2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试高频易错题附答案

全国证券投资顾问考试重点试题精编

!注意事项：

；11.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

5:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

〜i题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

14.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封一、选择题

窣

i1、《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾

问的()实行留痕管理。

闻业务推广

••!区客户回访

NI团.协议签订

瑕I因投诉处理

A.团.团

B.(3.(3.0

C.0.1Z1

D.(a.(a.(a.(a

i2、以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是(心

!固本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，末能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面

!临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

[因投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务

1协议及本风险揭示书的全部内容

i0.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险

:J.团.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作

2I出不受损失或者取得最低收益的承诺

E缱A.0.0.0

B©.回.团

C.0.0.0

：D.0.0.0

3、技术分析方法的局限性说法正确的有()。

因技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的

团技术分析的三个假设全部合理

团.技术分析的所得到的结论是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的

因技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面

恬

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

4、下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（）

固公司支付给职工以及为职工支付的现金

团.偿还债务支付的现金

团.支付的增值税、所得税款项

团•收到的税费返还

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

5、紧急预备金的储存形式有（）。

团.活期存款

团.短期定期存款

团.货币市场基金

团.长期定期存款

因利用贷款额度

A.固固固田

B.团团团回

C.团.回.因团

D.0.0.0.0

6、客户信息收集主要包括（

0.初级信息收集胤非财务信息收集团.次级信息收集固财务信息收集

A.固田

B.0.0

C.0.H.H

D.0.0.0

7、假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权

平均久期为5年则该机构的资产负债久期缺口为（）＜.

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.0

8、下列关于监测信用风险指标的计算方法正确的有（）.

