证券从业资管考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页证券从业资管考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.下列关于集合资产管理计划的描述，正确的是（）

A.基金管理人需对集合计划资产进行独立托管

B.投资者人数下限为2人，上限为200人

C.计划说明书需详细说明投资范围、风险收益特征等

D.集合计划份额可以转让给第三方

2.根据中国证监会《证券公司集合资产管理业务实施细则》，证券公司设立集合资产管理计划，应当遵循的原则是（）

A.风险自担、利益共享

B.公开透明、信息对称

C.公平公正、客户利益优先

D.高收益、低风险

3.下列不属于证券公司客户资产管理业务中禁止的行为的是（）

A.利用客户账户进行内幕交易

B.以证券公司名义向客户承诺收益

C.未经客户同意，将客户资产用于其他业务

D.为客户提供专业的投资建议

4.证券公司为客户办理特定客户资产管理业务，应当向客户提供的风险揭示书中，必须包含的内容是（）

A.证券公司及相关人员的收费情况

B.资产配置策略及预期收益率

C.可能面临的市场风险、信用风险等

D.客户的资产状况及投资偏好

5.下列关于保本型结构性产品的描述，正确的是（）

A.投资者一定能够获得固定收益

B.产品本金为零和收益结构

C.需要使用客户的信用担保

D.适合所有风险承受能力的投资者

6.下列关于私募基金管理人登记要求的描述，错误的是（）

A.需要在中国证券投资基金业协会备案

B.实缴资本不低于1000万元人民币

C.至少有3名具有3年以上资产管理经验的人员

D.需要取得基金从业资格

7.下列关于证券公司私募基金业务的描述，正确的是（）

A.可以直接募集私募基金资产

B.需要取得中国证监会的批准

C.可以向非合格投资者募集资金

D.基金财产可以用于投资禁止领域

8.证券公司开展私募基金业务，应当遵循的原则是（）

A.公开募集、信息透明

B.专业管理、风险控制

C.高收益、低风险

D.客户利益优先、公平公正

9.下列关于证券公司私募基金业务中合格投资者的描述，错误的是（）

A.净资产不低于1000万元的单位

B.金融资产不低于300万元的个人

C.最近3年个人年均收入不低于50万元

D.投资于单只私募基金的金额不低于100万元

10.证券公司私募基金业务中，关于基金合同的内容，必须包含的是（）

A.基金的投资策略及业绩比较基准

B.基金管理人的收费情况及方式

C.基金财产的分配方式及时间

D.基金的风险揭示及投资者声明

11.下列关于证券公司私募基金业务中信息披露的描述，正确的是（）

A.可以通过非公开渠道披露基金信息

B.披露信息可以延迟或隐瞒

C.需要定期披露基金净值及投资情况

D.披露信息无需经中国证券投资基金业协会备案

12.证券公司私募基金业务中，关于基金财产的独立性的描述，正确的是（）

A.基金财产与证券公司自有财产可以混合使用

B.基金财产需要由第三方机构托管

C.基金财产可以用于非基金目的

D.基金财产的运营由证券公司直接管理

13.下列关于证券公司私募基金业务中风险管理措施的描述，错误的是（）

A.需要建立风险管理制度及流程

B.可以不设置风险控制指标

C.需要对基金资产进行定期评估

D.需要对投资风险进行充分提示

14.证券公司私募基金业务中，关于投资限制的描述，正确的是（）

A.可以投资于未上市企业股权

B.投资于单一项目的比例不得超过20%

C.可以将基金财产用于担保或抵押

D.投资期限可以随意延长或缩短

15.下列关于证券公司私募基金业务中退出机制的描述，正确的是（）

A.投资者可以随时要求退出的基金

B.退出方式可以由基金管理人单方面决定

C.退出时可以不支付相应的费用

D.退出时可以不进行资产清算

16.证券公司私募基金业务中，关于关联交易的描述，正确的是（）

A.可以不披露关联交易信息

B.关联交易可以不进行公允定价

C.需要建立关联交易审批制度

D.关联交易可以免除风险管理

17.下列关于证券公司私募基金业务中信息披露的描述，正确的是（）

A.可以通过非公开渠道披露基金信息

B.披露信息可以延迟或隐瞒

C.需要定期披露基金净值及投资情况

D.披露信息无需经中国证券投资基金业协会备案

18.证券公司私募基金业务中，关于基金财产的独立性的描述，正确的是（）

A.基金财产与证券公司自有财产可以混合使用

B.基金财产需要由第三方机构托管

C.基金财产可以用于非基金目的

