2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试经典测试题(附答案)876

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

口卜

2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4,请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封一、选择题

线

1、现金预算必须与个人的（）一致。

区生活方式

0.兴趣爱好

团.家庭状况

及价值观

AE、团、□

B屈、团、0

03、0、0

D.团、团、0

2、关于退休收入，正确的有（）。

13.退休养老基金的小缺口乂称“养老金赤字”

，因退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距.

!团.退休养老基金的“大缺口=养老金总需求一养老金总供给

!因养老金赤字=pv退休需求一（FV退休前资金积累+Pv退休后既定养老金）

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

率

j'j.D.0.0.团

喙

3、以下家庭债务管理状况的分析公式正确的有（）.

i因资产负债率=总负债/总资产

团.自用性负债比率;自用性负债/总负债

因投资性负债比降=投资性负债/总负债

团.消费负债比降=消费性负债/总负债

i团.融资比率=投资性资产/总负债

A.

B屈屈屈.13

C.

恬

D.

4、流动性风险控制指标主要有（）o

A.资产负债率

B.净资产利润率

C.流动性比率

D.净稳定资金率

5、证券公司的证券投资顾问服务收费模式有（

团.业务期限收取固定顾问服务费用

0.业务期限内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

团.业务期限内按资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬

0.按差别佣金方式收取顾问服务费用

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

6、下列关于道氏理论的主要原理,说法正确的是（）。

团.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

固市场波动具有某种趋势。

团.主要趋势有三个阶段

固主要趋势有四个阶段

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0

DJ2.G3

7、客户王先生通过按揭贷款方式买房，计划贷款30万元，贷款期限20年，按月等额本息

还款。他可以选择甲、乙两家银行：甲银行贷款利率是12%,按月计息；乙银行贷款利率是

12%,按半年计息。下列说法正确的有（）。

因甲银行贷款的月还款额较大

回.乙银行贷款的月还款额较大

团.中银行贷款的有效年利率较高

团.乙银行贷款的有效年利率较高

A.固田

B.0.0.I3

C.团⑫

D.

8、银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险

特征外，还要考虑因索有（）等。

同.利率趋势

因当时市场状况

团.客户投资目标

团.风险偏好

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.

9、下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有（）。

团.理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当兀配

团.最常见的资产负债期限错配情况是"借短贷长"

因金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例

团.金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团⑫

D.

10、技术分析的类别主要包括（）。

团指标类

国切线类

冰线类

团波浪类

A.团、团、0

B.团、团、0

C.M0、0

D.团、团、团、团

11、证券产品进场时机选择的要求有（）

国.进场时机的选择应结合证券市场环境

因进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上

团.选择进场时机需要积极的投资思维跟进

因进场时机的选择应当制定合理的退出目标

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0

D.H.H.0.0

12、下列关于股票流动性的叙述，错误的是（）。

A.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性

B.如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则股票流动性较强

C.在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要指标

D.价格恢复能力越强，股票的流动性越弱

13、技术分析方法的分类（）

因指标类

因切线类

团.形态类

（3.K线类

团.波浪类

A.

B..0

C.0.H.H.0

D.

14、通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。

团准确预测公司股票价格

团评价公司风险

因得到反映公司发展趋势方面的信息

团计算投资收益率

A.0、（3、0

B.I3、团、团

C.0>团、0

D.团、团、0

15、投资规划的步骤包括（）o

团.确定客户的投资目标

因让客户认识自己的风险承受能力

团.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划

团.实施投资计划

团.监控投资计划

A.ra.ra.ra

B.0.0.0

C.H.

D.

16、消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况。

0.企业投资

0.社会消费品零售总额

团.城乡居民储蓄存款余额

0.居民可支配收入

A.0>0、0

B.团、团、0

C.Q>0>0

D.团、团、0

17、近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（）。

M成立中外合资基金公司乱取消利息税

0.提高保险公司股票投资比重囿股权分置改革

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

18、股权类产品的衍生工具的种类包括（）。

因股票期货

团.股票期权

团.股票指数期货

团.股票指数期权

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.

