2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试全真模拟题附答案606

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

2：1、下述关于行业的实际生命周期的说法，正确的有（）。

孑i团随着行业兴衰，行业的市场容量有一个“小一大一小”的过程，行业的资产总规模也经历“小

j一大一萎缩〃的过程

团利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低一高一稳定一低一严重亏损〃的

过程

：团随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低

|一高一老化〃的过程

回随着行业兴衰,从业人员的职.业化和工资福利收入水平有一个“低一高一低”的过程

A©、团

B.团、回、0

C.B、0

D.0s团、团、0

-!2、我国税收的划分依据有哪几种（）

凶宝邑计税依据

01团•税收负担能否转嫁

I胤税收管理权限

!团•税收收益权限

iA.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

：3、在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于（）。

A.国际经济形势

B.国内货币市场的供求关系

恬

C.证券市场的供求关系

D.外汇市场的供求关系

4、完全垄断市场，产品的需求曲线为:QE800-200P,该产品的平均成本始终是1.5,生产者只

能实行单一价格，则市场销量为（）。

A.750

B.350

C.1000

D.1500

5、证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下

行为（）。

团.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传

因向客户承诺最低收益

团.向客户保证投资收益

团.夸大过往的投资业绩

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0.H

6、下列有关有效市场假说的说法。正确的有（）。

场弱式有效市场假定认为股票价格反映J'全部公开可得信息

0.半强式有效市场假定认为股票价格反映了以往全部价格信息

0.强式有效市场假定认为股票价格反映了包括内幕信息在内的全部相关信息

0.市场有效性意味着技术分析亳无可取之处

A.12、0

BE、0

C.同、0

DE、0

7、当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（）。

A.光头光脚阴线

B.光头光脚阳线

C.一字形

D.十字形

8、下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系。说法正确的是（）

因行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正

团.行为金融学对有效市场假说的创新

团.行为金融理论对有效市场假说的方法变革

团.行为金融理论对有效市场假说的理论创新

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

9、指数化的方法不包括­：）。

A.分层抽样法

B.样本法

C.优化法

D.方差最小化法

10、以下关于监测信用风险的主要指标和计算方法正确的是（）

团.不良贷款率；（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项货款100%

因.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/货款应提准备100%

团.逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%

因不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特

种准备）

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

11、从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（）。

A.责令改正

B.监管谈话

C.承担赔偿责任

D.出具警示函

12、下列关于市盈率的论述，正确的有（

回不能用于不同行业之间的比较

国市盈率低的公司没有投资价值

回一般情况下，市盈率越高的公司未来的成长潜力越大

团市盈率的高低受市价的影响

A.0、0、Q

BE、回、0

C.0>团、0

D.团、回、0

13、下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有（）。

团.接受他人委托从事证券投资

0.与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失

团.向委托人承诺证券投资收益

0.中国证监会禁止的其他行为

A.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0

D.0.0

14、通常，将（）所得分开有利于节省税款。

团.工资

因薪金所得

团.劳务报酬

因投资收入

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0

15、根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供

证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。

团公司名称、地址、联系方式、投诉电话等

团证券投资顾问服务的内容和方式

团投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

团投资顾问的家庭住址

A.回、0

B.0、团、0

C.EK团、□

D.团、团、@

16、以下不属于收入型证券组合的目标是（）。

A.风险最小

B.价格稳定

C.收入稳定

D.期限较短

17、国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有（）在一定时期内（一般按年

统计）生产活动的最终成果。

A.国外居民

B.常住居民

C.国内居民

D.常住居民但不包括外国人

18、下列关于客户信息收集的说法中，正确的有（）。

团.在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释

0.为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写

团.如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的

原因，并向客户解群该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差

0.宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得

A.EI、用、Q

BE、13、0

C.团、C0

D.0>团、0

19、通常认为，现阶段属于行业生命周期中成长期的是（）。

A.电子信息

B.钟表

C.太阳能

D.石油冶炼

20、葛兰威尔法则中规定的卖出信号包括（）等几种情况。

因股价突然暴涨且远离平均线

