【《货币数字化对人民币国际化的影响探究》12000字】

货币数字化对人民币国际化的影响研究目录TOC\o"1-3"\h\u20695【摘要】： 21518【关键词】人民币国际化；成效；对策建议 226945【正文】： 24584一、人民币国际化的概念与意义 22879（一）人民币国际化的概念 217348（二）人民币国际化的意义 2290011.提升人民币国际地位，促进国际贸易 2218702.促进深化金融改革 3197283.增加铸币税收益 331590二、人民币国际化的历史进程与现状 327747（一）人民币国际化的实践历程 3128951.改革开放以来-2003年人民币周边化阶段。 3119672.2014年-2021年人民币全球化阶段 317175（二）人民币国际化的现状 4195401.人民币国际化的政策现状 4301412.人民币国际化的综合指数 58787（三）货币数字化助推人民币国际化的成效 5311231.跨境支付方面 557552.增加了人民币国际储备份额 5273243.提升人民币计价能力 529759三、人民币国际化进程中存在的问题及原因分析 628496（一）问题 6307231.在跨境贸易投资和结算方面 6281992.在货币互换方面 685023.在国际金融领域竞争力方面 6135724.在金融体制方面 727228（二）原因 7207361.对计价货币作用重视程度不够 7159362.国际竞争带来压力 7131593.人民币回流不畅 8317234.金融市场不够发达 820071四、依托数字货币推进人民币国际化的对策建议 89998（一）制定央行数字货币标准 828730（二）研发央行数字货币跨境应用场景 94352（三）创新跨境贸易结算方式，促进产业升级 96332（四）结合“一带一路”战略，推广央行数字货币流通 926250（五）推进数字货币与实体工业结合 99352结论 1012553【参考文献】 10【摘要】：人民币国际化进程自启动以来，进展十分缓慢，这跟我国的经济发展情况有较大的差异。在目前由美国所主导的国际货币体系中，传统的人民币国际化道路存在着明显的局限性。当前，国际上的传统货币制度正处在剧烈波动的阶段，人民币国际需求不断增加，给人民币国际化提供了新的机会。在此期间，数字经济发展迅猛，在经济当中的地位不断上升。基于此，本文重点探讨了中央银行数字货币在人民币国际化中所饰演的角色，运用了文献分析法和定性分析法，对其推动人民币国际化的进程进行深入分析。首先，叙述了人民币国际化的定义与意义，汇总了人民币国际化的过程、现状，发现人民币国际化过程中出现的问题及其成因，进而在货币数字化层面上提出促进人民币国际化发展的相关建议。【关键词】人民币国际化；成效；对策建议【正文】：我国自2009年开始探索人民币国际化，通过十多年的努力，人民币已发展成为全球第四大结算货币，在所有外汇储备货币构成中排在第五位，人民币计价商品实现从无到有的突破，对世界大宗商品市场的影响力愈来愈大。但人民币在世界上的地位与其经济实力却严重不相称。2021年我国贸易总额超过6万亿美元，在世界贸易总额中的份额超过20%，而人民币国际支付份额仅有2.7%。当前我国经济面临转型关键期，工业体系的数字化、智能化发展不断促进我国向高质量发展迈进。与此同时，金融体系的数字化转变是促进我国制造业发展的重要推进力，对世界大宗商品市场的影响力越来越大。央行数字货币可以节约货币运转的成本，推动交易结算更加高效，促进人民币国际化从而加快我国工业运转速率，推动数字化转型，实现我国经济高质量发展。