2025年超星尔雅学习通《金融市场风险管理原理与策略应用》考试备考题库及答案解析

2025年超星尔雅学习通《金融市场风险管理原理与策略应用》考试备考题库及答案解析就读院校：________姓名：________考场号：________考生号：________一、选择题1.金融市场风险管理的主要目的是（）A.完全消除所有金融风险B.控制和降低金融风险对组织目标的影响C.增加金融风险以获取更高收益D.将金融风险转移给其他投资者答案：B解析：金融市场风险管理的主要目的是通过识别、评估和控制金融风险，确保组织的财务稳定和经营目标的实现。完全消除金融风险是不现实的，增加风险以获取更高收益可能会带来更大的损失，而将风险转移给其他投资者只是风险管理的手段之一，不能作为主要目的。2.以下哪项不是金融市场风险的类型？（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险答案：D解析：金融市场风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。市场风险是指由于市场价格变动导致的损失风险，信用风险是指交易对手未能履行合约义务导致的损失风险，操作风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险。法律风险虽然也是风险管理的一部分，但通常不被归类为金融市场风险的类型。3.VaR（ValueatRisk）方法的主要缺点是（）A.无法量化风险B.只能提供单点风险度量C.不考虑风险的历史数据D.计算复杂且成本高答案：B解析：VaR方法的主要缺点是它只提供了一个单点风险度量，即在一定置信水平下，投资组合在未来一定时期内的最大损失可能是多少。它不能提供关于损失分布的完整信息，也无法反映极端风险事件的可能性。尽管VaR方法存在这些缺点，但它仍然是一种广泛使用的风险度量工具。4.以下哪种策略不属于风险对冲策略？（）A.使用期货合约进行套期保值B.使用期权合约进行套期保值C.分散投资组合D.增加投资以分散风险答案：D解析：风险对冲策略是指通过某种手段降低或消除投资组合的风险。使用期货合约和期权合约进行套期保值是常见的风险对冲策略，而分散投资组合也是通过增加不同类型的资产来降低风险的一种方法。增加投资以分散风险并不属于风险对冲策略，因为它并没有直接降低风险，而是通过增加投资规模来分散风险的影响。5.以下哪种指标常用于衡量投资组合的波动性？（）A.贝塔系数B.久期C.资产负债率D.市场收益率答案：A解析：贝塔系数是衡量投资组合相对于市场整体波动性的指标，常用于衡量投资组合的市场风险。久期是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标，资产负债率是衡量企业财务风险的指标，市场收益率是衡量市场整体表现水平的指标。因此，贝塔系数是衡量投资组合波动性的常用指标。6.以下哪种方法不属于压力测试？（）A.模拟极端市场条件B.评估投资组合在极端条件下的表现C.使用历史数据模拟市场波动D.计算投资组合的VaR值答案：D解析：压力测试是一种评估投资组合在极端市场条件下的表现的方法，它通常涉及模拟极端的市场条件，评估投资组合在这些条件下的损失情况。使用历史数据模拟市场波动也是一种压力测试的方法。计算投资组合的VaR值是一种风险度量方法，不属于压力测试的范畴。7.以下哪种风险是操作风险的一种类型？（）A.市场风险B.信用风险C.法律风险D.交易错误风险答案：D解析：操作风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险。交易错误风险是操作风险的一种类型，它是指由于交易过程中的错误导致的损失风险。市场风险、信用风险和法律风险虽然也是金融市场风险的一部分，但它们不属于操作风险的类型。8.以下哪种工具常用于风险管理中的情景分析？（）A.敏感性分析B.风险价值（VaR）C.压力测试D.蒙特卡洛模拟答案：D解析：情景分析是一种评估投资组合在不同市场情景下的表现的方法，它通常涉及模拟不同的市场情景，评估投资组合在这些情景下的损失情况。蒙特卡洛模拟是一种通过随机抽样模拟市场波动的工具，常用于情景分析。