(2025)科创板股票投资知识题库及答案

(2025)科创板股票投资知识题库及答案一、单项选择题（每题2分，共20题）1.科创板重点服务的企业类型是：A.传统制造业企业B.互联网平台型企业C.符合国家战略的“硬科技”企业D.房地产开发企业答案：C解析：科创板定位为服务符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等“硬科技”领域。2.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，允许未盈利企业上市的第五套标准要求：A.市值不低于40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果B.市值不低于20亿元，最近一年营业收入不低于3亿元，最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%C.市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元D.市值不低于30亿元，最近一年营业收入不低于3亿元答案：A解析：科创板第五套上市标准（适用于未盈利企业）要求：市值≥40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果；医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。3.科创板投资者适当性管理中，个人投资者申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币：A.30万元B.50万元C.100万元D.200万元答案：B解析：科创板要求个人投资者申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且参与证券交易24个月以上。4.科创板股票上市后前5个交易日的涨跌幅限制为：A.无限制B.10%C.20%D.30%答案：A解析：科创板股票上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制（盘后固定价格交易阶段除外），第6个交易日起，涨跌幅限制为20%。5.科创板股票单笔申报数量的最小单位是：A.100股B.200股C.500股D.1000股答案：B解析：科创板股票交易的申报数量为200股起，且以1股为单位递增（如201股、202股等），卖出时余额不足200股的可一次性申报卖出。6.科创板盘后固定价格交易的时间是：A.9:159:25B.14:5715:00C.15:0515:30D.15:0015:30答案：D解析：盘后固定价格交易时间为每个交易日的15:0015:30，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。7.科创板股票被实施退市风险警示的，股票简称前会冠以：A.“ST”B.“ST”C.“科创”D.“退市”答案：A解析：科创板股票被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，被实施其他风险警示的冠以“ST”字样。8.科创板上市公司触及重大违法强制退市情形的，其股票自公告之日起多少个交易日内进入退市整理期？A.5个B.10个C.15个D.30个答案：A解析：科创板重大违法强制退市公司股票自公告之日起5个交易日内进入退市整理期，退市整理期为15个交易日，期间涨跌幅限制为20%。9.以下哪类主体不能参与科创板战略配售？A.与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业B.具有长期投资意愿的保险公司C.发行人的高级管理人员D.通过公开募集方式设立的证券投资基金答案：D解析：通过公开募集方式设立的证券投资基金（公募基金）属于网下投资者，一般不参与战略配售；战略配售对象主要包括发行人的高级管理人员与核心员工参与设立的专项资产管理计划、与发行人有战略合作的企业、保险公司、国家级投资基金等。10.科创板上市公司未盈利时，控股股东、实际控制人自股票上市之日起多少年内不得减持首发前股份？A.1年B.2年C.3年D.5年答案：C解析：科创板公司上市时未盈利的，控股股东、实际控制人自股票上市之日起3个完整会计年度内不得减持首发前股份；第4、5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%。11.科创板股票做市交易业务中，做市商通过专用证券账户持有的股票，其持股比例不得超过上市公司已发行股份的：A.3%B.5%C.10%D.15%答案：B解析：根据《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则》，做市商通过专用证券账户持有的股票，单只股票的持股比例不得超过上市公司已发行股份的5%；持有单一上市公司股票数量超过5%的，应当在5个交易日内调整至5%以下。12.科创板上市公司年度报告中，需披露的核心技术相关信息不包括：A.核心技术的科研水平B.核心技术人员的构成及变动情况C.核心技术的研发投入金额D.核心技术产品的市场占有率答案：D解析：科创板要求上市公司在年度报告中披露核心技术的基本情况、研发进展及成果、核心技术人员构成及变动情况、研发投入金额及占比等，但市场占有率属于经营数据，非强制披露的核心技术信息。13.投资者参与科创板融资融券交易时，标的证券范围由：A.中国证监会规定B.上海证券交易所规定C.证券公司自行规定D.证券业协会规定答案：B解析：科创板融资融券标的证券名单由上海证券交易所确定并调整，证券公司可在交易所公布的标的范围内，根据自身风险控制要求进一步筛选。14.