D.基金财产的运营由证券公司直接管理

19.下列关于证券公司私募基金业务中风险管理措施的描述，错误的是（）

A.需要建立风险管理制度及流程

B.可以不设置风险控制指标

C.需要对基金资产进行定期评估

D.需要对投资风险进行充分提示

20.证券公司私募基金业务中，关于投资限制的描述，正确的是（）

A.可以投资于未上市企业股权

B.投资于单一项目的比例不得超过20%

C.可以将基金财产用于担保或抵押

D.投资期限可以随意延长或缩短

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.下列关于集合资产管理计划的描述，正确的有（）

A.基金管理人需对集合计划资产进行独立托管

B.投资者人数下限为2人，上限为200人

C.计划说明书需详细说明投资范围、风险收益特征等

D.集合计划份额可以转让给第三方

22.证券公司设立集合资产管理计划，应当遵循的原则有（）

A.风险自担、利益共享

B.公开透明、信息对称

C.公平公正、客户利益优先

D.高收益、低风险

23.证券公司客户资产管理业务中，禁止的行为有（）

A.利用客户账户进行内幕交易

B.以证券公司名义向客户承诺收益

C.未经客户同意，将客户资产用于其他业务

D.为客户提供专业的投资建议

24.证券公司为客户办理特定客户资产管理业务，应当向客户提供的风险揭示书中，必须包含的内容有（）

A.证券公司及相关人员的收费情况

B.资产配置策略及预期收益率

C.可能面临的市场风险、信用风险等

D.客户的资产状况及投资偏好

25.下列关于保本型结构性产品的描述，正确的有（）

A.投资者一定能够获得固定收益

B.产品本金为零和收益结构

C.需要使用客户的信用担保

D.适合所有风险承受能力的投资者

26.证券公司私募基金管理人登记要求包括（）

A.需要在中国证券投资基金业协会备案

B.实缴资本不低于1000万元人民币

C.至少有3名具有3年以上资产管理经验的人员

D.需要取得基金从业资格

27.证券公司开展私募基金业务，应当遵循的原则有（）

A.公开募集、信息透明

B.专业管理、风险控制

C.高收益、低风险

D.客户利益优先、公平公正

28.证券公司私募基金业务中合格投资者的要求包括（）

A.净资产不低于1000万元的单位

B.金融资产不低于300万元的个人

C.最近3年个人年均收入不低于50万元

D.投资于单只私募基金的金额不低于100万元

29.证券公司私募基金业务中，关于基金合同的内容，必须包含的有（）

A.基金的投资策略及业绩比较基准

B.基金管理人的收费情况及方式

C.基金财产的分配方式及时间

D.基金的风险揭示及投资者声明

30.证券公司私募基金业务中，关于基金财产的独立性的描述，正确的有（）

A.基金财产与证券公司自有财产可以混合使用

B.基金财产需要由第三方机构托管

C.基金财产可以用于非基金目的

D.基金财产的运营由证券公司直接管理

三、判断题（共15分，每题0.5分）

31.集合资产管理计划的投资者人数下限为2人，上限为200人。

32.证券公司设立集合资产管理计划，应当遵循风险自担、利益共享的原则。

33.证券公司客户资产管理业务中，可以未经客户同意，将客户资产用于其他业务。

34.证券公司为客户办理特定客户资产管理业务，应当向客户提供的风险揭示书中，必须包含可能面临的市场风险、信用风险等。

35.保本型结构性产品的投资者一定能够获得固定收益。

36.证券公司私募基金管理人登记要求实缴资本不低于1000万元人民币。

37.证券公司开展私募基金业务，应当遵循公开募集、信息透明的原则。

38.证券公司私募基金业务中合格投资者的净资产要求不低于1000万元。

39.证券公司私募基金业务中，关于基金合同的内容，必须包含基金的投资策略及业绩比较基准。

40.证券公司私募基金业务中，关于基金财产的独立性的描述，基金财产需要由第三方机构托管。

41.证券公司私募基金业务中，关于风险管理措施，需要建立风险管理制度及流程。

42.证券公司私募基金业务中，关于投资限制，投资于单一项目的比例不得超过20%。

43.证券公司私募基金业务中，关于退出机制，投资者可以随时要求退出的基金。

44.证券公司私募基金业务中，关于关联交易，需要建立关联交易审批制度。

45.证券公司私募基金业务中，关于信息披露，需要定期披露基金净值及投资情况。

四、填空题（共10空，每空1分）

46.集合资产管理计划的投资者人数下限为________人，上限为________人。

