.委托第三方机构对基金进行风险评级

D.承诺投资者该基金为保本型基金

【答案】：D78、（2016年真题）股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。这里的“金融资产”不包括（）。

A.银行存款

B.债券

C.房产

D.股票

【答案】：C79、公司型股权投资基金的股权／股份转让，说法错误的一项是（）

A.根据受让人的不同,转让可以分成内部转让和外部转让。

B.是指原有股东依法将自己持有的股权／股份直接给他人

C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少，但内部治理更加规范及严格。

D.使他人成为新股东或者增加股东权益的行为。

【答案】：B80、(2017年)股权投资协议的竞业禁止条款通常约定，被投资企业的（）不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时离职后一段时间内不得加入与本公司有竞争关系的公司。

A.董事、监事、研发总监

B.财务总监、技术总监

C.董事和高管

D.独立董事、技术总监

【答案】：C81、杠杆收购基金的投资对象特征包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B82、企业估值的特点不包括（）。

A.整体是各部分的简单相加

B.整体价值只有在运行中才能体现出来

C.整体价值来源于要素的结合方式

D.部分只有在整体中才能体现出其价值

【答案】：A83、股权投资基金一般在投资后管理期间，为被投资企业提供完善公司治理结构、规范财务管理系统和为企业提供管理咨询等增值服务的主体是（）。

A.出资人

B.监管与自律机构

C.托管人

D.管理人

【答案】：D84、在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（）。

A.变化差异巨大

B.没有变化

C.没有差异

D.相同

【答案】：A85、不属于PE常用的估值方法是（）。

A.市净率法

B.净资产定价法

C.现金流折现法

D.市盈率定价法

【答案】：A86、投资机构持有G公司25%的股权并享有常见股东权利，其余股权由投资创始人团队持有，现创始人团队欲向新股权投资机构T出售其持有的25%的股权，如果投资机构也向T出售其持有的部分股权，则可以选择行使（）。

A.随售权条款

B.第一拒绝权条款

C.回售权条款

D.反摊薄条款

【答案】：A87、竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其（）或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。

A.董事

B.财务负责人

C.研发总监

D.技术总监

【答案】：A88、(2017年)下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（）。

A.强劲、稳固的市场地位

B.资本性支出较低

C.处于成长中的行业

D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础

【答案】：C89、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：B90、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业（），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D91、股权投资基金（）既是行业交易规则的自我制定过程，也是一种与政府监管相并列的市场治理手段。

A.行业自律

B.政府监管

C.行业自治

D.自我管理

【答案】：A92、(2017年)要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是（）。

A.投资者保护制度

B.合格投资者制度

C.投资者交易制度

D.投资限额制度

【答案】：B93、私募股权投资基金按资金性质分为（）。

A.母基金和子基金

B.人民币基金和外币基金

C.自然人基金和法人基金

D.内部基金和外部基金

【答案】：B94、基金管理人委托基金服务机构提供基金服务业务的，（）。

A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给基金服务机构

B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给基金服务机构

C.基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除

D.基金管理人将不承担任何责任

【答案】：C95、全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的（）全国性证券交易所。

A.合伙制

B.股份合作制

C.公司制

D.会员制

【答案】：C96、（2016年真题）全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B97、投资后管理中，对处于扩张阶段的企业，（）不能反应出企业的成长速度。

A.销售増长率

B.营业网点开设

C.新扩展市场区域

D.应收账款金额

【答案】：D98、以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（）

A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令

B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户

C.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益

D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额

【答案】：B99、下列关于公司型基金管理方式的说法，正确的是（）。

A.只能采用受托管理方式

B.只能采用自我管理方式

C.同时采用受托管理方式和自我管理方式

D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式

【答案】：D100、业务尽调报告主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C101、中国证监会及其派出机构有关股权投资基金当事人的违法违规行为进行处理。以下不属于行政处罚措施的是()

A.没收违法所得

B.罚款

C.出具警示函

D.警告

【答案】：C102、关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（）

A.获得投资优秀基金的机会

B.避免依赖单一基金管理人的风险

C.弥补投资者基金投资经验的不足

D.获得更高收益

【答案】：D103、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()

