2023年6月证券从业资格考试押题复习资料-证券分析押题卷二(解析)

分析押题卷二(解析)

单选题

(1)设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金以xA的比例投资于A,以xB比例投资于B,

假如到期时、A的收益率为rA.B的收益率为rB,则投资组合收益率rP为()。

A、(rA+rB)/2

B、rA

C、rP=xA*rA+xB*rB

rP=xA*rA-xB*rB

专家解析：正确答案：C题型：计算题难易度：易页码：328

rP=xA*rA+xB*rB.

(2)下列各项中，属于产业组织政策的是

A、产业结构长期思想

B、对战略产业的爱护和扶植

C、对衰退产业的调整和救济

D、产业合理化政策

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：157-158

产业组织政策包括：市场秩序政策、产业合理化政策、产业爱护政策。

产业结构政策包括：产业结构长期思想、对战略产业的爱护和扶植、对衰退产业的调整和救

济。

(3)我国银行间债券市场的I可购交易是以()作为质押品的交易。

A、公司债券

B、金融债券

C、国家主权级的债券

D、企业债券

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：87

全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。

(4)以下属于防守性行业的是()。

A、计算机

B、消费品业

C、耐用品制造业

D、食品业

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：147-148

食品业和公用事业属于防守型行业；消费品业、耐用品制造业属于周期性行业。

(5)某公司某年度末总资产为180000万元，流淌负债为40000万元，长期负债为60000万

元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元。则该公司每股净资产为()

兀O

A、9

B、4

C、6

D、7

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：220

每股净资产二年末净资产/发行在外的年末一般股股数，年末净资产即年末股东权益:总资产・

负债=总资产-（流淌负债+长期负债）=180000-（40000+60000）=80000（万元），因此每股

净资产=80000/20000=4（元）。

（6）通常，连续若干个涨停板，伴随着成交量大幅萎缩，预示着（）。

A、涨停趋势仍将接着

B、上涨乏力，进入敏感区域

C、涨升没有成交量的协作，可能即将变更趋势

D、股价将下跌

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：303

涨跌停板制度下，假如某只股票在涨停板时没有成交量，那是卖主目标更高，想今后卖出好

价。所以其次天会接着追买，因而会出现续涨。

（7）下列关于行业生命周期的说法，错误的是（）。

A、在无趣期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴

的行业

B、成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也特别大，破产率与被兼并率

相当高

C、一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间

较短

D、行业的衰退期往往比行业生命周期的其他二个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而

不亡

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易发：易页码：148-150

一般而言，技术含量高的行业成熟期经验时相对较短，而公用事业行业成熟期持续时间相对

较长。

（8）技术分析中的（）指标是在WMS指标基础上发展起来的。

A、BIAS

B、RSI

C、KD

D^PSY

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：311

KD指标是在WMS指标基础上发展起来的，KD有WMS的一些特性。

（9）某债券的面值为1000元、票面利率为5%、剩余期限为10年、每年付息•次，同类债券

的必要年收益率始终为5%。那么,（）。

A、按复利计算的该债券的当前合理价格为995元

B、按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元

C、按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元

D、按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.50元

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：34

当票面利率与必要收益率相等时，债券的价格等于面值.

（10）营运资金的计算方法是（）。

A、流淌资产/流淌负债

B、（流淌资产-存货）/流淌负债

C、流淌资产.流淌负债

D、流淌资产*流淌负债

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：204

营运资金是流淌资产与流淌负债的差额。

(II)(),我国批准基金管理公司启动合格境内机构投资者制度的试点。

A、2023年8月

B、2023年11月

C、2023年2月

D、2023年11月

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：123

2023年8月，我国批准基金管理公司启动合格境内机构投资者制度的试点。

(12)理论上，看跌期权为虚值期权意味着()。

A、市场价格高于协定价格

B、市场价格低于协定价格

C、内在价值为正

D、内在价值为零

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：58

看跌期权为虚值期权意味着市场价格高于协定价格，虚值期权的内在价值为负。

(13)债券资产组合评价可以采纳()对债券资产管理的整体业绩进行评价。

A、证券市场线

B、资本市场线

C、债券市场线

D、债券价格线

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：370

考查债券资产组合收益评价的方法。

(14)投资者在确定债券价格时，须要知道该债券的预期货币收入和要求的最低收益率.该收

益率又被称为()。

A、内部收益率

B、必要收益率

C、市盈率

D、净资产收靛率

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：31

考察必要收益率的含义。

(15)从竞争结构角度分析，煤炭企业对火电发电公司来说属于()竞争力气。

A、供方

B、需方

C、潜在入侵者

D、替代产品

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：146

从竞争结构角度分析，煤炭企业对火电发电公司来说属于供方竞争力气。

(16)关于金融工程，下列说法正确的是()。

A、狭义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发

B、狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融

风险管理等各个方面

C、金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科

D、金融工程是20世纪70年头初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易发：易页码：371-372

