个人理财 课件 第三章 个人财务分析

个人财务分析《个人理财》张颖第三章CONTENTS目录引例第一节基本原则第二节个人财务报表的编制第三节个人财务分析个人财务分析应遵循哪些会计原则？本章的学习目标了解个人财务分析的基本原则；掌握个人财务报表的编制方法；掌握个人财务分析的方法个人收入支出表如何编制？个人资产负债表如何编制？如何进行个人财务分析？引例客户王先生的资产情况2022年年初，王先生有银行存款3万元、股票15万元、价值50万元的房屋一套。2022年王先生的工作收入10万元、利息及股息收入5000元、生活支出6万元。2022年年末其股票价格跌至12万元，房屋价格涨至60万元。请问2022年年末王先生有多少净资产？理财诊断期初净资产有银行存款3万元、股票15万元、房屋50万元，共计68万元。2022年收入为工作收入10万元、利息及股息收入5000元，共10.5万元；2022年支出6万元；本期净流入为4.5元。2022年股票减值3万元，房屋升值10万元，因此2022年资产价值增加额是7万元。因此，王先生2022年的期末净资产为79.5万元（68+4.5+7）.家庭财务分析的意义5家庭财务分析：了解当前财务状况资产配置资产增长计划负债配置减债计划支出配置预算控制收入配置应有收入理财目标储蓄目标财务结构信贷管理01基本原则借贷相等流量与存量相对应收付实现制成本价值与市场价值双度量一、借贷相等原则虽然个人财务分析中一般不需要像企业那样通过编制规范的会计分录来进行详细的财务处理，但在编制财务报表时也必须遵守会计复式记账的基本方法，即“有借必有贷，借贷必相等”。借贷双方反映的内容如下：二、流量与存量相对应原则本期收入现金流入本期收入-本期支出=本期储蓄=净值增加额期初净值本期支出现金流出二、流量与存量相对应原则家庭收入与支出是流量，反映一段时间现金收支的变化；家庭资产与负债是存量，反映某个结算点时资产与负债的状况（通常以月末、季末或年末为结算日）。存量的变化是流量变化的结果，二者存在严格的对应关系，具体表现为：期初存量＋本期流入（收入）－本期流出（支出）＝期末存量；当期净流入量（储蓄）＝前后期净资产差异；期初净资产＝过去历年储蓄累积额－资产折旧＋资产价值增减额（资本利得或损失）三、收付实现制原则在会计核算中，根据对经济流量记载方式的不同，分为权责发生制和收付实现制。权责发生制又称应计制，即只要有经济流量发生，不论是否有现款收付，都要及时记账，交付货物或劳务时未收到现款就记“应收款”，收到货物或劳务时未支付现款就记“应付款”。收付实现制又称现金制，即有现金流入或流出时才记账。在企业会计核算中，为了准确地记载经济活动，达到资产负债表与损益表的严格对应，一般都使用权责发生制。家庭核算中并不要求两表的严格对应，同时也不是对任何经济活动都记载。所以，为简便起见，个人财务分析一般使用收付实现制。比如刷卡消费是不计入支出，缴付信用卡时才记入支出。这样也便于将期初与期末的现金相对照，查看有无漏记、错记。四、成本价值与市场价值双度量原则非现金资产（如房产）的价值会随着市场状况的变化而变化，所以，在进行财务分析时必须注意到资产的成本价值与市场价值的差别，要同时编制两种资产负债表：以成本价值反映的资产负债表和以市场价值反映的资产负债表。四、成本价值与市场价值双度量原则成本价值通常以购入时所支付的现金额来计算。市场价值以结算时点资产的市场价格或按市场行情评估的价值计算。对于价格具有公开性、统一性、频繁波动性的资产，如股票、债券、基金等，应按上期期末市价计入以成本价值反映的资产负债表，按结算日的收盘价计入以市场价值反映的资产负债表。