A.国有企业

B.公益性事业单位

C.上市公司

D.自然人

【答案】：D104、合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。

A.5%～25%

B.5%～35%

C.10%～25%

D.10%～35%

【答案】：B105、并购方式实现退出的程序，可分为以下（）步骤：

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D106、2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（）统一行使股权投资基金监管职责。

A.发改委

B.中国证监会

C.中国基金业协会

D.中国证券业协会

【答案】：B107、下列关于公司型股权投资基金的减资，说法错误的是（）。

A.减资方式是减少出资总额，但不得改变股东出资比例

B.应签订股东大会（股东会）决议文件

C.股份有限公司型股权投资基金作出减资决议须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上通过

D.有限责任公司型股权投资基金作出减资决议须经代表2/3以上表决权的股东通过

【答案】：A108、（）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。

A.折现现金估值法

B.相对估值法

C.成本法

D.创业投资估值法

【答案】：A109、（2017年真题）（）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。

A.终值倍数法

B.Gordon永续增长模型

C.折现现金流法

D.红利折现模型

【答案】：A110、股权投资基金公司的（）负责批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.投资机构

【答案】：B111、股权投资基金募集过程中，表述正确的是（）。

A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介

B.向投资者承诺投资本金有保障

C.通过微信、手机短信向不特定对像宣传推介

D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】：D112、股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。

A.15个工作日

B.5个工作日

C.10个工作日

D.20个工作日

【答案】：B113、并购基金投资标的特点不包括（）

A.优先寻找拥有先进技术但运营质量较差的企业

B.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成熟企业

C.优先投资科技型初创企业

D.更加倾向于价值被低估的企业

【答案】：C114、下列属于协议转让按转让主体类型不同进行划分的是（）。

A.非流通股协议转让

B.国有股协议转让

C.协议收购

D.股份回购

【答案】：B115、股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（）。

A.要求目标企业在与基金谈判过程中，不得在与其他投资机构进行接触

B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位

C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券

D.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权

【答案】：A116、以下属于经营指标的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：A117、信托（契约）型基金治理结构的基本特点是（）高度控制基金决策权。

A.基金管理人

B.原始股东

C.基金托管人

D.董事会

【答案】：A118、（2018年真题）以下可以保护投资者不被摊薄的条款是（）。

A.竞业禁止条款

B.信息披露条款

C.优先认购权条款

D.回售条款

【答案】：C119、监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（）监管原则。

A.依法监管原则

B.高效监管原则

C.适度监管原则

D.审慎监管原则

【答案】：A120、某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（）的规定

A.他性条款

B.董事会席位条款

C.随售权条款

D.第一拒绝权条款

【答案】：D121、1985年9月，经国务院批准，原国家科委出资（）元人民币成立了“中国新技术创业投资公司”。

A.10亿

B.8亿

C.12亿

D.6亿

【答案】：A122、我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。

A.半年

B.1年

C.2年

D.5年

【答案】：B123、股权投资基金的分配通常采用（）

A.基金管理人的业绩报酬

B.瀑布式的收益分配体系

C.门槛收益率

D.回拨机制

【答案】：B124、股权投资基金的信息披露不包含（）。

A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件

B.基金销售协议中的主要权利义务条款

C.基金的资产负债及投资收益分配情况

D.预测的投资业绩

【答案】：D125、（2020年真题）公司型基金的基金合同是（）。

A.营业执照

B.董事会决议

C.股东大会决议

D.公司章程

【答案】：D126、合格投资者A拟受让投资者B持有的某股权投资基金份额，其可以受让的最低基金份额金额为（）。

A.100万元

B.50万元

C.60万元

D.30万元

【答案】：A127、下列关于股权投资基金募集机构的表述，正确的是()

A.中国证券投资基金业协会的会员机构可受基金管理人的委托募集基金

B.募集机构下属的从业人员以非公开方式向投资者募集基金，不适用于私募基金募集机构的管理办法

C.股权投资基金管理人以非公开或公开方式向投资者募集资金，皆适用于私募基金募集机构的管理办法

D.基金服务机构就其参与股权投资基金募集业务的环节，同样适用于私募基金募集机构的管理办法

【答案】：D128、(2017年)（）是股权投资基金的监督管理部门。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.中国基金业协会