团.平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

团.股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌

因股价向上突破平均线.但立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降

团.股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

21、从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（）。

团.基本信息

因财务信息

团.定量信息

因个人兴趣

因人生规划

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0.0

c.团.团.因团

D.0.0.0.0

22、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有（）。

0.退休时间团.工作时间瓦可预期收支胤未来收支

A.EI、0

BE、回、0

C.B、0

DE、回、圆、□

23、下列不能作为政策性金融债的发行人的是（）。

A.国家开发银行

B.中国农业发展银行

C.中国进出口银行

D.中国人民银行

24、信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一.下列各模型不属于信用评分模型

的是（）o

A.死亡率模型

B.Logit模型

C.线性概率模型

D.线性辨别模型

25、流动性风险评估方法包括（）。

团.久期分析法

因缺口分析法

因现金流分析法

团.流动性比率法

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0

2G、行业分析的主要任务包括（）。

团.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值

团.分析影响行业发展的各种因素及其影响力度

因解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位

团.揭示行业投资风险

A.0.0.0

BEE.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0

27、证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动

性需求并持续经营的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

28、张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金

最少应该达到（）元，

A.7000

B.15000

C.21000

D.40000

29、教育规划制定方法包括（

M确定教育目标

凰计算教育资金需求

团.计算教育资金缺口

0.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

A.0.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

30、《证券投资顾问业务风险揭示书》需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应说明（）

等情况并接受评估，以便于证券公司提供适当的服务。

0.自身资产同收入状况乱投资经验团.风险偏好

A.0>（3、0

BE、团、0

C.0>0、0

DE、回、团、0

31、假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。

A.资产以固定利率为主.负债以浮动利率为主。则利率上升有助于增加收益

B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险

D.以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加

32、从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等,

进行国际间的税务规划。

团.税率差异

因税基差异

团.征税对象差异

团.纳税人差异

固税收征管差异

A.0.固固团

B.0.0.0.0

C.团.回.因团

D.0.0.0.0.0

33、下列关于杜邦分析体系的说法中,正确的（）。

团.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率

团.权益净利率=资产净利率/权益乘数

固权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数

团.权益净利率不受资产负债率高低的影响

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

34、技术分析方法常见的切线有（）。

团.趋势线

EL轨道线

团.黄金分创线

"甘氏线和角度线

A.0.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

35、了解客户的基本情况和要求包括（）o

因婚姻状况、纳税历史情况

团.子女及其他赡养人员

团.财务情况

因投资意向、对风险的态度

团.要求增加短期所得还是长期资本增值

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

36、个人生命周期包括（）

团.探索期

因建立期

团.成长期

因维持期

团.高原期

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0.0

C.H.0.0.0.0

D.0.0.0.0

37、对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

38、证券产品买进时机选择的策略包括（）。

因股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机

团.股价跌落谷底，而容易回升时买进，这是股票投资的良机

因重大利多因素正在酝酿时买进

0.确切的传言造成理性下跌时买进

国.总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进

A.0.0.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

39、下列属于人气型指标的有（）。

国.心理线指标（PSY）

团.乖离率指标（BIAS）

团.能最潮指标（OBV）

团.威廉指标（WMS）

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

40、某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%,当前股票价格为70元，

则在股价决定的零增长模型下，（）o

团该公司的股票价值等于90元

团股票净现值等于15元

因该股被低估

同该股被高估

A.0>0

B.团、0

CE、0

D.团、0

41、关于客户的次级信息，下列说法正确的是（）。

团次级信息是指客户的个人和财务资料

0次级信息包括由政府部门和金融机构公布的宏观经济数据

0次级信息靠交流和问卷调查相组合的方式来获得

0次级信息可以靠数据库获得

A.E1、团

B.0s0

C.回、回、回、回

D.I3、团、Q