对于没有可参照的公共统一的市场价格、流动性较差的资产如房地产、汽车、收藏品等可以不用重估调整，按成本价入账，在处置此类资产时，将其处置收益直接列入净资产变动项目。但如果此类资产市价在短期内确有大幅变化，如涨跌10％以上，为避免资产负债表失真，应按照当时可卖掉的价格计入资产负债表。四、成本价值与市场价值双度量原则按成本价编制的资产负债表可以用来检查记账是否正确，因为根据该资产负债表可以得到：本期期末净资产－上期期末净资产＝当期储蓄；按市场价编制的资产负债表可以准确显示当时的实际家庭财富；根据两种报表计算出的净资产价值的差异就是账面损益，即为实现的资本利得或损失。需要注意的是，根据市场价值的资产负债表，当期净资产变动额与当期储蓄不再相等，而调整为：当期净资产变动额＝当期储蓄＋当期资产重估调整额＋当期末实现资本利得或损失（为负）。02个人财务报表的编制资产负债表的编制收入支出表的编制个人财务报表的编制资产负债表显示某一时点的家庭财务状况的存量记录；利润表显示家庭财务状况变动情况的流量记录。一、资产负债表的编制普通家庭的资产通常分为三大类：自用性资产、投资性资产和流动性资产。相应的负债也分为自用性负债、投资性负债和消费性负债。通过对资产和负债的分类和统计，可以看到三大类资产和负债的占比情况，从资产负债表中比较直观地看到客户的理财积极性、债务管理能力、资产配置的合理性。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容1.家庭资产。家庭资产多种多样，不可能在报表中详细列出，一般做法是进行有价值的大体分类，普通家庭的资产通常分为三大类：自用资产、流动性资产和投资资产。（1）自用性资产。是当前用以维持家庭生活品质的资产，包括增值性资产，如自用住房，空置或者用于度假的（不产生收入）的房产，艺术品收藏等。这类资产虽然当前不产生收益，但随着时间的推移自身价值可能会增加。自用资产还包括一些非增值性资产，这类资产价值会随着其使用年限的增加而减少，如私家车等。自用资产主要特征为：①增值性。资产虽然有一定的资本增值但不产生收入；②非增值性。资产主要用于家庭生活品质的维持；③可以提供使用价值；④必要时可以变卖套现。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容（2）流动性资产。是用于家庭日常开销和紧急预备金的流动性较强的资产，包括现金、支票账户、储蓄账户、货币市场账户和其他短期投资工具。这些金融工具之所以能称为流动资产，是因为这些资产要么是现金本身，要么随时可以在价值没有损失或损失极小的情况下转换为现金。通常期限在３个月内、流动性强、价值变动风险很小、易于转换成已知金额现金的资产都可视为现金等价物。流动性资产主要特征为：①流动性强；②安全性高；③利息收入低；④可用于近期支出和短期债务的偿还。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容一般不提倡家庭里拥有太多的流动性资产，因为利率较低，很难抵御通货膨胀的影响。在通货膨胀严重的情况下，家庭拥有大量该类资产，无疑要面对资产缩水的风险。但是家庭为了应付不时之需，应持有一定比例的流动资产：①一般保持相当于3-6个月税后收入的流动资金是最佳的，如果税后月收入是5000元，那么保持15000-30000元的流动资金储备是比较合适的；②以6个月左右的家庭生活支出额作为现金储备水平标准。