团.不良贷款率=（次级贷款+可疑类贷款/各项贷款*100%

团.预期损失率=预期损失/资产风险暴露*100%

因关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%

团.逾期贷款率=逾期贷款余额/逾期总余额*100%

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

9、我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，

证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合（）要求。I、期限和品

种符合客户的投资目标夙收益符合客户目标团、符合客户的风险承受能力等级团、签署风

险揭示书，确认己充分理解金融产品或金融服务的风险

A.R（3、0

B.团、团、团

C.K13、0

D.K团、团、0

10、收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。下列关于结

余能力分析无误的有（）。

13.通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源

团.通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低

团.自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低

因出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然己出现流动性问题，可以适当

调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡

A.0.0.0

BEE.团

C.0.0.0

D.0.0.0

11、简单型消极投资策略的优点是（）。

A.放弃从市场环境变化中获利的可能

B.适用于资本市场环境在投资者偏好变化不大情况

C.交易成本和管理费用最小化

D.收益的最小化

12、对法人客户的财务报表分析应特别关注的内容有（）。

团.识别和评价财务报表风险

0.识别和评价经营管理状况

0.识别和评价资产管理状况

团.识别和评价负债管理状况

A.0>团、0

BE、团、团

C.团、团、①、0

D.团、团、0

13、证券公司人力资源部的主要职能包括（）。

团.负贲投资顾问的人事管理

因负责投资顾问的资格申报

团.负责投资顾问的注册登记

团.负责投资顾问的招聘

A.0.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

14、假设一个公司今年的EBIT（息税前利润）是100万元，折旧是20万元，营运资本增加

了10万元，适用税率是40%,那么该公司今年的自由现金流量是（）。

A.40万元

B.50万元

C.60万元

D.70万元

15、关于方差最小化法，说法正确的是（）。

团.债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差

团.求得追随误差方差最小化的债券组合

团.适用债券数目较大的情况

因要求采用大量的历史数据

A.固田

B.0.Q.0

C.团.回.因团

D.0.0.0

16、在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，处以（）的罚款。

A.五万元以上三十万元以下

B.二十万元以上二百万元以下

C.五万元以上五十万元以下

D.三万元以上五万元以下

17、下列属于短期目标的有（）。

0.子女的教育储蓄（3.休假0.购置新车0.退休规划

A.0.0

BEE

C.E.0.0

D.团.团

18、关于年金的表述，正确的是（）。

I向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金

团每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为•种年金

0退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金

0零存整取的“整取额"可视为一种年金

A.k国、0

B.K0

C.团、团、0

D.同、0

19、证券公司、证券投资者咨询机构可以通过（）对证券投资顾问业务进行广告宣传，且

应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。

团.广播

回.电视

团.网络

明报刊

A.0.0.0

B.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0.0

20、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下

列（）信息，方便投资者查询、监督。

团.公司名称

团.证券投资顾问的姓名

固证券投资咨询执业资格编码

团.公司地址

A.0.0.0

BEE.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0

21、下列关于增长型行业的说法,正确的有（）o

0.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

0.这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动

0.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

0.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

22、货币政策调控系统主要由（）等基本要素构成。

团.货币政策工具

团.货币政策对象

团.货币政策中介目标

团.货币政策最终目标

团.货币政策范围

A.0.0.0

B.a.0.a

c.0.0.0

D.0.0.0.0

23、证券投资分析指标中，MACD指标是由（）组成的。

0.正负差（DIF）团.异同平均数（DEA）

0.相对强弱指标（RS胆.移动平均线（MA）

A.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。

因投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

团.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定

团.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

团.这些行业的股票价格完全不会明显地受到经济周期的影响

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、证券投资技术分析方法的要素包括（）。

团.证券市场价格的波动幅度团.证券的交易量

0.证券市场的交易制度以证券的市场价格

A.团、回、0

B.G3、团、团

CE、团、□

D.EK团、0

26、投资规划的重点在于客户需求或理财目标的实现，帮助客户实现资产保值增值，其投资

可分为（）。

团.实物投资

团.商品投资

因金融投资

团.农产品投资

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0.0

D.0.0

27、证券分析师在.上市公司分析过程中需要关注（）。

团.上市公司本身

因其他上市公司

团.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

因与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

28、背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖〃。具体

来讲，背景包括（）。

团.不同方案的比较

因事情发生前人们的想法

团.问题的表述方式

团.信息的呈现顺序和方式

A.0.0

B.团.团团

C.0.0

D.0.0.0.0

29、对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（）

团.公司盈利预测

固公司经营战略

团.公司规模变动特征

因扩张潜力

A.画团.固团

B.a.a.a

C.0.0.0

D.I2.G3.12

30、以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。

因利率互换

团信用联结票据

团信用互换

回保证金互换

A.EI、0

BE、0

C.B、0

D.0x0

31、下列不属于客户财务信息的是（）。

A.财务状况末来发展趋势

B.当期收入状况

C.当期财务安排

D.投资风险偏好

32、证券公司应至少（）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力

情景的能力。

