2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试思维拓展题（附答案）500

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

Zi1、某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为10000000元，其中流动资产合计为

以i3600000元，包括存货1000000元；公司的流动负债2000000元，其中应付账款200000元，

1则该年度公司的流动比率为（）。

A.1.8

B.1.44

：C.1.3

D.2.0

i2、下列关于风险认知度的描述.说法正确的是（）

i国反映的是客户对风险的主观评价

i团.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经脸

:因不同的人对同一风险的认知度是不同的

i团.不同的人对同一风险的认知度是相同的

,•：A.0.0.0

凶ifeB.0.0.0

⑥封「⑸冏

f线C.12I.12I

JD.0.0

3、买卖证券产品时机的一般原则有（）。

团.注意掌握先机

团明白选股不如选时

团.抓住买进时机与卖出时机

（3.牢记挫落是获利的契机

V.逢低买进、逢高卖出。

A.0.0.0

B.0.0

恬

C.H.0.V

D.0.0.0.0.V

4、以下关于应急资金管理的说法，正确的有（）。

团.失业保障月数=存款.可变现资产或净资产/月固定支出

13.失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合

的工作

团.最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当

团.应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力

A.0.0.0

B.a.s.a

C.0.0.0

D.0.0.0

5、风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。

0.债券型基金团.存款（3.保本型理财产品团.股票型基金

A.团、0

B.0s0

C.团、团、0

D.a>团、0>0

6、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达到40万元。

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

7、制定投资规划时的步骤包括（）o

国.让客户认识自己的风险承受能力

因确定客户的投资目标

团.实施投资计划

因根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划

回.监控投资计划

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.团.团.团.团

D.ra.0.0.0.0

8、VAR的计算要素一般包括（）

团.时间长度

团.置信水平

团.计算方法

团.历史数据

因随机数据

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

9、在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。

因均衡价格同方向变动

团.均衡价格反方向变动

团.均衡数是同方向变动

团.均衡数是反方向变动

因供给同方向变动

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0

10、股票类证券产品的基本特征包括（）o

固收益性

因偿还性

团.风险性

固安全性

A.固田

B氏回

C.0.0

D.0.0

11、下列情况属于应立即买进（卖出）股票的有（）o

团.上证、深证两种股价平均数互相证实多（空）头市场已来临时

国.股价经长期下跌（上升）后，计算市盈率已接近或低［高）于股价最低（高）点时的市盈

率，并且向上（下）突破颈线时

团.在多（空）头市场中期的回档（反弹）后期，股价向上（下）突破整理形态，并加速上升

（下跌）远离整理形态时

团股价向上（下）突破下跌（上升）的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团

D.ra.0.0

12、财政政策的手段包括（）。

团财政补贴

团国家预算

回转移支付

国增加外汇储备

A.0>团、0

B.团、团、0

CMC0

D.团、团、回、回

13、下列有关RSI的描述,正确的有（）。

0.其参数为天数，一般有5日、9日、14日等

0.短期RSI＜长期RSI,则属空头市场

0.RSI的计算只涉及到开盘价

0.RSI的取值介于。〜100之间

A.团、团、Q

B.0s0、0

C.团、团、0

D.EI、团、0

14、证券公司的主要职能部门包括（）。

因经纪管理总部

团.证券营业部

区投奥顾问部

团.人力资源部

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.H.0

D.0.0.0

15、根据投资目标不同，证券组合可以划分为（）。

A.国际型、国内型、混合型等

B.收入型、增长型、指数化型等

C.激进型、稳健性、均衡型等

D.保值型、增值型、平窗型等

16、为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境

进行，调研的对象包括（）。

团公司管理层及员工

团.公司本部及子公司

团.公司供应商和公司客户

团.公司产品零售网点

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0.0

D.0.0.0

17、衍品类证券产品包括（）o

团.金融期权

固金融期货

团.金融远期合约

因金融互换

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

18、可转换证券的价值分为（）。

团.投资价值

团.理论价值

因市场价值

团.实际价值

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0.0.0

19、与经济周期直接相关时，行业属于（）。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

D.进攻型行业

20、与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（）。

团在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所

准备

团在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、

自然

（3应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用

团在会面后要针对面谈中客户提出、有待解决的问题及时向客户回复

A.E1、团

BJ3、0

C.回、回、0

D.13、团、（2、团

21、公司在开展投资顾问业务时应制定相关风险控制措施。包括的内容有（工