【答案】：B129、（2020年真题）以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的投资框架协议，“除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息，未经对方同意，除公司甲及A允许的人员以外，双方不得向任何第三方披露：（a）拟定投资正在洽谈或协商；（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息，包括进展；（c）本协议及本条款的存在。”该条款属于（）。

A.排他性条款

B.保护性条款

C.完全棘轮条款

D.保密条款

【答案】：D130、（2017年真题）有限责任公司型基金由（）指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记。

A.半数以上股东

B.全体股东

C.2／3以上股东

D.1／3以上股东

【答案】：B131、并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是（）。

A.具有更雄厚的自有资金规模

B.通常采取更高的杠杆率

C.具有更先进的管理技术

D.具有更大的市场影响力

【答案】：B132、股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（）工具，在财务预测中经常会用到（）敏感度分析等方法。

A.结构分析；假设性分析

B.结构分析；场景分析

C.技术分析；假设性分析

D.技术分析；场景分析

【答案】：B133、股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当准备推介材料，披露基金的基本信息、基金管理人的基本信息、基金的投资信息等。下列不属于基金的基本信息的是（）。

A.基金名称

B.基金架构

C.基金的投资目标

D.基金的运作方式

【答案】：C134、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）。

A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方

B.监事会会议每半年召开一次

C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利

D.投资人有权提名董事

【答案】：D135、基金资产净值=（）。

A.基金资产净值=基金资产基金负债

B.基金资产净值=基金资产-基金负债

C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债

D.基金资产净值=基金资产+基金负债

【答案】：B136、管理人应当指定（）高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

A.至少1名

B.至少2名

C.2名

D.1名

【答案】：A137、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的财务监控指标有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A138、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。

A.相对估值和经济增加值法

B.成本法和折现现金流法

C.成本法和经济增加值法

D.相对估值和折现现金流法

【答案】：D139、股权投资基金的出资人、基金财产的所有者是（）。

A.基金管理人

B.基金份额登记机构

C.基金份额持有人

D.基金托管人

【答案】：C140、股权投资基金常用的估值方法中，（）主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。

A.相对估值法

B.成本法

C.清算价值法

D.经济增加值法

【答案】：B141、国外股权投资基金的募集对象主要是（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D142、股权投资基金从被投资企业中退出的方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A143、基金募集期间，不属于在宣传推介材料中向投资者披露的信息为（）

A.基金基本信息

B.基金的募集期限

C.基金的申购与赎回安排

D.基金管理人最近2年的诚信情况说明

【答案】：D144、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（）。

A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项

B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项

C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项

D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】：D145、（2017年真题）常见的基金管理人的业绩报酬分配模式为（）。

A.“二八模式”

B.“三七模式”

C.“一九模式”

D.“四六模式”

【答案】：A146、下列关于基金销售机构的说法错误的是（）。

A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构

B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者

C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构

D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务

【答案】：C147、基金投资者关系管理的意义包括（）

A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

B.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础

C.有利于増加基金信息披露的透明度

D.以上都是

【答案】：D148、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B149、(2017年)下列不属于资产负债表重大变化的是（）。

A.应付账款发生变化

B.应收账款发生变化

C.流动比率发生变化

D.现金与存货发生变化

【答案】：C150、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项？（）

A.现场检查

B.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料

C.刑事拘留

D.调查高管个人证券账户

【答案】：C151、(2017年)公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（）。

A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配

B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配

C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配

D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配

【答案】：B152、在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）

A.非盈利组织

B.股份有限公司

C.合伙企业

D.有限合伙企业

【答案】：B153、股权投资基金估值方法通常不包括（）。

A.相对估值法

B.成本法

C.折现现金流法

D.竞价估值法

【答案】：D154、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（）表决权的股东通过。

A.1/3以上

B.半数以上

C.2/3以上

D.全部

【答案】：C155、基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其（）

A.固定资产

B.无形资产

C.固有财产

D.净资产

【答案】：C156、拟融资企业X关于其B轮融资与股权投资基金Y进行洽谈，双方已经签署保密协议，X企业的下述哪项行为可能违反了约定的保密义务（）

A.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见

B.将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人

C.经Y基金邮件允许，将Y对X的估值建议告知企业的重要商业伙伴

D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议的意见

【答案】：D157、（2020年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.60%

B.90%

C.50%

D.70%

【答案】：D158、股权自由现金流等于（）。

A.净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还

B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资+（税后利息费用-净金融负债增加）

C.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加

D.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）

【答案】：A159、（2016年真题）关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（）。

A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散

B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投

C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会

D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策

【答案】：B160、下列关于股权投资基金的收益，说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D161、（）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