19、以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法工确的是（）。

团.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，末能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面

临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

团.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务

协议及本风险揭示书的全部内容

因接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险

团.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作

出不受损失或者取得最低收益的承诺

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.I2.G3.12

20、假定汪先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又

追加投资50000元，年收益率为10%,那么他在3年内每年末至少收回（）元才是盈

利的。

A.33339

B.43333

C.58489

D.44386

21、在半强式有效市场中，下列说法错误的有（）。

团技术分析无助f判断股份走势

团小公司股票比大公司股票能持续性产生更高的风险调整收益

团低市盈率股票能够长期获得正的超常收益率

团掌握内幕消息的投资者能够获取超额收益

A.回、0

B.B、0

CE、0

D.团、0

22、缺口分析法针对未来特定时段，（）以判断不同时段内的流行性是否充足。

A.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额

B.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和

C.计算到期净资产（现金流入）和到期负债［现金流出）之间的总和

D.计算到期净资产和至时期流动负债之间的差额

23、（）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）

另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时以

对冲平仓获利

A.期现套利

B.跨期套利

C.跨商品套利

D.跨市场套利

24、缺口分析法针对未来特定时段，（）以判断不同时段内的流行性是否充足。

A.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额

B.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和

C.计算到期净资产（现金流入）和到期负债［现金流出）之间的总和

D.计算到期净资产和至时期流动负债之间的差额

25、在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉〃是指（）。

A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA

B.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA

C.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA

D.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA乂向上突破短期MA

26、在信用风险的客户评级中，专家判断法主要考虑的因素有（）。

0.声誉、杠杆等与借款人有关的因素

0.负债分类、额度及其与总资产的占比情况

0.经济周期、宏观经济政策等与市场有关的因素

0.未来收入支出

A.EI、0

BE、团、0

C.I3、同、0

D.I3、团、0

27、技术分析方法的局限性说法正确的有（）。

团.技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是•种建议，是以概率的形式出现的

团.技术分析的三个假设全部合理

团.技术分析的所得到的结论是绝对的命令，仅是•种建议，是以概率的形式出现的

团.技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

28、公司财务分析的主要方法有（）o

及量化分析法（3.趋势分析法团.比率分析法M因素分析法

A.0.0.0

BJ3.团

C.0.0

D.0.0.0

29、买卖证券产品时机的一般原则有（）。

团.注意掌握先机

因明白选股不如选时

团.抓住买进时机与卖出时机

因牢记挫落是获利的契机

V.逢低买进、逢高卖出。

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.V

D.0.M.0.V

30、证券公司可以按照下列（）方式收取服务费用。

0.服务期限同客户资产规模瓦投资业绩团.差别佣金

A.0.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0.0

31、以下属于投资收益分析的比率包括（）。

团.市盈率

因已获利息倍数

回.每股资产净值

团.资产负债率

A.0.0

BEE

C.E.0

D.团.团

32、下列关于证券投资顾问业务的流程说法，正确的有（）

团.根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化H勺顾问服务模式

固了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知

客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

固公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究振告以及其他公开证券信息，分析

证券投资品种、理财产品的风险特征，形成具体的投资建议或者标准化顾问服务产品，提

供给直接面对客户的投资助问服务人员。

团.投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服

务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现

过程留痕。

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.

33、《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券，并处以违法所得（）罚款。

A.一倍以上十倍以下

B.一倍以上五倍以下

C.二倍以上十倍以下

D.二倍以上五倍以下

34、根据相对强弱指数的取值大小，投资操作不同，以卜属于买入操作的取值范围的是（）

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

35、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信

息：（）

因公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨词业务资格等

团.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨词执业资格编码

团.证券投资顾问服务的内容和方式

因投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

同.证券投资顾问不得代客户作出投资决策

A.0.0

B.团.团团

C.

D..0

36、客户信息收集的方法（）。

团.开户资料

因调查问卷

团.电话沟通

团.面谈沟通

A.

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.H.0

37、财政政策的种类包括（）

因扩张性财政政策

团.紧缩性财政政策

团.出口财政政策

团.中性财政政策

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.

38、股票类证券产品的基本特征有（）。

团.收益性

团.偿还性

团.风险性

团.永久性

A.0>团、0

B.I3、团、团

C.0>团、0

D.团、团、0

39、高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户，包括（）。

团.单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人

因认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的

自然人

因个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30

万元人民币，且能提供相关证明的自然人

团.单笔认购理财产品不少于200万元人民币的自然人

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0

40、收入支出结构分析包括收入结构分析•、生活支出结构分析和结余能力分析二下列关于结

余能力分析无误的有（），

团.通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源

团.通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低

因自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低

团.出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然己出现流动性问题.可以适当调

整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到攻支平衡

A.

