证券从业资格考试27日及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页证券从业资格考试27日及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.证券公司为客户开立信用证券账户，需要符合以下哪个条件？（）

A.客户必须具备融资融券经验

B.客户信用评级必须在BBB级别以上

C.客户资产不低于人民币50万元

D.客户风险承受能力评级为C4级

2.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司从事资产管理业务，其注册资本不得低于多少万元？（）

A.5000万元

B.1亿元

C.2亿元

D.5亿元

3.下列哪种金融工具属于结构化产品？（）

A.普通股票

B.国库券

C.资产支持证券

D.货币市场基金

4.证券交易过程中，以下哪项行为不属于操纵市场行为？（）

A.联合多家机构买入某只股票，以抬高股价

B.利用资金优势连续买卖某只股票，影响交易价格

C.通过虚假申报，影响证券交易价格或交易量

D.向特定投资者泄露内幕信息，引导其买卖证券

5.根据我国《证券法》，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，其资本净额与负债总额的比例不得低于多少？（）

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

6.以下哪种情况下，投资者可以申报撤单？（）

A.证券交易价格大幅波动

B.证券交易时间即将结束

C.申报指令尚未成交

D.证券交易所在该证券暂停交易

7.根据我国《公司法》，股份有限公司发起人人数不得少于多少人？（）

A.2人

B.3人

C.5人

D.10人

8.证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户收取多少比例的保证金？（）

A.不得低于50%

B.不得低于100%

C.不得低于150%

D.不得低于200%

9.以下哪种情况下，上市公司可以发行可转换公司债券？（）

A.公司最近三年连续亏损

B.公司净资产低于实收资本

C.公司最近一年财务会计报告被出具保留意见或无法表示意见的审计报告

D.公司募集资金用途符合国家产业政策

10.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券自营业务的，其自营投资规模不得超过其净资本的多少倍？（）

