证券从业资格考试强化班及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页证券从业资格考试强化班及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.证券公司为客户办理融资融券业务时，以下哪项不属于其核心风控措施？（）

A.客户信用评估

B.融资融券额度控制

C.保证金比例动态调整

D.客户资金来源审查

2.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司从事资产管理业务的，其注册资本不得低于（）万元人民币。

A.5000

B.1亿元

C.2亿元

D.5亿元

3.下列哪种金融工具在交易所交易时，通常采用T+1的交收制度？（）

A.股票

B.国债

C.货币市场基金

D.期货合约

4.投资者甲持有某上市公司1000股股票，该股票实施配股，配股比例为10:1，配股价为每股10元，若甲选择放弃配股，则其相当于（）元的价值被锁定。

A.10,000

B.5,000

C.1,000

D.0

5.证券公司制作并向投资者提供的投资研究报告，以下哪项表述符合规范要求？（）

A.“本报告预测该股票短期内将上涨20%”

B.“根据我们模型分析，该行业长期增长潜力巨大”

C.“建议投资者根据本报告进行全仓操作”

D.“若股价跌破10元，将触发强制平仓”

6.下列哪种行为属于《证券法》禁止的操纵市场行为？（）

A.投资者基于基本面分析买入某股票

B.机构投资者通过协议转让增持上市公司股份

C.投资者集合竞价阶段通过程序化交易影响价格

D.上市公司公告重大利好消息后股价上涨

7.证券登记结算机构为投资者提供的证券账户服务中，不包括（）？

A.账户开立

B.证券交易委托

C.资金清算服务

D.账户信息查询

8.基金招募说明书中的风险揭示部分，以下哪项属于必须披露的内容？（）

A.基金经理的从业经历

B.基金的投资策略

C.基金可能存在的流动性风险

D.基金的过往业绩

9.证券公司为客户提供的融资融券交易委托方式中，不包括（）？

A.电话委托

B.互联网委托

C.自助委托

D.传真委托

10.根据我国《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与净资产的比例不得低于（）？

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

11.下列哪种情形下，投资者可以要求证券公司返还其已支付的证券交易结算资金？（）

A.证券公司未按约定提供交易确认信息

B.投资者主动撤单

C.证券公司因系统故障导致交易失败

D.交易所临时停牌

12.证券公司从事证券自营业务的，其自营业务规模不得超过其净资本的（）？

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

13.投资者参与股票期权交易时，以下哪种行为属于合规操作？（）

A.利用虚假信息诱导他人进行期权交易

B.通过集中资金连续买卖期权合约影响价格

C.在期权合约到期前平掉所有持仓

D.向他人泄露期权交易内幕信息

14.证券公司为客户提供投资咨询服务的，以下哪项表述符合规范要求？（）

A.“投资有风险，建议您将所有资金投入本产品”

B.“根据我的经验，该股票短期内肯定能涨”

C.“本建议仅供参考，不构成任何投资决策依据”

D.“若投资亏损，可向本司索赔”

15.证券公司申请融资融券业务资格的，其最近2年内必须不存在（）情形？

A.违规开展资产管理业务

B.因违法违规被监管机构处罚

C.证券交易结算资金被挪用

D.自营业务亏损

16.根据我国《公司法》，股份有限公司的董事任期最长不得超过（）年？

A.3

B.4

C.5

D.6

17.证券公司为客户提供的债券交易服务中，不包括（）？

A.债券登记托管

B.债券买卖撮合

C.债券回购交易

D.债券发行承销

18.投资者甲通过证券公司融资买入某股票，该股票价格下跌导致保证金比例低于维持担保比例，证券公司采取的措施中，不包括（）？

A.协商降低客户融资额度

B.强制平仓部分证券

C.要求客户追加保证金

D.暂停客户新的融资交易

19.证券公司制作并向投资者提供的财务顾问业务信息披露文件中，不包括（）？

A.财务顾问的资质证明文件

B.被投资企业的基本情况

C.财务顾问的收费标准

D.被投资企业的财务报表

20.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券资产管理业务的，其投资管理人员中，具有3年以上证券从业经验的人员不得少于（）人？