根据家庭的具体情况可以酌量增减，如子女已经成人独立，夫妻俩工作、收入长期稳定，保持3-4个月家庭生活开支水平的紧急预备金即可；如果主要收入来源是佣金提成、不稳定，孩子年纪小，夫妻工作不稳定，平时人情来往多，建议保持至少6个月家庭生活开支或更高水平的紧急预备金。这里所指的生活支出包括家庭所有的支出，比如还贷支出、保险支出、教育支出等刚性支出。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容（3）投资性资产。投资性资产通常可分为两类：可配置投资资产和不可配置投资资产。前者包括流动性相对较强的证券类投资、储蓄等资产。后者包括流动性较差、一时无法变现的投资资产，如未上市公司或合伙企业的股权、保单现金价值、住房公积金和个人养老金账户余额等。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容2.家庭负债。家庭负债包括全部家庭成员对非家庭成员的所有债务，分为自用性负债、消费性负债和投资性负债。（1）自用性负债。在购买自住房产和汽车等时产生，自用负债占总负债的比例通常被称为“自用负债比率”，间接地表现出家庭的财富积累情况。财富积累早期的自用负债往往是家庭最重要的负债，随着家庭资产的逐步积累，自用负债比例逐步降低。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容（2）消费性负债。典型的消费负债有信用卡未付余额，如信用卡透支和小额消费负债。信用卡的使用给现代家庭带来诸多的便利，但消费者应该每期还清信用卡欠款。如果不能及时还清当期信用卡应付款总额，信用卡金融机构一般会对全部消费款从消费发生日起收取每日万分之几的利息。由于逾期信用卡欠款的利息高昂，理财师通常会提醒客户调整债务结构，在做任何投资以前，先还清信用卡负债。消费性负债占总负债的比例被称为“消费负债率”，通常能反映出家庭财务的流动性状况。消费负债率高，往往是因为家庭的流动性出现了问题，也间接反映了客户的消费模式，比如过于超前消费，导致家庭出现入不敷出的情况。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容（3）投资性负债。主要包括利用财务杠杆进行投资而拥有的债务，如投资性房产的按揭贷款、用于实业投资的个人债务等。投资负债占总负债的比例通常被称为投资负债率，反映了客户的理财积极性，在一定程度上也反映了客户的风险属性。一、资产负债表的编制（一）个人资产负债表的内容3.家庭净资产。家庭净资产是家庭资产减去家庭负债的净值。一般说来，在家庭的成长期和成熟期，净资产会不断累积，退休后开始减少，通过资产变现来支持消费。比如，停止三险一金缴款并开始提款来解决养老金短缺的问题，将大房子换成小房子以置换出一定的现金，甚至变现一些资产来解决教育金、养老金短缺的问题。一、资产负债表的编制（二）个人资产负债表的编制1.主要资产负债项目的金额计算一、资产负债表的编制（二）个人资产负债表的编制2.各项资产负债的计价方式个人理财规划中可以采用的计价方式共有三种：历史价值、市场价值和重置价值。历史价值计价就是按最初购买的价格计算，一般需要计提折旧。市场价值计价就是在公平、宽松和从容的交易中代人愿意为这项资产支付的价格计算。重置价值计价就是按在新的条件下重新购买这一资产的价格计算。一、资产负债表的编制（二）个人资产负债表的编制2.