因根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程

团.定期进行风险评估、投资顾问绩效评佑

因证券投资顾问结合客户的风险承受能力，对客户做出风险提示

团.定期检查服务流程的有效性和合规性

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

22、下列关于优先股票的说法错误的是（）。

团.优先般票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化

团.优先股可以优先于普通股分配公司的剩余财产

团.优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务

团.优先股票的持有者在分配公司的红利和剩余财产的权力上优先于债权人

A.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0

23、在计算承受能力总分时应计10分的情形有（）。

团年龄45岁

因双薪无子女

团职业为国家公务员

团有10年以上投资经历

A.团、0

B.0s0

C.团、团

D.I2、团

24、缺口分析的局限性包括（）。

因未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险,

即基准风险

因忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异

团.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险

团.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响

因考虑了利率变动对银行当期收益的影响

A.固固团

B.0.0.0

C.0.H.H

D.0.0.0

25、关于计息次数和现值，终值的关系，下列说法正确的有（）。

团.一年中计息次数越多，其终值就越大

团.一年中计息次数越多，其现值就越小

因一年中计息次数越多，其终值就越小

团.一年中计息次数越多，其现值就越大

因计息次数与现值和终值无关

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.H

26、价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（）。

0.复合收益瓦复合损失0.混合收益团.混合损失

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

27、下列关于切线分析的说法中，正确的是（）。

A.切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线

B.切线的作用主要是起支撑作用

C.常见的切线有黄金分割线、趋势线、目•氏线、轨道线、K线等

D.切线的画法只有一种

28、信用评分模型，对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。

I收入

0现金流量

团资产

0财务比率

A.I、团

B.0、团、团

C.K0

D.K团、0

29、指数型消极投资策略的核心思想是（）。

A.相信市场是有效的

B.相信市场是强有效的

C.相信市场是弱有效的

D.将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合

30、股票的参与性是指股票的持有人有权（）。

团.出席股东大会

因参与公司重大决策

回.参与公司的日常经营

团.行使对公司经营决策的参与权的特性

A.0.0.0

B.邑团团

C.E.0.0

D.团.团.团

31、金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件。在约定的时间内定期交换现

金流的金融交易，主要包括（）。

团.货币互换

团.利率互换

因股权互换

团.汇率互换

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

32、证券组合的目标是追求股息收益的最大化，我们可以判断这种证券组合属于（）类

型。

A.收入型

B.货币市场型

C.指数化型

D.增长型

33、公司分析的主要内容不包括（）。

A.基本分析

B.财务分析

C.重大事项分析

D.前景分析

34、证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评

估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、

出具的文件内容的（）进行核查和验证。

明真实性

团.准确性

因规范性

团.完整性

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

35、基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑（）。

13.哪些行业处于上扬趋势

团.哪些行业处于经济周期的复苏阶段

团.哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势

团.哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势

A.0.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0

36、证券投资分析的目的在于（）

I明确证券的价格形成机制

II影响证券价格波动的各个因素

Ill发现那些价格偏离的证券

IV明确证券组合管理投资政策中确定的金融资产中的证券的价格作用机制

A.IKIII

B.KII、IV

C.llkIV

D.KIKIII

37、对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线（）的确认。

A.影响力

B.重要性

C.走势

D.估值

38、背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体

来讲，背景包括（）。

因不同方案的比较

团.事情发生前人们的想法

固问题的表述方式

团.信息的呈现顺序和方式

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

39、某公司某会计年度的财务数据如下，公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500

万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元：该年度营业成本为16000万元,

营业毛利率为20%,总资产收益率为5%。给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（）

次。

A.1.88

B.2.50

C.2

D.2.35

40、下列属于客户定量信息的有（）。

团.资产与负债胤收入与支出胤保单信息团.风险偏好

A©、田、0

BE、回、0

C.EI、田、.

