2025初级经济师《金融》精讲讲义（第八章）

第八章金融风险与金融监管金融风险的分类、信用风险管理、操作风险管理、流动初级金融-第8章1【知识点一】金融风险的定义与特征★【知识点二】金融风险的分类★★【知识点三】金融风险的形成原因★【知识点四】金融风险管理的作用★ 形成金融风险的要素和所产生的损失难以完全预计，风险无时通过对历史或者相关资料的分析和对主要风险指标的【真题•单选】不属于金融风险特征的是()初级金融-第8章23初级金融-第3初级金融-第8章 ②利率风险：商业银行在利率出现波动时面临的风险。主绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业①转移风险指债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因,③传染风险指某一国家的不利状况导致该地区其他国家评级下降或信贷紧缩的风险④货币风险指由于汇率不利变动或货币贬值,导致债务人持有的本国货币或4初级金融-第8章4⑤宏观经济风险指因宏观经济大幅波动导致债务人⑥政治风险指债务人因所在国发生政治冲突、政权更替、战争等情形,或者⑦间接国别风险指某一国家或者地区因上述各类国别风险增高,间接导商业关系或利益的本国债务人还款能力和还款意是指商业银行行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、成负面评价，从而损害其品牌价值，不利于其正常经营，甚至影响到市场稳定【答案】C初级金融-第初级金融-第8章5【答案】C【答案】C6初级金融-第8章6 例如个别地方政府追求政绩和短期利益，对商业银行的经营进行行政干预，乱批项目给商企业借改制之机，转移有效资产，恶意逃避银行债务；维护运转。虽然正常情况下，突发事件所造成的风险可能较小，但类似新冠疫各有关监管部门的监管协调与合作机制不完善；跨市场的监管协作与分工不健全；初级金融-第初级金融-第8章7法人治理结构不够完善，激励约束机制不甚健全，难以真正从体制上建立内部制约机制小商业银行虽然设立了董事会（理事会）、股东会等组织架构，但未真正发挥制衡有效、科发展策略缺乏科学性、前瞻性研究；没有合理确定每类机构的职能定位；体制、量和利益驱动等因素的综合影响，使商业银行发生经营决策不科学、不审慎的情况。商业银行没有根据内部控制和管理水平开办业务，造成违规操作或风险失控；片面追求利润和市场份额，忽视了业务的可持续发展；资产过度集中于少数数地区或者是关联企业，没有适度分散以规避风险，少数商业银行主要负责人只追求任期【答案】C 通过实施金融风险管理，金融企业能够制定和实施各种防范措施和对策，在各种经济变量8初级金融-第8章8金融企业经营目标是获得利润，加强金融风险管理可以很好地约束金融企业的扩张冲金融企业面临的金融风险。同时，实施金融风险管理可以避免金融企业行的急功近利和墨守实施金融风险管理能够有效减少金融风险损失，促使货币资金向所需部门流会资源合理地流向所需部门，最终避免或减少社会资源金融风险管理的实施，可以保证市场上的各种参与者的行为合理化、规范化，规范各和程序，不但能在一定程度上减少金融风险发生的可能性，而且能在金融风险发生后减少其 风险识别是指金融机构根据外部形势变化和自身发展战略及经营状况,识别可能影响 小,是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施析和评估风险发生的可能性、风险将导致的后果及严重程度,从而准确确定 风险监测是指风险管理人员通过各种监控技术，动态捕捉风险指标的异常变已达到引起关注的水平或已经超过阈值的过程。风险监测是一个动态、连续的过程，风险管理对风险密切关注并适时采取恰当的控制措施，确保其在设定的目标范围以风险报告是金融企业定期通过其管理信息系统将风险报告给 初级金融-第初级金融-第8章9【知识点五】流动性风险管理★★ 从资产负债管理的角度来划分，风险管理经历了以下初级金融-第8章求极为旺盛，西方商业银行变被动负债为主动负债，商业银行风险管理的重点转向负债风险负债风险管理均不再适用，资产负债管理应运而生，即商业银行按照经营管理的原负债的数量、期限等方面，建立和运用各种比例关系，对资产和负债进行综合管理健经营和金融体系安全运行的重要内容。