敏感性分析是评估单个变量变动对投资组合的影响的方法，风险价值（VaR）是衡量投资组合风险的方法，压力测试是评估投资组合在极端条件下的表现的方法，它们虽然也是风险管理中的工具，但不是常用于情景分析的工具。9.以下哪种策略不属于风险转移策略？（）A.保险B.转售C.分散投资D.使用衍生品答案：C解析：风险转移策略是指将风险转移给其他方的策略。保险是一种常见的风险转移策略，通过支付保费将风险转移给保险公司。转售也是一种风险转移策略，通过将资产转售给其他方将风险转移给其他方。分散投资是一种降低风险的策略，但它并不是风险转移策略，而是通过增加不同类型的资产来降低风险。使用衍生品也是一种风险管理工具，但它并不属于风险转移策略，而是通过衍生品的市场特性来管理风险。10.以下哪种风险是系统性风险的一种类型？（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.交易错误风险答案：A解析：系统性风险是指影响整个市场的风险，它不能通过分散投资来消除。市场风险是系统性风险的一种类型，它是指由于市场价格变动导致的损失风险，例如股市崩盘、利率上升等。信用风险、操作风险和交易错误风险虽然也是金融市场风险的一部分，但它们不属于系统性风险的类型。11.以下哪种方法不属于定性风险分析方法？（）A.专家调查法B.风险矩阵C.德尔菲法D.压力测试答案：D解析：定性风险分析方法主要依赖于主观判断和经验，常用的方法包括专家调查法、风险矩阵和德尔菲法等。专家调查法通过咨询专家意见来识别和分析风险，风险矩阵通过结合风险的可能性和影响程度来评估风险等级，德尔菲法通过多轮匿名调查来达成专家共识。压力测试是一种定量风险分析方法，它通过模拟极端市场条件来评估投资组合的表现，因此不属于定性风险分析方法。12.以下哪种指标常用于衡量投资组合的流动性风险？（）A.贝塔系数B.久期C.资产负债率D.营业收入增长率答案：B解析：久期是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标，常用于衡量投资组合的流动性风险。贝塔系数是衡量投资组合相对于市场整体波动性的指标，资产负债率是衡量企业财务风险的指标，营业收入增长率是衡量企业盈利能力的指标。因此，久期是衡量投资组合流动性风险的常用指标。13.以下哪种策略不属于风险规避策略？（）A.拒绝进行高风险投资B.降低投资组合的规模C.增加投资组合的多样性D.使用衍生品进行套期保值答案：D解析：风险规避策略是指通过避免或减少风险暴露来降低风险的方法。拒绝进行高风险投资、降低投资组合的规模和增加投资组合的多样性都是风险规避策略的体现。使用衍生品进行套期保值是一种风险管理的策略，但它并不属于风险规避策略，而是通过衍生品的市场特性来管理风险。14.以下哪种风险是市场风险的一种类型？（）A.利率风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险答案：A解析：市场风险是指由于市场价格变动导致的损失风险，它包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险等。信用风险是指交易对手未能履行合约义务导致的损失风险，操作风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险，法律风险是指由于法律环境变化或法律诉讼导致的损失风险。因此，利率风险是市场风险的一种类型。15.以下哪种工具常用于风险管理中的敏感性分析？（）A.风险价值（VaR）B.敏感性图表C.压力测试D.蒙特卡洛模拟答案：B解析：敏感性分析是一种评估单个变量变动对投资组合的影响的方法，它通常涉及改变单个变量的值，观察其对投资组合的影响。敏感性图表是一种常用于敏感性分析的工具，它通过图表展示单个变量变动对投资组合的影响。风险价值（VaR）是衡量投资组合风险的方法，压力测试是评估投资组合在极端条件下的表现的方法，蒙特卡洛模拟是一种通过随机抽样模拟市场波动的工具，它们虽然也是风险管理中的工具，但不是常用于敏感性分析的工具。16.以下哪种策略不属于风险分散策略？