D.I3、团、0

41、下列关于历史模拟法的说法，正确的有（）。

团是一种全值估计

国需要对市场因子的统计分布进行假定

回是一种参数方法

团无须分布假定

A.团、0

B.I3、团

03、0

D.回、回

42、攻府发行政府债券的目的是（）。

团.解决政府投资的重点建设项目的资金需要

团.减少货币的供应量

团.解决政府投资的公共设施的资金需要

因弥补国家财政赤字

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

43、高价买进的战略若要成功必须具备的条件有（

团.具有良好的展望股类

13.行情看涨

团.行情看跌

因选择公司业绩良好的股类

A.固田

B.0.Q.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

44、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）

与服务方式、业务规模相适应。

0人员数量

0业务能力

0合规管理

0风险控制

A.回、回、a

B.B、团、0

C.0>田、□

D.a>团、团、a

45、按研究内容分类，证券研究报告可以分为（）。

因宏观研究

团.行业研究

团.策略研究

团.公司研究

团.股票研究

A.0.0.0.0

B.a.0.a

c.0.0.0

D.0.0.0.0.0

46、个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（）。

A.5%〜30%

B.5%〜35%

C.10%〜35%

D.1O%〜40%

47、以下属于投资规划的步骤的是（）。

团.确定客户的投资目标

0.监控投资计划

"根据客户的H标和风险承受能力确定投资计划

0.实施投资计划

A.0、（3、0

B.I3、团、团

C.0>团、0、0

D.团、团、0

48、某公司去年股东自由现金流量为15000000元，预计今年增长5%o公司现有5000000

股普通股发行在外。股东要求的必要收益率为8%,利用股东自由现金贴现模型计算的公司

权益价值为（）元。

A.300000000

B.9375000

C.187500000

D.525000000

49、公司分红派息一般程序是（）。

回、董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审

议

团、证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

回、发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向L市公司收取红股和现金股息

团、董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

A.0>□

B.B、同、0

C.0>团、0

D.E1、团、团、0

50、假定年利率为10%,每半年复利计息一次，则有效年利率为（）o

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

二、多选题

51、证券产品选择的步骤包括（）。

风了解投资者信息

因确定投资策略

团.了解证券产品的特性

区分析证券产品

固调整投资策略

A.0.0.0

B.0.0.0.0

c.a.a.a.s

D.0.0.0

52、商品价格波动取决于（）原因

回.国家的经济形势

因商品市场的供求状况

团.利率变动

团.国际炒家的投机行为

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0.0

D.团.团团.团

53、下列关于高资产净值客户应满足的条件说法正确的是（）。

团.单笔认购理财产品不少于50万元人民币的自然人

团.单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人

（3.认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过200万元人民币.且能提供相关证明的自

然人

团.个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在且近三年内每年超过30

万元人民市，且能提供相关证明的自然人

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

、信用风险识别的内容和方法包括（）

54o

因基本信息分析

回.财务报表分析

团.财务状况分析

团.非财务因素分析

A.0.0.0

B.0.0.0

C.区固团

D.0.0.0

55、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有的合理依据包括（）。

团.证券研究报告

13.新闻报道

因上市公司董事会秘书的意见

（3.基金经理的投资建议

因基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见

A.团.团.团

B.Q.Q

C.0.0.0

D.（a.（a.（a

56、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）.