巴塞尔银行监管委员会在总结各国商业银行风险管理验基础上，提出以风险为本的管理理念，使以信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理、流监测、报告、控制或缓释所承担的各类风险。各类风险包括信用风险、市场风险、流动性风险风险、国别风险、银行账户利率风险、声誉风险、战 属机构及部门、岗位和人员，覆盖所有风险种类和不同风险之间的相互影响，贯穿决策、执行商业银行应对建立独立的全面风险管理组织架构，赋予风险管理条线足够的授他资源配置，建立科学合理的报告渠道，与业务条线之间形成相互商业银行应当将全面风险管理的结果应用于经营管理，根据风险状况、市场和 规模较大或业务复杂的银行业金融机构应当设初级金融-第初级金融-第8章第一道防线：商业银行应当确定业务条线承担风险管理的直接商业银行应当设立或者指定部门负责全面风险管理，牵头履行全面风险的日常于以下职责：①实施全面风险管理体系建设；②牵头协调识别、计量、评估、监测、控制或风险和各类重要风险，及时向高级管理人员报告；③持续监控风险管理策略、风险偏好、风风险管理政策和程序的执行情况，对突破风险偏好、风险限额以及违反风险管理政策和程序时预警、报告并提出处理建议；④组织开展风险评估，及时发现风险隐患和管理漏洞，持续款后，很难对借款人在借款后的行为进行监控，因而借款人可能从事较高风险的投资行为，甚信用风险的这种非系统性风险特征决定了多样化投资分散风险的管理原则适合于信用会产生信用风险，违约所造成的损失取决于这些市场风险在此期间内存在相互影响的关系，其初级金融-第8章 ③统一原则，即应规范不良贷款识别和分类、监测和分析、评估和处置、责任认定④可比原则，即应保持各类管理标准和办法的初级金融-第初级金融-第8章初级金融-第8章2.利率风险敏感度：利率上升200个评价商业银行市场风险管理体系是否有效，风险管理能力是否足够，应着眼于如下五个方面：操作风险、法律风险、声誉风险等）的相关性，并协调市初级金融-第初级金融-第8章但操作风险的损失在大多数情况下与收益的产生没有必然联系。2.外部欺诈。第三方的诈骗、盗用资产或者违因素进行量化、跟踪，及时提示掌握风险大小的变化，发布操作风险提示，以降低损失事件案件风险率=业内案件涉案金额/年初总资产和操作风险损失率=操作风险损失事件的损失金额总初级金融-第8章监管机构应建立适当的机制，对商业银行涉及操作风险的政策、程序和系统进行直接或对操作风险的监管评估应覆盖理论上涉及操作风险管理的所有领监管机构必须使用与商业银行及其运营情况相匹配的监管工具，并应建立商业银行和外构的报告机制，以保证自身能够及时获得操作风险管理的并在与其他商业银行的情况进行对比后给予反馈，帮助商业银行了解和改善自布了《操作风险管理和监管的良好做法》，明确了监管机构对操作风险的监管职责，指出商业实施评估和审查的人员必须经过培训，并保持独立。在必要时，银行可以引保险机构应当建立操作风险管理的三道防线，三道防线之间及各防线内部应当建立完善风险初级金融-第初级金融-第8章 对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用。（3）细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性净稳定资金比例监管指标旨在确保商业银行具有流动性匹配率监管指标衡量商业银行主要资产与负优质流动性资产充足率监管指标旨在确保商业银行保持的优质流动性资产，在压力情况下，商业银行 初级金融-第8章初级金融-第初级金融-第8章【知识点二】金融监管的目标与原则★★【知识点三】金融监管的主要内容★★【知识点四】主要经济体的金融监管体制★★【知识点五】国际金融监管的最新发展★ 动）实施监督、约束和管制，使它们依法稳健运行的行初级金融-第8章金融监管工具是监管主体用于约束监管客体的政策手段和技术方法。其主要类款准备金率、利率调控、逆周期资本缓冲；③行自由竞争的市场经济可导致资源配置达到帕累托最优状态，但现实经济中理想的假定条件很难实。市场失灵的常见诱因有金融市场的垄断与过度竞争、金融体系的高风险与强外部性、金信息不对称与投资者保护等。有关金融监管依据的学说也正是从这三个方面展开的。特性，决定其不完全适用于一般工商企业的自由竞争原则。一方面，金融机构规模经济的特点机构的自由竞争很容易发展成为高度的集中垄断，进而可能导致出现金融产品价格上涨、金融量下降和金融资源配置扭曲等有损资源配置效率和消费者利益的不良现象。