一、人民币国际化的概念与意义（一）人民币国际化的概念人民币国际化是指人民币能够跨越国界到境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算、储备货币。（二）人民币国际化的意义1.提升人民币国际地位，促进国际贸易随着开放经济发展，我国与越来越多的国家建立了双边贸易往来关系，截止到2020年7月下旬，已有97个国家或地区加入人民币跨境支付系统中，而且规模仍在继续扩大，人民币的国际作用越来越大。然而，在选择对外贸易计价结算货币时，美元的优先级高于人民币。然而过于依赖美元会影响人民币在国际上的独立性及话语权，影响我国进出口贸易，国际贸易动荡会传导到我国，从而对我国投资和消费造成冲击。而人民币国际化可以增强人民币的国际地位，让人民币在国际贸易中有足够的话语权，提升我国进出口贸易的稳定性并促进投资与消费，实现经济平稳转型。2.促进深化金融改革当前世界逆全球化程度加剧，贸易保护主义抬头，推动深化金融改革、防范金融风险，已成为当前我国迫切需要解决的问题。2020年5月，发改委、财政部、央行、证监会和银监会等金融单位共同出台11项政策扩大金融开放，囊括了中小企业融资、股权转让、创业板注册制、资本市场等金融领域，其主要目的是促进中国金融领域的不断拓展。人民币国际化能够扩大我国金融市场对外开放程度，切实有效地完善风险防范机制，从而达到在我国金融市场上高效资源配置，并全力扶持实体经济行业的发展。3.增加铸币税收益铸币税并非由国家强制收取而是指发行货币时产生的收益。当前世界各个国家的货币体系为信用本位制，由国家信用作为保障发行货币，货币的纸面价值高于发行成本，两者之间的差值就是铸币税。由于货币的发行成本较低，货币的面值就等同于铸币税。除此之外，当货币的国际化程度较高时将产生国际铸币税，其收益主要为海外发行政府债券取得的收入。美元就是典型例证。美国发行不承担兑换黄金义务的信用货币就可从海外购买商品和服务，甚至收购企业，美国向世界发行国债取得低成本资金，用于弥补国内赤字，同时还大量的印刷美元清偿债务，减少融资成本，借机搜刮全球财富。2020年末，在全球内流通的美元总金额为2.07万亿美元，美国本土流通的美元金额仅占1/4，约1.5万亿美元在其他国家流通。促进人民币国际化能在很大程度上避免向美国输送铸币税的义务，产生的铸币税收益能增加财政支出并减少赤字，刺激国内经济发展的同时有效控制通货膨胀。二、人民币国际化的历史进程与现状（一）人民币国际化的实践历程1.改革开放以来-2003年人民币周边化阶段。（1）1978年一1993年，我国外汇储备增长较快，外汇储备规模偏低，年际波动很大，我国外汇储备由国家外汇库存与中国银行外汇结存两部分组成。1990年，我国对外金融体制进行了重大变革。1993年，我国外汇储备中不再包含中国银行外汇结存而仅有国家外汇库存一项。同年，中国人民银行与包括越南、老挝、俄罗斯等八个国家的中央银行签署了边境贸易协定。（2）1994年至1997年，我国外汇体制改革取得了巨大成功，外汇储备突破1000亿美元。（3）2000年5月，东盟10个成员.国与中日韩“10+3”财长在泰国清迈.共同签署了建立区域性货币互换网络的协议，即“清迈协定”。此协定是亚洲货币金融合作所取得的重要制度性成果，它对于防范金融危机、推动进一步的区域货币合作具有深远的意义。（4）2003年，由国务院批准成立了中央汇金投资有限责任公司，它像一个工具性的公司，既维护了金融稳定、防范和化解金融风险，也减轻了外汇储备保值增值的压力。截至2003年底，得益于“10+3”货币互换机制，中日韩和多个东盟国家签署了16项双边互换协议。