科创板上市公司触发“营业收入+研发投入”退市指标的条件是：最近两年营业收入均低于：A.1000万元且研发投入均低于500万元B.3000万元且研发投入均低于1000万元C.5000万元且研发投入均低于2000万元D.1亿元且研发投入均低于5000万元答案：A解析：科创板财务类退市指标之一为“营业收入+研发投入”指标：最近两年营业收入均低于1000万元，且最近两年研发投入合计低于5000万元（或最近一年研发投入低于3000万元），将被实施退市风险警示；若次年仍未改善，将被终止上市。15.科创板新股网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量，且同一投资者的不同配售对象报价应当：A.完全相同B.可以不同但需说明理由C.符合价格区间要求D.不高于最高报价答案：A解析：网下投资者报价时，同一投资者的不同配售对象对同一新股的报价应当相同；配售对象为产品的，所有产品报价应当相同，否则其报价将被视为无效。16.科创板上市公司召开股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当：A.回避表决B.可以表决但需披露关联关系C.由董事会决定是否回避D.无需回避答案：A解析：科创板上市公司关联交易需遵循严格的回避制度，关联股东在股东大会审议关联交易事项时应当回避表决，关联董事在董事会审议关联交易事项时也应当回避。17.科创板股票异常波动的认定标准是：连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到：A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%答案：C解析：科创板股票异常波动的认定标准为：连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%（主板为±20%），交易所将公布异常波动期间的买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称等信息。18.投资者通过盘后固定价格交易买入科创板股票的，成交价格为：A.当日收盘价B.当日均价C.买入委托的申报价格D.集合竞价产生的收盘价答案：D解析：盘后固定价格交易的成交价格为当日该股票的收盘价（当日无成交的，以前收盘价为成交价），投资者通过收盘定价委托买卖的，按时间优先原则对收盘定价申报进行撮合。19.科创板上市公司股权激励计划中，激励对象可以包括：A.独立董事B.监事C.核心技术人员D.持有公司5%以上股份的股东答案：C解析：科创板股权激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但独立董事和监事不得成为激励对象，持有公司5%以上股份的股东或实际控制人原则上不得成为激励对象。20.科创板股票被终止上市后，进入股转系统转让的，其股份转让的涨跌幅限制为：A.无限制B.10%C.20%D.30%答案：A解析：科创板退市公司股票在股转系统转让时，不设涨跌幅限制（具体以股转系统规则为准）。二、多项选择题（每题3分，共10题）1.以下属于科创板“硬科技”领域的有：A.人工智能B.新能源汽车C.纺织服装D.集成电路答案：ABD解析：科创板重点支持新一代信息技术（含人工智能、集成电路）、高端装备、新材料、新能源（含新能源汽车）、节能环保、生物医药等领域，纺织服装属于传统行业，不属于“硬科技”范畴。2.科创板上市公司可能触发的退市情形包括：A.连续120个交易日累计成交量低于200万股B.连续20个交易日股票收盘价均低于1元C.未在法定期限内披露年度报告D.信息披露或规范运作存在重大缺陷答案：ABCD解析：科创板退市情形包括交易类（如连续120个交易日累计成交量＜200万股、连续20个交易日收盘价＜1元）、财务类、规范类（如未按时披露定期报告）、重大违法类（如信息披露重大缺陷）等。3.科创板投资者参与交易时，可能面临的特有风险包括：A.未盈利企业的持续经营风险B.高市盈率发行的估值风险C.退市风险D.涨跌幅限制较宽的波动风险答案：ABCD解析：科创板企业多处于成长阶段，部分未盈利，存在持续经营风险；新股发行市盈率可能高于行业平均水平，存在估值风险；退市制度严格，存在退市风险；前5日无涨跌幅限制、日常20%涨跌幅限制，波动风险高于主板。4.科创板新股定价机制中，允许的定价方式包括：A.直接定价B.初步询价后定价C.累计投标询价D.集合竞价定价答案：AB解析：科创板新股发行定价方式包括直接定价（发行数量≤2000万股且无老股转让的可直接定价）和初步询价后定价（绝大多数采用此方式），不采用累计投标询价或集合竞价定价。5.科创板上市公司重大资产重组的标的资产需符合的要求包括：A.符合科创板定位B.具有协同效应C.资产权属清晰D.最近一年净利润为正答案：ABC解析：科创板重大资产重组标的资产需符合科创板定位，与上市公司主营业务具有协同效应，资产权属清晰、业务完整，但不强制要求净利润为正（允许未盈利资产注入）。6.科创板做市商的义务包括：A.为所参与做市的股票提供双向报价B.保持报价连续C.遵守报价价差和报价数量要求D.定期披露做市交易情况答案：ABC解析：做市商需为做市股票提供至少1个买价和1个卖价的双向报价，报价应连续，且符合交易所规定的最小报价数量和最大价差要求；做市交易情况属于商业信息，无需定期披露。7.科创板投资者适当性管理中，“24个月证券交易经验”的起算时点包括：A.投资者本人A股账户首次交易日期B.投资者本人B股账户首次交易日期C.投资者本人信用账户首次交易日期D.投资者本人基金账户首次交易日期答案：ABC解析：证券交易经验的起算时点为投资者本人名下任一证券账户在上海或深圳证券交易所发生首次交易的日期，包括A股、B股、信用账户交易等，基金账户交易不计入。8.科创板上市公司自愿信息披露的内容可以包括：A.核心技术研发进展B.