A.2

B.3

C.4

D.5

二、多选题（共15分，每题3分，多选、错选不得分）

21.证券公司为客户提供的投资咨询服务中，以下哪些情形属于禁止行为？（）

A.诱导客户进行不必要的交易

B.以他人名义委托证券交易

C.利用客户信息牟取不正当利益

D.向客户承诺投资收益

22.证券登记结算机构为投资者提供的证券账户服务中，包括（）？

A.账户信息查询

B.证券交易委托

C.资金清算服务

D.账户挂失与解挂

23.基金合同中的风险揭示部分，通常需要披露（）？

A.基金的投资方向

B.基金的投资范围

C.基金的风险等级

D.基金的业绩比较基准

24.证券公司从事证券自营业务的，其自营业务投资范围中，不包括（）？

A.上市交易的股票

B.上市交易的债券

C.非上市企业股权

D.证券投资基金

25.投资者参与融资融券交易时，以下哪些情形需要承担违约责任？（）

A.未按约定追加保证金

B.提供虚假资料开立信用账户

C.信用账户资金不足仍继续交易

D.信用证券账户证券不足仍继续交易

三、判断题（共10分，每题0.5分，√表示正确，×表示错误）

26.证券公司为客户提供的投资咨询服务中，可以直接向客户承诺投资收益。（×）

27.投资者参与股票期权交易时，行权价格越高，期权时间价值越大。（×）

28.证券登记结算机构为投资者提供的证券账户服务中，包括账户挂失与解挂。（√）

29.基金合同中的风险揭示部分，只需要披露基金的业绩比较基准。（×）

30.证券公司从事证券自营业务的，其自营业务规模不得超过其净资本的40%。（√）

31.投资者参与融资融券交易时，未按约定追加保证金将被强制平仓。（√）

32.证券公司申请融资融券业务资格的，其最近1年内必须不存在挪用客户资产的情形。（√）

33.根据我国《公司法》，股份有限公司的董事可以兼任监事。（×）

34.证券公司为客户提供债券交易服务时，可以直接代为进行债券发行承销。（×）

35.投资者参与融资融券交易时，信用证券账户的证券可以用于担保物。（√）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

36.证券公司为客户提供的投资咨询服务中，必须遵循__________原则。（客观公正）

37.投资者参与融资融券交易时，保证金比例不得低于__________。（150%）

38.基金合同中的风险揭示部分，需要披露__________风险。（流动性）

39.证券公司从事证券自营业务的，其自营业务投资范围中，不包括__________。（非上市企业股权）

40.投资者参与股票期权交易时，行权价格与期权价格之间的关系是__________。（负相关）

五、简答题（共30分，每题6分）

41.简述证券公司为客户提供的投资咨询服务中，必须遵循的合规原则。

答：证券公司为客户提供投资咨询服务时，必须遵循客观公正、诚实守信、专业审慎、投资者适当性管理等原则。

42.简述证券公司从事证券自营业务的主要风险控制措施。

答：证券公司从事证券自营业务的主要风险控制措施包括：建立自营业务管理制度、控制自营业务规模、加强自营业务投资决策管理、建立自营业务风险监控体系等。

43.简述投资者参与融资融券交易时，需要承担的主要风险。

答：投资者参与融资融券交易时，需要承担的主要风险包括：市场风险、信用风险、流动性风险、强制平仓风险等。

44.简述基金合同中的风险揭示部分需要披露的主要内容。

答：基金合同中的风险揭示部分需要披露的主要内容包括：基金的投资方向、投资范围、风险等级、业绩比较基准等。

45.简述证券公司申请融资融券业务资格的主要条件。

答：证券公司申请融资融券业务资格的主要条件包括：注册资本不低于10亿元、净资本不低于8亿元、具有5年以上证券从业经验的风险控制专业人员不少于5人等。

六、案例分析题（共15分）

案例：投资者甲通过证券公司融资买入某股票，该股票价格下跌导致保证金比例低于维持担保比例，证券公司向甲发出追加保证金通知，但甲未在规定期限内追加保证金，证券公司采取强制平仓措施，平仓后甲仍亏损5000元。

问题：

（1）分析证券公司采取强制平仓措施的依据。

（2）分析甲亏损的原因及可能的防范措施。

答：

（1）证券公司采取强制平仓措施的依据：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，投资者未按约定追加保证金时，证券公司有权强制平仓。在本案例中，甲未在规定期限内追加保证金，证券公司依法采取强制平仓措施。