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.H.0

41、属于客户的其他理财要求的是（）

因收入保护

团.资产保护

团.客户死亡情况下的债务减免

团.投资目标与风险预测之间的矛盾

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.

42、消极的债券组合管理策略不包括（）。

团.指数策略

团.债券互换

固满足单一负债要求的投资组合免疫策略

国.应急免疫

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

43、下列关于年金的说法中，正确的有（）。

团.教育费支出属于期初年金

固期初年金的现值大于期末年金的现值

团.期末年金的终值大于期初年金的终值

团.房贷支出属于期初年金

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

44、根据风险矩阵对于高能力高态度、低能力低态度两类投资者的描述，理论上最适合这两

类投资者的投资配比分别为（）。

回货币0%+债券10%+股票90%

0货币70%+债券30%+股票0%

团货币50%+债券40%+股票10%

0货币0%+债券20%+股票80%

A.0>团

B.团、0

03、0

D.回、国

45、关于SML和CML,下列说法正确的有（）。

团.两者都表示有效组合的收益与风险关系

0.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

团.SML以0描绘风险，而CML以6描绘风险

0.SML是CML的推广

A.

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

46、根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括()(>

因均值一问归策略

团买入持有策略

同动量策略

团趋势策略

A©、团、0

BE、0

C.团、团、团

D.0>0

47、背景，或者说里现和描述事物的方式足会影响我们的判断的，这就是“背景依赖〃。具体

来讲,背景包括()。

团.不同方案的比较

因事情发生前人们的想法

团.问题的表述方式

因信息的呈现顺序和方式

A.固团

B.a.a.a

C.0.0

DJ2.G1.E1J2

48、进行退休生活合理规划的内容主要有()。

0.工作生涯设计

0.理想退休后生活设计

0.退休养老成本计算

0.退休后的收入来源估

A.EI、0、Q

BE、团、0

C.I3、同、0

D.I3、团、0

49、银行业金融机构处于负债敏感型缺口的情况下，若其他条件不变，则下列表述正确的有

()。

0.市场利率上升，净利息收入上升回市场利率上升，净利息收入下降

回.市场利率下降，净利息收入上升区市场利率下降，净利息收入下降

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.M

50、假定年利率为10%,每半年复利计息一次，则有效年利率为（）。

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

二、多选题

51、信用风险识别的内容和方法包括（）。

团.基本信息分析

团.财务报表分忻

固财务状况分折

团.非财务因素分忻

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.13.I3

D.0.0.0

52、对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

53、关于沃尔评分法，下列说法正确的有（）。

因相对比率是标准比率和实际比率的差

（3.（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.0

因沃尔评分法包括了7个财务比率

团.沃尔评分法是建立在完善的理论基础之上的一种分析方法

A.0.0.0

BB.囿周

C.0.0

D.

54、财务分析包括公司主要的（）。

团.财务报表分析

因公司财务比率分析

团.会计报表附注分析

区财务状况综合分析

A.

B.团.回.团

C.0.0.0

D.团.团.团

55、填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息不包括（）

A.证件信息

B.联系地址

C.通讯方式

D.兴趣爱好

56.以未来价格L升带来的价格收益为投资目标的证券组合属于（

A.平衡型证券组合

B.增长型证券组合

C.收入型证券组合

D.货币市场型证券组合

57、偿债能力分析包含了平均负债利率分析和债务负担率分析，以下说法不正确的有（）。

回.平均负债利率=统计年度利息支出/总负债

团当平均负债利率比率高于基准贷款利率的50%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负

担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议

固债务负担率=统计年度的本息支出/工作收入

团.当债务负担率比率超过30%,对生活品质可能会产生影响

A.0.0.0

B.固团周

cja.ia.ia

D.0.0.0

58、《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券，并处以违法所得（）罚款。

A.一倍以上十倍以下

B.一倍以上五倍以下

C.二倍以上十倍以下

D.二倍以上五倍以下

59、债项评级所计量和评价的特定风险因素有（）。

区抵押

团.地域和行业

固优先权

团.产品类别

A.