A.2倍

B.3倍

C.4倍

D.5倍

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

11.证券公司客户资产管理业务的主要风险包括哪些？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

E.不可抗力风险

12.证券公司从事证券承销业务，应当符合哪些条件？（）

A.具有证券承销业务资格

B.具有健全的内部控制制度

C.具有符合要求的风险管理能力

D.具有足够的资本金

E.具有符合要求的从业人员

13.以下哪些行为属于内幕交易行为？（）

A.投资者通过非法手段获取内幕信息，并买卖相关证券

B.上市公司董事利用职务便利，泄露内幕信息给他人

C.证券公司工作人员利用内幕信息，为本人或他人谋取利益

D.投资者根据市场传闻，推测并买卖相关证券

E.上市公司监事利用知情权，买卖相关证券

14.证券交易过程中，以下哪些信息属于证券交易信息？（）

A.证券交易价格

B.证券交易量

C.证券交易时间

D.证券交易员姓名

E.证券交易场所

15.证券公司从事证券经纪业务，应当遵循哪些原则？（）

A.公开原则

B.公平原则

C.公正原则

D.诚实信用原则

E.自愿原则

三、判断题（共10分，每题0.5分）

16.证券公司可以为客户开立信用证券账户，但不需要进行风险评估。（）

17.证券公司从事资产管理业务，可以不受客户资产规模限制。（）

18.结构化产品是一种风险较低的金融工具。（）

19.操纵市场行为是指通过不正当手段，影响证券交易价格或交易量。（）

20.内幕交易行为是指利用内幕信息进行证券交易的行为。（）

21.证券公司从事证券自营业务，可以不受净资本规模限制。（）

22.证券公司从事证券承销业务，可以承销自己发行的证券。（）

23.证券交易信息是指证券交易过程中产生的各种信息。（）

24.证券公司从事证券经纪业务，可以代理客户买卖证券。（）

25.证券公司从事证券经纪业务，不需要对客户进行适当性管理。（）

四、填空题（共10分，每空1分）

26.证券公司从事客户资产管理业务，应当遵循__________原则，保护客户的合法权益。

27.证券公司从事证券自营业务，应当以__________为前提，禁止利用客户资金、证券从事自营业务。

28.证券公司从事证券承销业务，应当遵循__________原则，确保证券的发行和交易公平、公正。

29.证券公司从事证券经纪业务，应当遵循__________原则，为客户提供安全、便捷的证券交易服务。

30.证券公司从事融资融券业务，应当建立健全__________制度，防范和控制风险。

五、简答题（共25分）

31.简述证券公司客户资产管理业务的主要流程。（）

32.简述证券公司从事证券自营业务的主要风险。（）

33.简述证券公司从事证券承销业务的主要职责。（）

六、案例分析题（共20分）

34.某上市公司计划发行可转换公司债券，以下是该公司的基本情况：

-公司最近三年净利润分别为1000万元、1500万元、2000万元；

-公司净资产为5亿元，实收资本为4亿元；

-公司最近一年财务会计报告被出具标准无保留意见的审计报告；

-公司募集资金用途为建设新生产线，符合国家产业政策。

请分析该公司是否符合发行可转换公司债券的条件，并说明理由。（）

一、单选题（共20分）

1.C

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第8条，证券公司为客户开立信用证券账户，应当符合客户资产不低于人民币50万元的条件。A选项错误，客户是否具备融资融券经验并非开立账户的条件；B选项错误，客户信用评级要求根据业务类型有所不同，并非所有业务都需要BBB级别以上；D选项错误，客户风险承受能力评级与信用评级不同，且并非开立账户的条件。

2.B

解析：根据《证券公司监督管理条例》第56条，证券公司从事资产管理业务的，注册资本不得低于1亿元。A、C、D选项均低于法定要求。

3.C

解析：结构化产品是指将固定收益证券和权益类证券等基础资产进行组合，通过设计不同的风险收益结构，使产品投资者获得与基础资产收益波动不完全相关的收益的金融工具。A选项属于权益类工具；B选项属于固定收益证券；D选项属于基金类产品。

4.D

解析：根据《证券法》第77条，禁止任何人以下列方法操纵证券市场：（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；（四）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；（五）对证券发行、交易或者其他活动作虚假陈述或者信息误导，扰乱证券市场秩序。A、B、C选项均属于操纵市场行为。

5.C

解析：根据《证券法》第128条，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，其资本净额与负债总额的比例不得低于12%。A、B、D选项均低于法定要求。

6.C

解析：根据《证券交易规则》第9条，证券交易指令一旦申报，在成交前可以撤销。A、B、D选项均不属于可以撤单的情形。

7.B

解析：根据《公司法》第24条，股份有限公司发起人人数不得少于2人。C、D选项人数过多，不符合要求。

8.B

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第11条，证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户收取不得低于100%的保证金。A、C、D选项比例均低于法定要求。

9.D

解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第10条，上市公司发行可转换公司债券，应当符合下列条件：（一）最近三年经审计的财务会计报告显示盈利；（二）最近一期期末净资产不低于人民币15亿元；（三）最近三年现金流量净额累计不低于人民币5亿元或者最近三年营业收入累计不低于人民币30亿元；（四）本次发行后累计债券余额不超过最近一期期末净资产的40%；（五）本次发行规模不超过最近一期期末净资产的10%；（六）符合《证券法》规定的其他条件。A选项错误，公司最近三年连续亏损不符合发行条件；B选项错误，公司净资产低于实收资本不符合发行条件；C选项错误，公司最近一年财务会计报告被出具保留意见或无法表示意见的审计报告不符合发行条件。

10.D

解析：根据《证券公司监督管理条例》第55条，证券公司从事证券自营业务的，其自营投资规模不得超过其净资本的5倍。A、B、C选项均超过法定限制。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

11.ABCDE

解析：证券公司客户资产管理业务的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、法律风险和不可抗力风险。A、B、C、D、E选项均属于主要风险。

12.ABCDE

解析：根据《证券公司监督管理条例》第47条，证券公司从事证券承销业务的，应当具备下列条件：（一）具有证券承销业务资格；（二）具有健全的内部控制制度；（三）具有符合要求的风险管理能力；（四）具有足够的资本金；（五）具有符合要求的从业人员。A、B、C、D、E选项均属于从事证券承销业务的条件。

13.ABC

解析：根据《证券法》第74条，禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖证券。A、B、C选项属于内幕交易行为。D选项不属于内幕交易行为，因为投资者根据市场传闻进行交易，不属于利用内幕信息。E选项不属于内幕交易行为，因为监事虽然具有知情权，但利用知情权进行交易并不属于内幕交易。