另一方面，金融机的同业竞争甚至是恶性竞争，将导致整个金融体系的不稳定，进而危及整个经济体系的稳定。金融监管的一个主要使命就是在维持金融体系效率的同时，保证整个经济体系的相对稳定和安具有极强的负外部性。同时，金融业还是一个高负债的行业，具有先天的脆弱性与内在的不金融外部性的第一层次。金融的风险与危机会通过货币信用紧缩破坏经济增长的基础，导或经济危机，这是金融外部性的第二层次。在开放经济条件下，一国的金融、经济危机会响其他国家，进而引发区域性的甚至全球性的金融与经济动荡，这是金融外部性的第三层负外部性，并不能通过市场机制的自由交换得以完全消除，这为金融监管提供了较为充分的银行与贷款人之间的信息不对称，由此产生了初级金融-第初级金融-第8章 金融是现代经济的核心，金融机构作为经营货币信用的特殊企业，具有很强的脆弱性金融机构出现严重问题，都会引起连锁反应，造成经济、金融秩序的混乱，甚至会导致金融济危机。因此，金融监管的目标应是把维护金融体系的安全和稳定作为首要任务，从而为社一方面需要通过各种手段促进金融业形成合理有序竞争，约束金融垄断和恶性竞争，提高有人作为金融业的参与者，在金融活动中，在资金规模、经济地位、信息获取等利益容易受到侵害。因此，金融监管部门需要对这 不能有例外。只有依法监管，才能保持监管的权威性、严肃性、强制性和一贯性，才金融监管当局应着力维护、培育和创造一个公平、高效、适与间接的、外部的与内部的、自愿的与强制的、正式的与非正式的、现场的与非现场的、后的、国内的与国外的、经常性的与集中突击性的等各种不同的管理方式和技术手段综所有监管技术手段和指标体系，无论是市场准入、日常监管，还是风险处置和市场退出管发展的良好态势和环境，再好的监管也难以从根本上防范和化解风险。因此，必须将初级金融-第8章【答案】C【答案】C （1）审批制是现代商业银行市场准入的通行制度。世界各国规定。例如，美国管理国民银行注册和颁发执照的机构是货币监理署（OfficeofCompt初级金融-第初级金融-第8章 低要求从原来的2%提升至4.5%，并要求建立2.5%的资本留存缓冲和0~2.5%的逆周期资本缓冲。塞尔协议皿：危机后改革的最终方案》，作为全球银行业资本监管最管体系，修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则，完善调整第二支柱监督检查规定，全面 信贷风险往往是造成商业银行经营困难的最重要原因。巴塞尔委员会制定的《有效银行监 商业银行流动性是指商业银行能够及时满足各种资金需要和收 充足性、贷款质量、风险集中度、拨备覆盖、附属机构、流动性、案件防将危机过后国际上关注较多的杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金比例等最新指标纳入监管范围。 存款保险基金管理机构依照规定向存款人偿付被保险存款，并采取必要措施维护存款以及存款存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。存款保险的保费由投保的银行业金融 初级金融-第8章①由中央银行提供低利率或无息贷款维持其流②中国人民银行或有关部门对陷入危机的银行进行接管或促成机构重组。【答案】C【真题•单选】巴塞尔协议III在提高资本充初级金融-第初级金融-第8章【答案】C 机构，分别负责监管国内不同金融机构的一种监管体制。【代表 初级金融-第8章 了《市场风险最低资本要求》，标志着后危机时代国际监管改革基本完成，这两份标准联 宏观审慎管理是指宏观金融管理当局为减少金融动荡给金融体系带来的经济成本，从金融宏观审慎管理以系统性风险为监管对象，以究金融体系与宏观经济的联系以及金融体系内部的相互关联性，通过定性、定量分析以及早期预宏观压力测试等手段，监测评估金融体系的脆弱性，识别金融风险在金融体系的跨行业、跨市 金融国际化、金融全球化的迅速发展使金融监管的国际合作变得必不可少。