各项资产负债的计价方式自用资产按照何种价值计价取决于客观情况：如果不准备卖掉，就按历史价值计价，如果按市场价值和重置价值计价就是错误的，因为这样会增减其净资产，而一个家庭的财务状况不会因为这种账面上的减少而恶化，也不会因增加的账面价值去购买其他资产或用于消费。但是，如果出现以下三种情况就不能再按历史价值计价：（1）考虑出售时；（2）计算财产保险额度时；（3）家庭对未来的计划改变时。这时房子和汽车按照市场价值减去卖出时的费用计价，其他资产一般按重置价值计价，对于不打算重置的资产，按市场价值减去卖出时的费用计算。一、资产负债表的编制（二）个人资产负债表的编制2.各项资产负债的计价方式流动资产按市场价值计价，如果要更精确，可扣除变现的交易费用，一般为市场价值的1％-5％。投资资产按照与除房子和汽车以外资产同样的方法计价，通常重置价值与市场价值会有较大差别。不同于具有成熟、完善市场的资产，如金融资产、房屋、汽车等，这些资产的重置价值与市场价值较接近，差别只在于折旧与交易费用。负债应该按照所欠金额的“现值”来计价，这与“市场价值”不同，因为如果利率发生变化，初始贷款本金减去已偿还本金并不等于所欠金额，这时要重新计算平均每期摊还或贷款余额。一、资产负债表的编制（二）个人资产负债表的编制3.资产负债表的编制依据如果是第一次制作家庭资产负债表，要先对所有的资产负债凭证仔细整理，清点自用资产并评估价值，以成本和市价分别记账，以后做报表的重点就在于处理资产与负债的变动额。（1）现金以加总所有家庭成员期末手持现金额得到。（2）存款额通过加总所有存款、存单、银行卡余额得到。（3）证券类资产通过将证券账户上各类证券（各种股票、债券、基金等）余额乘上相应的市价，然后加总得到。（4）房地产价值的确定依据分两种情况：以成本价计时，将交易契约上的总价加上税费、共同维护基金等确定；以市场价计时，按市场比较法评估每平方米价格，乘以房地产总面积得到。一、资产负债表的编制（二）个人资产负债表的编制3.资产负债表的编制依据（5）其他耐用消费品。如果不准备变卖，干脆不计入资产负债表。在初次编制报表时，为了确认家庭实际资产状况，可按旧货商的收购行情计算。（6）保单现金价值。定期寿险、意外险、财产险、伤残险、医疗险等费用性质的险种，其保单的现金价值很低，可以不计。终身寿险、养老保险、子女教育年金、短期储蓄险、投资连结保险等，保单的现金价值通常以保单周年为调整基准，可查阅保单上所记载的解约金价值当作该年的价值。一、资产负债表的编制（二）个人资产负债表的编制3.资产负债表的编制依据（7）负债余额。房贷车贷、小额信贷等以最近缴款通知单所载余额减去本期还本额计算。计算负债时，应将利息和本金分开计算，本金偿还为负债减少，而利息支出作为理财费用支出。（8）信托产品。符合投资资产的特征，归类至投资资产。（9）住房公积金账户余额和个人养老金账户余额，也可归类至投资资产或其他投资资产中；（10）借给亲戚朋友的钱，可以视其特点进行归类。如果是友情帮助，不计利息的可以归类至自用资产；如果计息则可以归类至其他投资资产里。一、资产负债表的编制（三）编制资产负债表的注意事项（1）需有表格抬头，如“×先生家庭资产负债表”。（2）需有截止日期，如“截至20××年×月×日”。（3）金额和占比分别标明单位“元”“万元”，或者百分比。（4）表内金额均为该类资产截止到标明日期的市场价值或者成本价。（5）各类资产占比均为该类资产占总资产的比例。（6）各类负债占比均为该类负债占总负债的比例（7）净资产总计为总资产减去总负债。一、资产负债表的编制个人资产负债表编制案例现金：1万元存折余额：2万元外币存款：1万美元成本汇率8.1，年底汇率7.8