（）A.分散投资于不同类型的资产B.分散投资于不同地区的市场C.分散投资于同一行业的不同公司D.增加投资于单一高风险资产答案：D解析：风险分散策略是指通过增加不同类型的资产或投资于不同地区的市场来降低风险的方法。分散投资于不同类型的资产、分散投资于不同地区的市场和分散投资于同一行业的不同公司都是风险分散策略的体现。增加投资于单一高风险资产会增加风险，不属于风险分散策略。17.以下哪种风险是信用风险的一种类型？（）A.市场风险B.交易对手风险C.操作风险D.法律风险答案：B解析：信用风险是指交易对手未能履行合约义务导致的损失风险，它包括交易对手风险、信用衍生品风险等。市场风险是指由于市场价格变动导致的损失风险，操作风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险，法律风险是指由于法律环境变化或法律诉讼导致的损失风险。因此，交易对手风险是信用风险的一种类型。18.以下哪种方法不属于风险度量方法？（）A.风险价值（VaR）B.敏感性分析C.压力测试D.蒙特卡洛模拟答案：B解析：风险度量方法是指用于衡量风险的方法，常用的风险度量方法包括风险价值（VaR）、压力测试和蒙特卡洛模拟等。敏感性分析是一种评估单个变量变动对投资组合的影响的方法，它不属于风险度量方法，而是风险分析方法。压力测试是评估投资组合在极端条件下的表现的方法，蒙特卡洛模拟是一种通过随机抽样模拟市场波动的工具，它们虽然也是风险管理中的工具，但不是常用于风险度量的工具。19.以下哪种策略不属于风险补偿策略？（）A.增加风险溢价B.购买保险C.建立风险准备金D.使用衍生品进行套期保值答案：D解析：风险补偿策略是指通过增加收益或其他方式来补偿风险的方法。增加风险溢价、购买保险和建立风险准备金都是风险补偿策略的体现。使用衍生品进行套期保值是一种风险管理的策略，但它并不属于风险补偿策略，而是通过衍生品的市场特性来管理风险。20.以下哪种风险是操作风险的一种类型？（）A.市场风险B.信用风险C.交易错误风险D.法律风险答案：C解析：操作风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险，它包括交易错误风险、内部欺诈风险、系统故障风险等。市场风险是指由于市场价格变动导致的损失风险，信用风险是指交易对手未能履行合约义务导致的损失风险，法律风险是指由于法律环境变化或法律诉讼导致的损失风险。因此，交易错误风险是操作风险的一种类型。二、多选题1.金融市场风险管理的基本原则包括哪些？（）A.全面性原则B.适应性原则C.协调性原则D.趋利性原则E.风险与收益平衡原则答案：ABCE解析：金融市场风险管理的基本原则包括全面性原则、适应性原则、协调性原则和风险与收益平衡原则。全面性原则要求风险管理覆盖所有业务和风险类型；适应性原则要求风险管理方法与业务发展和市场变化相适应；协调性原则要求风险管理与其他管理活动协调一致；风险与收益平衡原则要求在追求收益的同时控制风险。趋利性原则不是金融市场风险管理的基本原则。2.金融市场风险的类型主要包括哪些？（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险E.流动性风险答案：ABCE解析：金融市场风险的类型主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。市场风险是指由于市场价格变动导致的损失风险，信用风险是指交易对手未能履行合约义务导致的损失风险，操作风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险，流动性风险是指无法及时以合理价格变现资产的风险。法律风险虽然也是金融市场风险的一部分，但通常不被归类为主要的金融市场风险类型。3.风险管理的方法主要包括哪些？（）A.风险识别B.风险评估C.风险控制D.风险转移E.风险规避答案：ABCDE解析：风险管理的方法是一个系统性的过程，主要包括风险识别、风险评估、风险控制、风险转移和风险规避。