42、税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在

内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权

益最大化。具体包括（）。

质减轻税收负担

回、实现涉税零风险

团、获取资金时间价值

回、维护企业自身的合法权益

V、提高自身经济利益

A.0>团

B.ia、团、0

C.13、0>0>0

D.团、团、团、回、V

43、市场风险内部模型的主要优点包括（）。

团可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值表示

回能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总

团将降性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制

团风险价值具有高度的概括性，简明易懂

A.E）、回、回、团

B.0s0、0

C.团、必、0

D.EI、团

44、下列关于预期效用理论说法正确的有（）。

团.预期效用理论又称期望效用函数理论

团.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上

团.预期效用理论足运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架

团.预期效用理论的优点在于理性人假设

团.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“李论”的挑战

A.0.0.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

45、（）己成为市场普遍接受的风险控制指标。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

46、股权分置改革将对证券市场产生深刻、积极的影响是（）。

团不同股东之间的利益行为趋于一致

固牵制大股东违规行为，突出理性行为

因.有利于建立和完善上市公司管理引导激励和约束机制

团.使上市公司整体目标趋F一致，长期激励成为战略规划的重要内容

A.0.M.IV

B.团.团团

C.0.0

D.0.0

47、如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的

计算公司（

A.融资缺口=-流动性资产+借入资金

B.融资缺口=流动性资产+借入资金

C.融资缺口=-流动性资产一借入资金

D.融资缺口=流动性资产一借入资金

48、下列关于增长型行'业的说法，正确的有（）,>

团.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

因这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定

团.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

团.这些行业的股票价格完全不会明显地受到经济周期的影响

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

49、根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为（）。

因战术性投资策略

团.战略性投资策略

团.主动型策略

团.被动型策略

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

50、公司分红派息一般程序是（）。

回、董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审

议

回、证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记FI

（3、发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息

回、董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

A.I2、0>回

B.0s0、0

C.回、回、0

D.13、团、（2、团

二、多选题

51、家庭收支预算中的专项支出预算不包括（）。

团.子女教育或财务支持支出预算

团.医疗

团.其他爱好支出预算

团.食、住

团保费支出预算

A.团.团

B.0.0.0

C.团.团.团©

D.团.团.团.团.团

52、迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由（）一系列创造价值活动组成的链条式集

合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链。

（3.管理

因设计

团.采购

回.销售

A.团.团⑫.团

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0

53、下列关于杜邦分析法，说法正确的是（）

因过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

回.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

团.不能解决无形资产的估值问题

团.能解决无形资产的估值问题

A.0.0

B.0.0.I3

C.E1.团.团

D.0.0

54、教育投资规划要遵循提前规划、目标合理、定期定额、专款专用、保值增值的原则，教

育投资规划的步骤主要包括（）。

团确立子女培养目标

团教育费用估算

团预测教育费用的增长率

团选择适当的教育投资工具

A.E1、团、团、0

B.I3、回、0

C.国、0

D.13、0、□

55、根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为（）。

固完全竞争市场

区垄断竞争市场

团.寡头垄断市场

团.完全垄断市场

A.0.0.0

8.0.13.13.（3

C.0.0

D.0.0

56、下列不属于骑乘收益率曲线的是（）。

A.子弹式策略

B.极端策略

C.两极策略

D.梯式策略

57、（）的目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现。

A.指数策略

B.单一负债下的免疫策略

C.多重负债下的免疫策略

D.两极策略

58、为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（）。

团.持续增长率

因收益分配率

团.利润留存比

0.红利收益率

AA.I3

B.（a.（a.（a

C.0.0

D.团.回

59、对上市公司经济区位分析的目的是（

固测度上市公司在行业中的行业地位

回.分析上市公司未来发展的前景

团.确定上市公司的投资价值

团.分析上市公司对当地经济发展的贡献

A.0.0.0

B.0.0

C.团.国团.团

D.0.H.0

60、以下为跨期套利的是（）。

回.买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约

团.卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约

国当月买入LME5月铜期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约