A.反摊薄条款

B.保护性条款

C.优先认购权条款

D.第一拒绝权条款

【答案】：B162、公司型基金的税收规则是（）。

A.“先税后分”

B.“先分后税”

C.“不分先后”

D.“随意处理”

【答案】：A163、下列选项中不属于基金市场服务机构的是（）。

A.基金销售机构

B.基金评价机构

C.律师事务所和会计事务所

D.基金业协会

【答案】：D164、关于估值方法，说法正确的是（）。

A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用

B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略

C.成本法主要多用于创业早期企业的估值

D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】：A165、(2016年)基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B166、下列不属于QFLP进行试点的城市和地区的是（）。

A.北京

B.天津

C.重庆

D.广州

【答案】：D167、(2017年)某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（）。

A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理

B.不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理

C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权

D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权

【答案】：B168、下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（）。

A.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配

B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金

C.优先向基金投资者返还投资本金

D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】：B169、我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（）经济形态的基本特点。

A.新兴加转轨

B.探索加深入

C.新兴加深入

D.探索加转轨

【答案】：A170、私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（）

A.内部监督

B.内部环境

C.风险评估

D.内部控制

【答案】：D171、投资后管理的有效实施，以充分获取（）为前提。

A.被投资企业的信息

B.投资企业的计划

C.投资企业的信息

D.投资企业的战略

【答案】：A172、杠杆收购基金构建财务模型的目标是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C173、某生产制造企业主要资产包括厂房、机器设备和办公楼,经评估后总的重置全价为6000万元,综合成新率为80%;公司尚有存货,评估后的重量全价为3000万元,综合贬值800万元,按照重置成本法计算该公司股权价值为5100万元,则该公司经调整后的负债金额为（）。

A.2700万元

B.3900万元

C.1900万元

D.3100万元

【答案】：C174、关于估值调整条款，以下表述正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D175、对于有限责任公司，其股权转让分为（）。

A.I、III

B.I、IV

C.II、III

D.II、IV

【答案】：A176、基金运行期间，发生以下事项，基金管理人不需要向基金业协会报告的是（）

A.基金合同发生重大变化

B.基金发生清盘或清算

C.基金管理人、基金托管人发生变更

D.对基金持续运行、投资者利益、资产净值未产生重大影响的事件

【答案】：D177、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D178、（2020年真题）中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（）。

A.等同于私募基金登记

B.不予登记

C.实行差异化管理

D.与私募基金区分登记

【答案】：B179、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B180、基金业协会对兼营以下（）业务机构将不予登记。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D181、使用简单价值等式对企业价值与股权价值进行转换时，以下表述正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B182、（2017年真题）在我国的分类体系中，同时符合（）条件时，属于创业投资基金。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A183、目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（）

A.保密条款

B.回购条款

C.保护性条款

D.优先认购权条款

【答案】：C184、（2020年真题）关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（）。

A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬

B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金

C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配

D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况

【答案】：D185、股权投资基金在退出阶段采用的变现方式不包括（）。

A.上市

B.清算

C.挂牌转让

D.注销

【答案】：D186、服务机构在开展业务的过程中,因违法违规、违反服务协议、技术故障、操作错误等原因给基金财产造成的损失,应当由（）先行承担赔偿责任。

A.社会团体法人

B.股权投资基金管理人

C.股权投资基金托管人

D.经纪商

【答案】：B187、我国的基金自律组织是（）。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券投资基金企业协会

D.中国人民银行

【答案】：C188、（2017年真题）股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资与单只股权投资资金的金额不低于100万元，且符合相关标准的单位和个人，下列符合相关标准的是（）。