风险识别是指识别可能影响组织目标实现的风险因素；风险评估是指评估已识别风险的可能性和影响程度；风险控制是指采取措施降低风险发生的可能性或减轻风险的影响；风险转移是指将风险转移给其他方；风险规避是指避免进行可能导致风险的活动。4.风险评估的常用方法包括哪些？（）A.定性评估法B.定量评估法C.综合评估法D.敏感性分析E.压力测试答案：ABDE解析：风险评估的常用方法包括定性评估法、定量评估法、敏感性分析和压力测试。定性评估法主要依赖于主观判断和经验，例如专家调查法、风险矩阵等；定量评估法通过数学模型和数据分析来评估风险，例如蒙特卡洛模拟等；敏感性分析评估单个变量变动对投资组合的影响；压力测试评估投资组合在极端条件下的表现。综合评估法不是一种具体的风险评估方法，而是指将定性和定量评估结果结合起来进行综合分析。5.风险控制措施主要包括哪些？（）A.风险规避B.风险降低C.风险转移D.风险接受E.风险规避和风险降低答案：BCE解析：风险控制措施是指为了降低风险发生的可能性或减轻风险的影响而采取的措施。风险控制措施主要包括风险降低、风险转移和风险接受。风险降低是指采取措施降低风险发生的可能性或减轻风险的影响；风险转移是指将风险转移给其他方；风险接受是指愿意承担风险并采取措施准备应对风险发生。风险规避是指避免进行可能导致风险的活动，它不属于风险控制措施，而是一种风险管理策略。6.风险转移的策略主要包括哪些？（）A.购买保险B.分包C.使用衍生品D.分散投资E.建立风险准备金答案：ABC解析：风险转移的策略是指将风险转移给其他方的策略。常见的风险转移策略包括购买保险、分包和使用衍生品等。购买保险是指通过支付保费将风险转移给保险公司；分包是指将部分业务转移给其他方承担；使用衍生品是指通过衍生品的市场特性来转移风险。分散投资是风险分散策略，建立风险准备金是风险补偿策略，它们不属于风险转移策略。7.金融市场风险管理的重要性体现在哪些方面？（）A.保障组织的财务稳定B.提高组织的盈利能力C.增强组织的竞争力D.降低组织的运营成本E.提高组织的风险管理能力答案：ACE解析：金融市场风险管理的重要性体现在多个方面。首先，它有助于保障组织的财务稳定，避免因风险事件导致重大损失；其次，它有助于增强组织的竞争力，使组织能够更稳健地应对市场变化；最后，它有助于提高组织的风险管理能力，使组织能够更有效地识别、评估和控制风险。虽然风险管理可能涉及一定的成本，但其主要目的是为了降低风险，而不是提高盈利能力或降低运营成本。8.金融市场风险管理的基本流程包括哪些步骤？（）A.风险识别B.风险评估C.风险控制D.风险监测E.风险报告答案：ABCDE解析：金融市场风险管理的基本流程是一个循环的过程，主要包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监测和风险报告等步骤。风险识别是识别可能影响组织目标实现的风险因素；风险评估是评估已识别风险的可能性和影响程度；风险控制是采取措施降低风险发生的可能性或减轻风险的影响；风险监测是持续跟踪风险变化并评估控制措施的有效性；风险报告是向管理层和利益相关者报告风险状况和控制措施的效果。9.金融市场风险的度量指标主要包括哪些？（）A.风险价值（VaR）B.敏感性分析C.压力测试D.蒙特卡洛模拟E.久期答案：ADE解析：金融市场风险的度量指标主要包括风险价值（VaR）、久期和敏感性分析等。风险价值（VaR）是衡量投资组合在给定置信水平下可能遭受的最大损失；久期是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标；敏感性分析评估单个变量变动对投资组合的影响。压力测试和蒙特卡洛模拟是风险管理中的工具，但它们不是风险度量指标，而是用于评估投资组合在特定条件下的表现。10.金融市场风险的应对策略主要包括哪些？（）A.风险规避B.风险降低C.风险转移D.风险接受E.风险分散答案：ABCDE解析：金融市场风险的应对策略主要包括风险规避、风险降低、风险转移、风险接受和风险分散。风险规避是指避免进行可能导致风险的活动；风险降低是指采取措施降低风险发生的可能性或减轻风险的影响；风险转移是指将风险转移给其他方；风险接受是指愿意承担风险并采取措施准备应对风险发生；风险分散是指通过增加不同类型的资产或投资于不同地区的市场来降低风险。