自用房产：成本50万元当前市价：70万元房贷余额30万元投资用房产：成本30万元当前市价：40万元房贷余额20万元

种类20年缴费期已缴5年定期寿险保额50万元现金价值0终身寿险保额10万元现金价值1万元养老寿险保额20万元现金价值5万元投资型保单趸交保费10万元账户价值12万元借给亲友（债权）3万元信用卡账单：1万元汽车：买价15万元已使用3年，折旧50%证券名称数量成本市价联通10手44.8武钢20手57.0招商银行10手615.6基金10000单位11.9资产项目成本市价负债项目金额净值项目成本市价现金$10,000$10,000信用卡负债$10,000

活期存款$20,000$20,000

流动性资产$30,000$30,000消费性负债$10,000流动净值$20,000$20,000外币存款$81,000$78,000

联通股票$4,000$4,800

武钢股票$10,000$14,000

招商銀行股票$6,000$15,600

基金$10,000$19,000

债权$30,000$30,000

投资用房产$300,000$400,000投资用房贷$200,000

终身寿险$10,000$10,000

养老寿险$50,000$50,000

投资型保单$100,000$120,000

投资性资产$601,000$741,400投资性负债$200,000投资净值$401,000$541,400自用汽车$150,000$75,000

自用房屋$500,000$700,000自用房贷$300,000

自用性资产$650,000$775,000自用性负债$300,000自用净值$350,000$475,000总资产$1,281,000$1,546,400总负债$510,000总净值$771,000$1,036,400二、收入支出表的编制个人财务分析中的收支管理信息可以通过收入支出表进行分类和整理，通过收入支出表可以直观地看出个人收入支出的结构。二、收入支出表的编制（一）个人收入支出表的内容由于家庭收支很繁杂，所以个人收支表不需要做的太精细。该表分为三大类：收入、支出和盈余/赤字。1.收入。分为工作收入、理财收入和其他收入三大类。（1）工作收入。指家庭成员通过工作、劳务等获得的可支配收入。包括家庭成员的工资收入、年终奖、劳务收入、稿酬、个人经营所得等。其中个人经营所得包括个体工商户的生产、经营所得，企事业单位的承包经营、承租经营所得等。（2）理财收入。指家庭的财产性收入。包括特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，资产增值，财产租赁和财产转让所得等。在一些情况下，家庭经营所得也可以列入理财收入。（3）其他收入。是指上述两大类收入不包括的收入。如中奖、中彩以及其他偶然性质的所得，如来自他人的财务支持，父母或者离异配偶的抚养费或财产继承、赠与等。二、收入支出表的编制（一）个人收入支出表的内容2.支出。一般把家庭支出划分为生活支出、理财支出和其他支出三大类。（1）生活支出。包括家庭日常生活支出和专项支出两个部分。家庭日常生活支出包括衣、食、住、行、娱乐休闲、医疗等方面的支出；专项支出包括子女教育和自用房按揭贷款还款（月供）利息支出、信用卡利息支出、赡养费支出等。（2）理财支出。包括各类负债的还本付息支出、保险支出。（3）其他支出。是指上述两大类支出不包括的支出。如税收、捐赠、其他偶然的临时支出。3.盈余/赤字。是收入减去支出的一个差额，反映当期现金流动的最终结果。正值为盈余，负值为赤字。