2.2014年-2021年人民币全球化阶段（1）2014年，我国推出了重大金融改革措施，尤其是中国人民银行支持_上海自贸区开展各项跨境人民币创新试点，鼓励和扩大人民币跨境使用的举措。俄罗斯外贸银行行长安德烈.科斯京在接受北京新华社专访时表示，中国政府致力于将人民币作为国际储备货币和结算货币，俄罗斯对此持积极态度，俄中两国贸易中使用本币结算比例将显著提高。（2）2015年，8.11汇率改革大幕拉开，即再度明确报价机制与参数的改革，这是一次更加务实有效的改革，实现了我国货币汇率机制变革，积极地推动人民币国际化。12月25日，亚投行(亚洲基础设施投资银行)正式宣告成立，标志着由中国发起筹建的多边开发机构修成正果。（3）2016年7月，“一带一路”计划正式公布，沿线国家连线欧洲与亚太经济圈，汇集了多种国际金融经济合作项目，为人民币国际化提供了重要机遇。（4）2016年10月人民币正式进人SDR货币篮子，SDR即货币提款权，是国际货币基金组织(与世界银行并称为世界两大金融机构，其英文名是:InternationalMonetaryFund，简称IMF)分配的，用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间目标收支逆差的一种账面资产，是IMF分配给会员国的一种使用资金的权利。IMF总裁拉加德在发布会.上表示:“人民币进人SDR将是中国经济融入全球金融体系的重要里程碑，这也是对于中国政府在货币和金融体系改革方面所取得的认可”。（5）2017年，在北京举行了首届“一带路”国际合作高峰论坛，我国作为“一带一路”的核心与各国的发展进-步强化，形成了各国共建“一带一-路”的国际共识。我国已经与21个“一带一路”沿线国家签署了本币互换协议，6个沿线国家获得人民币合格境外机构投资者额度;在贸易与投资本币结算、货币直接交易、建立人民币清算安排等方面的合作也有了重大突破。（6）2018年，根据SWIFT等权威机构公布的统计数据显示，人民币在国际支付货币中的份额为2.07%，仅次于美元、欧元、英镑和日元，成为全球第五大支付货币（7）2019年，中国债券和股票纳人国际指数，人民币资产吸引力增强。人民币海外基金业务顺利启航，有力地支持“一带一路”建设，满足了沿线国家乃至国际资本市场对人民币不断上升的需求。（8）2020年3月，人民币跨境结算占全球结算的比重仅为1.85%，在全球排名第五，与排名第第二位的美元(占比超40%)和欧元(占比超30%)相比，存在着巨大差距。（9）2021年,，央行发布《2021年人民币国际化报告》，将进一步完善人民币跨境使用的政策支持体系。报告指出，下一-阶段，人民银行将进一步完善人民币跨境使用的政策支持体系和基础设施安排，推动金融市场双向开放，发展离岸人民币市场，为市场主体使用人民币营造更加便利的环境，同时进一步健全跨境资金流动的审慎管理框架。（二）人民币国际化的现状1.人民币国际化的政策现状纵观整个人民币国际化的推进过程，主要是从设立贸易结算试点拓展到开放经常项目，在经常项目开放的基础上到放松对资本项目的管制，期间也不断推进金融市场的开放，并不断加强基础设施建设,中国人民银行根据人民币国际化的具体发展状况不断调整实施的政策。当前央行推进人民币国际化的策略主要体现在:一是大力拓展人民币的计价货币功能。我国是先增强人民的国际结算职能，然后再推进国际计价职能。所以，过去我国人民币国际化存在的一个弊端就是国际计价功能弱，具体表现在尽管我国是许多商品的最大进口国和出口国，但在进出口商品的计价上一直处于被动状态。但是，国际贸易在选择结算货币时有着诸多考量，仅依靠国际结算职能来推进人民币国际化需要面对动力不足的问题，且货币的国际计价职能能够提升一国货币的国际知名度，进而增强各市场主体选择使用和储备该货币的意愿，因此货币国际化过程中其计价职能也是不可忽视的。