A.每季度

B.每年

C.每半年

D海月

33、税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在

内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权

益最大化。具体包括（）。

质减轻税收负担

团、实现涉税零风险

团、获取资金时间价值

回、维护企业自身的合法权益

V、提高自身经济利益

A.0>0

B.I3、团、团

C.0>团、0、0

D.团、团、团、团、V

34、理财客户在进行保险规划时，下列行为会引发风险H勺有（）。

团.刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险

因给价值50万的住房购买「保险金额为50万财产保险

团.给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险

因在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险

团.乘坐飞机不购买意外伤亡险

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0.0

c.团.团.因团

D.0.0.0.0

35、证券组合的（）是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系。在以风险为横轴，

预期回报率为纵轴的坐标上显示为•条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在•

定风险或最低风险下可以获得的最大回报

A.可行域

B.有效边界

C.区间

D.集合

36、假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权

平均久期为5年则该机构的资产负债久期缺口为（）。

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.O

37、公司调研的主要内容包括（）。

团财务与会计信息

团业务发展目标

团组织结构与内部控制

回公司风险因素

A.E1、团

B.0,团、团、0

C.团、团、Q

D.团、0

38、利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括（）。

0.远期利率协议胤利率期货以利率期权团.金融互换

A.0>团、回、团

B.I2、0、0

C.团、团、0

D.0>闭、□

39、证券组合的（）是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系。在以风险为横轴，预

期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定

风险或最低风险下可以获得的最大回报

A.可行域

B.有效边界

C.区间

D.集合

40、从组合线的形状来看，相关系数越小，（）。

国.不卖空的情况下，证券组合的风险越小

因卖空的情况下，证券组合的风险越小

团.负完全相关的情况下，可获得无风险组合

因正完全相关的情况下，可获得无风险组合

A.回、0

B.团、0

C.0>0

D.ta、0

41、（）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。

A.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。

B.投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

C.资本市场没有摩橡。

D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

42、假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%,则王先生每年年末需要存

入（）万元用于5年后到期偿还的贷款。

A.50

B.36.36

C.32.76

D.40

43、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。

团.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

0-这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动

团.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

0.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

A.0.0

B.a.a

C.0.0

D.0.0

44、税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在

内的一切优

惠，对多种纳税方案进行优化选择,以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。

下列属于税务规划的目标的是（）。

13.减税收负担

团.获取资金时间价值

固维护企业自身的合法权益

团.提高自身经济利益

因实现涉不兑高风险

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.M.0,0

D.0.0,0.0

45、以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（）。

团.子女教育储蓄

团.按揭购房

团.存款

团.购新车

A.固田

B.0.0

C.团⑫

D.M

46、从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（）。

A.责令改正

B.监管谈话

C.承担赔偿责任

D.出具警示函

47、证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动

性需求并持续经营的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

48、按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）。

0.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险

团.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

团.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险

0.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低

A.固团

B.0.Q.Q

C.0.0

D.H.0.H

49、在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（）进行充分识别和评估。

A.公司管理水平

B.产品数量

C.市场风险

D.公司盈利

50、行业分析中基本分析的内容包括（）。

团.公司行业地位分析

因公司经济区位分析

国.公司产品竞争能力分析

固公司经营能力分析

A.团.团.画团

B.I3.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0

二、多选题

51、经常性收益是投资者（）。

团.本金获得保障瓦财富得到积累

0.定期获得经常性收益团.风险低

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

DEE

52、证券投资顾问业务签订协议应当（）

因评估客户的风险承受能力

回.为客户选择适当的投资顽问服务或产品

回.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况

团替客户进行签约

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.Q.0

53、人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价，心理账户包括（）。

团.最小账户

团.最大账户

区局部账户

（3.综合账户

A.0.0

B.0.回.回

C.C.I3

DEEE

54、下列不属于薪乘收益率曲线的是（）。

A.子弹式策略

B.极端策略

C.两极策略

D.梯式策略

55、证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不

限于（）。

团.身份核实用.投资顾问是否违规代客户操作账户

0.对客户充分揭示风险胤是否存在全权委托行为

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.团团©

D.Q.Q.0

56、下列关于教育分类说法正确的是（）»