团操作风险

团信用风险

团结算风险

团市场风险

A.0>0

B屈、回、0

C.（2、团、0

D.团、团、团、0

57、某公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当

前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.08.此公司的股票的。值为5,计算：

此公司股票当前的合理价格应该是（）。

A.25

B.15

C.10

D.5

58、客户的退休生活最终都要以一定的收入来源为基础，退休的收入来源主要有（）。

回社会保障

团企业年金

回家庭存款

因商业保险

A.B、团、团

B.0x0>0

CJ3、团、0

D.13、0、0>0

59、以下属于客户证券投资目标中的短期目标的是（）。

团.存款

因购新车

团子女教育储蓄

团.休假

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

60、通过对上市公司的负债比率分析，（）o

固财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息

13.经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息

区投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息

团.债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息

A.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

61、判断一个行业成长能力所需要考虑的因素有（）。

团.需求弹性和生产技术

团产业关联度

团.生命周期

因市场容量与潜力

A.0.0.0

B.a.0.a.0

c.a.a

D.0.0.0

62、如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负

债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）。

A.-1

B.1

C.-0.1

D.0.1

63、关于缺口，下列说法甯误的是（）。

A.缺口，通常又称为“跳空”，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真

空区域

B.缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的宽度表明这种运动的强

弱。一般来说，缺口愈宽，运动的动力愈大；反之，则愈小

C.持续性缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补；同时，成交量很小，

很少有主动的参与者

D.一般来说，突破缺口形态确认以后，无论价位（指数）的升跌情况如何，投资者都必须

立即作出买入或卖出的指令，即向上突破缺口被确认立即买入

64、小华月末投资1万元，报酬率为6%,10年后累计多少元（）。

A.年金终值为1438793.47元

B.年金终值为1538793.47元

C.年金终值为1638793.47元

D.年金终值为1738793.47元

65、下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（）。

团家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目

因子女教育金属于长期项目

团.贷款还款属于阶段项目

团•丧葬费用等保障项目属于长期项目

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

66、下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有（）。

固证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客

户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施

团.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

匾证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及

时、妥善处理客户投诉事项

团.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有

具体证券的投资建议

A.0.0

B.a.a.Q

C.0.0

D.0.0.0.0

67、某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%,当前股票价格为70元，

则在股价决定的零增长模型下，（）。

回该公司的股票价值等于90元

团股票净现值等于15元

回该股被低估

同该股被高估

A.回、0

B.I3、团

03、0

D.团、0

68、风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（）。

固本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质。未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面

临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

团.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认直阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务

