【我国城镇家庭的资产配置与消费行为研究9300字】

在不同消费和投资(包括实物资本，人力资本，金融资本等)上，一个城镇家庭该如何对所拥有的这些相对有限的资源之间进行合理配置，是决定该家庭的长期生活水平如何的关键因素。经典的投资组合理论认为采取投资组合的方式，可以降低投资的风险，促进资产的增值。现阶段，我国城镇居民可支配收入增加，城镇家庭总资产的增加，促使部分城镇家庭增加了对家融资产的配的存在，使得城镇家庭资产配置还面临诸多风险，很容易引发城镇家庭资产受损的情况。对此，本文分析了我国城镇家庭资产配置风险认知低、商业保险参保率较低等问题，这些问题大致上由城镇居民缺财知识认知、房价增长过快、投资品种单一、金融产起。本文结合当前的实际，提出了提高城镇居民的理财意识、加强房地产产业管理、丰富可投资产品种类、加强金融投资产品的创新等，希望可以为我国城 目录 1 2二、城镇家庭资产配置的相关概述 3 3(二)城镇家庭资产配置的特征 3(三)消费行为的的定义 4三、我国城镇家庭资产配置与消费行为的现状分析 4 4(二)我国城镇家庭的资产配置和消费行为存在的问题 6 四、城镇家庭资产配置和消费行为的投资组合选择对策 (二)加强房地产产业管理，抑制房价增长 (三)丰富可投资产品的多样性，进行投资结构的完善 (四)加强金融投资产品的创新 五、结论 1家庭资产和城镇家庭储蓄的总额都也同时在不断增多。截止到2020年底，我国城镇居民存款额度增加到了88.61万亿元，是1992年我国城镇居民城镇家庭储蓄总额的82.2倍。城镇家庭在配置资产的过程中不可避免地存在或多或少的风庭需要考虑的问题。但我国大部分城镇家庭城镇居民虽然具备了投资理财的思想意识，却缺乏相应的风险管理知识，导致城镇家庭资产配置存在一定的盲目性和不合理性，从而对城镇家庭资产带来一定危害，失的问题出现。鉴于此，需要对当前我国城镇家庭资产配置与进行分析，找出存在的问题，并结合当前的实际，提出几点针对性的城镇家庭(一)城镇家庭资产配置的概念币可以进行准确的计量。其中，城镇家庭所拥有的实物形态资产为实物资产，城镇家庭拥有的具有价值形态的资产为金融资产，本篇论文研究是城镇家庭的金融资产的资产配置。城镇家庭的资产配置是指根据该城镇家庭的投资需求，投资者将所拥有的城镇家庭财富分配投资于低收益低风险，或高收益高风险的不同类资产产品上，并且在给定的风险水平上能够获取最高回报的行为。所以不同的投资目标也决定着投资者在资产配置的选择上也会有所不同。投资者在进行资产配置时，应该考虑到流动性需求、收入目标等因素，并根据年龄、受(二)城镇家庭资产配置的特征城镇居民家庭资产配置是一种因为各种各样的因素同时聚集影响而产生的由于自身实际的特点和实际的情况不同，每个城镇家庭都会基于实际来进行适合于自己的资产配置，由于每个城镇家庭的投资者都有着教育背景、投资的城镇家庭资产配置行为，投资者所选择的比例组合也是不容复制的，这一情形也进一步的加深了城镇家庭的资产配置方式的多样化。这就是城镇家庭资产城镇家庭资产配置的自主性就是：在不影响该城镇家庭的实际正常生活和实际消费的前提情况下，城市家庭资产管理者自行分配家庭资产，资产配置的3.多变性城镇家庭资产执行方在配置城镇家庭资产的过程中还受到金融市场环境变化和利率波动等多方面宏观经济环境因素的影响导，这就给城镇家庭资产配置要想降低这些多变性和风险，资产配置人员需要时刻关注金融市场和宏观经济(三)消费行为的的定义消费者行为和心理学理论从19世纪末到20世纪30年代就开始出现并有了其劳动生产率大幅度提高从而导致国家生产能力逐渐超过市场需求，企业间竞争加剧。一些企业在这种情况下不得已开始注重刺激消费者的消费需求、过度商品化、商品营销和广告销售技巧，从而开始了企业的“竞争”阶段。同时，一些学者也开始研究商品需求与销售之间从理论上的关系，以及消费者行为、三、我国城镇家庭资产配置与消费行为的现状分析(一)我国城镇家庭与消费行为地现状高，从而也导致城镇居民金融资产数额在不断地增加。