B.B.0

C.0.0.EI

D.0.0.0

60、已获利息倍数又称利息保障倍数，下列关于已获利总倍数的说法正确的是（）。

I反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍

0也叫利息保障倍数

Ill是指企业经营业务收益与利息费用的比率

IV可以测试债权人投入资本的风险

A.KIII

B.lkIlkIV

C.KII、III

D.l、IKIII、IV

61、在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。

回.均衡价格同方向变动

团.均衡价格反方向变动

回.均衡数是同方向变动

因.均衡数是反方向变动

团.供给同方向变动

A.0.0.0

BB.囹周

C.0.0

D.0.0

62、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的（），评估客户的风险承受能力。

胤身份

团.财产与收入状况

固证券投资经验

团.投资需求与风险偏好

A.0.0.0

B.0.0.0

C.（3.0.0.[3

D.0.0.0

63、退休规划的步骤（）

团确定退休目标

团.计算资金需求和退休收入

团.计算资金缺口

同.制定退休规划

团退休规划的执行和跟踪

A.团.团.团.团.团

B.

C.

D.a.a.a.a

64、关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（）。

a.有效边界是可行域的上边界部分区对于无限区域可行域没有有效边界

0.有效边界是可行域的外部边界（3.对于有效区域可行域，其可行域就是有效边界

A.0.0

B.I3.I3

CI2.ia.l2

DEEE

65、关于方差最小化法，说法正确的是（）。

固债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差

团求得追随误差方差最小化的债券组合

团.适用债券数目较大的情况

回.要求采用大量的历史数据

A.0.0

BB.ia.ia

C.

D.0.0.0

66、根据对■义务性支出和选择性支出的不同态度，可以用理财价值观分为（）。

0.后享受型

国.先享受型

M购房型

0.以子女为中心型

A.I2、0、0

BE、回、回、0

C.国、团、0

D.0s0、0

67、按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为（）

团.基本信息

13.财务信息

因个人兴趣及人生规划和目标

团.诚信信息

A.

B.0.O.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

68、根据《证券业从业人员资格管理实施细则》，执业人员出现（）情形，不予通过年检。

团执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的

因未按规定完成后续职业培训的

团不再符合执业证书取得条件的

回未按规定参加年检

A.团、团、0

B.I3、回、0

C.团、团、回、0

D.0.0

69、了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息

的有（）。

回婚姻状况

团重要的家庭和社会关系

团工作单位与职务

同个人兴趣爱好和志向

A®0

B.（a>团、0

C.0..0.0

D.团、团、团、团

70、下列关于信用借款还款方式的说法，正确的是（）。

团在设有明显利差的情况下，高利率的消费贷款，应该随借随还，有钱就优先偿还来降低利

息负担

团平时只还利息和最低还款额，年终时可利用年度的自由储蓄，一次还清短期消费借贷、或

提早还清中长期置产贷款

回借款金额较大的房贷或创业贷款、通常采用等额本息偿还的方式，在5〜20年间还清，优

点是每年现金流量稳定，比较好管理

回等额本金偿还方式的特点是，本息合计•般前期还款现金流量低、后期高，缺点是贷款压

力越来越大

AE、0

B.13、团、团、团

C.0S0、0

D.团、团、0

71、加强的指数化是通过一些（）的但是（）风险的投资策略提高指数化组合的总收益。

A.积极；低

B.消极；低

C.积极；高

D.消极；高

72、了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息

的有（）o

0.婚姻状况

0.重要的家庭和社会关系

0.工作单位与职务

0.个人兴趣爱好和志向

A.团、0

B.I3、团、0

C.团、团、团

D.回、团、团、团

73、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及

营业场所显著位置公示（）。

0.投诉电话瓦传真

0.电子信箱回.负责投诉处理的人员姓名

A.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.a

74、按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）o

团.家庭衰老期可■积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险

囿家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

0.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险

团.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.Q.Q.0

75、控制流动性风险的主要做法包括（）。

团确定流动性风险偏好

团.计量、监测和报告流动性风险状况

固制定流动性风险监控指标

团.限额管理及压力测试

因制定有效的流动性风险应急计划

A.回.圆.圆.圆.圆

B.0.0.（3.0

c.a.a.a.0

D.