47.证券公司设立集合资产管理计划，应当遵循________、________的原则。

48.证券公司客户资产管理业务中，禁止________客户账户进行内幕交易。

49.证券公司为客户办理特定客户资产管理业务，应当向客户提供的风险揭示书中，必须包含________、________等。

50.保本型结构性产品的投资者一定能够获得________收益。

51.证券公司私募基金管理人登记要求实缴资本不低于________万元人民币。

52.证券公司开展私募基金业务，应当遵循________、________的原则。

53.证券公司私募基金业务中合格投资者的净资产要求不低于________万元。

54.证券公司私募基金业务中，关于基金合同的内容，必须包含________及________。

55.证券公司私募基金业务中，关于基金财产的独立性的描述，基金财产需要由________机构托管。

五、简答题（共30分）

56.简述证券公司集合资产管理计划的特点及主要风险。

57.简述证券公司客户资产管理业务中禁止的行为及其原因。

58.简述证券公司私募基金业务中合格投资者的要求及认定标准。

59.简述证券公司私募基金业务中基金合同的主要内容及其作用。

六、案例分析题（共15分）

60.案例背景：某证券公司A私募基金管理人B，设立了一只私募证券投资基金，募集资金规模为5000万元，投资于股票、债券、期货等品种。在基金运作过程中，B公司发现部分投资者投资经验不足，风险承受能力较低，但基金合同中约定的投资范围较广，风险较高。B公司为了维护基金稳定运作，决定将部分风险较高的投资品种转换为风险较低的品种，但未及时告知投资者。

问题：

（1）B公司的做法是否符合规定？为什么？

（2）如果投资者因此遭受损失，B公司应如何承担责任？

（3）B公司应如何改进其私募基金运作管理，以避免类似问题再次发生？

参考答案及解析

参考答案

一、单选题（共20分）

1.C

2.C

3.D

4.C

5.B

6.D

7.A

8.B

9.C

10.B

11.C

12.B

13.B

14.B

15.A

16.C

17.C

18.B

19.B

20.B

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.B,C

22.A,C

23.A,B,C

24.A,C

25.B

26.A,B,C

27.B,D

28.A,B,D

29.A,B,C,D

30.B

三、判断题（共15分，每题0.5分）

31.√

32.√

33.×

34.√

35.×

36.√

37.×

38.√

39.√

40.√

41.√

42.√

43.√

44.√

45.√

四、填空题（共10空，每空1分）

46.2,200

47.风险自担,利益共享

48.利用

49.可能面临的市场风险,信用风险

50.固定

51.1000

52.专业管理,风险控制

53.1000

54.基金的投资策略,业绩比较基准

55.第三方

五、简答题（共30分）

56.答：

①特点：集合资产管理计划是证券公司为多个客户利益，将客户资产交由专门账户进行投资管理的业务。其主要特点包括：投资范围较广，可以投资于股票、债券、期货等多种金融工具；投资者人数较多，下限为2人，上限为200人；风险收益特征多样，可以满足不同风险承受能力的投资者需求。

②主要风险：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。市场风险是指因市场因素变化导致投资损失的风险；信用风险是指交易对手方违约导致损失的风险；流动性风险是指资产无法及时变现导致损失的风险；操作风险是指因操作失误导致损失的风险；法律风险是指因法律法规变化导致损失的风险。

57.答：

证券公司客户资产管理业务中禁止的行为包括：利用客户账户进行内幕交易、以证券公司名义向客户承诺收益、未经客户同意，将客户资产用于其他业务等。

原因：这些行为违反了证券市场的公平、公正、公开原则，损害了客户的利益，扰乱了证券市场的秩序，需要予以禁止。

58.答：

证券公司私募基金业务中合格投资者的要求及认定标准如下：

①净资产不低于1000万元的单位；

②金融资产不低于300万元的个人；

③最近3年个人年均收入不低于50万元；

④投资于单只私募基金的金额不低于100万元。

认定标准：由证券公司或基金管理人进行认定，并向中国证券投资基金业协会备案。

59.答：

证券公司私募基金业务中，基金合同的主要内容包括：基金的基本情况