回.卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约

A.0.0

B.0.0

c.a.a

D.0.0

61、在进行投资规划时，对投资组合的管理分为（

团.资金的筹集

固进行基本分析和技术分析

团.评价投资组合的业绩

团.根据环境的变化对投资组合的修正

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.团.团.团.团

62、证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损

失的（）应当承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

团.证券服务机构

回.发行人

团.上市公司

团.基金管理人

固基金托管人

A.团.团.团

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a

63、对股票投资而言，内部收益率是指（）o

A.投资本金自然增长带来的收益率

B.使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率

C.投资终值为零的贴现率

D.投资终值增长一倍的贴现率

64、下列不属于证券产品选择目标的是（）。

A.取得收益

B.提高风险

C.本金保证

D.资本增值

65、下列说法正确的是（）。

团.零地长模型和不变增长模型都是可变增长模型的特例

团.在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型

因当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型

团.相比较而言，不变增长模型更为接近实际情况

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

66、下列属于证券公司产品的有（）。

团.货币型集合资产管理计划

因货币式基金

回.短期理财基金

因债券逆回购

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.团.团.团

67、以下属于投资收益分析的比率包括（）。

因市盈率

团已获利息倍数

因每股资产净值

区资产负债率

A.0.H

B.0.0

C.回.回

D.Q.Q

68、公司调研的内容包括但不限于（）等，但各家公司调研的重点会不同。

0公司基本情况

（2公司风险因素

0同业竞争与关联交易

0组织结构与内部控制

AE、0、0

B屈、团、0

C.13、团、回

D.团、团、团、团

69、下列属于年金的有（）o

0.每月缴纳的车贷款项瓦每月领取的养老金

0.向租房者每月固定领取的租金胤定期定额购买基金的月投资额

A.团.团

B.a.a.a

C.0.0.0.0

DEEE

70、关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（）。

团.如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高

团.如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要

0.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

0.如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

A.团.团.团

B.0.0.0

C.团团.团

D.a.H.a.a

71、下列关于情景分析中的情景说法正确的有（）。

团.可从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

团.不能人为设定

团.可以直接使用历史上发生过的情景

回.包括基准情景、最好的情景和最好的情景

回.可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

A.团.团⑫.团

B.a.a.a.a

c.团.团.团.团

D.a.a.a.a

72、规范的股权结构的含义包括（）。

0.有效的股东大会制度胤流通股股权适度集中

团.降低股权集中度及股权的流通性

A.0、团、0

B.团、团

03、0

D.团、团、0

73、我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规

定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合（）要求。I、期限

和品种符合客户的投资FI标团、收益符合客户目标团、符合客户的风险承受能力等级配签

署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险

A.K0、13

B屈、回、回

C.K团、团

D.I、回、回、0

74、投资规划中，当（）等客观环境改变时，需要重新审视投资计戈IJ,并确定新的投资方

案。

品供求变化

邑国家政策

团.经济环境

国金融商品

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.回.回.回.团

75、李先生向银行贷款30万元，期限为2年，年利率为4%,则按单利和复利计算，李先生

在2年后应归还银行的金额分别是（）万元。

A.32,34

B.32.4,32.45

C.30,32.45

D.32.4,34.8

76、收入支出表内各类项目的占比情况直观地反映了该类收入支出项目的具体结构，下列属

于收入支出结构分析的有。。

0.资产负债分析

□.应急能力分析

团.结余能力分析

0.生活支出结构分析

A.团、团

B.13、团、团、团

C.团、团、0

D.0、团、0

77、下列各项中，属于时间价值基本参数的是（）。

A.p系数

B.货币供给量

C.标准差

D.通货膨胀率

78、攻府发行政府债券的目的是（）。

团.解决政府投资的重点建设项目的资金需要

因减少货币的供应量

固解决政府投资的公共设施的资金需要

此弥补国家财政赤字

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

79、反向市场是构建（）的套利行为。

0.现货多头夙期货多头瓦现货空头团.期货空头

A.0.0

B.O.回

C.0.0

D.0.0

80、（）应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承

受能力评估内容和结果

A.证券公司

B.商业银行

C.证券交易所

D.中国证监会

81、消极的债券组合管理策略不包括（）。

因指数策略

团.债券互换

风满足单一负债要求的投资组合免疫策略

团.应急免疫

A.0.0

B.0.0

CEE

D.Q.Q.0

82、以下关于退休规划表述正确的是（）。

A.投资应当非常保守

B.对收入和费用应乐观估计

C.规划期应当在五年左右

D.计划开始不宜太迟

83、调查研窕法的特点是（）o

I.省时、省力并节省费用

II.可以获得最新的资料和信息,并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复

杂的问题进行研究时采用

因缺点是只能被动地困于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题

IV.缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验