二、收入支出表的编制（二）个人收支表的编制依据尽管不可能随时记录每一笔交易，但只要保留所有收支单据及资产负债凭证，每月月底记一次账，基本上可以掌握每月收支和储蓄变动情况。主要收支项目的记账依据如下：1.工资收入及扣除额。工资转账凭证一般都列明工资收入及扣除个人所得税、“三险一金”，可据此算出拨入银行工资账户的现金净收入。2.其他工作收入。个人经营收入可根据公司的盈余配发记录记账；劳务报酬、稿酬可根据领款收据记账，若无凭证，可在领款当日做一便条，注明收入来源及金额。二、收入支出表的编制（二）个人收支表的编制依据3.理财收入。活期存款利息收入根据银行结息单或刷卡查询；定期存款及债券利息收入根据取息通知单或到期结息单记账；股息、红利及资本利得（损失）通过查询证券资金账户余额记账。4.消费支出额。需要平时注意保留消费支出凭证，到时分类加总发票、收据金额即可得到。5.债务偿付支出。根据各类贷款缴款通知单金额分本金和利息分别记账。6.保费支出。根据保费收据或发票记账。上述依据需要家庭中有成员注意保留收支单据，并有记账习惯时才有效。随着支付宝和微信支付的广泛应用，查询相关数据越来越方便快捷。二、收入支出表的编制（三）编制个人收支表的注意事项1.要便于支出的预算和控制。在对支出项目进行统计时，要将其分为两大类：一是没有弹性的开支，二是有弹性的开支。没有弹性的开支包括：（1）房贷偿还，可以将等额的还款分为本金和利息，利息支付视为日常理财支出，本金减少是负债的减少（这里，买房可以理解为一种强制储蓄）；（2）为养老金、教育金的投资支出是没有弹性的支出。对于有较大弹性的开支，如美容、健身、度假旅游、高档耐用消费品等方面的支出，当理财资金供应小于理财资金需求时，可压缩这部分的开支。二、收入支出表的编制（三）编制个人收支表的注意事项2.对大额支出作特殊处理。对绝大多数家庭来说，购买住房和汽车都是大额支出，一般都是负债。如果计入当期的收支表，就会造成当期有一项很大的支出，实际上支出的这笔钱很大部分并不是来自当期收入，而是过去的储蓄。因此，对此类开支的处理方式是，记录在资产负债表中，但不计入收支表。3.根据需要选定编制日。一般每月编制一次收支表，编制日可选在月底，也可选在发薪日或收到信用卡缴款单日，每个家庭根据自身情况作出选择，但周期必须一致。二、收入支出表的编制（三）编制个人收支表的注意事项4.注意对账调整。由于每月只做一次账，收支不免有漏记之处，而且费用中还有估计的部分，因此需要对期末资产负债表中的现金与收支表中的现金结余进行对比，据以核对记账的准确性，并对储蓄额进行调整，即储蓄=期末现金-期初现金+资产增减额-负债增减额。5.区别对待资产损益。已实现资本利得（损失）计入收入（支出）项目，未实现资本利得（损失）是期末资产及净资产的调整项，不计入当期的收支表。二、收入支出表的编制（三）编制个人收支表的注意事项6.妥善处理贷款利息偿付。房贷、车贷每月还款额应划分为本金和利息，利息作为支出项目计入现金流量表，本金不计入，作为负债减少计入资产负债表，是影响净资产和储蓄额的项目。7.区别保险费用支出。产险、定期寿险、健康险等无储蓄性质，保费直接列为支出项目，而终身寿险、养老保险、投资联结保险、教育年金等因可累计现金价值，具有储蓄性质，只需要把实缴保费减去当年保单现值增加额的差值作为费用，计入支出。二、收入支出表的编制（三）编制个人收支表的注意事项8.其他注意事项（1）需有表头，如“××先生２０××年家庭收入支出表”；（2）金额和占比分别标明单位“元”“万元”和百分比；（3）各类收入占比均为该类收入占总收入的比例；（4）各类支出占比均为该类支出占总支出的比例；（5）结余为总收入减去总支出。二、收入支出表的编制个人收入支出表编制案例