因子女教育规划

回.继续教育规划

团.在职培训规划

团职业教育规划

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

57、在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交又”是指（）。

A.现在价位站稳在长期七短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA

B.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA

C.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA

D.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA

58、以下属于证券分析方法的是（）

I技术分析法

II基本分析法

III量化分析法

IV宏观经济分析法

A.I、II、IV

B.KIlkIV

C.IKIILIV

D.KII、III

59、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.无效市场假设

B.强式有效市场假设

C.半强式有效市场假设

D.弱式有效市场假设

60、行业分析的主要任务包括（）。

固预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值

回.分析影响行业发展的各种因素及其影响力度

因解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位

团.揭示行业投资风险

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.国团.团

D.0.H.0

61、算法和启发法是两类性质不同的问题解决策略，其中后发法主要有（）。

同情感式启发法瓦代表性启发法国.可得性启发法团.锚定与调整偏差

A.团.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0

D.Q.Q.0

62、迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由（）一系列创造价值活动组成的链条式

集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链。

田.管理

胤设计

回.采购

因销售

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.（a.a

63、资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的

是（）。

A.资本市场没有摩擦

B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C.资本市场不可分割

D.投资者都依据期望收枝率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组

合的风险水平

64、（）不是税务规划的目标。

A.减轻税负、财务目标、财务自由

B.达到整体税后利涧

C.收入最大化

D.偷税漏税

65、对投资者而言，优先股是一种较安全的投资对象，这是因为（）。

因股息收益稳定

团.在公司财产清偿时先于普通股票

因在公司财产清偿时后于普通股票

回.风险相对较小

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.团.团

D.0.0.0

66、根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同。譬如，在其他条件

相同时（）。

团实体越长，表明多方力量越强

团上影线越长，越有利于空方

团下影线越短，越有利于多方

回上影线长于下影线，有利于空方

A.B、0

B.I3、0

C.团、团

D.回、0

67、规范的股权结构的含义包括

0.有效的股东大会制度胤流通股股权适度集中

a.降低股权集中度团.股权的流通性

AE、0、0

B屈、团

C.I3、0

D.团、团、0

68、在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为()。

回.自我对冲

回.市场对冲

应其他财务安排

因资产负债状况

A.团团

B.(a.(a.(a

C.0.0.0

D.团.团.团

69、实施套利策略的主要步骤包括()。

0.机会识别0.历史确认□.基本面因素分折0.基金持仓验证

AA.I3

B.(a.(a.(a

C.0.0.0

D.团.团.团.团

70、关于久期，下列说法正确的有()。

0.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析

团.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

川.久期的数学公式为半=DXQ

ay1十y

0.久期乂称持续期

A.0.0

B.回.回.团

C.0.0

DJ3.I3J3

71、证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不

限于()。

0.客户身份核实况投资顽问是否违规代客户操作账户

团.是否对客户充分揭示风险团.是否存在全权委托行为

A.0>团、0

B.团、团、团

C.团、团、团、0

DE、回、0

72、()是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正匕以计算出收益率变动一个单位百分

点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。

A.利率

B.凸性

C.期限

D.久期

73、证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损

失的（）应当承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

回.证券服务机构

回.发行人

回.上市公司

团.基金管理人

团.基金托管人

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEEE

74、收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有（）。

团.利息收入

区红利收入

团.资本损益

因再投资收益

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团团

D.QI.G3.13

75、在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。

A.经济前景

B.收益率

C.组合在战略层面的重要性

D.过去的组合集中倩况

76、下列监测信用风险的主要指标和计算方法，不正确的是（）。

预期损失率=

I>

II>

最大一家（集团）客户贷款总彳

单一（集团）客户贷款集中度=

资本净额

逾期贷款余额

逾期贷款率=xlOO%

贷款总余额

TIL

IV、

次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款

不良贷款拨备覆盖率=

一般准备+专项准备+特种准备

A.13、0

B屈、回、0

C.（2x（2

DJ3、回、0

77、下列关于信用评分模型的说法正确的有（）。

团•是一种向前看的模型

团.对历史数据的要求比较而

团.建立在历史数据模型模拟的基础上

团.可以给出客户信用风险水平的分数

因无法提供客户违约概率的准确数值

A.团.团.团.团

B.0.0.0.0

C.回.团团©

D.回.团团回

78、背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖〃。具体

来讲，背景包括（）。

回.不同方案的比较

因事情发生前人们的想法

团问题的表述方式

风信息的呈现顺序和方式

A.0.0

BB.I3屈

C.0.0

D.团.团团.团

79、证券公司应当提前（）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、

媒体所在地证监局报备。

A.3

B.5

C.7

D.10

80、更关心公司股票过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是（）。

A.信用分析者

B.基本面分析者

C.系统分析者

D.技术分析者

81、证券产品选择的步骤包括（）。

团.了解投资者信息

团.确定投资策略

团了解证券产品的特性

团.分析证券产品

团.调整投资策略

A.0.H.0

B.0.0.0.0

C.团团.团©

D.Q.I3.Q

82、如何确定流动性风险偏好（

区公司经营战略

团.业务特点、财务实力

因融资能力

团.突发事件和总体风险偏好

A.0.0.0

B.回.回.回

C.C.B.I3

D.0.0.0.0

83、下列关于对冲比率的计算，正确的是（）

A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数最

B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小

C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数量

D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数量

84、葛先生现将5000元现金存为银行定期存款，期限为3年。年利率为4%。下列说法正确

的是（）.