协议及本风险揭示书的全部内容

（3.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险。证券公司不以任何方式向投资者作

出不受损失或者取得最低收益的承诺

团.投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务

的风险和损失

A.0.0.0.0

BJ3.I3用

C.0.0.0

D.a.a.a

69、在很多年前，陈先生因为投资股票遭受损失，再也不愿意投资股票，担心会遭受损失,

请问陈先生对待风险的态度为（）。

A.无法判断

B.风险中立型

C.风险厌恶型

D.风险偏好型

70、按股票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期

类、稳定类和（）股票。

A.价值类

B.非增长类

C.投机类

D.能源类

71、在消费管理中需要注意的几个方面内容包括（）o

团.即期消费和远期消费

回.住房、汽车等大额消费

13.消费支出的预期

团.孩子的消费

风保险消费

A.0.0.0.0

B.0.0.S.0

C.0.0.I3.0

D.0.0.0.0.0

72、证券产品买进时机选择的策略有（）。

团.辨别买进时机

因买入时机比买何种股票更重要

团.买何种股票比买入时机更重要

回.谷底买进战略

A.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0.0

DEE

73、根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为（）。

0.后享受型

团.先享受型

M购房型

0.以子女为中心型

A.0>团、0

B.自、回、回、0

C.国、团、0

D.H-.团、0

74、资本资产定价模型的应用于（）方面

I资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价

II评估债券的信用的风险

III根据对市场走势的预测来选择具有不同B系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场

风险

IV预测证券的期望收益率

A.KII

B.IKIV

C.kIII

D.KIKIV

75、下列不属于健康保险的是（）。

A.意外伤害保险

B.疾病保险

C.收入保障保险

D.护理保险

76、下列现金流入可以看做是年金的有（）。

团每月从社保部门领取的养老金

因从保险公司领取的养老金

回.每个月定期额缴纳的房屋贷款月供

回.基金的定额定投

团.每月固定的房租

A.0.0

B.0.0.0

C.国团.团©

D.0.0.0.0.0

77、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。

团.金融期权和金融互换固结构化金融衍生工具

0.金融期货团金融远期合约

A.团、团、0

B.（a、团、团

C.团、13、0

D.(a、团、团、0

78、证券分析师在上市公司分析过程中需要关注()。

同.上市公司本身

姓其他上市公司

团.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

区与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

A.0.0.E

B.a.a.o

C.0.0.0

D.a.a.a.a

79、价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为()。

胤复合收益

团.复合损失

0.混合收益

团.混合损失

A.团、0

B屈、回、0

C.12、团、0

D.团、团、团、0

80、按照风险来源的不同，利率风险可以分为()。

团重新定价风险

团股票价格风险

团基准风险

(3收益率曲线风险

A.回、0

B.团、团

03、团、0

D.团、团、田、0

81、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有()。

0.退休时间⑦.工作时间©.可预期收支队未来收支

A.团、0

B.I3、0、0

C.0S0

D.团、团、回、0

82、卜.列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有()。

0.股票分割消息宣布后不产生利得

团.内幕知情人可以从内幕交易中获利

0.投资者在盈余宣布很长时问后才能做出交易反映

0.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利

A.团.团.团

B.（a.（a

C.0.0

D.0.0.（3.（3

83、下列属于个人资产负债表中的长期负债的有（）。

0.汽车和其他支出同二套住房贷款回.房屋装修贷款画家具、用具贷款

A.团.团.团

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.a.a

84、资本资产定价理论认为。当引入无风险证券后，有效边界为（）。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.特征线

D.无差异曲线

85、下列不属于银行产品的是（）。

A.活期存款

B.货币式基金

C.通知存款

D.一年以内的银行理财产品

86、股票的参与性是指股票的持有人有权（

团.出席股东大会

13.参与公司重大决策

团参与公司的日常经营

风行使对公司经营决策的参与权的特性

A.0.0.0

B.0.O.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

87、下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（）

团.公司支付给职工以及为职工支付的现金

因偿还债务支付的现金

回.支付的增值税、所得税款项

因收到的税费返还

A.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

DEEEE

88、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是()。

团.时间越长，货币时间价值越大

区时间越短，货币时间价值越大

同.单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

团复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

A.团.团

B.0.0

C.团.团

D.(3.(2

89、()以市场资本总额衡量的小型资本股票，共投资组合收益通常优于股票市场场的

整体表现.

A.日历效应

B.遵循内部人的交易活动

C.低市盈率效应

D.小公司效应

90、央行采用的一般性货币政策工具包括()。

0.法定存款准备金率

愿再贴现政策

0.公开市场业务

团.税收和支出

A.团、团、0

B.0>回、团、0

C.0S团、0

D.团、团、团

91、公司产品竞争能力分析需要分析公司()

风产品的市场占有情况

因成本优势

回•技术优势

0.质量优势

团.产品的品牌战略

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.国团.团

D.0.0.0

92、资本资产定价模型假设条件有()。

团.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

因投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。

区投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

同.资本市场没有摩擦。

A.0.0

B.回.回.团

c.a.a.a

D.0.0.0.0

93、技术分析是建立在否定（）的基础之上。

A.有效市场

B.半强式市场

C.强式有效市场

D.弱式有效市场

94、信用风险识别的内容和方法包括（）。

团.基本信息分析

团.财务报表分忻

固财务状况分折

回.非财务因素分忻

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.13.I3

D.0.0.0

95、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）o

底时间越长，货币时间价值越大

因时间越短，货币时间价值越大

固单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

团.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

A.0.0

B.0.0

C.Q.0

DEE

96、VAR的计算要素一般包括（）

团.时间长度

团•置信水平

同.计算方法

团历史数据

团.随机数据

A.0.0

B.H.0.0

C.O.Q.Q.Q

D.0.0.0.0.0

97、关于支撑线和压力线说法正确的是（）。

团.支撑线是指股价上涨到某价位附近时，出现买方增加、卖方减少的情况，使股价停止上涨

的直线

团.支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动

回.一条支撑线被跌破，则成为压力线

团.支撑线和压力线可以相互转化

A.0.0.0

B.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0

98.假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权

平均久期为5年则该机构的资产负债久期缺口为（）o

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.0

99、下列属于压力测试主要环节的有（）。

团.利率总水平的突发性变动团.主要市场利率之间关系的变动

0.收益率曲线的斜率和形状发生变化以参数失效或参数设定不正确

A.0.0.0

B.团13屈屈

C.0.0

DEEE

100、下列关于教育内容表述正确的是（）o

A.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划

B.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的纲要

C.教育规划是指为了需要时能支付义务教育费用所订的计划

D.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所预估的计划

参考答案与解析

1、答案：A

本题解析：

流动比率是流动资产与流动负债的比值。其计算公式为：流动比率=流动资产+流动负债。代

入数值，可得该年度公司的流动比率为：3600000^2000000=2.8o

2、答案：A

本题解析：

不同的人对同一风险的认知度是不同的。

3、答案：D

本题解析：

买卖证券产品时机的一般原则：(1)注意掌握先机，明白选股不如选时；回抓住买进时机与

卖出时机，牢记挫落是获利的契机，逢低买进、逢高卖出。

4、答案：B

本题解析：

失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出；以现有资产状况来衡量紧急预备金

的应变能力；该指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的

工作；最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

5、答案：C

本题解析：

保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够

保本，然后才考虑追求收益。因此.这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币

与债券型基金等低风险、低收益的产品。

6、答案：B

本题解析：

20(1+5.5%)t=40,t=13.09»

