吕晓彤基金从业资格考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页吕晓彤基金从业资格考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据基金合同，基金财产的独立性主要体现在（）。

A.基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产

B.基金财产可以用于基金管理人、基金托管人的固有业务

C.基金财产的债权只对基金财产的债务有优先追偿权

D.基金财产投资于非上市证券时，不受证券监管机构监管

2.下列关于基金运作费用说法正确的是（）。

A.基金管理人的管理费属于基金财产，可用于支付基金管理人的运营成本

B.基金托管人的托管费属于基金财产，可用于支付基金托管人的运营成本

C.基金销售服务费属于基金资产净值，不直接影响基金份额净值

D.基金财产不能用于支付基金管理人和基金托管人的任何费用

3.以下哪种投资策略最符合价值投资理念？（）

A.投资于高市盈率、高市净率的热门股票

B.投资于低市盈率、低市净率的股票，并长期持有

C.追随市场热点，频繁买卖股票

D.投资于高成长性的初创企业股票

4.根据中国证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》，下列哪种基金类型不属于股票型基金？（）

A.混合型基金中股票投资比例超过80%的基金

B.股票投资占基金资产净值70%以上的基金

C.主要投资于货币市场工具的基金

D.主要投资于股票，且股票投资占基金资产净值60%以上的基金

5.以下哪种行为属于基金销售人员的禁止性行为？（）

A.向投资者介绍基金产品信息

B.为投资者提供投资建议

C.处理投资者的申购、赎回业务

D.以个人名义向投资者承诺收益

6.基金信息披露的“及时性”原则要求基金信息披露应在（）。

A.基金合同生效后立即披露

B.事件发生之日起2个工作日内披露

C.事件发生之日起1个工作日内披露

D.事件发生之日起5个工作日内披露

7.以下哪种指标常用于衡量基金的风险收益水平？（）

A.基金规模

B.基金托管费率

C.标准差

D.基金成立年限

8.基金投资组合管理中，下列哪种策略属于积极的投资策略？（）

A.被动跟踪市场指数的投资策略

B.买入并持有策略

C.试图通过预测市场走势，选择超额收益的投资策略

D.分散投资于不同行业、不同风格的股票的投资策略

9.以下哪种行为可能违反基金行业从业人员的职业道德？（）

A.保守投资者秘密

B.避免利益冲突

C.接受利益相关方的贿赂

D.向投资者如实披露基金信息

10.基金份额净值计算公式中，分子是指（）。

A.基金资产总值

B.基金负债

C.基金资产净值

D.基金总资产

11.以下哪种基金类型风险最低？（）

A.股票型基金

B.混合型基金

C.货币市场基金

D.指数型基金

12.基金合同中，关于基金运作方式的记载，不包括（）。

A.基金的投资目标

B.基金的投资策略

C.基金的投资范围

D.基金管理人的股权结构

13.以下哪种情况不属于基金合同变更的情形？（）

A.基金管理人变更

B.基金托管人变更

C.基金投资目标变更

D.基金名称变更

14.基金信息披露中，定期报告主要包括（）。

A.基金招募说明书

B.基金中期报告、基金年度报告

C.基金净值报告

D.基金合同

15.以下哪种指标常用于衡量基金的运营效率？（）

A.基金收益率

B.基金费率

C.换手率

D.基金规模

16.基金管理人内部控制的目标不包括（）。

A.保证基金资产安全

B.保障基金份额持有人利益

C.提高基金运作效率

D.获取更高的基金收益率

17.以下哪种行为属于基金投资咨询？（）

A.向投资者介绍基金产品信息

B.根据投资者的风险承受能力，推荐合适的基金产品

C.为投资者提供具体的买卖时机建议

D.帮助投资者开立基金账户

18.基金募集期间，基金管理人应当保证（）。

A.基金份额持有人利益

B.基金资产安全

C.基金募集成功

D.基金收益率

19.以下哪种情况会导致基金份额净值下跌？（）

A.基金资产总值增加

B.基金负债减少

C.基金份额持有人增加

D.基金投资于亏损的资产

20.基金信息披露的“完整性”原则要求基金信息披露（）。

A.只披露对投资者有利的信息

B.披露所有可能影响投资者决策的信息

C.披露经过基金管理人筛选的信息

D.披露基金管理人的内部信息