广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅仅包括金融产

撑线和压力线的特性。

(23)()是一国对外债权的总和,用于偿还外债和支付进口，

A、外汇储备

B、国际储备

C、黄金储备

D、特殊提款权

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：84

外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。

(24)直到20世纪70年头，()的专著出版后，波浪理论才正式确立。

A、艾略特

B、道琼斯

C、柯林斯

D、米勒

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：298

20世纪70年头，柯林斯的专著《WaveTheory》出版后，波浪理论才正式确立。

(25)构建证券组合的目的是为了()。

A、降低系统风险

B、降低非系统风险

C、A和B

D、以上都不对

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：322

构建证券组合的目的是为了降低非系统风险。

(26)()的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或用收益率高的债券替换收

益率较低的债券。

A、水平分析

B、债券掉换

C、骑乘收靛率曲线

D、利率消毒

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：368

债券掉换的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券,或用收益率高的债券替换收益

率较低的债券。

(27)下列法则中，符合葛兰威尔买入法则的是()。

A、股价跌破平均线，并连续暴跌

B、移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨且远离平均线

C、平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下突破平均线

D、股价向上突破平均线，但乂立即向平均线回跌，此时平均线仍持续下降

专家解析♦：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：306-307

其他三项都为卖出信号。

(28)一元线性回来方程不行以应用于()o

A、通过限制X的范围来实现指标Y统计限制的目标

B、把预报量代入回来方程可对预报因子进行估计

C、把预报因子代入回来方程可对预报量进行估计

D、描述两指标变量之间的数量依存关系

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：174

一元线性I口I来方程可以应用于：(1)描述两指标变量之间的数量依存关系；(2)利用回来方

程进行预料，把预报因子代入回来方程可对预报量进行估计；(3)利用回来方程进行统计限

制，通过限制X的范围来实现指标Y统计限制的目标。

(29)行业经济活动是()分析的主要对象之一。

A、技术分析

B、微观经济分析

C、中观经济分析

D、宏观经济分析

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：133

行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。

(30)可变增长模型中的“可变”是指()。

A、股价的增长率是可变的

B、股票的投资回报率是可变的

C、股息的增长率是变更的

D、股票的内部收益率是可变的

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：49

可变增长模型中的“可变”是指股息的增长率g是变更不定的。

(31)劳动力人口足指年龄在()具有劳动实力的人的全体。

A、15岁以上

B、16岁以上

C、18岁以上

D、20岁以上

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：72

劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动实力的人的全体。

(32)某公司股票市价为25元，认购权证的预购股票价格为20元。经过一个月后，该公司

股价升至40元，则此时认购权证的内在价值上升了()元。

A^5

B、15

C、20

D、25

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：难页码：64

认购权证的内在价值为max(S-XQ),因此，最起先认购权证的内在价值为25-20=5元，一个

月后认购权证的内在价值上升至40-20=20(元)，因此上升了15元。

(33)某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为8.000.000元，其中流淌资产合计为

3,600,000元，包括存货1,200,000元；公司的流淌负债1,800,000元，其中应付账款300,000

元。则该年度公司的速动比率为()。

A、0.75

B、1.33

C、2

D、0.5

专家解析：正确答案：B题型：计算题难易度：易页码：205

速动比率二(流淌资产・存货)/流淌负债二(3,600,000-1,200,000)/1,800,000=1.33。

(34)转换贴水表明()o

A、可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值

B、可转换证券的转换价值小于可转换证券的市场价格

C、可转换证券的市场价格小于可转换证券的理论价值

D、可转换证券的理论价值小于可转换证券的市场价格

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：63

考杳转换贴水的定义。

(35)下列各项中，反映收入安排政策发生变更的举措是(工

A、实行“利改税”