7、答案：D

本题解析：

制订投资规划先要确定投资目标和可投资财富的数晟•，再根据对风险的偏好确定采取稳健型

还是激进型的策略。制订投资规划主要应遵循以下步骤:①确定客户的投资目标；②让客户

认识自己的风险承受能力；③根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划;④实施投资计

划；⑤监控投资计划。

8、答案：C

本题解析：

VAR的计算一般有四个要素：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。

9、答案：C

本题解析：

在供给不变的情况下，需求增加使需求曲线向右平移，从而使得均衡价格均衡数量增加；需

求减少需求使需求曲线向左平移，从而使得均衡价格和均衡数量减少；所以需求的变动方向

将引起均衡价格和均衡数量同方向的变动。

10、答案：B

本题解析：

股票类证券产品的基本特征：

①收益性：收益性是指股票可以为持有人带来收益的特性。股票的收益来源可分成两类：

A、股份公司:其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和

盈利水平。

B、股票流通：当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，即资本

利得。

②风险性:风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离。

③流动性：流动性是指在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下,股票很容易变

现的特性。

④永久性：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的.

⑤参与性：参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经

营决策的参与权的特性。

11、答案：C

本题解析：

题中四个选项均是应立即买进（卖出）股票的时机。

12、答案：A

本题解析：

财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则

和措施的总称。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、

转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。

团项，增加外汇储备属于货币政策。

13、答案：B

本题解析：

RSI的参数是天数n.一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在。〜100之间，短期RSI>

长期RSI,则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

14、答案：A

本题解析：

证券公司各主要职能部门有：经纪管理总部、证券营业部、法律合规部、人力资源部、信息

技术部、投资顾问部。

15、答案：B

本题解析：

证券组合按不同的投资目标可以分为：避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币

市场型、国际型及指数化型等。

16、答案：C

本题解析：

调研的对象还包括公司车M及工地、公司所处行业协会,

17、答案：A

本题解析：

衍生产品类证券产品的组成：①金融远期合约：金融远期合约是指交易双方在场外市场I：

通过协商，按约定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或

金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。②金融期货：

金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的

交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和,投票期货四种。③金融期权：金融

期权是指合约买方向卖方支付一定费用（称为“期权费”或"期权价格”），在约定口期内享有按

事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大

类。④金融互换：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时

间内定期交换现金流的金融交易，主要包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换

等，⑤结构化金融衍生工具：结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特

性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。

18、答案：A

本题解析：

考查可转换证券的价值的分类。

19、答案：B

本题解析：

增长型行业:与经济活动总水平的间期及其振幅无关

周期型行业:与经济周期直接相关

防守型行业:与经济周期无美

20、答案：D

本题解析：

在面对面接触中，从业人员需要注意的问题包括：①见面前的准备工作，包括面谈的主要

内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；②在面谈中，言谈举止应符合相关商务

和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然；③掌握一些关键的沟通技巧，

并能在接触中熟练自然地加以运用；④做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，

关，怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，

要及时给予客户回复。

21、答案：A

本题解析：

相关风险控制措施，包括但不限于以下内容：（1）根据投资顾问建议的不同，分别制定审核

流程；（2）定期进行风险评估、投资顾问绩效评估检查服务流程的有效性和合规性；（3）证

券投资顾问对服务客户的资产组合进行账户跟踪服务，结合客户的风险承受能力，对客户做

出风险提示等。

22、答案：B

本题解析：

优先股也是一种没有期限的有权凭证，具有如下特点：

1.优先股股东不参加公司的红利分配，无表决权和参与公司经营管理权。

2.优先股有固定的股息，不受公司业绩好坏影响，并可以先于普通股股东领取股息

3.当公司破产进行财产清算时•，优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权，晚于

债权人.