这些策略可以根据具体的风险情况和组织目标进行选择和组合使用。11.金融市场风险管理中，风险识别的常用方法包括哪些？（）A.专家调查法B.风险清单法C.流程分析D.事件树分析E.故障树分析答案：ABCE解析：金融市场风险管理中，风险识别是风险管理的第一步，也是至关重要的一步。常用的风险识别方法包括专家调查法、风险清单法、流程分析和故障树分析等。专家调查法通过咨询专家意见来识别风险；风险清单法通过列举已知风险和潜在风险来识别风险；流程分析通过分析业务流程来识别风险；故障树分析通过分析系统故障的原因来识别风险。事件树分析主要用于分析事故发生后的发展过程，不属于风险识别的常用方法。12.金融市场风险管理中，风险评估的常用指标包括哪些？（）A.风险价值（VaR）B.敏感性分析C.压力测试D.久期E.蒙特卡洛模拟答案：AD解析：金融市场风险管理中，风险评估的常用指标主要包括风险价值（VaR）和久期等。风险价值（VaR）是衡量投资组合在给定置信水平下可能遭受的最大损失，是常用的市场风险度量指标；久期是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标，是常用的利率风险度量指标。敏感性分析、压力测试和蒙特卡洛模拟是风险管理中的工具，但它们不是风险评估指标，而是用于评估风险的影响或模拟风险情景。13.金融市场风险管理中，风险控制的常用措施包括哪些？（）A.设置风险限额B.使用衍生品进行套期保值C.分散投资D.建立风险准备金E.加强内部控制答案：ABCE解析：金融市场风险管理中，风险控制的常用措施主要包括设置风险限额、使用衍生品进行套期保值、分散投资和加强内部控制等。设置风险限额是通过设定风险的最大容忍度来控制风险；使用衍生品进行套期保值是通过衍生品的市场特性来管理风险；分散投资是通过增加不同类型的资产或投资于不同地区的市场来降低风险；加强内部控制是通过完善内部管理制度和流程来降低操作风险。建立风险准备金是风险补偿措施，不属于风险控制措施。14.金融市场风险管理中，风险转移的常用方法包括哪些？（）A.购买保险B.分包C.使用衍生品D.分散投资E.建立风险准备金答案：AB解析：金融市场风险管理中，风险转移是指将风险转移给其他方的风险管理工作。常用的风险转移方法包括购买保险和分包等。购买保险是指通过支付保费将风险转移给保险公司；分包是指将部分业务转移给其他方承担，从而将相关的风险也转移给分包方。使用衍生品是风险管理的工具，可以用于风险对冲，但不属于风险转移方法；分散投资是风险分散方法，建立风险准备金是风险补偿方法。15.金融市场风险管理中，风险接受策略的适用情况包括哪些？（）A.风险发生的可能性很低B.风险发生的影响很小C.管理风险的成本过高D.组织有足够的资源应对风险E.组织希望主动追求风险答案：ABCD解析：金融市场风险管理中，风险接受策略是指组织愿意承担风险，并采取措施准备应对风险发生的一种策略。风险接受策略通常适用于以下情况：风险发生的可能性很低；风险发生的影响很小；管理风险的成本过高；组织有足够的资源应对风险。组织主动追求风险通常不是风险接受策略的适用情况，因为风险接受策略的前提是组织愿意承担风险，而不是主动寻求风险。16.金融市场风险管理中，风险监测的常用方法包括哪些？（）A.定期报告B.持续监控C.市场分析D.内部控制检查E.风险审计答案：ABCDE解析：金融市场风险管理中，风险监测是持续跟踪风险变化并评估风险管理措施有效性的过程。常用的风险监测方法包括定期报告、持续监控、市场分析、内部控制检查和风险审计等。定期报告是定期向管理层和利益相关者报告风险状况和控制措施的效果；持续监控是实时监控风险指标的变化；市场分析是分析市场趋势和变化对风险的影响；内部控制检查是检查内部控制系统是否有效；风险审计是定期对风险管理过程进行独立评估。17.金融市场风险管理中，风险报告的常用内容包括哪些？（）A.风险状况B.风险管理措施C.风险应对效果D.风险趋势E.风险管理建议答案：ABCDE解析：金融市场风险管理中，风险报告是向管理层和利益相关者沟通风险状况和管理情况的重要工具。风险报告的常用内容包括风险状况、风险管理措施、风险应对效果、风险趋势和风险管理建议等。