B、提高再贴现率

C、财政补贴

D、转移支付

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：99,102J09

财政补贴和转移支付属于财政政策，提高再贴现率属于货币政策。

(36)()是测量市场因子的每一个单位的不利变更可能引起投资组合的损失。

A、风险性方法

B、波动性测量

C、敏感性方法

D、压力测试法

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：396

敏感性方法的定义。

(37)传统的证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是

A、证券组合的期望收益率

B、证券

C、证券组合的投资目标

D、证券组合的分散化程度

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：321

传统证券组合管理方法中对证券组合的分类通常以组合的投资目标为标准。

(38)依据资本资产定价理论，资本市场线褐示了()的收靛和风险的均衡关系。

A、随意证券组合

B、无风险证券组合

C、最小方差组合

D、有效组合

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：345

资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，这种均衡关系可以用资本市场线

的方程来描述。

(39)卜.面技术分析方法中能提前很长时间对行情的底和顶进行预料的是()o

A、形态类

B、切线类

C、波浪类

D、指标类

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：269

波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区分就是能提前很长时间预料到行情的底和顶，而

别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。

(40)某公司某会计年度的营业收入为3,000,()00元；营业成本为2,400,000元；该年度该公

司的销售费用为100,000元，管理费用为100,000元，则该公司的营业毛利率为()。

A、20%

B、3.33%

C、13.3%

D、16.7%

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：难页码：214

营业毛利率二(营业收入-营业成本)/营业收入=(3,000,000-2,400,000)/3,000,000=20%。

(41)关于带上下影线的K线，下面说法错误的是()。

A、上影线长于下影线，利于多方

B、上影线长于下影线，利于空方

C、说明多空双方争斗激烈

D、是最为普遍的k线形态

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：273

上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，利于多方。

(42)就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期无趣期的是()行业。

A、太阳能行业

B、电子信息行业

C、钟表行业

D、电力行业

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：151

就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期无趣期的是太阳能等行业。

(43)证券市场一般()反映GDP的变动。

A、同步

B、提前

C、滞后

D、不

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：94

证券市场一般提前对GDP的变动做出反映。

(44)投资者在确定投资某种证券前，首先应当()。

A、评估投资风险

B、评估投资价值

C、评估投资成本

D、评估回收期

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：2

投资者在确定投资某种证券前，首先应当仔细评估该证券的投资价值。

(45)设t为现在时刻，T为指数期货合约的到期口，Ft为指数期货的当前价格，St为基础指

数的现值，I•为无风险利率，q为红利支付率。那么Ft与St之间的关系为()。

A、Ft=St/e(r-q)(T-t)

B、Ft=St*e(r-q)(T-t)

C、Ft=St*e(r+q)(T-t)

D、Ft=St/e(r+q)(「l)

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：57

Ft=St*e(r-q)(T-t)

(46)对附息债券而言，当债券票面利率大于到期收益率时，债券价格()票面价值。

A、小于

B、等于

C、大于

D、无法比较

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：中页码：28

若票面利率大于到期收益率，那么贴现得到债券的价格应当是大于票面价值。

(47)一条下降趋势线是否有效，须要经过()的确认。

A、第三个波谷点

B、其次个波谷点

C、其次个波峰点

D、第三个波峰点

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：280

在卜降趋势中必需确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在。其次，画出直线后，还

应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。

(48)最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心实力的资产重组方式是

A、购买资产

B、合资

C、收购公司

D、公司合并

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：240

收购公司是最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心实力的资产重组方式。

(49)关于证券组合的分类，下列正确的是()。

A、收入型证券组合追求资本升值

B、增长型证券组合追求基本收益

C、避税型证券组合通常投资于免税债券

D、货币市场型证券组合的平安性很差

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：中页码：321,322

增长型证券组合追求资本升值，收入型证券组合追求基△收益，货币市场型证券组合他平安

性很强。

(50)证券探讨报告的日常合规审查不涉及()。

A、审查证券探讨报告是否符合法律法规规范

B、审查证券探讨报告是否涉及非公开信息

C、审查证券探讨报告是否涉及利益冲突情形

D、审查证券探讨报告是否涉及公共利益

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：409

证券探讨报告的合规审查，由公司的合规管理人员或者探讨部门的合规员负责，审查证券探

讨报告是否符合法律法规规范，是否涉及非公开信息、利益冲突等情形。

(51)()是反映投资收益的指标。

A、营业净利率

B、资产净利率

C、净资产收益率

D、股利支付率

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：219

其他三项是盈利实力分析的指标。

(52)在进行技术指标的分析和推断时，也常常用到别的技术分析方法，如运用RSI指标时

会借助()进行推断。

A、行业分析

B、K线

C、基本面

D、双重顶

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：305

在运用RSI等指标时，常常要用到形态理论中的头肩形、颈线和双重顶之类的结果以及切

线理论中支撑线和压力线的分析手法。

(53)从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于()竞争力气。

A、潜在进入者

B、替代品

C、需方

D、行业内现有竞争者

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：146

考察对行业竞争结构的分析.