A.自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元

B.自然人甲持有某有限责任公司500万元的出资，近三年年均收入20万元

C.自然人丁持有某信托计划500万元，近三年年均收入60万元

D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

【答案】：C189、以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（）。

A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

【答案】：D190、关于财务尽职调查，表述正确的是（）

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A191、股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有（）的特征。

A.法定性和强制性

B.法治性和自主性

C.义务性和强制性

D.法定性和强迫性

【答案】：A192、()，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

A.第一拒绝权

B.优先认购权

C.拖售权

D.随售权

【答案】：B193、在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择（）作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。

A.资产托管机构

B.资产保管机构

C.金融机构

D.商业银行

【答案】：B194、有限合伙型股权投资基金的纳税义务人是（）

A.全体合伙人

B.有限合伙人

C.普通合伙人

D.合伙企业

【答案】：A195、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是（）。

A.国有企业

B.公益性事业单位

C.上市公司

D.自然人

【答案】：D196、关于排他投资条款与保密条款的关系，下列说法中正确的是（）。

A.保密条款比排他条款更难履行

B.排他条款优先于保密条款

C.保密条款优先于排他条款

D.排他条款与保密条款可以并行

【答案】：D197、下列关于基金服务业务中基金管理人应承担的责任，表述有误的是（）。

A.基金管理人定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查

B.基金管理人依法应当承担的职责通过委托转移给委托人

C.基金管理人应当对基金服务机构开展尽职调查

D.基金管理人应当建立对基金服务机构的持续评估机制

【答案】：B198、（2018年真题）小李、M创业投资基金分别是X生物科技的天使投资人和A轮投资机构，并享有常见的股东权利。小李欲出售其持有的部分公司股权，M基金此时可以选择行使的股东权利可能是（）。

A.回售权

B.第一拒绝权

C.反稀释权

D.拖售权

【答案】：B199、(2017年)基金管理人在办结登记手续之日起（）内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月

【答案】：B200、（2017年真题）下列选项中，属于股权投资基金特点的是（）。

A.投资期限短、流动较好

B.专业性较差

C.收益波动性较高

D.投后管理较少

【答案】：C201、下列不属于风险承受能力Cl中风险承受能力最低类别的自然人投资者的是（）。

A.没有风险容忍度

B.不愿承受任何投资损失

C.不具有完全民事行为能力

D.对投资收益要求极高

【答案】：D202、私募基金管理人内部控制要素中（）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

A.风险评估

B.控制活动

C.内部监督

D.内部环境

【答案】：D203、有限责任公司有一定的人合性特征,当对外转让股权时，需经其他股东（）同意。

A.过半数

B.全部

C.1/3

D.2/3

【答案】：A204、创业投资基金投资收益主要来源于（）。

A.同时买入股价偏低与卖出股价偏高的股票

B.因管理增值带来的股权增值

C.股息和债券利息收益

D.所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】：D205、目前具有基金销售业务资格的主体不包括（）。

A.期货公司

B.证券投资咨询机构

C.证券公司

D.基金登记机构

【答案】：D206、股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B207、（）是企业经营管理的结果和具体呈现。

A.经营指标

B.管理指标

C.财务指标

D.法律指标

【答案】：C208、下列不属于股权投资基金销售机构在宣传推介过程中的禁止行为的是（）。

A.口头或者通过签订回购协议、承诺函等方式直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率

B.宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C.诋毁其他股权投资基金管理人、托管人或者销售机构

D.充分披露股权投资基金交易结构、各方权利义务、收益分配、费用安排、关联交易（如有）、委托投资顾问（如有）等情况

【答案】：D209、股权投资基金所投资企业在境内间接上市的方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：C210、下列不属于股权投资母基金主要业务的是（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.三级投资

【答案】：D211、已登记的基金管理人存在（）情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A212、企业价值增长是一切（）获益的本源。