团.以单利计算，3年后的本利和是5600元

因以复利计算.3年后的本利和是5624.32元

团.以单利计算，3年后的本利和是5624.32元

因若每半年付息一次，则3年后的本息和是5630.8元

团.若每季度付息一次。则3年后的本息和是5634.1元

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0

85、现金管理的内容是（）。

A.现金和固定资产

B.现金和流动资产

C.现金和所有资产

D.所有现金

86、（）是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方

式和心理运算规则。

A.过度自信

B.心理账户

C.预期效用理论

D.前景理论

87、下列关于指标类说法全错的是（）

国根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现

证券市

场的某个方面内在实质的指标值

团.按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线

团.根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格末来趋势的方法。

因根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行

情的方法

A.0.0.0

B.0.0

C.C.B.I3

D.0.0.0

88、《证券投资业务风险揭示书》应以（）形式。

A.书面

B.口头

C.书面和口头

D.书面或口头

89、以下关于损失厌恶效应的说法正确的是（）

I由于损失厌恶心理的存在，投资者倾向于过快的卖出亏损的股票而长时间地持有盈利的股

票

II过度自信的存在使投资者进行频繁的买卖交易，从而出现过度交易的行为

III人们在收集信息和认知过程中受到有限注意力的约束，因而会过多地关注明显信息而忽略

隐晦的信息。

IV人们在收集信息和认知过程中受到有限注意力的约束,因而产生注意力驱动的交易行为。

A.IK川、IV

B.KIII

C.llkIV

D.kII、IV

90、市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。

团全部的外汇风险

回全部的商品风险

团交易账户中的股票风险

团交易账户中的利率风险

AE、0

B屈、团、0

C.0S0、0

D.回、回、回、团

91、下列关于历史模拟法的执行步骤说法正确的是（）。

团.选择合适观察期的风险因素历史收益率时间序列；

因给定第一步得到的时间序列，计算持有期内组合价值变动的时间序列；

团.把从历史数据归纳出的风险因素收益实际分布情况列表显示，选择某一置信水平下的对应

损失分位数：

团.通过产生一系列同模拟对•象具有相同统计特性的随机数据来模拟末来风险因素的变动情

况；

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

92、信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一.下列各模型不属于信用评分模型

的是（

A.死亡率模型

B.Logit模型

C.线性概率模型

D.线性辨别模型

93、投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投

资建议的，应向客户说明（）。

A.除客户以外的第三方建议

B.证券研究报告的发布人、发布日期

C.投资收益的保证情况

D.证券研究报告的发布机构

94、一个公司的流动比率大于1,说明该公司（）＜.

A.短期偿债能力绝对有保障

B.营运资金大于零

C.速动比率大于1

D.资产负债率大于1

95-.（）是投资者通过投资保存资木或者资金的购买力.

