《2025年证券从业资格考试证券发行与承销历年真题及答案解析》

《2025年证券从业资格考试证券发行与承销历年真题及答案解析》

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.首次公开发行股票后，发行人拟再次公开发行股票的，应当符合下列哪些条件？()A.发行人最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载B.发行人最近3年盈利且净利润增长率不低于20%C.发行人具有持续盈利能力，财务状况良好D.发行人最近1年净资产收益率不低于10%2.股票发行采用代销方式，代销期限最长不得超过多少天？()A.30天B.45天C.60天D.90天3.上市公司非公开发行股票，发行对象的数量不得超过多少个？()A.10个B.20个C.30个D.50个4.下列哪项不属于证券发行与承销业务的主要风险？()A.市场风险B.法律风险C.管理风险D.技术风险5.下列哪项不是证券发行与承销业务中的合规风险？()A.违反证券发行规定B.违反证券承销规定C.违反内部控制规定D.违反客户服务规定6.上市公司发行可转换公司债券，债券持有人可以按照约定的条件将债券转换成什么？()A.股票B.债券C.现金D.其他证券7.证券发行人应当按照什么原则披露发行信息？()A.公平、公正、公开原则B.真实、准确、完整原则C.及时、准确、完整原则D.以上都是8.证券承销商在承销过程中，应当采取哪些措施防范风险？()A.审慎选择发行人B.严格执行承销协议C.加强内部控制D.以上都是9.下列哪项不属于证券发行与承销业务的监管机构？()A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银保监会D.国家税务总局10.证券发行与承销业务中的信息披露义务人包括哪些？()A.发行人和承销商B.发行人和投资者C.承销商和投资者D.发行人和证券交易所二、多选题(共5题)11.首次公开发行股票的，发行人应当具备哪些条件？()A.拥有完善的组织结构B.具有持续盈利能力C.最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载D.最近一年净资产收益率不低于10%12.股票发行方式有哪些？()A.公开招标方式B.计划分配方式C.余额包销方式D.代销方式13.上市公司发行新股时，下列哪些情形可以申请非公开发行股票？()A.用于补充流动资金B.用于转增股本C.用于偿还债务D.用于股权激励14.证券承销业务中，承销团应当具备哪些条件？()A.具有证券承销业务资格B.具有较强的证券发行能力C.具有良好的信誉和业绩D.具有与证券发行规模相适应的承销团成员15.证券发行与承销业务中，发行人和承销商应当承担哪些责任和义务？()A.保证发行信息的真实性、准确性、完整性B.确保发行价格公允合理C.遵守相关法律法规和业务规则D.对投资者的利益负责三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票的，发行人应当符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的发行条件，包括具有持续盈利能力、财务状况良好、最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载等。17.股票发行采用代销方式时，代销期限最长不得超过__天。18.上市公司非公开发行股票，发行对象的数量不得超过__个。19.证券发行与承销业务中的信息披露义务人包括发行人、承销商等，他们应当保证发行信息的__、__、__。20.证券承销业务中，承销团由主承销商和承销团成员组成，其中主承销商对承销团的承销活动承担__责任。四、判断题(共5题)21.上市公司发行可转换公司债券，债券持有人可以在约定的条件之外选择是否将债券转换成股票。()A.正确B.错误22.首次公开发行股票时，发行人可以同时采用上网定价发行和网下配售相结合的方式。()A.正确B.错误23.证券承销商在承销过程中，如果发行人未能按时足额完成发行，承销商需要自行承担未发行部分的损失。()A.正确B.错误24.证券发行与承销业务中，发行人和承销商有义务对投资者进行风险提示。()A.正确B.错误25.上市公司非公开发行股票，发行对象可以包括关联法人和一般法人。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.简述首次公开发行股票的程序。27.什么是配股？配股对上市公司有哪些影响？28.简述证券承销商在承销过程中的职责。29.什么是绿色债券？绿色债券对环境有哪些积极作用？30.什么是跨境并购？跨境并购对参与企业和市场有哪些影响？