23.答案：D

本题解析：

因项，25岁以下者50分，每多一岁减1分，所以年龄45岁为30分；回项，双薪无子女承受

能力应计8分。

风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分

就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者

家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单手

置业状况投资不动产自宅无房贷房贷＜50%房贷>50%7

投资经脸10年以上6-一年2--------5年1年以内

投斐知识有专业证照财金专业毕自修有心得懂一些•

业

算法：(1)表内因素共50分

<2)年龄因素：总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以」

24、答案：D

本题解析：

因项，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未

考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而芾来的利率风险，即基

准风险；团项，缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行

经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。因此，缺口分析只是一种初级的、粗

略的利率风险计量方法。

25、答案：C

本题解析：

名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算为:

-

其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。m越大EAR越大，

因此终值越大，现值越小。

26、答案：D

本题解析：

价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的状况下的期望，可以分成四种情况：复合收益、

复合损失、混合收益、混合损失。

27、答案：A

本题解析：

切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线，之后

再根据这些直线的情况对股票价格的未来趋势进行推测，为投资操作提供参考。

28、答案：A

本题解析：

团、团两项属于法人客户的特征变量。

29、答案：A

小题解析：

指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的。

30、答案：C

本题解析：

参与性是指股票持有人有权参与公司更大决策、出席股东大会行使对公司经营决策的参与权

的特性。而不是日常经营

31、答案：A

本题解析：

金融互换:金融互换指两个或两个以.上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交

换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。

32、答案：A

本题解析：

收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。能够带来基本收益的证券有

附息债券、优先股及一些避税债券。B项，货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成

的，如国库券、高信川等级的商业票据等，安全性很强；C项，指数化型证券组合是模拟某

种市场指数；D项，增长型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。

33、答案：D

本题解析：

公司分析的只要内容包括：基本分析、财务分析和重大事项分析。

34、答案：C

本题解析：

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报

告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具

的文件内容的真实性、准确性、完整性进行检查和验证。

35、答案：D

本题解析：

基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑两点①哪些行业处于上扬趋势②哪些行业

具有比业绩基准更强的上扬趋势策略成功的关键在于市场情绪指标的选取、指标计算参数的

选择及适当止损

36、答案：D

本题解析：

证券投资分析的目的在于：1、明确证券的价格形成机制2、影响证券价格波动的各个因素3、

发现那些价格偏离的证券

37、答案：B

本题解析：

对■支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线重要性的确认。

38、答案：D

本题解析：

背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖〃。具体来讲

背景包括：（1）不同方案的比较。（2）事情发生前人们的想法。（3）问题的表述方式。（4）

信息的呈现顺序和方式。

39、答案：B

本题解析：

营业收入=营业成本+（1-营业毛利率）=16000+（1-20%）=20000（万元）；

流动资产周转率=营业收入+平均流动资产=20000+7—二（）18500=2.5

40、答案：A

本题解析：

客户的定量信息大致包括资产与负债、收入和支出、保的信息、雇员福利、养老金规划、现

有投资情况、其他退休收益、客户的事业信息、遗嘱等。

41、答案：D

本题解析：

历史模拟法是一种非参数方法，不需要对市场因子的统计分布进行假定，因此可以较好地处

理非正态分布；同时该方法是一种全值估计，可以有效处理包括期权的非线性组合。

42、答案：B

本题解析：

政府债券；政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为“国债”，其主要用途是

解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。

43、答案：B

本题解析：

高价买进的战略若要成功，须具备三个条件：（1）具有良好们展望股类；（2）行情看涨；（3）

选择公司业绩良好的股类.

44、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾

问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业

务规模相适应。

45、答案：A

本题解析：

证券研究报告按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研

究等；按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。

46、答案：B

本题解析：

个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得，以及个人独资和

合伙企'也投资者的生产经营所得均适用5%〜35%的五级超额累进税率。

47、答案：C

本题解析：

投资规划的步骤包括：①确定客户的投资目标；②让客户认识自己的风险承受能力；③根

据客户的目标和风险承受能力确定投资计划；④实施投资计划：⑤监控投资计划。

48、答案：D

本题解析：

根据股东自由现金贴现模型公司权益价值的计算步骤如下：①确定未来现金

流:元，（）（元）；②计算公司权

FCFE015000000g=5%zFCFEl=15000000*1+5%=15750000

益价值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。

49、答案：B

本题解析：

公司分红派息一般程序是：①董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，

提交股东大会和主管机关审议；②董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规

定股权登记日；③发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和

现金股息。

50、答案：D

本题解析：

【解析】有效年利率切♦竽（-1=10.25"其中,,是指名义年利率,EARIL

指有效年利率.m指一年内夏利次数.