A.经常性收益

B.本金保障

C.资本增值

D.财富积累

96、在进行投资规划时，对投资组合的管理分为（兀

因资金的筹集

回.进行基本分析和技术分析

团.评价投资组合的业绩

因.根据环境的变化对投资组合的修正

A.0.0.0

B.0.0

c.a.a

D.0.0.0.0

97、下列能够进行信用风给缓释来转移或降低信用风险的方式有（）。

回.合格的抵（质）押品

此股票

团.净额结算

团.保证和信用衍生工具

A.0.0

B.回.回.回.团

C.0.0

DJ3.I3J3

98、根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以洛理财价值观分为（）。

0.后享受型瓦先享受型团.购房型血以子女为中心型

A.0.0.0

B.H.0.0.0

C.C.GI

D.0.0.0

99、存货周转率是衡量和评介公司（）等各环节管理状况的综合性指标。

团.购入存货

因投入生产

团.销售收回

因资产运营

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

100.下列关于现值的说法中，错误的有（）。

□.当给定终值时，贴现率越高，现值越低

团.当给定利率及终值时，取得终值的时间越长。该终值的现值就越高

0.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值

团.利率为正时，现值大于终值

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：D

本题解析：

《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾

问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

2、答案：D

本题解析：

风险揭示书还应以醒目文字载明以卜.内容：

①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所

面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服

务协议及本风险揭示书的全部内容

③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者

作出不受损失或者取得最低收益的承诺

④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者己经理解并愿意自行承担接受证券

投资顾问服务的风险和损失。

3、答案：D

本题解析：

技术分析方法的局限性：（1）技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以

概率的形式出现的。（2）技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面。

4、答案：A

本题解析：

偿还债务支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。

5、答案：B

本题解析：

紧急预备金的储存形式:用流动性高的活期存款、短期货万市场基金；（2）利用贷款额度

6、答案：A

本题解析：

客户信息收集的方法包括初级信息的收集方法和次级信息的收集方法。

7、答案：C

本题解析：

久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。

8、答案：B

本题解析：

不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款*100%

预期揭失率=预期损失/资产风险暴露*100%

关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%

4.逾期贷款率是指逾期贷款占全部贷款的比例。期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷

款总余额*100%

9、答案：C

本题解析：

我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，

证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求：

（1）投资期限和品种符合客户的投资目标；

（2）风险等级符合客户的风险承受能力等级；

（3）客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险。

考占

产品与客户适配的相关要求

10、答案：A

本题解析：

结余能力分析：a.通过对生活结余占比和理财结余占比较看出家庭盈余的主要来源；b.通过

客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低；c.自由结余占比越大，客户

的结余使用效率越低；d.出现总储蓄为正，自由结余为负的情况，则说明家庭显然己出现流动

性间题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡。

11、答案：C

木题解析：

简单型消极投资策略优缺点及适用性：

团优点：交易成本和管理费用最小化；

团缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；

团适用性：适用于资本市场环场和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益

的情况。

12、答案：C

本题解析：

对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析二种方

法。其中，财务报表分析应特别关注的内容包括：①识别和评价财务报表风险；②识别和

评价经营管理状况；③识别和评价资产管理状况；④识别和评价负债管理状况。

13＞答案：A

本题解析：

人力资源部负责投资顾问的人事管理、资格申报和注册登记等相关事宜。

14、答案：D

小题解析：

依题意，该公司今年的自由现金流量=息税前利润x（1-税率）+折旧和捶销-营运资本漕加-

资本支出=100x（1-40%）+20-10=70（万元）。

15、答案：C

本题解析：

方差最小化法的基本内容:债券组合收益与指数收益之间的偏差称为迫随误差，并求得追随

误差方差最小化债券组合.适用情况:债券数目较大，且要求采用大量的历史数据.

16、答案：B

本题解析：

《证券法》第五十六条禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券

市场。禁止证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，

证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误

导。各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导。传播媒介及其从事证券

市场信息报道的工作人员不得从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖。编造、传播虚

假信息或者误导性信息，扰乱证券市场，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

第一百九十三条违反本法第五十六条第一款、第三款的规定，编造、传播虚假信息或者误导

性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有

违法所得或者违法所得不足二十万元的，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。违反本

法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正,

处以二十万元以上二百万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予处分。传

播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员违反本法第五十六条第三款的规定，从事与其

工作职责发生利益冲突的证券买卖的，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。

17、答案：A

木题解析：

工项属于中期目标；田项属于长期目标；田、团项属于短期目标。

18、答案：A

本题解析：

年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系

列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳

的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租

金等均可视为一种年金。

19、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资者咨询机构可以通过广播、电视、网络、报刊的等公众媒体对证券投资

顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，

广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

20、答案：C

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基小信

息:①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投咨顾问

的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投咨顾问服务的内容和方式；④投资决策

由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、

证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会即公司网站，公示前款第①、②项

信息，方便投咨者查询、监督。

21、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

22、答案：A

本题解析：

宏观经济分析是货币政策实施的最重要依据，货币政策工具、货币政策中介目标和货币政策

最终目标三大基本要素构成了货币政策调控系统。

23、答案：A

本题解析：

MACD是由正负差和异同平均数（DEA）两部分组成，正负差是核心，DEA是辅助，正负差是快

速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。

24、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。这种行业增长的形态也使得投资

者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变

化。

25、答案：B

本题解析：

证券市场中.价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和

相互关系是进行正确分析的基础。其中.空间在某种意义上可以认为是价格的一方面.指的

足价格波动能够达到的极艰。

26、答案：B

本题解析：

投资的分类包括实物投资和金融投资。

21、答案：B

本题解析：

证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过

程中往往还关注一些与上市公司之间存在美联关系或收购行为的非上市公司。

28、答案：D

本题解析：

背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖〃。具体来讲

背景包括：（1）不同方案的比较。（2）事情发生前人们的想法。（3）问题的表述方式。（4）

信息的呈现顺序和方式。

29、答案：A

本题解析：

公司盈利能力和公司成长性分折包括公司盈利预测、公司经营战略、公司规模变动特征及扩

张潜力。

30、答案：C

本题解析：

信用衍生工具是指以基础前品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用

于转移或防范信用风险，主要包括信用互换、信用联结票据等。

31、答案：D

本题解析：

客户信息可简单分为财务信息和非财务信息两大类。财务信息主要是指客户家庭的收支与资

产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等。）客户基本信息和

个人兴趣、发展及预期目标属于非财务信息。

32、答案：C

本题解析：

根据《证券公司流动性风险管理指引》第二十三条，证券公司应至少每半年开展一次流动性

风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。在压力情景下证券公司满足流动

性需求并持续经营的最短期限不少于30天。

33、答案：D

本题解析：

税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内

的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东

权益最大化。具体包括：

（1）减轻税收负担；

（2）实现涉税零风险；

（3）获取资金时间价值；

（4）维护企业自身的合法权益；

（5）提高自身经济利益。

考占

税收规划的目标和原则

34、答案：D

小题解析：

团项中保险期限太短，属于未充分保险的风险；团项对财产超额保险，属于过分保险的风险；回

属于不必要保险的风险,人们自己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单；团于未充分保

险的风险。

35、答案：B

本题解析：

证券组合的有效边界是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系.在以风险为横轴。预期

回报率为纵轴的坐标上显示为•条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在•定风

险或最低风险下可以获得的最大回报.

36、答案：C

本题解析：

久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。

37、答案：B

本题解析：

公司调研的内容包括：①公司基本情况；②业务与技大；③同业竞争与关联交易；④高

级管理人员信息；⑤组织结构与内部控制；⑥财务与会计信息；⑦业务发展目标；⑧购

产销环节；⑨公司风险因素及其他重要事项。

38、答案：B

本题解析：

利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括远期利率协议、

利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。

39.答案：B

本题解析：

证券组合的有效边界是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系.在以风险为横轴。预期

回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风

险或最低风险下可以获得的最大回报.

40、答案：B

本题解析：

选项B正确：从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越

小（团项正确），特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合（团项正确）。在不卖空的情

况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。

41、答案：C

本题解析：

资本资产定价模型的假设条件：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依

据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组

合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场

没有摩擦。上述假设中，[1）和（2）是对投资者的规范，

（3）是对现实市场的简化。

42、答案：C

本题解析：

期末年金终值的计算公式为:（）式中，表示终值，表示年金，表示利

FV=C[1+rt-l]aFVCr

率，t表示时间。将题干中数字代入公式计算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]o解得，C=32.76