(54)一般地讲，股价提前反映经济周期阶段的主要表现是()。

A、萧条阶段末期，股价缓升；复苏阶段，股价屡创新高

B、旺盛阶段，股价已起先下跌；衰退阶段，股价已有较大幅度下跌

C、萧条阶段末期，股价缓降；复苏阶段，股价已上升至肯定水平

D、复苏阶段，股价大幅上升，衰退阶段，股价止跌回升

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：148-151

行业生命周期分析。

(55)进行公司财务状况综合分析时，下列指标中不属于综合评价方法的指标是()。

A、每股收益

B、营业净利率

C、流淌比率

D、销售增长率

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：232-233

综合评价方法包括盈利实力、偿债实力和成长实力，三者之间按5：3：2来安排比重。营业

净利率属于盈利实力，流淌比率属于偿债实力，销售增长率属于成长实力。

(56)下列有关证券组合业绩评价指标的说法，正确的是()。

A、既要考虑组合收益的凹凸，也要考虑组合所担当风险的大小

B、收益水平仅与管理者的技能有关

C、詹森指数用获利机会来评价绩效

D、夏普指数以证券市场线为基准

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：356-358

夏普指数以资本市场线为基准：收益水平不仅仅与管理者的技能有关，还可能与当时市场整

体向上运行的环境有关；特雷诺指数用获利机会来评价绩效。

(57)以将来价格上升带来的价差收益作为投资目标的证券组合属于()。

A、增长型证券组合

B、避税型证券组合

C、平衡型证券组合

D、收入型证券组合

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码:321

增长型证券组合以资本升值(即将来价格上升带来的价差收益)为目标。

(58)下列各项中标记着现代证券组合理论开端的是()。

A、罗尔提出套利定价理论

B、夏普提出单因素模型

C、特雷诺提出了闻名的资本资产定价模型

D、马柯威茨发表《证券组合选择》

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：324

1952年，哈理。马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇闻名的论文标记

着现代证券组合理论的开端。

(59)某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元;销售成本为30()