行业发展趋势C.未达到披露标准的关联交易D.未来经营计划答案：ABD解析：科创板鼓励上市公司自愿披露对投资者决策有价值的信息，如核心技术进展、行业趋势、未来计划等，但未达到披露标准的关联交易无需自愿披露（达到标准的需强制披露）。9.科创板股票发行上市审核中，重点关注的事项包括：A.发行人是否符合科创板定位B.发行人的技术先进性C.财务数据的真实性D.同业竞争和关联交易的合规性答案：ABCD解析：科创板审核实行“实质重于形式”，重点关注定位符合性、技术先进性、财务真实性、同业竞争与关联交易合规性等，确保发行人具有持续经营能力和核心竞争力。10.科创板投资者参与转融通证券出借业务时，可出借的证券包括：A.无限售条件流通股B.战略投资者配售获得的在承诺持有期内的股票C.持有3个月以上的非限售股D.董监高持有的限售股答案：AB解析：科创板转融通证券出借的标的证券包括无限售条件流通股、战略投资者配售获得的在承诺持有期内的股票（需满足持有期≥12个月）；非限售股无持有期要求（主板要求持有≥3个月），董监高限售股不可出借。三、判断题（每题1分，共10题）1.科创板允许红筹企业和特别表决权股份企业上市。（）答案：√解析：科创板设置了红筹企业和特别表决权股份企业的上市标准，支持具有表决权差异安排的企业（如“同股不同权”）和红筹企业（境外注册、主要经营地在境内）上市。2.科创板股票上市首日即可作为融资融券标的。（）答案：√解析：科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，主板股票需上市交易满3个月。3.科创板上市公司可以通过“小额快速”审核机制进行再融资。（）答案：√解析：科创板再融资设置“小额快速”通道，融资额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20%的，交易所自受理之日起10个工作日内出具审核意见，简化审核流程。4.科创板投资者通过市价申报买入股票时，无需填写具体价格。（）答案：√解析：市价申报是指投资者委托时无需指定价格，按当时市场上可执行的最优价格成交，科创板支持最优五档即时成交剩余撤销、最优五档即时成交剩余转限价等市价申报方式。5.科创板上市公司核心技术人员离职后，需立即披露。（）答案：√解析：核心技术人员是影响公司核心竞争力的关键人员，其离职可能对公司经营产生重大影响，需及时披露（通常在2个交易日内）。6.科创板新股申购时，同一投资者的多个证券账户可以重复申购。（）答案：×解析：科创板新股申购采用市值配售，同一投资者的多个证券账户对同一新股的申购视为重复申购，仅第一笔有效，其余无效。7.科创板股票被实施退市风险警示后，涨跌幅限制由20%调整为10%。（）答案：×解析：科创板被实施退市风险警示的股票（ST股）涨跌幅限制仍为20%，与主板ST股（5%涨跌幅）不同。8.科创板做市商可以利用做市信息进行内幕交易。（）答案：×解析：做市商需遵守《证券法》《证券期货市场诚信监督管理办法》等规定，禁止利用做市信息进行内幕交易、操纵市场等违法行为。9.科创板上市公司未盈利时，不得进行股份回购。（）答案：×解析：科创板允许未盈利公司进行股份回购，用于实施股权激励或员工持股计划，但需符合《上市公司股份回购规则》的相关要求。10.科创板投资者参与盘后固定价格交易时，申报时间为9:3011:30和13:0015:30。（）答案：×解析：盘后固定价格交易的申报时间为每个交易日的9:3011:30、13:0015:00（收盘定价申报），15:0015:30为交易时间，不可申报。四、简答题（每题5分，共5题）1.简述科创板与主板在投资者适当性管理上的主要区别。答案：（1）资产门槛：科创板要求50万元（20日日均），主板无资产门槛（部分板块如创业板为10万元）；（2）交易经验：科创板要求24个月，主板无明确交易经验要求（创业板为24个月）；（3）风险测评：科创板投资者需通过专业知识测试，确认风险承受能力匹配，主板无强制测试要求。2.列举科创板股票交易中“申报数量”的特殊规定。答案：（1）买入申报：200股起，以1股为单位递增（如201股、202股）；（2）卖出申报：余额不足200股的，可一次性申报卖出；（3）市价申报：单笔申报数量不超过5万股；（4）限价申报：单笔申报数量不超过10万股。3.说明科创板“研发投入”信息披露的具体要求。答案：（1）年度报告中需披露研发投入金额及占营业收入的比例；（2）研发投入需区分费用化和资本化金额；（3）核心技术研发项目的进展、阶段性成果及未达预期的原因需详细说明；（4）与同行业可比公司的研发投入水平对比分析（如有）。4.简述科创板重大违法强制退市的主要情形。答案：（1）欺诈发行：发行人首次公开发行申请或披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）重大信息披露违法：上市公司披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致其相关财务指标已实际触及退市标准；（3）公共安全重大违法：上市公司或其主要子公司被吊销营业执照、责令关闭或撤销，或被宣告破产，涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为。5.分析科创板投资者参与战略配售的优势与风险。答案：优势：（1）优先获得新股配售，可较低成本持有优质企业股份；（2）与发行人建立长期合作关系，可能获得业务协同机会；（3）锁定期后可在二级市场退出，分享企业成长收益。风险：（1）锁定期较长（通常12个月，战略投资者为核心员工的专项计划锁定期为12个月，发行人高管或核心员工的锁定期为36个月），期间股价波动可能导致浮亏；（2）若企业上市后业绩不及预期或估值回调，退出时可能面临亏损；（3）需承担发行人信息披露不实或经营失败的连带风险。五、综合分析题（每题1