为了提升人民币的国际计价功能，2019年，我国推出以人民币计价的20号胶期货，丰富金融市场上以人民币计价的金融资产来提升人民币的国际计价职能。二是加强区域合作，培养境外投资机构和个人对人民币和以人民币计价资产的真实需求。过去人民币国际化受投资者对汇率升值预期、境内外利差变化的影响很大，境外市场主体主要是基于投机需求才使用人民币，人民币真实需求粘性不强烈。人民币国际化最终还是要回归人民币本身，还是要真正提升使用人民币获取的收益来增加真实需求，只有使用人民币的效益提升了才能真正吸引非居民持有人民币和以人民币计价的金融资产。近几年，我国一直在努力与更多国家签署双边本币贸易结算协定和双边本币互换协议，同时我国-直在努力加强与周边国家及“一带一路沿线国家的经贸往来，以此增强境外市场主体对人民币的需求粘性。2.人民币国际化的综合指数据国际银行金融电信研究会统计，2021年12月，人民币国际支付总额增长2.7%，已经超过日元，变成了全球第四位支付货币，2022年1月提升至3.2%，再创历史新高。IMF公布的官方外汇储备货币组成数字表明，到2022第一季度，人民币占世界外汇储备的2.88%，与2016年人民币刚刚推出特别提款权货币篮子的时候相比，人民币上涨了1.8%，在世界的各大储备货币中排名第五位。IMF将在2022年五月将其汇率比重从10.92%提升至12.28%，这表明了IMF对人民币可持续利用的认可。2022年一季度，人民币国际化综合指数同比上升14%，《报告》显示，近年来人民币国际化指数总体呈上升态势。2021年末，人民币国际化综合指数为2.80，同比上升17%。在同一时期，美元、欧元、英镑、日元国际货币的指标分别是49.27、22.81、10.12和5.96。（三）货币数字化助推人民币国际化的成效1.跨境支付方面央行数字货币跨境结算系统能够促进人民币贸易结算。当前，我国和泰国、阿联酋等国共同开展多边央行数字货币跨境支付结算项目(简称多边桥)，现已进入第三阶段，当前阶段的主要目标是解决传统代理银行模式链条长、层次多、中介多、操作繁杂的痛点。据欧洲中央银行2021年数据报告显示，跨境贸易在多边桥工程的结算效率较高，跨境支付操作在lOs内完成，将节约50%的跨境手续费用。长期来看，通过多边桥等央行数字货币跨境交易系统，使用央行数字货币能够促进区域人民币贸易结算。当前，东盟国家是我国人民币结算贸易的主要贸易伙伴，同时，我们还是东盟第一大进出口国。2020年中国和东盟贸易总额达4.15万亿元，同比增长72.4%，与东盟贸易额8782亿美元，同比增长19.7%，在中国外贸总额中占比为14.5%。东盟国家中已有七个国家与中国签订了货币互换协议。多边桥跨境结算系统除高效、安全、低手续费等优势外，还具备消除外汇操作风险，降低监管成本，降低非关税贸易壁垒等优势。在投入使用后，该系统将广泛吸引东盟国家的贸易进出口企业，利用中央银行数字货币实现跨境支付和交易结算可以扩大人民币的国际用途，深化区域经济一体化程度。随着该系统逐步扩展至RCEP协定国与“一带一路”国家，人民币支付结算能力将得到进一步提升，扩大我国对外经济合作开放程度。2.增加了人民币国际储备份额国际储备份额对人民币国际化尤为重要，整体来看，基于央行数字货币建立的跨境结算体系能够促进人民币国际储备份额稳步提升。所谓国际储备，就是一国政府在任何时候都可以使用的储备，主要应用于外汇市场的调控，为弥补国际收支逆差而使用的货币资金。除了黄金与可自由兑换货币之外，政府在选择其国际储备货币构成时，首先要考虑国家货币汇率是否平稳。