万元；公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为33%。依据上

述数据，该公司的销售净利率为()。

A、12.76%

B、11.76%

C、13.4%

D、17.87%

专家解析：正确答案：A题型：计算题难易度：中页码：214

利润总额=息税前利涧-利息费用=85-5=80万元，挣利海=利润总额-所得税=利涧总额*(1-所

得税率)=80*(1-33%)=53.6万元，销售净利率=净利润/销售收入

*100%=53.6/420*100%=12.76%。

(60)依据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(rp)和风险系数B

之间呈线性关系。反映这种线性关系的在E(rp)为纵坐标、8系数为横坐标的平面坐标系

中的直线被称为()o

A、资本市场线

B、证券市场线

C、压力线

D、支撑线

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：347

这是证券市场线的定义。

多选题

(61)为了找寻市场被误定的债券，并力求通过市场利率变更总趋势的预料来选择有利的市

场时机，债券资产的主动管理者通常采纳的手段包括O。

A、水平分析

B、债券掉换

C、利率消毒

D、多重支付负债下的组合策略

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：368-369

为了找寻市场被误定的债券，并力求通过市场利率变更总趋势的预料来选择有利的市场时

机，债券资产的主动管理者通常采纳的手段包括水平分析、债券掉换、骑乘收益率曲线等。

(62)不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有()。

A、食品业

B、消费品业

c＞耐用品制造业

D、公用事业

专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：易页码：147

消费品.业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，就属于典型的周期性行业。

(63)关于再贴现率，下列表述正确的有()。

A、再贴现率提高，会降低总需求

B、再贴现率提高，会扩大总需求

C、再贴现率是商业银行由于资金周转须要，以未到期的合格票据再向中心银行贴现时所适

用的利率

D、再贴现率的变动对货币供应量起干脆作用

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：86

再贴现率提高，会降低总需求，再贴现率降低时，会扩大需求。

(64)证券技术分析方法的要素包括()。

A^证券的市场价格

B、证券的交易量

C、证券市场价格的波动幅度

D、证券市场的交易制度

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：266

证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。

(65)用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率()。

A、等于无风险利率加上风险溢价

B、等于无风险利率减去风险溢价

C、与贝塔系数成正比

D、与贝塔系数成反比

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：349

用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率与贝塔系数之间存在着线性关系，与

贝塔系数成正比，等于无风险利率加上风险溢价。

(66)政府为了促进某一行业的发展，可以实行()措施。

A、产业结构政策

B、产业组织政策

C、产业技术政策

D、产业布局政策

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：157

政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的。一般认为，产业政策可以包括产

业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。

(67)长期投资者与短期投资者的区分表现在()。

A、长期投资者的目的是为了获得公司的分红和资本的长期增值

B、长期投资者的bl的是为了获得公司的分红和短期资本差价

C、短期投资者的目的是为了获得短期资本差价

D、短期投资者的目的是为了获得资本的长期增值

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：中页码：1128

长期投资者的目的是为了获得公司的分红和资本的长期增值，而短期投资者的目的是为了获

得短期资本差价。

(68)关于主动债券组合管理，下列说法正确的是0。

A、水平分析法的核心是通过对将来利率的变更就期末的价格进行估计，并据此推断现行价

格是否被误定以确定是否买进

B、债券的全部酬劳由三部分组成：时间价值、收益率变更影响、息票利息

C、债券掉换的目的是用定价过高的债券来替换定价过低的债券，或是用收益率高的债券替

换收益率低的债券

D、运用骑乘收益率曲线方法的投资者以资产的流淌性为目标，投资于短期固定收入债券

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：368-369

债券的全部酬劳由四部分组成：时间价值、收益率变更的影响、息票利息以及息票利息再投

资获得的利息；债券掉换的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率

高的债券替换收益率较低的债券。

(69)下列关于公司资产负债率的说法正确的有()。

A、用来分析公司的短期偿债实力

B、是资产总额除以负债总额的百分比

C、反映债权人所供应的资本占全部资本的比例

D、公式中的资产总额则是扣除累计折旧后的净额

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：209-210

资产负债率用来分析公司的长期偿债实力；资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比。

(70)在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有()。

A、旗形是闻名的反转形态

B、在股票价格的曲线图二，旗形的出现频率不是很高

C、旗形的形态是一上倾或下倾的平行四边形

D、旅形有测算功能

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：295

旗形是闻名的持续整理形态；在股票价格的曲线图上，旗形形态出现的概率很高.