夫薪资10万元妻薪资8万元所得税扣缴1.5万元

家计支出6万元赡养父母支出1.2万元子女大学学费支出1.5万元

保障型保费支出1.3万元储蓄型保费支出1万元房贷本金支出2万元利息支出2万元

利息收入0.1万元实现资本利得1万元实现资本损失2万元

稿费收入0.5万元

定期定额投资基金1.2万元二、收入支出表的编制个人收入支出表编制案例收入项目金额支出项目金额储蓄项目金额储蓄运用金额薪资180,000家计支出60,000

基金定投12000稿费5,000扶养父母支出12,000

储蓄型保费10000所得税扣缴(15,000)子女学费支出15,000

工作收入170,000生活支出87,000工作储蓄83,000资产增加22000利息收入1,000保障型保费13,000

还房贷本金20000实现资本利得10,000利息支出20,000

实现资本损失(20,000)

理财收入(9,000)理财支出33,000理财储蓄(42,000)负债减少20000总收入161,000总支出120,000总储蓄41,000自由储蓄额(1,000)个人资产负债表与收入支出表的关系支出储蓄收入流动性资产+投资性资产+自用性资产=总资产消费性负债+投资性负债+自用性负债=总负债前期累积净值本期增加净值储蓄=本期增加净值储蓄用来累积存款、投资置产、偿还负债本金等若以成本计价，则当月月底的净值余额与上月月底的净值余额差异应等于当月储蓄额。03个人财务分析财务报表结构分析财务比率分析一、财务报表结构分析家庭财务报表是供个人和理财规划师进行财务分析用的，不要求有非常正规的格式。同时，财务报表只需要反映家庭财务存量和流量的主要内容，不苛求完整无缺，其内容会因每个家庭的情况不同而不同。比如未婚或刚结婚的无子女家庭的财务报表比较简单，中年已婚并有子女家庭的财务报表比较复杂。也就是说，不同家庭的财务报表结构肯定有所不同，这也是金融机构要针对不同家庭提供“一对一”差异化理财服务的原因所在。一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析普通人一生的资产负债曲线图：投资资产退休自用资产房贷余额年龄金额一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析1.资产项目分析。如前所述，在一般情况下，家庭资产可以分为自用资产、流动性资产和投资资产三大类。投资资产是理财规划的重点。现金和准现金是不带来什么收益的高流动性资产，主要满足家庭日常消费开支需要，在通常情况下，其数额应至少满足家庭三个月的开支。生息资产是除工作收入以外的重要收入来源，但有较高的风险，所以，其持有比例应根据经济情况合理调整，经济繁荣时持有比例高些，经济萧条时则要适当降低持有比例。自用资产在一般家庭中占有较大比重，虽然不带来收益，但却是日常生活所必需的。它可以分为两类，一类是升值性资产，如房地产和收藏品，另一类是折旧资产，如汽车、家具等。后一类资产所占比重不能太高，平时应注意控制这类支出，否则会影响到以后生活质量的进一步提高。前一类资产的持有比例并非在任何情况下都越低越好，因为其可以实现保值增值，在特殊情况下可以满足现金需求。比如在出现财务危机时可以出售变现，退休时可将大房子换成小房子以弥补退休金的不足。一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析2.负债项目分析。负债是由家庭过去的经济活动而产生的现有责任，这种责任的结算将会引起家庭经济资源的流出。在通常情况下。家庭总负债要小于总资产，否则就说明家庭现时财务状况相当糟糕，如果不及时采取改善措施，将面临债权人清算的危险。负债可以分为短期（1年以下）、中期（1-5年）、长期（5年以上）。中长期负债应与家庭的中长期偿债能力，即未来收入相适应，短期负债构成对家庭资产的流动性要求。为了真实反映客户的财务状况，有时需要理财规划师帮助客户估计一些数额尚未确定的债务，如当期应纳税金、应付水电气费、信用卡透支额等。一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析3.净资产分析。一般来说，家庭净资产应为正，并且不低于一定数额。当然，也不是越多越好，如果与总资产的比率太高，说明家庭资产闲置严重，如果用来投资，就可以提高净资产的增长率。只有在下述情况下家庭净资产才会增加：（1）取得投资收益；（2）接受一笔礼物或遗产；（3）由于某种原因，过去债务无须再还。偿还债务和用现金购买等只会改变资产负债结构，而不会改变净资产数额。一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析假定某客户的收入处于该地区的中上水平，且他已工作多年，如果客户：（1）净资产为负，说明他财务状况糟糕，应尽快偿还近期债务，同时尽快增加收入。（2）净资产低于年收入的一半，说明他有必要控制开支，更多地进行储蓄和投资，并注意增加收入。（3）净资产相当于他半年到3年的收入，若客户年轻，说明其财务状况良好，若客户即将退休，则要采取措施增加净资产。（4）净资产相当于3年以上的收入，说明他财务状况良好，此时年轻的家庭可以进行一些负债投资。一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析4.资产负债总体结构的动态分析。在进行资产负债结构分析时，要将资产、负债、净资产联系起来，综合分析，并要注重分析其变化状况，要注意利用以下三个重要公式：（1）资产-负债=净资产（2）以成本计的期初净资产-期末净资产=当期储蓄额（3）以市价计的期初期末净资产差异=储蓄额+未实现资本利得（-损失）+资产评估增值（-资产评估减值）由此可以看出，增加资产和减少负债都是增加储蓄的途径，两者都会使净资产增加。在储蓄或净资产不变的情况下，资产负债也会发生变化，如将到期存款用来还债，使资产负债同时减少，如借一笔款项用来投资，资产负债同时增加。一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析58投资性资产自用性资产自用性负债消费性负债流动性净值自用性净值流动资产为备用金投资资产追求收益自用资产只追求效用