国际储备的主要用途之一是规范外汇市场，保持本国货币汇率变动平稳。因此，汇率稳定的外币可以增强该国对外汇的调控效果，更符合调控的期望目标。2022年以来，由于美联储大幅加息，加之国际局势动荡，地缘冲突加剧，全球大类资产价格剧烈波动。得益于国内经济稳中向好发展，人民币汇率较为平稳，成为优质的避险货币。目前，更多国家考虑将人民币纳入官方储备货币。2022年4月，以色列央行宣布对其外汇储备进行10年以来最大调整，首次将人民币纳入官方储备，同时下调了美元和欧元储备。人民币在国际上的影响力更加突出。3.提升人民币计价能力人民币作为计价货币是人民币实现国际化的另一个重要体现，央行数字货币将通过促进我国大宗商品交易市场的发展，从而提升大宗商品人民币计价能力。目前，我国已将央行数字货币应用于大连期货交易所，并完成了首笔期货交易。在将来，央行数字货币支付清算系统具有多重加密保护，点对点交易，零手续费的优势，国际投资者和国际各期货交易所可以通过央行数字货币支付清算系统安全、高效、零成本的在中国个期货交易所进行大宗商品期货交易，拓展我国期货市场的广度和深度，促进商品期货、期权等金融衍生品的创新，提升我国期货市场在国际间的影响力，在国际间推动更多品种人民币计价大宗商品上市，从而提升人民币计价能力。另一方面，中国与沙特、伊朗、阿联酋、安哥拉等石油贸易伙伴国采用人民币结算，将推动人民币大宗商品计价能力。2022年3月，沙特决定与中国的部分石油贸易采用人民币计价结算。而我国与伊朗签署的25年战略协议中规定,伊朗向我国出口石油时以人民币或央行数字货币进行结算。由于被美国制裁，伊朗运往亚洲国家的大部分原油也采用人民币或欧元结算。据伊朗官方报道，伊朗央行外汇储备中人民币的储备份额已经达到18%，人民币结算的石油贸易成为伊朗主要的贸易来源之一。此外，阿联酋作为央行数字货币多边桥项目的.合作国之一，其与中国的石油、农产品等贸易将通过多边央行数字货币支付清算系统进行。由于中国是沙特，伊朗等国的主要石油出口国，上述产油大国采用人民币计价结算，将会动摇“石油美元”体系，降低美元世界储备份额。受央行数字货币支付清算系统具备的优势吸引，各国投资者能够安全、高效地进行全天候交易，不受经营场所营业时间限制，带动更多OPEC22成员国通过该系统与中国进行石油贸易结算，提升人民币在石油进出口方面的话语权，促使人民币国际地位上升。三、人民币国际化进程中存在的问题及原因分析（一）问题1.在跨境贸易投资和结算方面跨境结算比例从2011年末的0.3%提高到2015年的2.8%，比例排名升至世界第四。但是在2017年，以上两方面都深陷困局，出现较大的下滑趋势。2017年，跨境贸易结算金额降至4.36万亿元。到了2017年12月跨境结算金额在全国的比例降至15%。外商在境内的投资额从1.40万亿元降至1.18万亿元，人民币结算对外直接投资额由1.06万亿元下降到0.46万亿元。人民币国际支付比重降至1.6%。这种两难局面反映出我国实现人民币跨界交易的时机和环境还不够完善，资本条件尚未完全放开，一些金融项目还无法完全兑换等问题，这严重妨碍人民币流通。与此同时，中国的跨境贸易结算存在着进口问题，以及很长时间的出口收付失衡问题，这对我们国家的外汇储备管理能力带来了巨大影响，说明我国在世界经济中的位置还不太高，在双边贸易中的话语权和金融渠道的选择并未获得想要的效果。2.在货币互换方面通过货币互换能够解决金融领域中的某些棘手问题，但是当前我国在货币互换中还存在许多缺陷：第一，人民币接受货币互换国的制约，难以在金融、劳务和其他交易中自由发挥；第二，货币互换更多是在于结算作用，它的计价和定价等许多作用都有待完善；第三，货币互换协议具有短期性特征，我国央行同世界各国达成的互换协议应在双方经济共同发展的基础上续签，以强化货币互换的长稳收益。