(71)下列各项中，()行业在我国属于行业无趣期，投资风险比较大。

A、太阳能

B、电子信息

C、遗传工程

D、自行车业

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：151,152

下列各项中，太阳能、遗传工程等行业在我国属于行业无趣期，投资风险比较大。

(72)()属持续整理形态。

A、矩形

B、旗形

C、楔形

D、三角形

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：291

三角形、矩形、旗形和楔形是闻名的整理形态。

(73)利用时间数列进行预料的方法中,趋势外推预料过程的主要步骤包括()o

A、选择趋势模型

B、求解模型参数

C、对模型进行检验

D、计算估计标准误差

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：中页码：177

趋势外推法的内容。

(74)已知某公司某年财务数据如下：税前利润4400万元，年初资产总额5200万元，年末

负债总额2300万元，年末股东权益总额4100万元，假定所得税率50%,依据上述数据可

以算出()。

A、年末资产总额为6400万元

B、净利润为2200万元

C、资产净利润为34.38%

D、资产净利润为37.93%

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：主页码：215

年末资产总额=年末负债总额+年末股东权益总额=23(X)+4100=6400(万元)。

平均资产总额=0.5*(年初资产总额+年末资产总额)=0.5*(5200+6400)=5800(万元)。

净利润=税前利润*(1-所得税率)=4400*(1-50%)=2200(万元)。

资产净利润=1争利润/平均资产总额=2200/580037.93%。

(75)在腾落指数ADL的应用过程中，下列说法正确的有()。

A、ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小

B、ADL不能单独运用，要同股价曲线联合运用才能显示出作用

C、形态学和切线理论的内容不能用于ADL曲线

D、ADL对多头市场的应用没有比对空头市场的效果好

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：317-318

形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线；ADL对多头市场的应用比对空头市场的效

果好。

(76)在其它条件不变的状况下，由于利率水平上浮，可能导致()。

A、存款增加

B、贷款下降

C、股票价格上升

D、股票价格下降

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：104

存款利率上升则存款增加，大量资金流出股市，因此股票价格下降；贷款利率上升则贷款下

降。

(77)持续整理形态有()o

A、三角形

B、喇叭形

C、矩形

D、楔形

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：291

三角形、矩形、旗形和楔形是闻名的整理形态。

(78)公司处置固定资产和无形资产后收回的现金应计入当年的()。

A、资产负债表中的货币资金

B、经营活动产生的现金流量

C、投资活动产生的现金流量

D、筹资活动产生的现金流量

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：中页码：196

处置固定资产和无形资产收问的现金在资产负债表中记入货币资金；在现金流量表中属于投

资活动产生的现金流量。

(79)下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流确定的因素是()。

A、债券的面值和票面利率

B、计付息间隔

C、债券的嵌入式期权条款

D、债券的税收待遇

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：30-31

债券现金流确定因素包括：1.债券的面值和票面利率，2.计付息间隔，3.债券的嵌入式期权

条款，4.债券的税收待遇等。

(80)关于证券经纪人，下列说法中正确的有

A、证券经纪人的客户服务限于向客户传递由证券公司统一供应的探讨报告及证券投资有关

的信息

B、证券经纪人是证券公司的正式员工

C、证券经纪人接受证券公司的托付，代理器从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以

外的自然人

D、以上都对

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：414

证券经纪人不是证券公司的正式员工。

(81)一般米说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有

A、认同程度小、分歧大，成交量小

B、认同程度大、分歧小，成交量大

C、一般来说，市场双方的行为会表现为“价升量减”

D、一般来说，市场双方的行为会表现为“价跌量增”

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：266

认同程度小、分歧大，成交量小。认同程度大、分歧小，成交量大。一般来说，市场双方的

行为会表现为“价升量增、价跌量减二

(82)一元线性回来模型的显著性检验包括()。

A、回来系数的显著性检验

B、B检验

C、F检验

D、方差检验

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：174

一元线性回来模型的显著性检验包括回来系数b的显著性检验和模型整体的F检验。

(83)具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有()。

A、三角形

B、矩形

C、旗形

D、楔形

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：295

旗形和楔形都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。

(84)依据有效市场假说，证券市场可分为()。

A、弱式有效市场

B、半弱式有效市场

C、半强式有效市场

D、强式有效市场

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：10

法玛依据市场对信息反应的强弱将有效市场分为三种水平，弱式有效市场、半强式有效市场

和强式有效市场。

(85)某公司20司年和2023年的部分财务数据如下:流淌比率1.76,1.31：速动比率1.25,

0.80；应收账款周转天数38天，38天；资产负债率4.63%,2.60%；存货周转率3.61次，

3.07次;营业毛利率30.18%,29.20%；净资产收益率16.04%,15.67%；主营业务收入10000

万元，8000万元。依据以上数据可以得出结论()o

A、该公司2023年主营业务收入增长率为38.94%

公司两年来的资木结构欠合理

C、该公司2023年的盈利实力指标较高表明盈利实力较好

D、该公司2023年偿债实力和流淌性比上年有所改善

专家解析：正确答案：BCD题型：分析题难易度：难页码：204-215

该公司2023年主营业务收入增长率应为25%；两年来资产负债率过低，反映出企业的负债

比例过小，不依靠负债进行运营，因此资本结构欠合理；由营业毛利率和净资产收益率可以

看出来盈利实力较好；由流淌比率和速动比率可以看出来该公司2023年偿债实力和流淌性

比上年有所改善。

(86)下列关于套利的表述，正确的有()。

A、套利会使期货价格关系更加扭曲，增加波动幅度

B、套利可以抑制过度投机

C、一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险

D、套利交易是一种特殊的投机形式，这种投机的着眼点是价差

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：382-386

套利交易有利于被扭曲的价格关系及原到正常水平。

(87)归纳法与演绎法的主要区分在于()。

A、演绎法是从个别到一般，而归纳法是从•般到个别

B、归纳法是从个别到一般，而演绎法是从一般到个别

C、在演绎法中，探讨的先度是用阅历去检验每一个推论，看看哪一个在现实中言之有理，

从而获得理论的验证

D、在归纳法中，探讨的角度是通过阅历和视察试图得到某种模式或理论

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：中页码：167,169

归纳法是从个别到一般，而演绎法是从一般到个别。在演绎法中，探讨的角度是用阅历去检

验每一个推论，看看哪一个在现实中言之有理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，探讨

的角度则是通过阅历和视察试图得到某种模式或理论。

(88)以下有关行业生命周期的说法，正确的有0。

A、无趣期的特点是低风险、低收益

B、成长期阶段有时被称为“投资机会时期”