76、风险价VAR的计算一般涉及（）个要素。

A-

B.二

C.三

D.四

77、作为商业银行日常风验管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。

0.帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设

0.降低商业银行面临的风险水平

回.提高商业银行对其自身风险特征的理解

团.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力

A.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

DEEE

78、按照理财规划需要对客户信息进行分类,可分为（）

I.基本信息

II财务信息

因个人兴趣及人生规划和目标

团.诚信信息

A』、II

B.KII、III

C.KII、IV

D.kII、IlkIV

79、证券公司应至少（）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力

情景的能力。

A.每季度

B.每年

C.每半年

D.每月

80、风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融

资产潜在风险的过程，一般分为（）种情况。

A—

B.二

C.三

D.四

81、关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。

A.预期利率下降时，增加投资组合的持续期

B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期

C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期

D.水平分析的主要形式是利率预期策略

82、（）是对经济的弹性。

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

83、从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家

庭0。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

84、证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证

券投资顾问服务费用的安排。

国公平

回.公正

因合理

应自愿

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.H.H.0

85、指数型策略（）.

A.试图预测股票市场的未来变化

B.重点是进行风险控制

C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

86、应用最广泛的信用评分模型有（）。

团.线性辨别模型

团违约概率模型

（3.线性概率模型

团.Logit模型

团.Probit模型

A.0.0

B.0.I3.0.0

C.0.0.0

D..0

87、当股价下跌到某价位附近时。出现买方增加，卖方减少的情况，使股价停止下跌的直线

是（）

A.支撑线

B.压力线

C.趋势线

D.阻力线

88、债券不能收回投资的风险有（）。

团.流通市场风险

因政策风险

团.债务人不履行债务

团.价格风险

A.0.0

B.B.0

C.0.0

DEE

89、影响证券市场供给的制度因素主要有（）

回.发行上市制度

团.市场设立制度

团.上市公司质量

团.股权流通制度

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.H.H.a.a

90、使用每股收益指标要注意的问题有（）。

0.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

0.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益

的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较

0.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

0.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

A.团、0

B.O、团

03、0

DJ3、团

91、公司产品竞争能力分析需要分析公司（）

因产品的市场占有情况

团.成本优势

因技术优势

团.质量优势

（3.产品的品牌战略

A..0

B.团.回.回.团

C.0.0.0

D.0.0.0

92、证券公司的主要职能部门包括（）

同.经纪管理总部

13.证券营业部

团.投资顾问部

固人力资源部

A.

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

93、证券公司.证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证

券投资顾问服务费用的安排.

因公平

国合理

团.自愿

团.公正

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.团.团.团

94、下列不属于客户风险特征的是（）。

A.风险认知度

B.实际风险承受能力

C.风险预期

D.风险偏好

95、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有（）。

团退休时间

团现在收入

回可预期的工作

团将来收入

AE、0

B.I3、0、0

C.0S0

D.团、团、团、团

96、（）是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方

式和心理运算规则。

A.过度自信

B.心理账户

C.预期效用理论

D.前景理论

97、下列关于组合风险限额管理的说法，正确的是（）。

团通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面

团组合限额维护的主要任务是在组合限额低于临界值的情况下的处理

团组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合两种

因如果金融机构（如商业银行）的资本不足，则应根据情况调整每个维度的限额，使经济资

本能够弥补信用风险暴露可能引致的损失

A.0>团、0

B.团、团、团

C.团、0

DE、回、团、0

98、现金流是分析的具体内容包括下列各项中的（）。

团.投资收益分析

因收益质量是分析

回.财务弹性分析

回.流动性分析

A.

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

99、在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量

全部抵补亏损的原理是（）。

A.风险规避

B.风险转移

C.风险对冲

D.风险释放

100、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。

固资产负债率

团产权比率

团.有形资产净值债务率

团.己获利息倍数

A.0.0.0

B.a.a.0

C.