金融机构和证券市场的建立和快速发展也标志着我国金融市场的不断进步，供大家随意选择，普通民众的理财观念也在不断的增强够通过投资于金融市场来获得更高的回报，而不是单单的满足于存钱。人们的投资意识也在收入和金融资产数额不断提升的过程中逐渐1.城镇家庭金融资产配置状况为了给接下来的分析奠定基础，本节通过国家统计局、Wind等官方网站获取2010-2019年各项中国城镇家庭金融资产相关数据，来分析调查了我国城镇家庭金融资产近十年来的变化情况。2014年2014年2018年2019年0(亿元)根据国家统计局的10年-19年的数据统计结果来看，在2020年10月，由于疫情给家庭经济带来的影响终于大致退去，商品房销售面积增速终于由负转正了，销售额也增长了5.8%创下了新高，增速与此同时也增长了2.1%。全国房地产1-10月的的投资总额高达116556亿元，同比增长6.3%,是投资增速最快的行业。2020年10月，商品房销售面积为16221万平方米，超过1.6亿平方米。即使在我国城镇居民的家庭金融资产占比逐渐增大的情况下，与其他国家相比也仍然是处于一个不太乐观的水平上，因此相对来说存在较大的上升空间。房地产的使用寿命一般在50年以上，折旧率较低。虽然一套房子的销售额超过了一百万，但这笔钱如果转化成了居民的固定资产而并非消失，会更加符合我国城镇家庭的投资偏好。因此，在我国城镇居民家庭资产配置中房地产业占比很高。到2020年，住房资产在城镇居民家庭资产中所占比重高达70%以上。(二)我国城镇家庭的资产配置和消费行为存在的问题1.风险认知低，且缺乏长期的理财规划从图2中的数据可以看出，54.6%的城市家庭在配置资产时不能接受本金损失，期望高回报和本金风险小，严格的支付要求很强，只有20.9%的城市家庭能够承担超过10%的损失风险。可以看出，在配置选择的过程中，对于投资所带来的风险认知度不足，直接对未经证实过的风险感到恐惧而进行规避，都影响金融市场的稳定发展。图3在投资银行理财产时城镇家庭可接受的回报周期数据来源：Wind数据从图3的数据可以看出，大多数城市家庭接受一年或更短的回报期，只有2.8%的家庭接受3-5年的回报期，1.8%的家庭接受5年以上的回报期。投资者在其资产的配置过程中，回报期较短的投资产品更容易被接受，从这里也可以看出，很多城镇家庭是不存在长期性理财规划的。受政府政策和一些特殊的历史时期的影响，近20年来我国房地产价格一直在上涨，但波动幅度和最大回落幅度都很小。我们如果使用金融的概念，调整后的回报率相同的风险即单位风险回报率，在过去的资产配置中，房地产业是拥有较高的单位风险回报率的；此外，增加杠杆也因为房地产的低波动性和低退出率不用再为爆仓问题而担忧，在这种情形下投资者就能更加无顾虑的去增加杠杆。城镇居民的负债率从2008年的18.77%上升到2019年的55.30%,平均每年增长，政府的大部分超额资金转移到房地产上。图4中国美国资产配置比例对比数据来源：Wind数据从图4可以看出，在城镇家庭总资产中，中国房地产所占比很高，甚至远远高于美国，但是金融资产在城镇家庭总资产中所占比重却远远低于美国，资产的配置失衡严重。城镇居民家庭资产配置在房地产中所占比例过高，将增加城镇居民家庭资产配置的流动性风险，使城镇居民家庭资产配置不存在闲置资本。由于投入到房地产的资金过多从而导致居民的幸福感大幅降低，并使其购买力大大降低。房地产配置比例过高，也会导致房价小幅波动，全国房地产市场敏感，房地产“绑架”全国这种现象不仅仅会对城镇居民家庭的资产造成风险，也会对国民经济发展造成较大的风险。这对金融市场的长期有效发展十分不利，也会使金融市场为实体经济服务的作用不能进行一个有效的发挥。3.城市居民家庭地资产配置失衡，缺乏多样性1种2种3种4种■中国家庭占比■美国家庭占比据图5数据可以看出，中国的城镇家庭投资产品存在单一性的现象。相比于美国来说，中国城镇家庭投资配置产品的十分单一，缺乏多样性。这也造成了对城镇居民投资选择的制约。图6城镇城镇家庭的金融资产配置结构数据来源：Wind数据从图6数据可以看出，我国城镇居民家庭资产配置在金融资产的配置中失品，例如银行存款和银行融资等。