C、成熟期阶段，行业生产实力接近饱和，市场需求也接近饱和，卖方市场出现

D、电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：148-152

考察对行业周期的理解。无趣期行业的特点是高风险低收益；成熟期阶段，行业生产实力接

近饱和，市场需求也接近饱和，买方市场出现。

(89)以卜.各种分析中有助于推断公司在所处行业中竞争地位的是()。

A、在该行业中是否有竞争优势

B、在产品价格上是否有影响力

C、在该行业中是否为领导企业

D、公司的每股盈利是否高

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：中页码：181

考查公司行业地位分析。

(90)VaR模型来自()等各种金融理论与方法的融合。

A、资产定价和资产敏感性分析方法

B、风险因素的统计分析

C、敏感性方法

D、波动性方法

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：397

VaR模型来自于两种金融理论的融合：一是资产定价和资产敏感性分析方法；二是对风险

因素的统计分析。

(91)对公司成长性进行分析，其内容应当包括()。

A、纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、

稳步扩张，还是停滞不前

B、将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据

进行比较，了解其行业地位的变更

C、分析预料公司主要产品的市场前景及公司将米的市场份额，分析公司的投资项目，预料

其销售和利润水平

D、分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：188-189

公司的成长性分析：1、公司规模的扩张是由供应推动还是由市场需求拉动引致，是通过公

司的产品创建市场需求还是生产产品去满意市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要

素等等，以此找出企业发展的内在规律；2、纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等

数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前；3、将公司销售、利润、

资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地

位的变更；4、分析预料公司主要产品的巾.场前景及公司将来的市场份额，分析公司的投资

项目，预料其销售和利润水平；5、分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。

(92)行业分析师为了选择出竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业，须要进行()分析。

A、产品是否有国外竞争者介入

B、行业增长比较分析

C、行业增长预料分析

D、消费者偏好和收入安排变更

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：171

行业分析师为了选择出竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业，须要进行行业增长比较分析、

行业增长预料分析、消费者偏好和收入安排变更，产品是否有国外竞争者介入等等。

(93)一般而言，套利交易面临的风险有()。

A、政策风险

B、市场风险

C、操作风险

D、资金风险

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：385

一般而言，套利面临的风较有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。

(94)《国际伦理纲领、职业行为标准》提出的投资分析师道德规范中包括()。

A、对已有客户和潜在客户区分对待

B、独立性原则

C、客观性原则

D、信托责任原则

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：430

《国际伦理纲领、职业行为标准》提出的投资分析师道德规范中包括公允对待已有客户和潜

在客户原则、独立性和客观性原则、信托责任原则。

(95)财务比率：税息前利润除以利息费用，有多种名称，其中包括

A、已获利息倍数

B、股利保障倍数

C、产权比率

D、利息保障倍数

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：211

息税前利润/利息费用=已获利息倍数，也称为利息保障倍数。

(96)在数理统计法中，非随机性时间数列可以分为()。

A、平稳性时间数列

B、趋势性时间数列

C、随机性时间数列

D、季节性时间数列

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：175

非随机性时间数列的3种类型。

(97)对于一个企业而言，下列措施或事务可能会对其应收账款周转速度产生影响的是()。

A、大量采纳分期付款方式促进销化：

B、季节性经营

C、销售采纳全部现金结算

D、年末销售大量增加

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：208

考察影响应收账款周转率的因素。

(98)公司调研的对象包括()o

A、公司本部及子公司

B、公司供应商

C、公司车间及工地

D、公司产品零售网点

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：190

调研的对象包括：1.公司管理层及员工。2.公司本部及子公司。3.公司车间及工地。4.公司所

处行业协会。5.公司供应商。6.公司客户。7.公司产品零售网点。

(99)债券调换方法可以分为以下哪些类型()。

A、替代掉换

B、市场内部价差掉换

C、利率预期掉换

D、纯收益率掉换

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：368-369

以上各项均是债券掉换方法的分类。

(100)依据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可将期权分为不同的类型，包括

()。

A、实值期权

B、虚值期权

C、认购期权

D、认沽期权

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：58

依据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可洛期权分为实值、虚值和平价期权。

(101)下列各项中，属于虚以资本范畴的是0。

A、机器设备

B、股票

C、债券

D、固定资产

专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：易页码：23

股票、债券属于虚拟资本。

(102)税收具有()特征。

A、敏捷性

B、强制性

C、无偿性

D、固定性

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：98

税收具有强制性、无偿性和固定性的特征。

(103)风险管理作为金融工程的核心内容之一，其主要工具有()。

A、远期

B、期货

C、期权

D、互换

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：375

考查金融工程技术应用中风险管理的主要工具。

(104)选择性货币政策工具主要有()。

A、干脆信用限制

B、间接信用限制

C、干脆信用指导

D、间接信用指导

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：102

选择性货币政策工具主要有两类：干脆信用限制和间接信用指导。

(105)计算市场增加值MVA所运用的数据包括()。

A、债务资本市值

B、净利润

C、股票价格

D、权益资本账面值