D.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：D

本题解析：

现金管理的内容是现金和流动资产。用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标,

会得到一项比较实际的预算。预算必须符合个人的生活方式、家庭状况和价值观。

2、答案：D

本题解析：

计算资金缺口退休规划的资金缺口是指退休后需要花费的资金(即资金需求)和可收入的资

金之间的差距.退休养老基金的“大缺口啜PV退休需求一PV退休后既定养老金

退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"养老金赤字二养老金总需求一养老金总供给一pv退

休需求一(FV退休前资金积累+Pv退休后既定养老金)

3、答案：A

本题解析：

资产负债率=总负债/总资产

融资比率=投资性负债/投资性资产

消费负债比率=消费性负债/总负债

投资性负债比率=投资性负债/总负债

自用性负债比率=自用性负债/总负债

4、答案：D

本题解析：

流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率

5、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公

平、合理.、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按

照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

6、答案：A

本题解析：

道氏理论的主要原理①市场平均价格指数可以解释和反映的大部分行为②市场波动具有

某种趋势③主要趋势有三个阶段(以上升趋势为例)。

7、答案：A

本题解析：

有效年利率EAR的计算公式为：EAR=(l+r/m)m-l0年金现值的计算公式为:PV=C[l-l/(l+r)

tjo甲银行：贷款的有效年利率EAR=(1+12%/12)12-1=12.68%。甲银行每月还款：300

000=C/0.011-1/(1+0.01)240。解得,C=3303(元)。乙银行:贷款的有效年利率EAR=(1+12%/2)

2-1=12.36%,根据:1+EAR=(1+月利率)12,解得乙银行月利率为0.9759%。乙银行:每月

还款：300000=C/0.9759%1-1/(1+0.9759%)240。可得C=3243(元)。

8、答案：C

本题解析：

银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征

外，还要考虑其他因索，如利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等因索。

9、答案：C

本题解析：

固团项是资产负债期限结构相关机制。

10、答案：D

本题解析：

一般说来，可以将技术分析方法分为如下常用的五类：指标类、切线类、形态类、K线类和

波浪类。

11、答案：D

本题解析：

证券产品进场时机选择的要求；（1）进场时机的选择应结合证券市场环境；（2）进场时机选

择应当在构建投资组合的基础之匕（3）选择进场时机镐要积极的投资思维跟进；（4）进场

时机的选择应当制定合理的退出目标。

12、答案：D

本题解析：

D项，股票的价格弹性或者恢复能力是指交易价格受大额交易冲击而变化后，迅速恢复原先

水平的能力。价格恢复能力越强，股票的流动性越高。

13、答案：B

本题解析：

1.指标类

指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数字模型，给出数字上的计算公式，得到一

个体现券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向

指标、平滑异向移动平均线、能量线、心理线、乖离率等。

2.切线类

切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据

这些直线的情况测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切线有趋势线、轨道

线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。

3.形态类

形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。主

要的形态有M头，W底，头顶肩，头顶底等十几种。

4.K线类

K线类是根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券

市场行情的方法。K线图是进行各种技术分析最重要的图表。

5.波浪线

波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股

票的价格运动遒循波浪起伏的规律，数清楚各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市

即将来临，或是牛市己到了强弩之末、熊市即将来到。

14、答案：D

本题解析：

投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能

力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定

自己的投资策略。

15、答案：C

本题解析：

投资规划的步骤：

（1）确定客户的投资目标

（2）让客户认识自己的风险承受能力

（3）根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划

（4）实施投资计划

（5）监控投资计划

16、答案：D

本题解析：

常见的消费指标包括：①社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠

道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。②城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城

乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。③居民可支配收入，足居民家庭在一定时期内

获得并且可以用来自由支配的收入。

17、答案：B

本题解析：

证券市场需求主要受到以下因素的影响：①宏观经济环境；②政策因素；③居民金融资产

结构的调整；④机构投货者的培育和壮大；⑤资本市场的逐步对外开放。团项，取消利息

税促使投资者将股票投资转化为储蓄，有利于降低股票的需求；团项，股权分置改革扩大了

股票的供给。

18、答案：D

本题解析：

股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期

货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

19、答案：D

本题解析：

风险揭示书还应以醒目文字载明以卜.内容：

①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所

面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服

务协议及本风险揭示书的全部内容

③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者

作出不受损失或者取得最低收益的承诺

④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券

投资顾问服务的风险和损失。

20、答案：C

本题解析：

普通年金A=PVH（l/r）“1-1/（1+r）t]}=[100000+50000v（1+10%）]-r{（1/0.1）x[l-l

/（1+0.1）3]}~58489（元）。

21、答案：C

本题解析：

在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开

可得信息，此时，基木面分析和技术分析无效，只有内幕消息能够获取超额收益。回、（3两项

都是根据基本面来分析股票。

22、答案：A

本题解析：

缺口分析法对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差

额，以判断不同段内的流动性是否充足

23、答案：B

本题解析：

跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另

一交割月份的同种商品期货合约。以期在两个不同月份的欺货合约价差出现有利变化时以对

冲平仓获利

24、答案：A

本题解析：

缺口分析法对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差

额，以判断不同段内的流动性是否充足

25、答案：C

本题解析：

若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，

交叉称之为"死亡交叉"。

26、答案：A

本题解析：

通常专家在分析信用风险时主要考虑两方面的因素：①与借款人有关的因素，包括声誉、

杠杆、收益波动性；②与市场有关的因素，包括经济周期、宏观经济政策、利率水平。

27、答案：D

本题解析：

技术分析方法的局限性：（1）技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以

概率的形式出现的。（2）技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面。

28、答案：D

本题解析：

公司财务分析的主要方法包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

29、答案：D

本题解析：

买卖证券产品时机的一般原则：（1）注意掌握先机，明白选股不如选时；田抓住买进时机与

卖出时机，牢记挫落是获利的契机，逢低买进、逢高卖出。

30、答案：B

木题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公

平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按

照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

31、答案：C

本题解析：

资产负债率和已获利息倍数属于长期偿债能力指标，保守速动比率属于变现能力指标。

32、答案：D

本题解析：

1.服务模式的选择和设计根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务

模式。

2.客户签约了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品,

告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

3.形成服务产品

公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他人公开证券信息，分析

证券投资品种、理财产品的风险特征，形成具体的投资足议或者标准化顾问服务产品，提供

给直接面对客户的投资顾问服务人员。

4.服务提供投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供建

议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，

实现过程留痕。

33、答案：A

本题解析：

《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、给予警告，没收违法所得，并处以违

法所得一倍以上十倍以卜的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以

上一百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。

34、答案：A

本题解析：

根据相对强弱指数的取值大小,投资操作不同，属于买入操作的取值范围的是0-20和50-80o

35、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投资顾问的

姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由

客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。

36、答案：A

本题解析：

客户信息收集的方法有：开户资料•：调室问卷；电话沟通；面谈沟通。

37.答案：B

本题解析：

财政政策的种类包括：扩张性财政政策、紧缩性财政政策、中性财政政策。

38、答案：B

本题解析：

选项B正确：股票类证券产品的特征：

（1）收益性。收益性是段票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。（0

项正确）

（2）风险性。股票风险的内涵足股票投资收益额不确定性，或者说实际收益与预期收益之

间的偏离。（回项正确）

（3）流动性。流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、

变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。

（4）永久性。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的

法律凭证。（回项正确）

（5）参与性。参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

39、答案：A

小题解析：

高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：①单笔认购理财产品不少于100万

元人民币的自然人；②认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，

且能提供相关证明的自然人；③个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计

收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

40、答案：A

本题解析：

结余能力分析：

a.通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源；

b.通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低：

c.自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低；

