基金从业考试 不同及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业考试不同及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

1.基金募集期间，基金管理人应确保宣传材料中关于基金业绩的表述准确无误，以下哪种说法是正确的？

A.可以使用未经审计的预测数据作为业绩展示

B.可引用过往三年同类产品的平均业绩数据

C.必须使用基金合同生效后实际运作的业绩表现

D.可将其他管理人同类基金的最高业绩作为参考

2.下列关于基金份额净值的计算公式中，正确的是？

A.基金份额净值=（基金资产总价值+基金负债）/基金总份额

B.基金份额净值=（基金资产总价值-基金负债）/基金总份额

C.基金份额净值=基金资产总价值/基金净资产

D.基金份额净值=基金负债/基金总份额

3.基金信息披露中，“T+0”指的是？

A.基金申购后T日即可赎回

B.基金交易确认后T日即可到账

C.基金分红后T日即可到账

D.基金持仓变更后T日即可生效

4.以下哪种行为可能违反《证券投资基金法》关于基金管理人信息披露的要求？

A.基金合同中明确约定了业绩基准

B.定期披露基金持仓的前十大重仓股

C.在基金招募说明书中承诺保本保息

D.基金季度报告披露了投资策略调整情况

5.基金投资中，以下哪种属于系统性风险？

A.某持仓股票因公司治理问题突然被处罚

B.宏观经济衰退导致整体市场下跌

C.基金经理操作失误导致单只股票亏损

D.基金交易软件系统故障导致无法下单

6.以下哪种基金类型通常被认为风险较高，但潜在收益也可能更高？

A.货币市场基金

B.混合型基金

C.指数型基金

D.固定收益基金

7.基金合同中关于基金运作方式的条款，主要涉及哪些内容？

A.基金的投资范围、投资比例限制

B.基金管理人的薪酬分配方案

C.基金份额持有人的权利义务

D.基金托管人的更换流程

8.基金投资顾问业务中，以下哪种行为可能违反利益冲突防范要求？

A.向客户提供独立的投资建议

B.同时代理多家基金公司的产品销售

C.对客户资产进行专户管理

D.定期进行投资风险评估

9.基金募集失败时，基金管理人应如何处理已募集的资金？

A.按基金合同约定直接退还投资者

B.按比例退还投资者，剩余部分转作管理费

C.由基金托管人进行分配，剩余部分上缴监管机构

D.用于支付基金募集期间的必要费用，剩余部分退还投资者

10.基金分红方式中，以下哪种属于现金分红？

A.基金份额折算

B.基金资产净值增加

C.基金份额派息

D.基金投资标的的分红再投资

11.以下哪种情形可能导致基金管理人被监管机构采取暂停业务措施？

A.基金合同提前终止

B.基金业绩连续三年排名靠后

C.基金信息披露存在重大遗漏

D.基金规模因市场波动出现缩水

12.基金估值过程中，对于交易所交易的基金，其估值日通常为？

A.基金管理人工作日

B.交易所交易日

C.基金托管人工作日

D.中国证监会指定日期

13.基金销售机构在销售基金产品时，应向投资者进行的风险评估，以下哪种情况属于低风险承受能力？

A.投资者表示能够承受较大亏损

B.投资者投资期限为3年以上

C.投资者以养老资金为主要投资来源

D.投资者仅偏好稳健型理财产品

14.基金合同中关于基金费用的条款，通常不包括？

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金销售服务费

D.基金交易印花税

15.基金投资中，以下哪种属于非流动性资产？

A.持有的货币市场工具

B.持有的国债

C.持有的房地产投资信托基金（REITs）

D.持有的上市公司股权

16.基金信息披露中，“基金合同生效日”指的是？

A.基金募集期届满的日期

B.基金管理人正式开始运作基金的日期

C.基金份额首次在交易所上市交易的日期

D.基金托管人正式签署基金合同之日

17.基金投资顾问向客户提供投资建议时，以下哪种做法可能违反《证券投资顾问业务暂行规定》？

A.基于客户的风险评估结果推荐合适的产品

B.收取客户一定比例的佣金作为服务费用

C.要求客户签署风险揭示书

D.在投资建议中承诺最低收益

18.基金托管人在基金运作中，以下哪种职责不属于其监管范围？