风险状况是描述当前面临的风险及其可能性和影响程度；风险管理措施是描述已经采取的风险管理措施；风险应对效果是评估风险管理措施的有效性；风险趋势是分析风险的变化趋势；风险管理建议是提出改进风险管理工作的建议。18.金融市场风险管理中，风险文化的要素包括哪些？（）A.风险意识B.风险责任C.风险沟通D.风险培训E.风险激励答案：ABCDE解析：金融市场风险管理中，风险文化是指组织内部与风险管理相关的价值观、态度、行为和沟通等的总和。风险文化的要素包括风险意识、风险责任、风险沟通、风险培训和风险激励等。风险意识是指组织成员对风险的认识和理解；风险责任是指明确每个成员在风险管理中的责任；风险沟通是指组织内部关于风险信息的沟通和交流；风险培训是指对员工进行风险管理知识和技能的培训；风险激励是指通过激励机制鼓励员工参与风险管理。19.金融市场风险管理中，操作风险的常见来源包括哪些？（）A.人员失误B.系统故障C.内部欺诈D.外部事件E.流程设计不合理答案：ABCE解析：金融市场风险管理中，操作风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险。操作风险的常见来源包括人员失误、系统故障、内部欺诈和流程设计不合理等。人员失误是指员工在操作过程中的错误；系统故障是指计算机系统或通讯系统出现故障；内部欺诈是指员工故意欺诈组织；流程设计不合理是指业务流程设计不合理导致风险。外部事件虽然也可能导致损失，但通常被归类为市场风险或信用风险。20.金融市场风险管理中，压力测试的常用类型包括哪些？（）A.市场压力测试B.信用压力测试C.流动性压力测试D.线性回归测试E.非线性回归测试答案：ABC解析：金融市场风险管理中，压力测试是一种评估投资组合在极端市场条件下的表现的方法。常用的压力测试类型包括市场压力测试、信用压力测试和流动性压力测试等。市场压力测试是模拟市场价格大幅波动对投资组合的影响；信用压力测试是模拟交易对手违约对投资组合的影响；流动性压力测试是模拟市场流动性枯竭时投资组合的变现能力。线性回归测试和非线性回归测试是统计分析方法，不属于压力测试的类型。三、判断题1.风险管理的主要目的是完全消除所有金融风险。（）答案：错误解析：风险管理的主要目的不是完全消除所有金融风险，而是通过识别、评估和控制金融风险，将风险控制在可接受的范围内，以保障组织的财务稳定和经营目标的实现。金融风险是客观存在的，完全消除是不现实的。2.市场风险是指由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险。（）答案：错误解析：市场风险是指由于市场价格（如利率、汇率、股价等）变动导致的损失风险。由于内部流程、人员、系统等失误导致的损失风险属于操作风险。3.信用风险是指交易对手未能履行合约义务导致的损失风险。（）答案：正确解析：信用风险是指交易对手未能履行合约义务（如未能按时支付款项、未能履行担保责任等）导致的损失风险。这是信用风险的基本定义。4.VaR（价值-at-Risk）方法可以提供关于损失分布的完整信息。（）答案：错误解析：VaR方法只能提供在一定置信水平下，投资组合在未来一定时期内的最大损失可能是多少，它只能提供单点风险度量，不能反映损失分布的完整信息，也无法反映极端风险事件的可能性。5.压力测试是一种定量风险分析方法。（）答案：正确解析：压力测试通过模拟极端市场条件来评估投资组合的表现，它使用具体的数值和模型来分析风险，属于定量风险分析方法。6.敏感性分析可以评估单个变量变动对投资组合的影响。（）答案：正确解析：敏感性分析是一种评估单个变量（如利率、汇率、股价等）变动对投资组合的影响的方法，它有助于了解投资组合对特定风险因素的敏感程度。7.风险转移是指通过增加不同类型的资产来降低风险。（）答案：错误解析：风险转移是指将风险转移给其他方（如保险公司、交易对手等）的风险管理工作。通过增加不同类型的资产来降低风险属于风险分散策略。8.风险规避是指避免进行可能导致风险的活动。（）答案：正确解析：风险规避是指通过避免进行可能导致风险的活动或交易来消除风险暴露的一种风险管理策略。9.操作风