3.在国际金融领域竞争力方面最近几年，我国开始应邀参与了一系列的金融活动，人民币也因此越来越受到重视。当前人民币仍然面临着国际金融领域争斗所产生的强大压力，也使人民币国际化的步伐受到影响。首先是政治因素，美元与欧元仍然在世界银行和其他主要国际金融组织货币中占主导地位。表1特别提款权5种货币所占权重货币种类所占权重（%）美元41.73欧元30.93人民币10.92日元8.33英镑8.09如上表所示，在特别提款权五种货币中美元占41.73%，欧元占30.93%，人民币的权重只有10.92%，人民币权重只有美元1/4、欧元的1/3。投票权在日本之后，这说明美元、欧元在过去几年里形成的“货币惯性”效应依然较强，人民币与其仍有很大差距。同时，随着我国经济的持续高速发展，以及日益上升的国际地位，欧美等国纷纷在国际金融领域实施种种抵制措施以延缓中国经济崛起。其次是权利因素。国际大宗商品定价权亟待提高，虽然我国已经努力改善此方面的缺陷，经过不断整合各种金融资源，有针对性地对金融机构进行优化，成立了很多大宗商品期货交易机构等，但是这项工作开展得比较晚，可总结出的经验还不够丰富，致使收效甚微，没有取得预期效果。4.在金融体制方面根据2019年9月份最新公布的报告，当前人民币已跃居世界第8位交易货币，中国内地也进入世界第8位外汇交易中心。但是我国在金融体制上还存在缺陷，使得人民币国际化面临困境。一是我国金融市场深度不够，一些金融效率低下的国有企业在金融市场中占了主要位置，同时它们居高不下的负债率造成了部分中小型企业生存与发展的障碍，这一方面使金融市场多元化程度下降，使用效率提高，但另一方面又导致金融风险升高。二是金融市场中的资源配置效率低、各方利益主体之间的联系不清、约束机制不健全等原因造成资源配置效率极低，金融资源没有被充分利用。三是我国金融制度和监管制度急需改进，完善的金融监管机制能对金融风险进行有效防控，保持金融体系稳定。目前我国金融体系监管仍存在需要改善的地方：我们国家金融体系监管是银监会，保监会和证监会三巨头通力合作来实现的，这样通常会导致监管中职责划分过清，从而导致监管效果降低；金融机构与下级之间缺乏有效的约束机制，而与上级之间缺乏监督机制，导致监管部门内相互制约不充分；金融风险评判、预估和应急方面的处理机制不完善，未建构起“未雨绸缪”的良策；惩罚力度不够，导致金融体制内部经常出现违法现象，违规成本较低，净化金融环境的作用没有得到充分发挥，金融体制“公平、正义”领域有待改进。（二）原因1.对计价货币作用重视程度不够人民币计价职能的发挥失衡。目前人民币计价、结算和储备三大基本功能基本实现了预期目标。计价职能在人民币国际化发展道路上起到了基础性作用。在我国目前经济金融形势下，人民币作为国际储备货币和贸易支付手段的地位日益重要，同时也成为了国际金融市场上最活跃的货币之一。与其他功能相比，计价职能在人民币国际化过程中起着至关重要的作用，但其发展却比较落后，严重妨碍人民币国际化的进程。尽管人民币作为结算货币所占比例越来越大，但是，人民币计价货币交易仅占结算货币交易总额的50%。在2017年之前，我国将很多的精力用于推动人民币变为跨境贸易和投资结算货币，而没有认识到人民币作为计价货币的重大作用。当前，美国、欧洲经济波动激烈，美元、欧元的汇率因此而下跌，要鼓励我国企业使用人民币作为计价货币，这就有效地避免了美元和欧元汇率变动所产生的不良风险，而以人民币进行结算、以美元或者欧元进行计价是无法真正杜绝风险的。从以往研究、分析的美元与欧元货币国际化的经验来看，充当计价货币比充当结算货币对推动人民币国际化更为有利。