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.基金合同的主要内容包括（）。

A.基金运作方式

B.基金份额的发售、交易、申购和赎回

C.基金资产的估值和会计核算

D.基金管理人和基金托管人的权利义务

22.基金信息披露的禁止行为包括（）。

A.虚假记载

B.误导性陈述

C.遗漏重要信息

D.事先承诺收益

23.以下哪些属于基金投资组合管理的目标？（）

A.收益最大化

B.风险最小化

C.在既定风险水平下实现收益最大化

D.在既定收益水平下实现风险最小化

24.基金管理人的内部控制制度应当包括（）。

A.组织机构控制

B.会计系统控制

C.投资风险控制

D.信息披露控制

25.基金销售机构从事基金销售活动，应当遵循的原则包括（）。

A.客户利益优先

B.风险适当性

C.公开透明

D.合理收费

26.以下哪些属于基金投资风险？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.运营风险

27.基金份额净值计算公式中，分母是指（）。

A.基金资产总值

B.基金负债

C.基金资产净值

D.基金总资产

28.基金合同生效的条件包括（）。

A.基金募集期限届满

B.基金份额总额达到法定最低募集份额总额

C.基金管理人依法向中国证监会办理基金备案手续

D.基金托管人依法向中国证监会办理基金备案手续

29.基金信息披露的“准确性”原则要求基金信息披露（）。

A.真实、准确

B.完整、及时

C.清晰、易懂

D.无误导性陈述

30.基金投资顾问业务，是指从事（）等业务活动。

A.基金投资建议

B.基金投资分析

C.基金产品评价

D.基金份额推荐

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.基金管理人可以兼任基金托管人。（）

32.基金募集申请经中国证监会注册后，方可发售基金份额。（）

33.基金份额持有人有权查阅基金份额净值报告。（）

34.基金管理人应当建立完善的基金投资监督制度。（）

35.基金销售机构可以为基金份额持有人提供基金投资咨询服务。（）

36.基金合同是规范基金管理人、基金托管人行为的重要法律文件。（）

37.基金信息披露是指基金管理人和基金托管人按照法律法规规定，向基金份额持有人及监管机构等披露基金相关信息的行为。（）

38.基金管理人可以自行销售基金产品。（）

39.基金投资顾问业务人员应当具备基金从业资格。（）

40.基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额的结果。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.基金管理人、基金托管人和基金份额持有人之间是__________关系。

42.基金信息披露的“公平性”原则要求基金信息披露__________。

43.基金管理人应当建立健全的__________制度，防范和化解基金运作风险。

44.基金募集期限自基金份额发售之日起不少于__________天。

45.基金投资顾问业务人员不得与__________进行利益输送。

46.基金合同生效后，基金管理人应当按照基金合同的约定__________。

47.基金份额持有人大会由基金管理人召集，基金管理人未按规定召集或者不能召集的，由__________召集。

48.基金管理人应当按照基金合同的约定，在每个__________日对基金资产进行估值。

49.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规等，应当__________。

50.基金销售机构从事基金销售活动，不得以__________为目的进行不正当竞争。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

51.简述基金财产独立性的含义及其意义。

52.简述基金投资组合管理的基本步骤。

53.简述基金销售机构从事基金销售活动应当遵循的原则。

六、案例分析题（共1题，每题25分，共25分）

某基金管理公司正在筹备发行一款新的股票型基金，基金合同中约定的投资范围为股票、债券、货币市场工具等，但股票投资比例不低于80%。在基金募集过程中，基金管理公司的一名销售人员为了吸引投资者，向投资者承诺该基金一年内收益率为15%，并暗示会根据市场情况调整基金投资策略。该基金管理公司内部风险控制部门发现该销售人员的做法存在违规嫌疑，但该销售人员辩称只是个人行为，并不代表公司立场。