应提高投资资产比重消费性负债尽量避免投资性负债获利还清自用性负债须考虑负担能力投资性负债投资性净值按市值计价的净值变动=储蓄+投资资产账面价值变动+自用资产账面价值变动流动性资产一、财务报表结构分析（二）收入支出结构分析1.收入结构分析。家庭现金流入可以分为工作收入、理财收入及资产负债调整的现金流入。工作收入包括工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等人力资本创造的收入，通常较为稳定，但是有失业和丧失劳动能力的风险。理财收入主要包括利息、股利、资本利得、房租等资产衍生出来的收入，通常随金融环境而变化，存在投资风险。资产负债调整的现金流入包括借入款、资产变现款及债权回收款等。一、财务报表结构分析（二）收入支出结构分析理财规划师应通过计算各类收入占总收入的比例，掌握客户收入的特征，根据客户的家庭类型，发现其收入方面存在的问题和改善的余地。比如刚踏入社会的年轻人只有工资收入，很少有理财收入，而退休的老人只有理财收入，几乎没有工资收入，两者的结构状况可以在一定程度上预示家庭未来的财务状况。总之，不同的收入来源结构决定了家庭收入的稳定性和成长性，所以收入结构分析对于理财规划而言是一项基础工作。一、财务报表结构分析（二）收入支出结构分析2.支出结构分析。支出也可以进行不同分类，比如按支出去向可以分为生活支出、理财支出和资产负债调整支出，按支出特点可以分为固定支出和临时支出，按可调整程度分为可控支出和不可控支出。生活支出是用于衣食住行、文化娱乐、医疗健身等日常生活方面的开支；理财支出是用于借款利息、投资手续费、保险费等方面的支出；资产负债调整支出指偿还债务和投资方面的现金流出。一、财务报表结构分析（二）收入支出结构分析固定支出包括社会保障费支出、保险费支出、还贷支出、税收支出、物业费支出、餐饮、交通、水电气等日常消费支出、医疗保健支出及子女教育费支出；临时支出包括度假旅游费用、捐赠、衣物购置费、家庭添置费、娱乐费、父母生活费等方面的支出。一般而言，固定支出中的前五项为不可控支出，这部分支出在本期家庭预算中没有压缩的余地。理财规划师应根据客户的现金流量表计算各项支出在分类支出的占比，以发现支出方面存在的问题，并提出改进方案和措施。一、财务报表结构分析（二）收入支出结构分析3.储蓄结构分析。收支差额为盈余（赤字），反映当期的储蓄规模。对储蓄需要注意运用以下三个公式进行结构分析。工作收入-生活支出=工作储蓄理财收入-理财支出=理财储蓄现金流量变动=生活储蓄+理财储蓄+资产负债调整的现金净流入生活储蓄在工作期内应为正数，若为负数，就表明入不敷出，如果没有随时可实现的流动性资产或借入款支撑，日常生活将难以维持。理财储蓄在购房、购车及缴保费阶段常呈现为负数，但退休后，只应有理财收入而没有理财支出，此时要用正的理财储蓄支撑负的生活储蓄，才能实现财务独立，否则就要用投资或处理资产的现金流入来支撑消费。一、财务报