2.国际竞争带来压力国际间的竞争阻力缓慢了人民币国际化步伐，其目的是影响中国经济发展，使人民币陷入发展困境。主要体现在以下三个方面：第一，近年来美国对中国的军事骚扰，外交狡辩和经济刻意压制等，目的是为了不损害其“一家独大”的霸主地位。近年来美国对我国实行了征收关税、限制出口、打击资本市场的对策，虽未如愿，但在某些方面仍给国内部分实体企业带来冲击。二是人民币国际化将会影响日元的亚洲地位。日本作为“老牌”亚洲经济大国，始终试图用稳固其经济来促进日元国际化，在此之前日元在亚洲债券、贸易等金融市场已经占有相当的份额。中国和日本一样拥有贸易顺差较大、国内储蓄率较高、外汇储备较多、制造业比较发达的类似经济结构，再加上日本近几年受到国内资源的限制、国际经济受到冲击，经济日益下滑，所以人民币崛起势必会对日本经济地位产生重大影响，人民币国际化对日元的国际地位构成“挑战”，日本必将会采取强有力的措施，极力遏制日元被人民币逐步“边缘化”。在英国脱欧的同时，欧盟经济也遭受了重大冲击，欧元的国际信任度逐步下降，部分金融机构势必会考虑用别的货币替代欧元，这时候欧元就有被人民币局部取代的风险，那么欧盟也会采取相应的战略来避免或者减少这种风险。另外，俄罗斯和印度这些经济体，会从本国利益出发寻求本国货币国际化，这也会对我国的人民币汇率产生一些影响。人民币国际化的环境将会变得更为复杂。3.人民币回流不畅离岸中心发展到2017年出现退步的窘境，一定程度制约了人民币的流通，回流机制为人民币国际化提供了一条重要渠道。我国离岸人民币市场的回流机制并不顺畅，是人民币国际化进程受阻的重要因素之一。当前人民币正从贸易货币走向投资、储备货币，离岸人民币回流机制不畅通制约着人民币的投资渠道与额度，弱化境外投资机构和公众持有人民币行为、利用和储备人民币的意愿，由此加剧了人民币在岸汇率贬值。人民币对外支出和回流失衡是由以下几个因素造成的：第一，贸易结算回流制度不是很完善，目前仅容许一些特定企业出口贸易以人民币展开结算，而且用人民币进行结算对进口贸易有限制，导致人民币运用广泛性有限，造成人民币回流不畅等问题。第二，人民币跨境结算周期短，导致人民币境外存量受限，即便一些境外客户愿意在我国支付人民币，但由于人民币资金不足，进而难以顺利开展；第三，当前人民币正处在升值的预期中，国外人民币持有人不愿意以人民币用来做贸易支付货币在国内付款，导致人民币回流缓慢。4.金融市场不够发达我国金融市场在最近几年得到了稳定、快速的发展，但是与国际成熟金融市场相比仍然存在着一些不足。一是，我国运用了比较严厉的金融市场机制，造成金融市场“封闭”。导致深度不够、广度较小，与世界发达的金融市场比较，目前我国的金融市场还存在以下问题：第一，在证券市场中，银行信贷的重要性远远高于股票和债券市场；第二，四大国有商业银行在这一过程中居于领导地位，虽然已经实行了股份制运作，但在运行能力、风险防范能力等各领域都远远落后于其他国家，由此造成信贷高度集中于国有企业，个人金融机构参与度不高。二是,尚未建立起“投资池”。国内货币市场和资金市场都存在着一定的分化，企业与投资者之间难以从丰富的金融产品与广泛的金融渠道融资中得到回报。开放程度较高、金融产品种类较多、市场安全性和规范性较好的金融市场才能有效推动人民币国际化。三是，创新能力较弱。金融市场的推进主要依靠政府，但企业缺乏创新意识和创新能力，还存在着“依赖”心理，无法有针对性地进行金融融合与创新来提高企业经济能力，更好的符合企业的现实条件，这将制约企业金融发展，从而削弱国内金融市场的总体国际竞争力。