问题：

（1）分析该销售人员的行为可能违反了哪些法律法规或行业规范？

（2）分析该基金管理公司内部风险控制部门应如何处理该事件？

（3）总结该案例给基金管理公司带来的启示。

参考答案及解析

一、单选题

1.A

解析：根据《中华人民共和国证券投资基金法》第五条，基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，不得合并或者混同。基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债权相抵销；不同基金财产的债权之间，也不得相互抵销。该选项正确。B选项错误，基金财产不能用于基金管理人、基金托管人的固有业务。C选项错误，基金财产的债权可以对基金财产的债务有优先追偿权，但并非只对基金财产的债务有优先追偿权。D选项错误，基金财产投资于非上市证券时，同样受证券监管机构的监管。

2.B

解析：基金管理人和基金托管人的管理费、托管费属于基金运营费用，由基金财产承担，但并不属于基金财产，而是从基金财产中列支的费用。A选项错误，基金管理人的管理费属于基金运营费用，由基金财产承担，并非属于基金财产。C选项错误，基金销售服务费属于基金运营费用，会减少基金资产，从而影响基金份额净值。D选项错误，基金财产可以用于支付基金管理人和基金托管人的部分费用。

3.B

解析：价值投资理念的核心是寻找被市场低估的股票，并长期持有。A选项属于成长投资策略。C选项属于趋势投资策略。D选项属于成长投资策略。B选项符合价值投资理念。

4.C

解析：根据中国证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第十四条，股票型基金是指主要投资于股票的基金，股票投资占基金资产净值的比例不低于80%的基金。A、B、D选项都属于股票型基金。C选项主要投资于货币市场工具，属于货币市场基金。

5.D

解析：根据《证券投资基金销售人员行为规范》第十一条，基金销售人员不得以个人名义向投资者承诺收益。A、B、C选项都属于基金销售人员的正常行为。

6.C

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第十三条，基金信息披露的“及时性”原则要求基金信息披露应在事件发生之日起1个工作日内披露。

7.C

解析：标准差是衡量投资组合波动性的指标，常用于衡量基金的风险收益水平。A、B、D选项与基金的风险收益水平关系不大。

8.C

解析：积极的投资策略是指试图通过预测市场走势，选择超额收益的投资策略。A、B、D选项都属于消极的投资策略。

9.C

解析：根据《证券投资基金行业从业人员执业行为规范》第五条，基金行业从业人员应当廉洁自律，不得接受利益相关方的贿赂或者不正当利益。A、B、D选项都属于基金行业从业人员应履行的职业道德。