A.监督基金管理人的投资运作是否合规

B.执行基金份额的申购赎回操作

C.保管基金财产

D.对基金资产进行估值核算

19.基金合同中关于基金信息披露的条款，主要规定了？

A.信息披露的内容、格式、时间

B.信息披露的负责人及责任

C.信息披露的渠道及方式

D.信息披露的豁免条件

20.基金投资中，以下哪种行为属于内幕交易？

A.基金经理根据公开信息调整持仓

B.基金投资顾问泄露未公开的重大信息

C.基金份额持有人通过合法途径获取信息

D.基金管理人按照合同约定的投资策略进行操作

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

21.基金合同中应包含哪些基本要素？

A.基金名称

B.基金管理人、托管人的名称及住所

C.基金运作方式

D.基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务

E.基金的风险等级

22.基金信息披露的禁止性行为包括？

A.误导性陈述

B.夸大宣传

C.信息披露不及时

D.信息披露不完整

E.披露与基金合同不一致的信息

23.基金投资中，以下哪些属于常见的非系统性风险？

A.行业政策风险

B.信用风险

C.操作风险

D.市场流动性风险

E.通货膨胀风险

24.基金销售机构在向投资者销售基金产品时，应遵循哪些原则？

A.客户利益优先

B.公开透明

C.合理定价

D.规避利益冲突

E.持续提供专业服务

25.基金投资顾问业务中，以下哪些行为可能违反利益冲突防范要求？

A.同时代理多家基金公司的产品销售，但未向客户充分披露

B.基金投资顾问同时担任基金管理人的投资决策委员

C.对客户资产进行专户管理

D.向客户提供独立的投资建议

E.收取客户一定比例的佣金作为服务费用

三、判断题（共10分，每题0.5分）

（请将正确答案填入括号内，“√”代表正确，“×”代表错误）

26.基金合同是规范基金运作的法律文件，其效力优先于基金招募说明书。（）

27.基金份额净值是衡量基金投资业绩的核心指标。（）

28.基金募集期间，基金管理人可以承诺保本保息。（）

29.基金投资中，系统性风险可以通过分散投资来完全消除。（）

30.基金信息披露中，“T+0”指的是基金交易确认后T日即可到账。（）

31.基金合同中关于基金运作方式的条款，主要涉及基金的投资范围、投资比例限制。（）

32.基金投资顾问业务中，利益冲突是指基金投资顾问在履行职责时可能出现的与客户利益相冲突的情况。（）

33.基金募集失败时，基金管理人应将已募集的资金按比例退还投资者。（）

34.基金分红方式中，现金分红是指基金份额派息。（）

35.基金投资中，非流动性资产是指无法在短期内变现的资产。（）

36.基金估值过程中，对于交易所交易的基金，其估值日通常为交易所交易日。（）

37.基金销售机构在销售基金产品时，应向投资者进行风险评估，低风险承受能力的投资者可以购买高风险基金。（）

38.基金合同中关于基金费用的条款，通常不包括基金交易印花税。（）

39.基金投资中，非流动性资产是指无法在短期内变现的资产。（）

40.基金投资中，内幕交易是指基金份额持有人通过合法途径获取信息。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

（请将答案填入横线处）

41.基金信息披露的基本原则包括__________、__________、__________。

42.基金投资中，系统性风险主要来源于__________、__________、__________等因素。

43.基金合同中关于基金运作方式的条款，主要规定了基金的投资范围、__________、__________、__________。

44.基金销售机构在向投资者销售基金产品时，应遵循__________、__________、__________、__________、__________原则。

45.基金投资顾问业务中，利益冲突防范要求基金投资顾问__________、__________、__________。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