（2）甲亏损的原因及可能的防范措施：

①甲亏损的原因：市场风险、未及时追加保证金导致强制平仓。

②可能的防范措施：

-加强市场研判，合理控制仓位；

-关注保证金比例变化，及时追加保证金；

-了解融资融券业务风险，谨慎参与。

参考答案及解析

一、单选题

1.D

解析：客户资金来源审查不属于融资融券业务的核心风控措施，核心风控措施包括客户信用评估、融资融券额度控制、保证金比例动态调整等。

2.C

解析：根据《证券公司监督管理条例》第五十六条，证券公司从事资产管理业务的，其注册资本不得低于2亿元人民币。

3.A

解析：股票交易通常采用T+1的交收制度，即交易当日完成结算，次日交收。国债、货币市场基金通常采用T+0或T+N的交收制度，期货合约采用T+0的交收制度。

4.A

解析：若甲放弃配股，其相当于放弃了1000股×10%×10元=10,000元的价值。

5.B

解析：投资研究报告应基于客观分析，避免预测性表述和承诺性表述。B选项符合规范要求，属于基于模型分析的客观结论。

6.C

解析：操纵市场行为包括利用程序化交易影响价格等，A、B、D选项均不属于操纵市场行为。

7.B

解析：证券交易委托属于证券公司的经纪业务范畴，证券登记结算机构不提供此项服务。

8.C

解析：基金招募说明书中的风险揭示部分，必须披露基金可能存在的流动性风险等。

9.C

解析：自助委托不属于证券公司提供的融资融券交易委托方式，其他选项均属于合规委托方式。

10.A

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与净资产的比例不得低于30%。

11.A

解析：证券公司未按约定提供交易确认信息属于违约行为，投资者可以要求返还交易结算资金。

12.C

解析：根据《证券公司监督管理条例》第四十八条，证券公司从事证券自营业务的，其自营业务规模不得超过其净资本的40%。

13.C

解析：C选项属于合规操作，其他选项均属于违规行为。

14.C

解析：投资咨询服务应客观中立，避免承诺性表述。C选项符合规范要求。

15.B

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司申请融资融券业务资格的，其最近2年内必须不存在因违法违规被监管机构处罚的情形。

16.C

解析：根据《公司法》第四十五条，股份有限公司的董事任期最长不得超过5年。

17.D

解析：债券发行承销属于证券公司的承销业务范畴，证券登记结算机构不提供此项服务。

18.B

解析：B选项不属于合规措施，其他选项均属于合规措施。

19.B

解析：被投资企业的基本情况属于招股说明书的内容，不属于财务顾问业务信息披露文件的内容。

20.B

解析：根据《证券公司监督管理条例》第五十九条，证券公司从事证券资产管理业务的，其投资管理人员中，具有3年以上证券从业经验的人员不得少于3人。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据《证券法》《证券公司监督管理条例》等法规，A、B、C、D选项均属于禁止行为。

22.AC

解析：证券登记结算机构为投资者提供的证券账户服务中，包括账户信息查询和资金清算服务，不包括证券交易委托。

23.ABCD

解析：基金合同中的风险揭示部分，需要披露基金的投资方向、投资范围、风险等级、业绩比较基准等。

24.C

解析：自营业务投资范围中不包括非上市企业股权，其他选项均属于合规投资范围。

25.ABCD

解析：A、B、C、D选项均属于违约行为，需要承担违约责任。

三、判断题

26.×

解析：根据《证券法》《证券公司监督管理条例》等法规，投资咨询服务不能承诺投资收益。

27.×

解析：行权价格越高，期权的时间价值越小。

28.√

解析：证券登记结算机构为投资者提供的证券账户服务中，包括账户挂失与解挂。

29.×

解析：基金合同中的风险揭示部分，需要披露多种风险，不仅仅是业绩比较基准。

30.√

解析：根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券自营业务的，其自营业务规模不得超过其净资本的40%。

31.√

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，投资者未按约定追加保证金时，证券公司有权强制平仓。

32.√

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司申请融资融券业务资格的，其最近1年内必须不存在挪用客户资产的情形。

33.×

解析：根据《公司法》第四十七条，董事不得兼任监事。

34.×

解析：债券发行承销属于证券公司的承销业务范畴，证券公司可以直接代为进行。

35.√

解析：信用证券账户的证券可以用于担保物。

四、填空题

36.客观公正

解析：证券公司为客户提供投资咨询服务时，必须遵循客观公正原则，避免利益冲突。

37.150%

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，保证金比例不得低于150%。

38.流动性

解析：基金合同中的风险揭示部分，需要披露流动性风险等。

39.非上市企业股权

解析：自营业务投资范围中不包括非上市企业股权。

40.负相关

解析：行权价格与期权价格之间存在负相关关系。

五、简答题

41.答：证券公司为客户提供投资咨询服务时，必须遵循客观公正、诚实守信、专业审慎、投资者适当性管理等原则。

解析：客观公正原则要求证券公司提供真实、准确、完整的投资咨询服务；诚实守信原则要求证券公司遵守法律法规，维护投资者利益；专业审慎原则要求证券公司具备专业能力，审慎提供投资建议；投资者适当性管理原则要求证券公司根据投资者的风险承受能力提供合适的投资咨询服务。

42.答：证券公司从事证券自营业务的主要风险控制措施包括：建立自营业务管理制度、控制自营业务规模、加强自营业务投资决策管理、建立自营业务风险监控体系等。

解析：建立自营业务管理制度是风险控制的基础；控制自营业务规模可以避免过度扩张导致风险累积；加强自营业务投资决策管理可以确保投资决策的科学性；建立自营业务风险监控体系可以及时发现和化解风险。

43.答：投资者参与融资融券交易时，需要承担的主要风险包括：市场风险、信用风险、流动性风险、强制平仓风险等。

解析：市场风险是指证券价格波动导致投资者亏损的