14.ABC

解析：证券交易信息是指证券交易过程中产生的各种信息，包括证券交易价格、证券交易量和证券交易时间。D选项不属于证券交易信息，因为证券交易员姓名不属于交易信息。E选项不属于证券交易信息，因为证券交易场所属于交易场所，不属于交易信息。

15.ABCDE

解析：证券公司从事证券经纪业务，应当遵循公开原则、公平原则、公正原则、诚实信用原则和自愿原则。A、B、C、D、E选项均属于应当遵循的原则。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

16.×

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第8条，证券公司为客户开立信用证券账户，应当进行风险评估。该说法错误。

17.×

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第6条，证券公司从事客户资产管理业务的，客户资产应当不低于人民币100万元。该说法错误。

18.×

解析：结构化产品是一种风险较高的金融工具，其风险取决于基础资产的风险和产品设计。该说法错误。

19.√

解析：根据《证券法》第77条，禁止任何人以下列方法操纵证券市场：（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；（四）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；（五）对证券发行、交易或者其他活动作虚假陈述或者信息误导，扰乱证券市场秩序。该说法正确。

20.√

解析：根据《证券法》第74条，禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖证券。该说法正确。

21.×

解析：根据《证券公司监督管理条例》第55条，证券公司从事证券自营业务的，其自营投资规模不得超过其净资本的5倍。该说法错误。

22.×

解析：根据《证券法》第28条，证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》和中国证监会的规定采用包销或者代销方式。证券公司不得承销自己发行的证券。该说法错误。

23.√

解析：证券交易信息是指证券交易过程中产生的各种信息。该说法正确。

24.√

解析：根据《证券法》第112条，证券公司办理经纪业务，可以代理客户买卖证券。该说法正确。

25.×

解析：根据《证券法》第114条，证券公司办理经纪业务，应当遵循诚实信用原则，以专业能力为客户办理经纪业务。证券公司应当对客户进行适当性管理。该说法错误。

四、填空题（共10分，每空1分）

26.客户资产

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第4条，证券公司从事客户资产管理业务，应当遵循客户资产保值增值原则，保护客户的合法权益。

27.自有资金或者依法筹集的资金

解析：根据《证券公司证券自营业务管理办法》第4条，证券公司从事证券自营业务，应当以自有资金或者依法筹集的资金为限，禁止利用客户资金、证券从事自营业务。

28.公开、公平、公正

解析：根据《证券法》第4条，证券市场的公开、公平、公正原则，应当贯穿证券发行、证券交易、证券登记结算、证券信息传播的各个环节。证券公司从事证券承销业务，应当遵循公开、公平、公正原则，确保证券的发行和交易公平、公正。

29.诚实信用

解析：根据《证券法》第4条，证券市场的公开、公平、公正原则，应当贯穿证券发行、证券交易、证券登记结算、证券信息传播的各个环节。证券公司从事证券经纪业务，应当遵循诚实信用原则，为客户提供安全、便捷的证券交易服务。

30.风险控制

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第3条，证券公司从事融资融券业务，应当建立健全风险控制制度，防范和控制风险。

五、简答题（共25分）

31.答：证券公司客户资产管理业务的主要流程包括：

①接受客户委托：证券公司与客户签订资产管理合同，明确双方的权利义务。

②制定投资方案：证券公司根据客户的风险承受能力和投资目标，制定投资方案。

③执行投资方案：证券公司按照投资方案，进行证券投资。

④监控投资过程：证券公司对投资过程进行监控，确保投资方案的实施。

⑤业绩评估：证券公司对投资业绩进行评估，向客户报告投资情况。

⑥结算清算：证券公司对投资进行结算清算，将投资收益分配给客户。

32.答：证券公司从事证券自营业务的主要风险包括：

①市场风险：证券市场价格波动可能导致自营投资损失。

②信用风险：交易对手方违约可能导致自营投资损失。

③操作风险：操作失误可能导致自营投资损失。

④法律风险：法律法规变化可能导致自营投资损失。

33.答：证券公司从事证券承销业务的主要职责包括：

①确保证券发行符合法律法规：证券公司应当确保证券发行符合相关法律法规的要求。

②公开披露信息：证券公司应当公开披露证券发行信息，确保投资者了解证券发行情况。

③维护市场秩序：证券公司应当维护证券市场秩序，防止市场操纵等违法行为。

④保护投资者权益：证券公司应当保护投资者权益，确保投资者获得公平待遇。

六、案例分析题（共20分）

34.答