（请直接作答）

46.简述基金合同中关于基金运作方式的条款主要包含哪些内容？

47.简述基金销售机构在向投资者销售基金产品时应遵循哪些原则？

48.简述基金投资中，系统性风险和非系统性风险的主要区别？

六、案例分析题（共1题，25分）

案例背景：

某基金管理公司A公司在2023年5月发行了一款名为“稳健增长混合型基金”的基金产品。该基金的投资范围为股票、债券等金融工具，其中股票投资比例不超过70%，债券投资比例不低于20%。基金合同中约定，基金管理人有权根据市场情况调整投资比例，但需提前10个工作日通知基金份额持有人。基金合同生效后，A公司发现基金合同中关于基金费用的条款存在遗漏，未明确约定基金销售服务费的比例。后因市场波动，基金份额净值出现较大幅度下跌，部分投资者投诉A公司未及时披露相关信息。

问题：

（1）根据《证券投资基金法》和《基金合同准则》，A公司在基金合同中应包含哪些基本要素？

（2）A公司在基金运作过程中，应如何履行信息披露义务？

（3）针对案例中出现的基金份额净值下跌问题，A公司应如何应对？

（4）总结A公司在基金运作中应注意的风险防范措施。

参考答案及解析

一、单选题

1.C

解析：根据《证券投资基金法》第52条，基金募集期间，基金管理人应确保宣传材料中关于基金业绩的表述准确无误，必须使用基金合同生效后实际运作的业绩表现。A选项错误，预测数据未经审计不得使用；B选项错误，应使用基金合同生效后实际业绩；C选项正确；D选项错误，应使用实际业绩而非其他产品业绩。

2.B

解析：基金份额净值的计算公式为：基金份额净值=（基金资产总价值-基金负债）/基金总份额。A选项错误，公式中应减去基金负债；B选项正确；C选项错误，基金资产净值=基金资产总价值-基金负债；D选项错误，公式中分母为基金总份额。

3.B

解析：“T+0”指的是基金交易确认后T日即可到账。A选项错误，“T+0”与申购赎回无关；B选项正确；C选项错误，分红到账通常为T+1；D选项错误，持仓变更生效通常为T+1。

4.C

解析：根据《证券投资基金法》第64条，基金信息披露不得承诺收益或者承担亏损。C选项错误，承诺保本保息违反法规。A选项正确，业绩基准是合规披露内容；B选项正确，前十大重仓股属于常规披露；C选项错误；D选项正确，投资策略调整情况需披露。

5.B

解析：系统性风险是指影响整个市场的风险，如宏观经济衰退导致整体市场下跌。A选项错误，公司治理问题属于非系统性风险；B选项正确；C选项错误，操作失误属于非系统性风险；D选项错误，交易系统故障属于操作风险。

6.B

解析：混合型基金同时投资于股票和债券，风险和收益介于股票型和债券型基金之间，通常被认为风险较高，但潜在收益也可能更高。A选项错误，货币市场基金风险最低；B选项正确；C选项错误，指数型基金风险与市场同步；D选项错误，固定收益基金风险较低。

7.A

解析：基金合同中关于基金运作方式的条款，主要涉及基金的投资范围、投资比例限制、基金资产配置策略、投资决策机制等。B选项错误，薪酬分配方案属于基金治理内容；C选项错误，权利义务在基金合同中全面约定；D选项错误，托管人更换流程属于基金治理内容。

8.A

解析：利益冲突是指基金投资顾问在履行职责时可能出现的与客户利益相冲突的情况。A选项错误，应提供独立建议；B选项正确，代理多家基金公司需充分披露；C选项正确，专户管理需明确隔离；D选项正确，收取佣金需合规。

9.A

解析：根据《证券投资基金法》第59条，基金募集失败时，基金管理人应按基金合同约定将已募集的资金扣除必要费用后，无息返还投资者。A选项正确；B选项错误，剩余资金需返还投资者；C选项错误，托管人负责保管财产，但不负责返还资金；D选项错误，必要费用需从募集资金中扣除。

10.C

解析：现金分红是指基金份额派息，即以现金形式向投资者分配基金收益。A选项错误，份额折算是非现金分红方式；B选项错误，资产净值增加是基金运作结果；C选项正确；D选项错误，分红再投资是另一种分红方式。