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：235

MVA市场增加值=市值-资本=(股票价格*股票数量+债务资本市值)-(权益资本账面值+

债务资本账面值)。

(106)依据葛兰威尔法则，以下说法中正确的是()。

A、股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线旁边再度上升是买入信号

B、平均线从上升转为走平，而股价向下跌破平均线是卖出信号

C、股价跌破平均线并连续暴跌，远离平均数是买入信号

D、股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又起先下跌是卖出信号

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：306-307

此题考查对葛兰威尔法则的理解。

(107)按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括()投资。

A、基本建设

B、更新改造

C、房地产开发投资

D、其他固定资产投资

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：78

按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资

和其他固定资产投资四部分。

(108)参加策划成立国际注册投资分析师协会的有()。

A、欧洲金融分析师协会

B、亚洲证券分析师联合会

C、美国金融分析师协会

D、巴西投资分析师协会

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：433

国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师

协会于2000年6月正式成立，注册地在英国。

(109)关于B系数的说法正确的是()。

A、指当指数变更1%时证券投资组合变更的百分比

B、B系数是股票指数期货的套期保值比率

C、假如一个现货组合的6值越大，则须要对冲的合约份数就越多

D、B值越大意味着风险越大，就须要有足够的期货合约巾值与之对冲

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：379-380

考察B系数的意义。

(110)关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有()。

A、证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素

B、市场行为最基本的表现就是成交价和成交量

C、在进行行情推断时，时间有着很重要的作用

D、在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极

限

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：266

考杳对证券投资技术分析的理解，上述都对。

推断题

(111)当某人拥有的资产A面临贬值风险时，他可以卖出另一种资产B,只要资产A与资产

B存在负相关关系，就可以称为对冲。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：375

当某人拥有的资产A面临贬值风险时，他可以卖出另•种资产B,只要资产A与资产B存

在正相关关系，就可以称为对冲。

(112)市净率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：220

市净率越小，说明股价处于较低水平，投资价值越高。

(113)有效市场假设理论是由美国财务家威廉.夏普提出的。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：9

有效市场假设理论是20世纪60年头美国芝加哥高校教授尤金•法玛提出的。

(114)金融机构各项存贷款余额是指某一时点金融机构存款与贷款的差额。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：81

金融机构各项存贷款余额是指某一时点金融机构存款金额与贷款金额。

(115)当社会总需求小于总供应时，中心银行会实行宽松的货币政策。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：101

当总需求不足时，可通过增加货币供应量提高社会总需求，使经济接着发展。

(116)经营活动产生的现金流量通常可以采纳间接法和干脆法两种方法反映。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：197

经营活动产生的现金流量通常可以采纳间接法和干脆法两种方法反映。

(117)收入政策的收入结构目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费、私人消费和

收入差距等问题。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：109

收入结构目标则着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题。

(118)1998年，各国投资联合会协议会通过了《国际伦理纲领、职业行为标准》，作为各分

析师协会在重新相识自己的职业行为伦理时参考。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：429

考核《国际伦理纲领、职业行为标准》。

(119)高增长行业对经济周期性波动供应了一种财宝“套期保值”的手段，因此，投资者对

其特别感爱好。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：147

考查增长型行业的学问。

(120)CHA考试是一次国际性的考试，为敬重其权威性，不允许本土化。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：433

允许CIIA考试本土化。

(121)当某机构投资者手中持有大量股票但看空后市时，可进行空头套期保值规避价格风险。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：377

考察空头套期保值可以操作的状况。机构大客户持有大量股票，但看空后市时，可以卖出

股指期货进行对冲价格下铁风险。

(122)依据波浪理论，股票市场走势三类趋势的最大区分是时间的长短和波动幅度的大小。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：267

道氏理论而不是波浪理论。

(123)RSI指标处于80以上时,应当加码买进.

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：分析题难易度：易页码：314

RSI指标处于80以上时，投资操作应为卖出。

(124)企业通过采纳薄利多销的方法来提高总资产周转速度，肯定能带来利润相对额的增

加。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：209

企业可以通过薄利多销的方法，带来利润肯定额的增加。

(125)对于多个证券组合来说，其可行域仅依靠于其组成证券的期望收益率和方差。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：335

多种证券组合的可行域形态不仅依靠于可供选择的单个证券的期望收益率和方差，还与证券

收益率之间的相互关系和投资组合中的权数有关。

(126)资产净利率可表明公司资产利用的综合效果。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：215

把公司肯定期间的净利润与公司的资产相比较，可表明公司资产利用的综合效果。

(127)金融期货合约是约定在将来时间以现货价格买卖肯定数量的某种金融工具的双边合

约。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B