51、答案：D

本题解析：

证券产品选择的步骤：1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度。衡量其风险承受能力，决

定投入的资金量，确定最终的证券产品种类.2.了解证券产品特性:投资者要广泛了解各种证

券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等.3.分析证券产品;运用基本分

析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

52、答案：C

本题解析：

商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等.

53、答案：D

本题解析：

高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：

①单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人

②认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币.且能提供相关证明的

自然人

③个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在且近三年内每年超过

30万元人民市，且能提供相关证明的自然人

54、答案：D

本题解析：

进行信用风险识别，应从以下三方面入手：

（1）基本信息分析

（2）财务状况分析

（3）非财务因素分析

55、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的

依据.投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形

成的投资分析意见等.

56、答案：D

本题解析：

除团、团、团、团四项外，金融衍生工具的风险还包括：①因市场缺乏交易对手而导致投资者

不能平仓或变现所带来的流动性风险；②因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款

遗漏及模糊导致的法律风险。

57、答案：C

本题解析：

C股票的必要收益率K=rf+[E（rm）—rfr]B=0.03+。.081.5=0.15,股票价格P=0.5/（K—

0.1）=10。故选C。

58、答案：D

本题解析：

退休收入包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。社会养老金是退

休收入的主要来源，企业年金、家庭存款等方面个体差异较大。

59、答案：B

本题解析：

客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存欺等。子女教育储蓄属于中期目标.

60、答案：D

本题解析：

负债比率主要包括:资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、己获利息倍数、长期债

务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以

衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的

资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形资产净值债务率谨慎、保守地反映

了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。己获利息倍数指标反映公司经营

收益为所需支付的债务利息的多少倍。

61、答案：D

本题解析：

影响行业成长能力的主要因素有：（1）需求弹性。（2）生产技术。（3）产业关联度。（4）市

场容量与潜力。（5）行业在空间的转移活动。（6）产业组织变化活动。

62、答案：C

本题解析：

久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）x负债加权平均久期=2-（7/10）x3=-0.1。

63、答案：C

本题解析：

持续性缺口一般不会在短期内被封闭。普通缺口具有的一个比较明显的特征是，它一般会在

3日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者。

1、普通缺口

一般是指在横盘整理中偶然性出现的跳空，并且很快就枝回补，对趋势研判的作用不大；普

通缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补。

2、突破缺口

通常股价经过长时间筑底或筑顶整理走势后，积聚的做多和做空能最突然爆发，股价开始启

动、上涨或出现下跌。突破缺口预示行情才刚刚起步，后市还将有一段较长的发展过程。

一般来说，突破缺口形态确认后，无论价位的升跌情况如何，投资者都应该立即做出买入或

卖出的操作，即向上突破缺口被确认即买入；相反向下情况则卖出；因为突破缺口一旦形

成，行情走势必将向突破方向纵深发展。突破缺口往往伴随成交量的放大。

3、持续缺口

在出现了一个或一个以上的缺n后再次出现的缺n,延续性很强且具有中继形态特征，具有

助涨助跌的作用。持续性缺口一般不会在短期内封闭，所以一旦向上出现就是买入时机；向

下则是卖出时机；持续性缺口产生的时候，交易量可能不会增加，但如果增加的话，则通常

表明一个强烈的趋势。

4、衰竭性缺口(或称消耗性缺口)

表示做多和做空动能都己经过度消耗，行情的发展已经是强弩之末，预示见顶或见底行情即

将来临。

5、岛型反转缺口

岛型反转缺口是指在K线图形的同一价位附近发生两个缺口，而且这两个缺口的方向相反,

发生的时间间隔不长。岛型反转缺口是趋势发生重要技折的信号，共引发的上涨或下跌力量

非常强烈，往往会形成幅度较大的上涨或下跌行情。

6、除权缺口

通常是股票市场上市公司分红派息或