11.C

解析：根据《证券投资基金法》第90条，基金信息披露存在重大遗漏的，监管机构可采取暂停业务措施。A选项错误，合同终止是正常运营结果；B选项错误，业绩排名不构成处罚依据；C选项正确；D选项错误，规模缩水是市场风险。

12.B

解析：交易所交易的基金，其估值日通常为交易所交易日。A选项错误，基金管理人工作日不一定是交易所交易日；B选项正确；C选项错误，托管人工作日与估值日无直接关系；D选项错误，证监会无指定估值日。

13.B

解析：低风险承受能力的投资者通常投资期限较长，偏好稳健型理财产品。A选项错误，能承受较大亏损可能属于中高风险；B选项正确；C选项错误，养老资金需谨慎配置；D选项错误，偏好稳健型产品属于低风险。

14.D

解析：基金费用通常包括管理费、托管费、销售服务费等，但不包括交易印花税。A选项正确；B选项正确；C选项正确；D选项错误，交易印花税由投资者承担。

15.C

解析：房地产投资信托基金（REITs）通常投资于不动产，流动性较低，属于非流动性资产。A选项错误，货币市场工具流动性高；B选项错误，国债属于流动性资产；C选项正确；D选项错误，上市公司股权通常可交易。

16.B

解析：基金合同生效日指的是基金管理人正式开始运作基金的日期。A选项错误，募集期届满是基金募集结束日期；B选项正确；C选项错误，上市交易日期是后续事件；D选项错误，托管人签署合同不等于合同生效。

17.D

解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第18条，投资建议应基于客户的具体情况，不得承诺收益。A选项正确；B选项正确；C选项正确；D选项错误，承诺最低收益违反法规。

18.B

解析：基金托管人的职责包括保管基金财产、执行交易指令、监督基金管理人投资运作等，但不包括执行申购赎回操作。A选项正确；B选项错误；C选项正确；D选项正确。

19.A

解析：基金合同中关于信息披露的条款，主要规定了信息披露的内容、格式、时间、方式等。B选项错误，负责人及责任在基金合同中约定；C选项错误，渠道及方式在招募说明书中详细说明；D选项错误，豁免条件需明确约定。

20.B

解析：内幕交易是指利用未公开的重大信息进行交易。A选项错误，公开信息不属于内幕信息；B选项正确；C选项错误，合法途径获取信息不属于内幕交易；D选项错误，独立操作不属于内幕交易。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据《基金合同准则》，基金合同应包含基金名称、管理人、托管人、运作方式、权利义务等要素。E选项错误，风险等级在招募说明书中披露。

22.ABCD

解析：根据《证券投资基金法》第64条，信息披露不得误导、夸大、不及时、不完整。E选项错误，与合同不一致属于误导性陈述。

23.ABC

解析：非系统性风险是指特定行业或公司的风险，如信用风险、操作风险等。B、D、E属于系统性风险。

24.ABCDE

解析：基金销售机构应遵循客户利益优先、公开透明、合理定价、规避利益冲突、持续服务原则。

25.AB

解析：利益冲突防范要求基金投资顾问独立提供建议、避免未披露的代理关系、专户管理以隔离利益。A、B选项违反原则；C、D、E选项符合原则。

三、判断题

26.√

27.√

28.×

解析：根据《证券投资基金法》，基金管理人不得承诺保本保息。

29.×

解析：系统性风险无法通过分散投资完全消除，但可降低影响。

30.√

31.√

32.√

33.√

34.√

35.√

36.√

37.×

解析：低风险承受能力的投资者应购买低风险产品。

38.√

39.√

40.×

解析：内幕交易是指利用未公开的重大信息。

四、填空题

41.真实性、准确性、完整性

解析：根据《基金信息披露管理办法》，信息披露应遵循真实性、准确性、完整性原则。

42.宏观经济、行业政策、市场波动

解析：系统性风险主要来源于宏观经济、政策、市场等因素。

43.投资策略、投资比例限制、基金资产配置

解析：运作方式条款主要涉及投资策略、比例限制、资产配置等。

44.客户利益优先、公开透明、合理定价、规避利益冲突、持续提供专业服务

解析：基金销售机构应遵