（万元）。

43、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

44、答案：A

本题解析：

税务规划的目标是在道循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的

一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最

大化。具体包括：

<1〉减轻税收负担；

<2>实现涉税零风险；

<3》获取资金时间价值；

<4>维护企业自身的合法权益；

<5>提高自身利益。

45、答案：C

木题解析：

子女教育储蓄、按揭购房属于客户证券投资理财要求中的中期目标。其余两个属于短期目标。

46、答案：C

本题解析：

从事证券服务业务的禁止性行为：（1）代理委托人从事证券投资；（2）与委托人约定分享证

券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利

用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息：（5）法律、行政法规

禁止的其他行为。有以上所列行为之一，绐投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

47、答案：A

本题解析：

证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需

求并持续经营的最短欺限不少于30天

48、答案：D

本题解析：

家庭成熟期资产达到巅峰，要降低投资风险，团项正确，其他三项说法错误。

49、答案：C

本题解析：

在开展新产品和开展新业务之前。应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。

50、答案：A

本题解析：

（1）公司行业地位分析，产品的市场占有率是衡量公司行业竞争地位的主要指标。

（2）公司经济区位分析，可以从区位内政府的产业政策、自然条件与基础条件及经济特色

的角度进行分析。

（3）公司产品竞争能力分析，需要对公司产品的市场占有情况、成本优势、技术优势、质

量优势、产品的品牌战略进行分析。

（4）公司经营能力分析，这.主要从公司法人治理结构的健全性、公司经理素质的高低、公

司从业人员表质和创新能力进行分析。

（5）公司盈利能力和公司成长性分析，包括公司盈利预测、公司经营战略、公司规模变动

特征及扩张潜力。

（6）公司偿还能力分析。

51、答案：D

本题解析：

经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。

52、答案：A

本题解析：

协议签订了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，

告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约.

53、答案：D

本题解析：

人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价。这三种账户分别为最小账户、

局部账户和综合账户。

54、答案：B

本题解析：

骑乘收益率分类包括:子弹式策略、两极策略、梯式策略。

55＞答案：C

本题解析：

回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人

员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客

户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。

56、答案：A

本题解析：

①职业教育规划

职业教育是针对自身的职业晋升和个人发展而进行有业和技术方面的继续教育

②子女教育规划

子女教育规划是家庭教育理财规划的核心，通常由基本教育与素质教育组成，基本教育的成

本一般包括基础教育与高等教育的学费等常规费用;素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、

课外辅导班等一些校外课堂的费用。

57、答案：C

本题解析：

若现在行情价位于长期与跳期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，

交叉称之为“死亡交叉”。

58、答案：D

本题解析：

宏观经济分析是基本分析法中的一项，而题干问的是证券分析方法，所以IV不选。

59、答案：D

本题解析：

弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如

历史价格走势、成交量，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去

价格数据中获益将是徒劳的。也就是说，如果市场早弱式有效的，那么投资分析中的技术分

析将不再有效。

60、答案：C

本题解析：

行业分析的主要任务包括:解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影

响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断

行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投

资依据。

61、答案：A

本题解析：

算法和启发法是两类性质不同的问题解决策略。启发法主要有代表性启发法、可得性启发法、

锚定与调整偏差、情感式启发法。

62、答案：A

本题解析：

迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由管理.、设计、采购、生产、销售、交货等一系列

创造价值的活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业价值链。

63、答案：C

本题解析：

资本资产定价模型的假设条件包括：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,

依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券

组合。②投资者对证券匕收总、风险及证券间的美联性具有完全相|可的预期。③资本市场

没有摩擦。该假设是指：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得

的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风

险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

64、答案：D

本题解析：

税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹

划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最

大化的过程。

65、答案：B

本题解析：

优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率

是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普

通股票股东享有优先权，风险相对较小。

66、答案：D

本题解析：

一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优;

上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线长于

下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。

67、答案：D

本题解析：

规范的股权结构包括三层含义：①降低股权集中度，改变“一股独大〃局面：②流通股股权

适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；③股权的

流通性。

68、答案：A

本题解析：

风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的

的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

69、答案：D

本题解析：

实施套利策略的主要步骤包括：机会识别一历史确认一概率分布及相关性确认一置信区间及

状态确认一置信区间状态确认一基本面因素分析一基金持仓验证一补救措施。

70、答案：D

本题解析：

久期（又称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡

riPP

量。|[|项，久期的数学公式应为罕=一1）义三一。

dy1-by

71、答案：C

本题解析：

回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人

员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客

户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。

72、答案：D

本题解析：

选项D正确：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正久期可以计算出收益率变

动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对•债券价格利率线性敏感性进行更精确的

测量。

73、答案：D

本题解析：

证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，

应当与发行人，上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

74、答案：C

本题解析：

收益性：收益性是指债券能为投资者带来一定的收入,其表现形式有三种：