A.KII、IIKIV

B.KII、III

C.l、IIKIV

D.lkIV

84、（）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。

A.确定性效应

B.反射效应

C.孤立效应

D.框定效应

85、某公司去年股东自由现金流量为15000000元，预计今年增长5%。公司现有50CQ000

股普通股发行在外。股东要求的必要收益率为8%,利用股东自由现金贴现模型计算的公司

权益价值为（）元。

A.300000000

B.9375000

C.187500000

D.525000000

86、证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投诉（）,保证投

诉至少在营业时间内有人值守。

团.电话

因传真

因电子邮箱

回.地址

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.Q.0.13

87、VAR的计算方法一般包括（）、方差-协方差法、蒙特卡洛法

A.历史模拟法

B.历史数据法

C.直接比较法

D.情景综合分析法

88、证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的风险偏好，下列属于风险偏好的有（）。

国.股票投资年限

0.曾投资过股票和货币市场基金

团.期望本金绝对安全，对于短期市场波动感到不适应，愿意得到无风险收益

0.愿意承担全部收益包括本金可能损失的风险

A.0.0

B.O.回

C.0.0

DD.团

89、主动轮动策略的优点有（）o

团.容易理解,且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置

因少了对行业基本面和公司信息的依赖

团.抗风险能力得到增强

国依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性

A.0.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

DEE

90、融资融券交易包括（）。

因券商对投资者的融资、融券

团.金融机构对券商的融资、融券

团.央行对银行的融资、融券

固银行对投资者的融资、融券

A屈.田屈

B.0.0.0

C团用

D.团.团.团.团

91、以下关于无差异曲线的特征正确的是（）

I不同的投资者具有不同类型的无差异曲线

II不同风险偏好投资者的无差异曲线不能相交

III无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度

IV投资者的风险偏好越是厌恶型，其无差异曲线越缓

AJ、IkIII、IV

B.kIII

C.llkIV

D.KIKIII

92、证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。

A3万元以上20万元以下

B.5万元以上20万元以下

C.3万元以上50万元以下

D.5万元以上50万元以下

93、以下关于退休规划表述正确的是（）。

A.投资应当非常保守

B.对收入和费用应乐观估计

C.规划期应当五年左右

D.计划开始不宜太迟

94、现金类证券产品包含的种类有（）。

团.银行产品

区证券基金管理公司产品

团.证券公司产品

国信托公司产品

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.团团

D.回.团团回

95、对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（）等阶段的行为、心理偏差的

影响。

回.信息获取

团.加工

团输出

风反馈

A.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.团©.团.团

96、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）。

0.参数估计是用样本统评量去估计总体的参数

团.参数估计包括点估计和区间估计

团.区间估计是用样本统i-量o的某个取值直接作为总体参数o的估计值

团.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区

间范围，同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

A.M.0

B.回.回.回

C.O.Q

DEEEE

97、从国际大环境来看,跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等,

进行国际间的税务规划。

因税务差异

团.税基差异

团.征税对象差异

团.纳税人差异

因税收征管差异

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.团团团.团.团

98、流动性风险控制指标主要有（）。

A.资产负债率

B.净资产利润率

C.流动性比率

D.净稳定资金率

99、下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（）。

I选定保险产品

0明确保险期限

团确定保险金额

0确定保险标的

AE、I、0、0

B屈、团、I、团

C.I、0>（3、0

D.K回、回、回

100、某金融机构资金交易部门交易债券和外汇两大类金融产品，当期各自计量的VaR值分

别为300万元及400万元，则资金交易部门当期的整体VaR值约为（）。

A.100万元

B.700万元

C.至少700万元

D.至多700万元

参考答案与解析

1、答案：D

本题解析：

利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有"低一高一稳定一低一严重亏损〃的过

程。随着行业兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低一高一低〃的过程;随着

行业兴衰，行业的市场容量有一个“小一大一小”的过程，行业的资产总规模也经历“小一大一

萎缩''的过程;随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程

度有一个“低一高一老化”的过程。

2、答案：D

本题解析：

我国税收的划分依据有计税依据•、税收负担能否转嫁、税收管理和收益权限。

3、答案：D

本题解析：

汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于

外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以

及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。

4、答案：D

本题解析：

P=1.5,贝IJ0=1800-200*1.5=1500

5、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务

能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收

益。

6、答案：D

本题解析：

在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息；在半强式

有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息、;