《2025年证券从业资格考试证券发行与承销历年真题及答案解析》一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人具有持续盈利能力，财务状况良好是再次公开发行股票的必要条件。2.【答案】C【解析】根据《证券法》规定，股票发行采用代销方式，代销期限最长不得超过60天。3.【答案】A【解析】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》规定，非公开发行股票的发行对象数量不得超过10个。4.【答案】D【解析】证券发行与承销业务的主要风险包括市场风险、法律风险和管理风险，技术风险不属于主要风险。5.【答案】D【解析】证券发行与承销业务中的合规风险主要包括违反证券发行规定、违反证券承销规定和违反内部控制规定，客户服务规定不属于合规风险。6.【答案】A【解析】可转换公司债券是指债券持有人可以在约定的条件下将债券转换成发行公司的股票。7.【答案】D【解析】证券发行人应当按照公平、公正、公开原则、真实、准确、完整原则以及及时、准确、完整原则披露发行信息。8.【答案】D【解析】证券承销商在承销过程中，应当审慎选择发行人，严格执行承销协议，加强内部控制，以防范风险。9.【答案】D【解析】证券发行与承销业务的监管机构主要是中国证监会，中国人民银行和中国银保监会也参与相关监管，国家税务总局不参与证券发行与承销业务的监管。10.【答案】A【解析】证券发行与承销业务中的信息披露义务人包括发行人和承销商，他们有责任披露相关发行信息。二、多选题(共5题)11.【答案】ABC【解析】首次公开发行股票的，发行人应当具备拥有完善的组织结构、具有持续盈利能力以及最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载的条件。净资产收益率的要求不是首次公开发行的必备条件。12.【答案】ABCD【解析】股票发行方式包括公开招标方式、计划分配方式、余额包销方式和代销方式。这四种方式都是股票发行过程中常见的发行方式。13.【答案】ACD【解析】上市公司发行新股时，可以申请非公开发行股票用于补充流动资金、偿还债务和股权激励。转增股本通常通过派息或者资本公积金转增的方式进行，不属于非公开发行股票的用途。14.【答案】ABCD【解析】证券承销业务中，承销团应当具备证券承销业务资格、较强的证券发行能力、良好的信誉和业绩，以及与证券发行规模相适应的承销团成员。这些条件是确保承销团能够有效执行承销职责的基本要求。15.【答案】ABCD【解析】证券发行与承销业务中，发行人和承销商应当保证发行信息的真实性、准确性、完整性，确保发行价格公允合理，遵守相关法律法规和业务规则，并对投资者的利益负责。这些责任和义务是保障证券市场秩序和投资者利益的重要保障。三、填空题(共5题)16.【答案】《首次公开发行股票并上市管理办法》【解析】首次公开发行股票的发行条件由《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人必须符合这些条件才能进行股票发行。17.【答案】60【解析】根据《证券法》规定，股票发行采用代销方式时，代销期限最长不得超过60天。18.【答案】10【解析】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》规定，非公开发行股票的发行对象数量不得超过10个。19.【答案】真实性、准确性、完整性【解析】证券发行与承销业务中的信息披露义务人应当保证发行信息的真实性、准确性、完整性，以保障投资者的知情权和公平交易权。20.【答案】首要【解析】在证券承销业务中，主承销商对承销团的承销活动承担首要责任，负责协调和监督承销团的承销活动。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】可转换公司债券的持有人只能在约定的条件之下选择是否将债券转换成股票，不能在约定条件之外进行转换。22.【答案】正确【解析】首次公开发行股票时，发行人可以根据市场情况和投资者需求，选择采用上网定价发行和网下配售相结合的方式进行发行。23.【答案】错误【解析】证券承销商在承销过程中，如果发行人未能按时足额完成发行，承销商有权按照协议约定，要求发行人支付违约金或者赔偿损失，而不是自行承担损失。24.【答案】正确【解析】在证券发行与承销业务中，发行人和承销商有义务向投资者充分披露发行人的情况，并对投资者进行风险提示，以保障投资者的合法权益。25.【答案】正确【解析】上市公司非公开发行股票时，发行对象可以包括关联法人和一般法人，但需要符合相关规定和条件。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的程序通常包括：1.准备工作，包括公司改制、财务审计、法律审核等；2.制作发行文件，包括招股说明书、发行公告等；3.向中国证监会申报；4.证监会审核；5.发行定价；6.股票发行与上市。【解析】首次公开发行股票的程序涉及多个环节，包括准备工作、制作发行文件、申报审核、定价发行和上市，这些步骤需要严格按照相关法律法规和程序进行。27.【答案】配股是指上市公司向现有股东按其所持股份的一定比例增发新股，股东可按自愿原则以现金出资认购。配股对上市公司的影响包括：1.增加公司的资本金；2.优化资本结构；3.提升公司的融资能力；4.可能导致股权稀释。【解析】配股是上市公司的一种融资方式，通过向现有股东增发新股筹集资金。配股能够增加公司的资本金，优化资本结构，但同时也可能导致股权稀释，影响原有股东的持股比例。28.【答案】证券承销商在承销过程中的职责包括：1.协助发行人制定发行方案；2.组织承销团；3.审查发行人的资质和财务状况；4.制定承销计划；5.实施承销活动；6.确保发行资金的及时到位。【解析】证券承销商在承销过程中的职责是多方面的，包括协助发行人制定发行方案、组织承销团、审查发行人资质、制定承销计划、实施承销活动，并确保发行资金的及时到位。29.【答案】绿色债券是指募集资金专门用于资助符合环境保护和气候变化目标的项目的债券。绿色债券对环境有以下积极作用：1.促进绿色产业发展；2.推动环保技术进步；3.增加对绿色项目的资金投入；4.提高社会对环保问题的关注度。【解析】绿色债券作为一种特殊的债券，其募集