10.A

解析：基金份额净值计算公式为：基金份额净值=基金资产总值-基金负债/基金总份额。分子是基金资产总值。

11.C

解析：货币市场基金投资于风险较低的货币市场工具，风险最低。股票型基金、混合型基金、指数型基金的投资标的均包括股票，风险相对较高。

12.D

解析：基金合同中，关于基金运作方式的记载，包括基金的投资目标、投资策略、投资范围等，但不包括基金管理人的股权结构。

13.D

解析：基金合同变更的情形包括基金管理人变更、基金托管人变更、基金投资目标变更、基金投资范围变更等，但不包括基金名称变更。

14.B

解析：基金定期报告主要包括基金中期报告、基金年度报告。

15.C

解析：换手率是衡量基金运作效率的指标，反映基金资产的流动性。

16.D

解析：基金管理人内部控制的目标是保证基金资产安全、保障基金份额持有人利益、提高基金运作效率，但不包括获取更高的基金收益率。

17.C

解析：基金投资咨询是指基金投资顾问业务人员向投资者提供具体的投资建议，包括投资方向、投资时机、投资金额等。A、B、D选项都属于基金销售行为。

18.A

解析：根据《证券投资基金法》第五十一条，基金募集期间，基金管理人应当保证基金份额持有人利益。

19.D

解析：基金份额净值=基金资产总值-基金负债/基金总份额。当基金投资于亏损的资产时，基金资产总值减少，导致基金份额净值下跌。

20.B

解析：基金信息披露的“完整性”原则要求基金信息披露应披露所有可能影响投资者决策的信息。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据《证券投资基金法》第十五条，基金合同应当包括基金运作方式、基金份额的发售、交易、申购和赎回、基金资产的估值和会计核算、基金管理人和基金托管人的权利义务等内容。

22.ABCD

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第十八条，基金信息披露的禁止行为包括虚假记载、误导性陈述、遗漏重要信息、事先承诺收益等。

23.ABCD

解析：基金投资组合管理的目标是在既定风险水平下实现收益最大化，在既定收益水平下实现风险最小化，以及收益和风险之间的平衡。

24.ABCD

解析：根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》第二十六条，基金管理人的内部控制制度应当包括组织机构控制、会计系统控制、投资风险控制、信息披露控制等。

25.ABCD

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第四条，基金销售机构从事基金销售活动，应当遵循客户利益优先、风险适当性、公开透明、合理收费的原则。

26.ABCD

解析：基金投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。

27.B

解析：基金份额净值计算公式中，分母是基金负债。

28.ABC

解析：根据《证券投资基金法》第五十二条，基金合同生效的条件包括基金募集期限届满、基金份额总额达到法定最低募集份额总额、基金管理人依法向中国证监会办理基金备案手续。

29.ACD

解析：基金信息披露的“准确性”原则要求基金信息披露真实、准确、清晰、易懂，无误导性陈述。

30.ABCD

解析：根据《证券投资基金法》第一百四十三条，基金投资顾问业务是指从事基金投资建议、基金投资分析、基金产品评价、基金份额推荐等业务活动。

三、判断题

31.×

解析：根据《证券投资基金法》第五条，基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，不得合并或者混同。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人因依法执行职务而取得的财产，归入基金财产。因此，基金管理人不能兼任基金托管人。

32.√

解析：根据《证券投资基金法》第五十四条，基金募集申请经中国证监会注册后，方可发售基金份额。

33.√

解析：根据《证券投资基金法》第五十九条，基金份额持有人有权查阅基金份额净值报告、基金财务会计报告、基金招募说明书、基金合同等法律文件。

34.√

解析：根据《证券投资基金法》第五十六条，基金管理人应当建立完善的基金投资监督制度。

35.√

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第三条，基金销售机构可以为基金份额持有人提供基金投资咨询服务。

36.√

解析：基金合同是规范基金管理人、基金托管人行为的重要法律文件，明确了双方的权利义务。

37.√

解析：基金信息披露是指基金管理人和基金托管人按照法律法规规定，向基金份额持有人及监管机构等披露基金相关信息的行为。

38.√

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第四条，基金管理人可以自行销售基金产品。

39.√

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第二十六条，基金投资顾问业务人员应当具备基金从业资格。

40.√

解析：基金份额净值=基金资产总值-基金负债/基金总份额。

四、填空题

41.委托

解析：基金管理人、基金托管人和基金份额持有人之间是委托关系。

42.公平

解析：基金信息披露的“公平性”原则要求基金信息披露公平。

43.内部控制

解析：基金管理人应当建立健全的内部控制制度，防范和化解基金运作风险。

44.30

解析：根据《证券投资基金法》第五十一条，基金募集期限自基金份额发售之日起不少于30天。

45.投资者

解析：基金投资顾问业务人员不得与投资者进行利益输送。

46.投资运作

解析：基金合同生效后，基金管理人