在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息。

7、答案：C

本题解析：

A项，当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光

脚阴线

B项，当收盘价茴于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时，就会出现光头光脚

阳线

D项，当开盘价大于收盘价，最高价大于盘价，最低价小于收盘价时，就会出现十字形K线。

8、答案：C

本题解析：

有效市场假说与行为金融理论的联系：（1）行为金融理论对有效市场假说理论基础的修正.①

行为金融学理论认为“理性人”假说很难成立.②行为金融理论认为随机交易假设不成立.③

对■于有效套利者假设很难成片（2）行为金融学对有效市场假说的创新①行为金融理论对

有效市场假说的范式转换②行为金融理论对有效市场假说的理论创新③行为金融理论对

有效市场假说的方法变革

9、答案：B

本题解析：

指数化的方法可分为分层抽样法、优化法、方差最小化法。

10、答案：D

本题解析：

不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类

贷款）。

11、答案：C

本题解析：

从事证券服务业务的禁止性行为（1）代理委托人从事证券投资；（2）与委托人约定分享证

券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利

用传播媒介或者通过其他方式提供、传传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法

规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

12、答案：C

本题解析：

成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高，而传统行业的市盈率普遍较低，但这并不说明后者

的股票没有投资价值。

13、答案：B

本题解析：

证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为包括：（1）

接受他人委托从事证券投资。（2）与委托人约定分享证券投资收益，分担证投资损失，或者

向委托人承诺证券投资收益。（3）依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报

告或评级报告。（4）中国证监会、协会禁止的其他行为。

14、答案：A

本题解析：

通常，将工资、薪金所得和劳务报酬所得分开有利于节省税款。

15、答案：A

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证

券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、

证券投资咨询业务资格等；②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证

券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投

资顾问不得代客户作出投资决策。

16、答案：D

本题解析：

选项D符合题意：收入型组合要实现的目标是风险最小（选项A属于）、收入稳定（选项C

属于）、价格稳定（选项B属于），其收益几乎都来自基本收益，债券是利息收益，优先股是

股息收益。适合入选收入型组合的证券有高收益的债券、优先股和高派息低风险的普通股。

这些证券一般都有稳定、定期的收益，能满足投资者日常开支的需要。收入型证券组合的主

要功能是为投资者实现基本收益的最大化。

17、答案：B

本题解析：

国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）

生产活动的最终成果。

18、答案：D

本题解析：

由于数据调查表的内容较为专业.所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员

填写的方式来进行。如果是客户自己填写调查表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的

项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。

19、答案：A

本题解析：

行业的成长即行业的扩大再生产，成长能力主要表现为区域的横向渗透能力、生产能力，规

模的扩张能力和自身组织结构的变革能力。电子信息（电子计算机及软件、通讯）、生物医药

等行业处于行业生命周期的成长期。B项属于衰退期；C项属于幼稚期；D项属于成熟期。

20、答案：A

本题解析：

葛兰威尔法则中规定的卖出信号包括以下四种情况：（1）股价突然暴涨且远离平均线

（2）平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线（3）股价走在平均线之下，且

朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌（4）股价向上突破平均线，但立刻向平

均线回跌，此时平均线仍持续下降

21、答案：C

本题解析：

根据理财规划的需求，一般把客户信息分为：基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划和

目标三方面。

22、答案：D

本题解析：

生命周期理论对人们的消究行为提供了全新的解释。该理论指出：自然人是在相当长的时间

内计划个人的储蓄和消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说，一个人将综

合考虑其即期收支、未来攻支、可预期收支及工作、退休时间等因素来决定目前的消费和储

蓄，以保证其消费水平处于预期的平衡状态，而不至于出现大幅波动。

23、答案：D

本题解析：

政策性金融债的发行人是攻策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出

口银行。

24、答案：A

本题解析：

目前,应用最广泛的信用评分模型有:线性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、

Probitif型和线性辨别模型（LinearDiscriminantModel）。A项，死亡率模型属于违约概率模型。

25、答案：A

本题解析：

流动性风险评估方法包括：1.流动性比率法2.现金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。

26、答案：C

本题解析：

行业分析的主要任务包括:解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影

响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断

行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投

资依据。

27、答案：A

本题解析：

证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需

求并持续经营的最短欺限不少于30天

28、答案：C

本题解析：

紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费

用。紧急预备金可以用两种方式来储备：（1）流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市

场基金。（2）利用贷款额度。失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出。最低

标准的失业保障月数是三个月。木题中紧急预备金=70003=21000（元】