国际合作标志之一是一系列国际金融监管组织的确立与全球监管准则B.1%初级金融-第初级金融-第8章【解析】巴塞尔协议Ⅲ对系统重要性银行提出1%-3.5%的附加资本要求，以降低“大而不能倒”【知识点二】我国的金融监管理念★【知识点三】我国的金融监管机构★【知识点四】我国金融监管的最新发展初级金融-第8章 金融监管体制是指金融监管职责和权力分配方式的制度安排，涉及监管的范围、监管体系、监管主体的确立及其监管手段等，其中，金融监管主体以及职能划分构成了各国不同监 这一阶段，中国人民银行作为全能的金融监管机构，对金融业采取统一监管的模务院证券委员会和中国证券监督管理委员会，我国的金融监管开始向分业监管国银行业监督管理委员会，将原属于中国人民银行行使的银行监督职能剥离，交由中国融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实；设立中国人民银行省能监管、穿透式监管、持续监管；中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构 混业经营是指在一个法人主体下，同时经营银行、证券、保险、信托等不同业务。体制改革的不断深化，我国金融业混业经营的趋势开始显露，已经出现了各种形式的混业经营控股公司；同时，以市场、产品、服务等方式出现的银证合作、银保合作和证保合作都在广泛这些新情况新业态的出现都给我国金融监管体制带来了新挑随着金融业的日益开放，越来越多的跨国金融集团开始进入我烈。另外，国际金融创新业务的飞速发展，新型金融衍生工具不断出现，既增大了金融业使传统的金融监管制度、监管手段失效。显然，对于我国来说，对用现代科学技术武装起来初级金融-第初级金融-第8章 “管法人”：注重对银行业金融机构总体风险的把握、防范和化解。“管风险”：以风险作为银行监管的主要内容和重点，围绕信用、市量、监测和控制，不断改进监管的方法和手段，努力管控“管内控”：要求银行业金融机构建立起一套有效的内部管控机制。在此基础上，监管者主要是督促银行业金融机构不断完善内控制度,改进内控水平和效果，提高风险“提高透明度”：要求银行业金融机构披露相关信息，以加大市场约束力度。同时，监管部门提高履行职责的透明度,规范监管行为，接受 ③通过宣传教育工作和相关信息的普及，增进公众对现代银行业金融产品和服务的了解及相 ②努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞C.“管内控” 督促落实，研究审议金融领域重大政策、重大问题等，作党中央决策议事协调机构初级金融-第8章不再保留国务院金融稳定发展委员会及其办事机构。将国务院金融稳定发展委员统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制，统筹优化中央金方派出机构设置和力量配备。地方政府设立的金融监管机构专司监管职责，不再加挂金融工划入国家发展和改革委员会的企业债券发行审核职责，由中国证券监督管理委员会统一负责公个省（自治区、直辖市）设立省级分行，在深圳、大连、宁波、青岛、厦门设立计划单列市分行。 金融业协调健康发展的责任。牵头国家金融安全工作协调机制，维护国家金融（3）制定和执行货币政策、信贷政策，完善货币政策调控体系、经国务院批准对金融机构进行检查监督，牵头组织制定实施系统重要性金融机构恢复和处置评估，会同有关部门制定统一的资产管理产品和公司信用类债券市场及其衍生产品市场基本规则。实施外汇管理，负责国际国内金融市场跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本（9）统筹金融业综合统计，牵头制定统一（10）组织制定金融业信息化发展规划，初级金融-第初级金融-第8章（16）参与和中国人民银行业务有关的全球经济金融治理 透式监管、持续监管，维护金融业合法、稳健划。拟订银行业、保险业、金融控股公司等有关法律法规草案，提出制定和修改建议。制定银益保护制度，研究金融消费者权益保护重大问题，开展金融消费者教育工作，构建金融消监管政策，构建监管大数据平台，开展风险监测、分析、评价、预警查批准股东、实际控制人及股权变更，依法对股东、实际控制人以及一致行动人、最终受执法与刑事司法衔接机制，依法对违法违规金融活动相关主体进行调查（10）建立银行业机构、保险业机构、金融控股公司（11）牵头打击非法金融活动，组织建立非法金融活动监测预警体系，组部门和地方政府依法开展非法金融活动防范和处置工作。对涉及跨部门跨地区和新业态新（12）按照建立以中央金融管理部门地方派出机构为主科技外包等合作行为进行监管，依法对违法违规行为开展调查，并对金融机构采取相关措施。初级金融-第8章 案，提出制定和修改建议。制定证券期货基金市场有关监管规类证券的发行、上市、交易、托管和结算，监管证券、股权、私募及基础设