四、依托数字货币推进人民币国际化的对策建议（一）制定央行数字货币标准建议国家加快央行数字货币相关标准的制定，包含央行数字货币基础性数据架构基准，基础设施建立、推出分布式存储、身份核查系统、终端设备运用等技术规范;央行数字货币基础数据标准，央行数字货币信息安全标准;央行数字货币业务和运用标准，确保央行数字货币最大限度发挥出市场优势，不断地加快其促进人民币国际化的作用。（二）研发央行数字货币跨境应用场景我国应强化央行数字货币跨境应用的场景与研发，推动我国成为国际央行数字货币跨境应用领域的领头羊。具体来说，建议我国央行、国有金融机构、科研院所、民营公司、各大高校展开合作，研究如跨境融资、跨境供应链融资、跨境公司债券、跨境理财、跨境保险、跨境电商、跨境外汇交易、外汇衍生品交易等央行数字货币跨境应用项目及配套技术机制进行研究，并同步开展相关试验与试点工作，丰富数字货币跨境相关应用，使央行数字货币适用领域更加广泛，跨境结算系统发展更完善。（三）创新跨境贸易结算方式，促进产业升级央行数字货币具有内嵌智能化合约以及可编程的特点，只需对身份辨认、约束规则、生效条件等方面进行编程，该笔交易将根据提前编程好的规则自动执行交易。因此，建议专业人员与机构利用央行数字货币该特点，创新贸易支付方式与贸易结算方式。对比保理、押汇、担保等传统贸易方式，使用央行数字货币结算高效、安全、成本低，能够显著降低外汇波动风险，规避信用风险。建议积极布局多层次、全覆盖的跨境支付结算系统，并辐射全国，促进我国贸易往来，完善贸易结构并推动我国产业转型升级。（四）结合“一带一路”战略，推广央行数字货币流通美国领导下的西方国家，在对新型国际数字货币体系进行合作和讨论时，把我国排斥在外，为了应对未来西方国家对央行数字货币的围攻之势，我国应当依靠“一带一路”战略。“一带一路”作为国家级战略，能对普及央行数字货币和推进人民币国际化起到重要作用。目前我国已与“一带一路”沿线40多个国家签署货币互换协议，160个以上的国家和地区加入人民币跨境支付系统，此外还包括1046家企业和机构。我国应该借助“一带一路”战略的实施和沿线国家的积极合作进行试点，推广应用央行数字货币，丰富央行数字货币在金融市场、能源贸易、供应链金融、国际投资等跨境应用场景，有序推广至所有“一带一路”国家。此外，建议我国尽早与“一带一路”沿线国家合作，建设更有效的数字货币跨境支付清算系统，促进区域性国际贸易往来，实现区域经济高度一体化，增强央行数字货币的竞争力。此外，构建新型多边央行数字货币跨境支付清算体系能够降低美元的货币使用惯性，从根本上动摇“美元霸权”，限制美国利用SWIFT等体系对其他国家发动金融制裁。（五）推进数字货币与实体工业结合我国正值经济转型时期，央行数字货币可以起到重要的作用，因此首先需要扩大央行数字货币的应用场景，利用其效率高、成本低的特点，大力推进央行数字货币的批发型功能，扩展企业间大额支付清算功能，提高企业运转效率。其次，推动央行数字货币与实体企业的结合，实现我国工业体系的数字化转型。通过央行数字货币推动数字化建设，在物流系统，资金服务，线上支付，供应链金融等环节发挥作用，实现全产业链数字化运行，使工业的生产效率和成本得到改善，促进中小企业发展。最后，通过供应链体系和产业链体系推动央行数字货币在国际制造业中的流通。目前，我国工业体系囊括了大、中、小所有工业类别，在国际上拥有最全工业门类，能够实现全产业链生产制造的闭环。借助我国在产业链和供应链的地位，鼓励在原材料进出口，能源贸易，以及不可替代的工业产品中使用央行数字货币，助力我国工业体系迈向现代化发展，推动我国实体经济繁荣发展，同时推动全球工业的稳健发展。另一方面，促进我国互联网平台等移动经济载体走向世界，在国际上直接销售国内各类商品，促进我国企