d.出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然己出现流动性问题.可以适当调

整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡。

41、答案：D

本题解析：

客户的其他理财要求的有：收入保护、资产保护、客户死亡情况下的债务减免、投资目标与

风险预测之间的矛盾。

42、答案：A

本题解析：

在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：①指数策略，目的是使所管理

的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；②免疫策略，包括满足单一负债要求的

投资组合免疫策略、多重负债下的组合免疫策略和多重负债下的现金流匹配策略。积极债券

组合管理策略包括:水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。

43、答案：A

本题解析：

期初年金的现值等于期末年金现值的（l+r）倍，期初年金的终值等于期末年金终值的（l+r）

倍。教育费支出属于期初年金，房贷支出属于期末年金。

44、答案：C

本题解析：

根据风险矩阵，高态度的投资者主要投资债券和股票，一般不投资货币；低态度的投资者主

要投资于货币和债券，一般不投资股票。其中高能力高态度的投资者10%的奥金投资于债

券，90%的资金投资于股票。低能力低态度的投资者70%的资金投资于货币，30%的资金

投资于债券。

45、答案：D

本题解析：

同项，资本市场线表明有效投资组合的期望收益与风险是一种线性关系；而证券市场线表明

任一投资组合的期望收益与风险是一种线性关系。

46、答案：A

本题解析：

交易型策略指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括

均值一回归策略、动量策略和趋势策略。

47、答案：D

本题解析：

背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖〃。具体来讲

背景包括：（1）不同方案的比较。（2）事情发生前人们MJ想法。（3）问题的表述方式。（4）

信息的呈现顺序和方式。

48、答案：C

本题解析：

制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规

划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进

行合理规划，内容包括理殂退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和

相应的储蓄、投资计划。

49、答案：C

本题解析：

负债敏感型缺口是指某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）。此时，市场利率上升,

银行的净利息收入下降；市场利率下降，银行的净利息收入会上升。

50、答案：D

本题解析：

【解析】有效年利率切♦竽（-1=10.25"其中,,是指名义年利率,EARIL

指有效年利率.桁指一年内夏利次数。

51、答案：D

本题解析：

进行信用风险识别，应从以下三方面入手：（1）基本信息分析•：（2）财务状况分析•：（3）非

财务因素分析。

52、答案：C

本题解析：

对于加企业，所属的风险敞II类型为双向敞口类型。

53、答案：C

本题解析：

在沃尔评分法中，A项相对比率是实际比率与标准比率之比;D项沃尔评分法的一个弱点就是

并未给出选择这7个指标的原因，因此其在理论上还有待证明，在技术上也不完善。

54、答案：A

小题解析：

财务分析包括公司主要的财务报表分析、公司财务比率分析、会计报表附注分析和财务状况

综合分析。

55、答案：D

本题解析：

填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息包括：姓名、性别、证件信息、出生日期、

联系地址、通讯方式等。

56、答案：B

本题解析：

证券组合可以分为：避税型证券组合、收入型证券组合、增长型证券组合、收入和增长混合

型证券组合、货币市场型证券组合、国际型证券组合和指数化型证券组合等。其中，增长型

证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标，投资风险较大。

57、答案：D

本题解析：

［注意］题干是不正确的是。

偿债能力分析

①平均负债利率分析：

平均负债利率=统计年度利息支出/总负债，

当该比率高于基准贷款比率的20%以上,一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面

则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议。

②债务负担率分析

债务负担率=统计年度的本息/税后支出工作收入

，当该超过40%,对生活品质可能会产生影响。

58、答案：A

本题解析：

《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、给予警告，没收违法所得，并处以违

法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以

上一百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。

59、答案：A

本题解析：

债项评级是对交易本身的恃定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定

风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。

60、答案：D

本题解析：

四项均是对已获利息倍数的正确说法。

考点：基本分析

61、答案：C

小题解析：

在供给不变的情况下，需求增加使需求曲线向右平移，从而使得均衡价格均衡数量增加；需

求减少需求使需求曲线向左平移，从而使得均衡价格和均衡数量减少；所以需求的变动方向

将引起均衡价格和均衡数量同方向的变动。

62、答案：C

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要

求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的

风险承受能力。

63、答案：A

本题解析：

退休规划的步骤有:确定退休目标、计算资金需求和退休收入、计算资金缺II、制定退休规

划、退休规划的执行和跟踪。

64、答案：D

本题解析：

根据有效证券组合的定义，有效组合不止1个，描绘在可行域的图形中，可行域的上边界部

分，称为“有效边界对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找

到一个有效组合比它好。

65、答案：C

本题解析：

方差最小化法的基本内容:债券组合收益与指数收益之间的偏差称为迫随误差，并求得追随

误差方差最小化债券组合.适用情况:债券数目较大，且要求采用大量的历史数据.

66、答案：B

本题解析：

根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理贬价值观划分为后享受型、先享受型、

购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。

67、答案：B

本题解析：

按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为:基本信息；财务信息；个人兴趣及人生规

划和目标。

68、答案：C

本题解析：

根据《证券业从业人员资格管理实施细则（试行）》第二十三条，有下列情形之一的，不予

通过年检：①执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的；②未按规定完成后续职业培训的；

③不再符合执业证书取得条件的；④未按规定参加年检的；⑤协会规定的其他情形。

69、答案：B

小题解析：

客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、

健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息（包括需要供养父母、子女信息）。团项属于客户

的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

70、答案：C

本题解析：

团项，等额本金偿还方式的特点是定期、定额还本，由于等额本金还款法每月还本额固定，

所以其贷款余额以定额逐渐减少，每月付款及每月贷款余额也定额减少。

71、答案：