29、答案：A

本题解析：

教育规划制定方法包括：①确定教育目标；②计算教育资金需求；③计算教育资金缺口；

④制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合；⑤教育投资规划的跟踪与执

行。

30、答案：D

本题解析：

根据中国证券业协会制定的《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》，《证券投资顾问业务

风险揭示书》应提示投资者在接受证券投资顾问服务前，向证券公司、证券投资咨询机构说

明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估，以便于证券公

司、证券投资咨询机构根据投资者的风险承受能力和服务需求.向投资者提供适当的证券投

资顾问服务。

31、答案：B

本题解析：

对发行人来说，发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的

成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。A项，当利率上升时，资产收益固

定。负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；D项

以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。

32、答案：D

本题解析：

从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的税率差异、税基差异、征税对象

差异、纳税人差异、税收征管差异和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划；从国内税收

环境来看，纳税人可选择在优惠地区注册，或将现时不太景气的生产转移到优惠地区，以享

受税收优惠政策。

33、答案：B

本题解析：

权益净利率是杜邦分析体系的核心比率，权益净利率=资产净利率*权益乘数=销售净利率*

总资产周转次数*权益乘数，权益净利率=俏售净利率*总资产周转次数*权益乘数。

34、答案：A

本题解析：

切线类

切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据

这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切钱有趋势线、轨

通钱、黄金分割线、甘氏钱、角度线等。

35、答案：D

本题解析：

J'解客户的基木情况和要求：①婚姻状况；②子女及其他赡养人员；③财务情况；④投

资意向；⑤对风险的态度；⑥纳税历史情况；⑦要求增加短期所得还是长期资本增值；

⑧投资要求。

36、答案：D

本题解析：

个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期

和退休期。C项属于家庭生命周期。

37、答案：C

本题解析：

对于加企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型。

38、答案：C

本题解析：

证券产品买进时机选择的策略：1.谷底买进战略，股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是

股票投资的良机；2.高价买进战略，高价买进战略是短期投资的一项策略。高价买进的战略

若要成功，须具备三个条件:团具有良好的展望股类：团行情看涨；团选择公司业绩良好的股类。

3.其他买进策略要点（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成性下跌时买

进烟总体经济换境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。

39、答案：B

本题解析：

人气型指标主要有心理线指标（PSY）、能量潮指标（OBV）；固团项属于超买超卖型指标。

40、答案：A

本题解析：

运用零增长模型，可知该公司股票的价值为90元（9X0%）,而当前股票价格为70元，每

股股票净现值为20元（90-70）,这说明该股股票被低估20元。

41、答案：A

本题解析：

宏观经济信息可以由政府部门或金融机构公布的信息中获得，称为次级信息。次级信息的获

得需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用。

42、答案：D

本题解析：

税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内

的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东

权益最大化。具体包括：

（1）减轻税收负担；

（2）实现涉税零风险；

（3）获取资金时间价值；

（4）维护企业自身的合法权益；

（5）提高自身经济利益。

考点

税收规划的目标和原则

43、答案：A

本题解析：

与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可

以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和

风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。尤其是将隐性风险显性化之后，更有利

于银行进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易懂，

因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。

44、答案：B

本题解析：

预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建

立的不确定条件卜.对理性人选择进行分析的框架。预期效用理论的缺陷：（1）理性人假设。

（2）预期效用理论在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战。

45、答案：B

本题解析：

久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。

46、答案：A

本题解析：

股权分置改革是一个比较新、比较重要的知识点股份制改革是我国证券市场发展史上的第二

次革命，是实现证券市场内涵式发展的必要前提。

47、答案：A

本题解析：

融资缺口=-流动性资产+借入资金

48、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形杰。这种行业增长的形态也使得投资

者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变

化。

49、答案：C

本题解析：

根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为主动型策略与被动型策略。按照策略适用

期限的不同，可以把投资决策分为战略性投资策略和战术性投资策略。

50.答案：B

本题解析：

公司分红派息一般程序是：①董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，

提交股东大会和主管机关审议：②堇事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规

定股权登记bl;③发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和

现金股息。

51、答案：A

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理的重要内容。制定预算，并且严格按照

预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。