而风险金融产品占比较低。但是金融市场的与此同时，城镇居民的消费能力也会被限制，从而也会导致娱乐、餐饮消费市从以上数据中可以看出，我国城镇居民和城镇家个真正意义上的实现，甚至还出现了许多没有规范化的投资产品。就在前一段大多都带有“利滚利”效应，并不是真正规范的投资，这些投资只会让妄想通过这些获取高回报致富的人走向穷困潦倒、负债累累，从而会大大影响城镇的家庭生活幸福感。金融诈骗已经在10.4%的家庭中发生过，其中融资诈骗、财富管理诈骗、网络诈骗所占比例最高。4.商业保险参保率较低商业保险参保率6.1%1■家庭层面■个人层面从图7可以看出，城镇居民在商业保险类的资产配置上占比较少，这说明了居民在参与商业保险上还是存在意识较弱的问题。传统意义上的大多数城镇家庭并没有选择可以增加家庭收入的保险，而是选择为他们的未成年子女进行投保。假使一个家庭中经济收入最高成员因健康或发生事故而失去劳动力，将对整个家庭的可持续发展和正常生活产生十分重大的影响。以上就是我国城镇居民家庭资产配置的现状，不仅会对城镇居民的生活水平造成影响，还会对国民经济的长远发展产生不利。(三)我国城镇家庭的资产配置和消费行为存在问题的原因分析对于金融投资的概念的理解每个城镇家庭之间都镇家庭的投资和城镇家庭金融管理的概念很多居民都容易混淆两者，并且只愿意通过简单金融管理和基本投资来获得高回报致庭没有根据实际的消费和生活情况为自己去制定合划，过于盲目的去投资和购买理财产品，对自己选择的很多城镇家庭在配置资产的过程中，甚至连城镇家庭的清楚，更别说将这些内容进行有效管理了。城家庭的现金、消费和债务情况，就进行盲目投从我国目前经济发展的大局来看，房地产业作为柱产业，房价增长过快不会决定房地产业的兴衰，而是会行一个长期的保护和孕育，会刺激居民的内需和消费展。但是家庭在进行房产投资是一定要三思后因为经济和投资本身就是一个较大的风险点，所以过度的资产集中会导致很多方面风险的累积。再有就是，金融资产目前仅占总资产的14%左右，增长相对缓慢，在城镇居民家庭资产配置中所占比重过小。最后，许多城镇家庭的进的城镇家庭又过于激进，完全不考虑理财风险和自身的有关监管部门对金融产品的审批设置了相应的条件，这一设置行为是为了将市场秩序更好地进行规范，更大程度上实现投资风险者的合法权益进行一个更有效地保护。但这样的(一)增强居民的理财知识和意识城镇居民的财务管理和投资意识由于受城镇居民受影响相对比较薄弱，所以他们会将大部分的收入以值。所以政府和相关金融机构应积极正确地宣传理财理财产品，增强理财产品的意识和相关知识水平，让居品风险的本质，并且学会选择合适的金融产品，正确地进行风险规避，从而实现城镇家庭资产的配置优化。此外，为了更好地提高构的优化率，城镇居民自身也应同时增强金融意识，提高金合适于自身实际情况的金融投资理财产品。在提高第一，镇居民家庭可以在现金的管理方面去制定急情况下可以去使用信用额，减少现金储备也是第二，对于消费管理这一方面，城镇家庭应该合理有效地使用家庭用正确的消费观进行理性的消费，在支出上状况的稳定性。短期和长期消费都要进行一个合理的的重要组成部分之一便是家庭的消费支出计划。不合理不切实际的消费规容易导致家庭的过度和超前消费，甚至会是家庭的财务第三，在债务管理方面，在债务选择方面也应进确实能够给城镇家庭的生活带来便利，但在享受便利的同能承受范围内的债务率。在这过程中，需要控制负债率尽量不超过100%,也就是不能超过自己实际财务状况中的支出能力。还款时间应小于工作时间，并且要对债务的时间与家庭生命周期进行的贴合实际的规划配果想要在日常开支的过程中和应对突发事件时拥有充足的资金和信用额度的话，还是余姚增强现金、消费和负债三方面的管理，增强城镇居民家庭储蓄和第四，制定良好的投资计划。如果能够成功地组建一个资产负债安全的城镇居民家庭资产运营体系并且能够实现城镇居民家庭保险的基本保障，我们也能够放心大胆的来用闲钱进行有效的资产配置。确定投资的目标是建立城镇家庭完整良好投资计划的前提。