A.市场

B.股东

C.管理者

D.劳动力

【答案】：B213、投资机构属于（）。

A.内部投资者

B.外部投资者

C.局部投资者

D.现场投资者

【答案】：B214、关于股权投资项目清算退出的说法，错误的是（）。

A.清算退出损失是可以避免的

B.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方法退出

C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择

D.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环

【答案】：A215、下列关于《创业投资企业管理暂行办法》的说法中正确的是（）。

A.以公司形式设立的创业投资企业必须自行负责投资管理业务

B.创业投资企业存续期限最短不得短于5年

C.对各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资，均可归入创业投资

D.创业投资企业与管理人之间的法律关系为债务债权关系

【答案】：C216、关于股权投资基金管理人的行为，下列说法错误的是（）。

A.不得“侵占、挪用基金财产”

B.不得“利用个人财产进行投资”

C.不得“不公平地对待其管理的不同基金财产”

D.不得“利用基金财产或者职务之便的人牟取利益，进行利益输送”

【答案】：B217、（），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

A.股份转让

B.挂牌转让

C.项目退出

D.股权转让

【答案】：C218、服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理,确保基金财产和投资者财产的安全,（）不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产。

A.单位

B.个人

C.任何单位或者个人

D.以上都不正确

【答案】：C219、以下哪些属于基金收益分配的概念是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A220、(2017年)政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。

A.参股和跟进投资

B.参股和融资担保

C.参股、融资担保和跟进投资

D.融资担保和跟进投资

【答案】：C221、我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（）

A.200人

B.300人

C.100人

D.1000人

【答案】：A222、（）则常见于杠杆收购和破产投资策略。

A.成本法

B.相对估值

C.折现现金流估值法

D.清算价值法

【答案】：D223、合伙协议中应明确管理人和管理方式，并列明管理人的（）及（）的计算和支付方式。

A.义务、管理费

B.义务、应税额度

C.权限、应税额度

D.权限、管理费

【答案】：D224、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（）。

A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行

B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除履行风险提醒义务

C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行

D.募集机构在募集过程中充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】：A225、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（）。

A.提供信息披露、上市监管

B.提供信息披露、促进行业发展

C.提供行业服务、促进行业发展

D.提供行业服务、上市监管

【答案】：C226、（）是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

A.撮合成交

B.点击成交

C.互报成交确认申报

D.收盘自动匹配成交

【答案】：D227、（2017年真题）我国目前的股权投资基金实行（）。

A.审批制

B.注册制

C.登记制

D.预约制

【答案】：C228、(2017年)股权投资基金的合规运营需要符合（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A229、（2018年真题）并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于（）；而并购基金则投资于（）。

A.有巨大发展潜力的早期企业；价值被低估的企业

B.有巨大发展潜力的早期企业；价值被高估的企业

C.大型企业；价值被低估的企业

D.微小型企业；价值被高估的企业

【答案】：A230、我国股权投资基金的监管经历了从国家发展改革委监管到（）的演进过程。

A.从中国银监会监管到国家发展改革委监管

B.从国家发展改革委监管到中国银监会监管

C.从中国证监会监管到国家发展改革委监管

D.从国家发展改革委监管到中国证监会监管

【答案】：D231、全国股转系统挂牌流程，材料制作阶段的主要工作不包括（）。

A.召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案

B.出具改制评估报告

C.制作挂牌申请文件

D.主办券商内核

【答案】：B232、关于创业投资基金,说法错误的是（）。

A.一般会借助杠杆

B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益

C.投资对象是处于早期发展阶段的企业

D.通常采取参股性投资

【答案】：A233、《创业投资企业管理暂行办法》明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于（）年?

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：D234、有关我国股权投资行业的发展趋势，以下说法错误的是（）。

A.金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主

B.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动

C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇

D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段

【答案】：A235、公司型股权投资基金的增资或减资，需通过（）决议。

A.监事会

B.股东会和监事会

C.董事会和监事会

D.董事会和股东会

【答案】：D236、私人股权包括（）。

A.企业债

B.公司债

C.可转债

D.私募债

【答案】：C237、（2017年真题）创投国十条明确指出，按照（）的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A238、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（）。

A.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格

B.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源

C.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

D.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务

【答案】：C239、下列不属于股权投资基金高级管理人员的是（）。

A.法定代表人

B.风控负责人

C.总经理

D.基金经理人

【答案】：D240、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（）

A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;

B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品

D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】：B241、(2016年)股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。

A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

B.及时