家庭收支预算的专项支出预算包括：

①了•女教育或财务支持支出预算

②赡养支出预算

③旅游支出

④其他爱好支出预算

⑤保费支出预算

⑥本息还贷支出预算

⑦私家车换购或保养支出预算

⑧家居装修支出预算

⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

52、答案：A

本题解析：

迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列

创造价值的活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业价值链。

53、答案：B

本题解析：

杜邦分析法的局限：（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

（3）不能解决无形资产的估值问题

54、答案：A

本题解析：

教育投资规划的步骤包括：①设定教育目标；②预测教育费用的增长率，计算实现教育目

标未来所需费用；③计算为累积足够的上述费用而需要的投资资金；④选择适当的投资工

具进行投资；⑤执行与定期检讨。

55、答案：B

本题解析：

根据市场竞争激烈程度，牛业基本上可以分为四种市场类型，即完全竞争、垄断竞争、寡头

垄断和完全垄断。

56.答案：B

本题解析：

骑乘收益率分类包括:子弹式策略、两极策略、梯式策略。

57、答案：A

本题解析：

选项A正确：指数投资策略是指一种完全消极的投资策略，它以代表市场的一只指数为标

的，并复制该指数的投资组合，以此作为投资者的投资组合。指数策略目的是使所管理的资

产组合尽显接近于某个债券市场指数的表现，方法有优化法、分层抽样法和方差最小化法三

种。

58、答案：D

本题解析：

为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性：（1）持续增长率，即净资产

收益率乘以盈余保留率。12）红利收益率。

59、答案：B

本题解析：

经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其幅射范围。上市公司的投资价值与区位经济的发

展密切相关，如处在经济区位内的上市公司，一般具有较高的投资价值。对上市公司进行区

位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发

展的前景，确定上市公司的投资价值。

60、答案：C

本题解析：

跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合

约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。所以以回选项正确。回项为跨市套

利，回项并非同时买入卖出，所以错误。

61、答案：C

本题解析：

管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。

62、答案：D

本题解析：

证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，

应当与发行人，上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

63、答案：B

本题解析：

内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率。对于股票而言，内部收益率实际上是使得

未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。

64、答案：B

木题解析：

证券产品选择的目标有：（1）取得收益。投资者将剩余资金灵活的运用。（2）降低风险。证

券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。（3）本金保隙。投资者通过投资保存资本或

者资金的购买力。（4）资本增值。投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以

累积。

65、答案：D

本题解析：

相对而言，二元增长模型更为接近实际情况。

66、答案：B

本题解析：

证券公司产品包括债券逆回购、货币型集合资产管理计划。

67、答案：C

本题解析：

资产负债率和已获利息倍数属于长期偿债能力指标，保守速动比率属于变现能力指标。

68、答案：D

本题解析：

公司基本情况、业务与技术、同业竞争与关联交易、高级管理人员信息、组织结构与内部控

制、财务与会计信息、业务发展目标，以及公司风险因素及其他重要事项，在结合特定或非

特定的公司调研目标下，将不同程度地成为公司调研的重点内容O

69、答案：C

本题解析：

年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的

现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公

司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基

金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。

70、答案：A

本题解析：

团项，如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益，应选取监管成本等于

监管收益的临界点。

71、答案：D

本题解析：

情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最好的情景。情景人为设定（如直接

使用历史上发生过的情景）也可以对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通

过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

72、答案：D

本题解析：

规范的股权结构包括三层含义：①降低股权集中度，改变"一股独大"局面：②流通股股权

适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；③股权的

流通性。

73、答案：C

本题解析：

我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，

证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求：

（1）投资期限和品种符合客户的投资目标；

（2）风险等级符合客户的风险承受能力等级；

（3）客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险。

考点

产品与客户适配的相关要求

74、答案：B

本题解析：

在投资规划中，当国家政策和相关法律、经济环境、金融商品等客观环境改变时，需要重新

审视投资计划，并确定新的投资方案。

75、答案：B

本题解析：

PV=30,t=2,r=4%,单利终（fi=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（万元）。复利终值=「丫（1+r）

7=30（1+4%）A2=32.448=32.45（万元）

76、答案：D

本题解析：

收入支出表内各类项目的占比情况直观地反映了该类收入支出项目的具体结构，收入支出结

构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析、结余能力分析和应急能力分析。

77、答案：D

本题解析：

时间价值的基本参数包括：①现值，即货币现在的价值，一般是指期初价值；②终值，即

货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值；③时间，是货币价值的参照系数；@

利率（或通货膨胀率），是影响金钱时间价值程