详细调查城镇居民家庭资产负债情况，对城镇居民家庭进行风险上的监测与评估。总投资顾问会根据家庭的生命周期、风险监测结果、家庭目前的资产负债进行评估，从而得出更详细、更真实、更准确的城市家庭风险承受能力。在进行城镇居民家庭资产配置投资组合时，应考虑多层次的情况，尽全力去实现制定的投资目标，当然城镇居民家庭资产配置的关(二)加强房地产产业管理，抑制房价增长对于短期的房地产投机和其他影响房价的行为活动中对三、四线城镇地房地产市场调控进行加强，从而使房地道路。此外，为了能够更大程度上满足居民购买租赁住房的刚刚需要，也要利(三)丰富可投资产品的多样性，进行投资结构的完善我国目前的金融投资产品的种类单一，并且金融市场也还处于中期增长阶段，部分产品允许投资的前提要求很高，从而影响了我国城镇居民资产的配置结构优化和投资组合的合理化。在金融投资产品的创新力度上，金融机构还是需要通过不断的调研来加大；丰富投资产品种类的多样化，根据不同客户的不首先，在股票、可转换债券等投资方面，城市家庭投资者应建立健全股票的交易规划制度。根据家庭的实际的消费水平、实际需求、风险承受能力和对股票投资的认识来选择适合自己的股票组合。此外，可转换债券的价格是由股票和债券共同支撑的，所以可转换债券对于家庭来说也是一个不错的选择。加的利息收益率和将债券转换为股票的息差收益率之间进行双向选择，也是一项其次，在投资基金方面，要针对股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金都有自身的特点所在，在投资的过程中需要合理解决。股票型基金也有三种类型，分为普通型、被动型和增强型指数型。普通证券投资基金根据不同风格的划分可以分为许多种不同的类型，有的还可以按行业投资偏好来进行划分分类。这就说明我们在实际操作股票基金的时候一定要先对各类股票基金进行一个深入的研究。首先，我们需要看看a股的估值。如果估值较低，那第二，取决于行业，比如5g技术，这是过去两年中国发展的重点，相关公司一的概念，那么该基金的各方面情况肯定会大大的高于其平均基准。除此之外，所选择的基金公司和基金经理也是需要我们去密切关注的。规模较大的基金公司的产品管理相对规范、稳定。其中的基金经理也经历过许多战役，他们知道如何在熊市中更好地控制风险，如何在牛市中抓住投资机会，基金经理对市场更加敏感，因此其产品更加健壮和有利可图。基于对混合型基金分为股票偏好型、弹性配置型、平衡型和负债偏好型四种类型的考虑，风险程度由高到低，以股票、债券和现金在基金净值的占比为分类根本，股票越大，风险越大，预期收益越高。其他技术操作技巧可参考股票型基金。城市家庭可以灵活地配置股票、债券和货币资产，使债券和货币稳定的收益形成对冲股票的套期保值，有效地降低平均成本，有条不紊地进行长期投资。纯债券型、指数型、混合型一级基金二级基金这三种类型为债券型基金。风险小于股票型基金，我建议投由于百年一遇的流行病的影响，美国股市经历了几次历史性的崩溃，这也引发再次，在银行存款和财富管理投资方面，鉴于银行存款分为活期存款和定期存款，存款方面也有一定的技巧，即使选择银行来进行财富管理具有资金链上的优势，信用风险小，被大众投资者普遍认可，网点随处可寻，快捷方便等特点，但是在新的资本管理规定实施后，现在银行打破刚性支付也有一定的风险，不再保证资金，银行也可以破产，只有50万存款。作为回应，城市家庭可(四)加强金融投资产品的创新中国城镇居民投资风险金融资产的比例和其他发达国家相比仍然较低，城镇家庭资产配置的选择性和多样性有所欠缺。充分地去了解城镇居民资产配置的影响要素，同时开展对各类城镇家庭资产配置和消费情况的积极调研，根据使投资渠道拓宽范围。此外，在营销时也要根据应用生命周期假说、城镇家庭财富理论等理论基础，还有城镇家庭的基本情况、城镇家庭财富、风险偏好等通过本文中各项数据的分析表明，仍然有许多问题存家庭资产配置和消费行为，这些仍然存在的问题和居民的金融知识水平有不可分割地关系。建议去制定一个符合大多数城市中产阶级家庭实际生活情况的投资组合来让他们进行有效合理的参考，从而能够让城镇家