2025证券从业《上市公司并购重组》真题

2025证券从业《上市公司并购重组》真题考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每题1分，共60分）1.下列关于上市公司并购重组基本原则的说法中，错误的是（）。A.合法合规原则B.公开、公平、公正原则C.自愿、等价有偿原则D.优先保证公司股东短期利益最大化原则2.上市公司通过发行股份购买资产的方式实施并购重组，购买的资产总价款中不超过交易总金额的（）比例可以支付现金。A.30%B.50%C.70%D.100%3.根据我国《公司法》，上市公司收购自己公司的股票后，应当在收购完成后的（）内注销。A.3个月B.6个月C.1年D.2年4.上市公司董事会作出发行股份购买资产的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.二分之一B.三分之二C.四分之三D.二分之三5.在上市公司重大资产重组中，对交易对象进行尽职调查的主体通常是（）。A.中国证监会B.上市公司董事会C.上市公司聘请的证券公司等中介机构D.交易对手方自身的财务顾问6.上市公司发行可转换公司债券用于收购资产，该债券的转股价格应当不低于债券募集说明书公告日前（）个交易日公司股票交易均价和前（）个交易日公司股票交易均价的平均值的上限。A.20；20B.20；30C.30；20D.30；307.上市公司因变更业务范围或者进行业务整合需要调整或者终止部分业务的，属于（）。A.重大资产重组B.一般性并购重组C.上市公司收购D.要约收购8.上市公司并购重组申报文件中，关于交易方案及其决策过程说明的文件，通常称为（）。A.重组方案B.整合方案C.申报书D.尽职调查报告9.上市公司聘请的审计机构对并购重组涉及的财务资料进行审计时，主要关注点不包括（）。A.资产的权属和存在性B.交易价格的公允性C.上市公司董事和高级管理人员的任职资格D.交易对方的主要财务状况和经营成果10.下列关于上市公司并购重组审核委员会的说法中，错误的是（）。A.由中国证监会工作人员和专业人士组成B.负责对申报的并购重组申请进行审核C.审核意见具有最终决定性D.会议应当公开进行11.上市公司并购重组中，涉及国有资产的，应当根据国家有关规定对所涉国有资产进行评估，并报（）确认。A.中国证监会B.国有资产监督管理机构C.上市公司股东大会D.证券交易所12.上市公司通过发行股份的方式购买资产，该资产在最近一个会计年度的营业收入不低于最近一个会计年度合并报表营业收入的比例应当不低于（）。A.50%B.60%C.70%D.80%13.上市公司并购重组中，信息披露义务人应当在相关公告中披露的信息不包括（）。A.交易方案B.交易对方的基本情况C.交易对方的主要财务指标（如过去两年的净利润）D.中介机构的收费标准14.上市公司董事会决议进行重大资产重组的，应当在决议作出后的（）日内报告证券交易所，并说明相关事项。A.1B.2C.3D.515.下列关于上市公司回购自己公司股票的说法中，错误的是（）。A.可以用于转换公司债券B.可以用于股权激励C.回购的股票可以立即用于分配股利D.法律规定上市公司因职工股权激励回购股票的，价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%16.并购重组中，交易对方为国有控股企业的，应当取得（）的批准。A.中国证监会B.国有资产监督管理机构C.上市公司股东大会D.证券交易所17.上市公司实施重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交（）审议批准。A.证券交易所B.中国证监会C.上市公司股东大会D.交易对手方股东会18.上市公司并购重组中，聘请的律师事务所出具的法律意见书，主要关注内容包括（）。A.交易价格的合理性B.交易涉及的资产权属清晰C.中介机构的执业资格D.上市公司董事的个人财富状况19.上市公司因出售资产、合并、分立等导致控制权发生变更的，属于（）。A.重大资产重组B.一般性并购重组C.上市公司收购D.要约收购20.上市公司使用自有资金进行并购重组，其资金来源必须合法合规，通常不包括（）。A.公司税后利润B.公司发行新股募集的资金C.公司大股东提供的借款D.公司通过银行获得的并购贷款21.上市公司并购重组中，涉及关联交易的，应当遵循（）原则。A.公平、合理B.优先优惠C.限制禁止D.最大化收益22.上市公司并购重组后，原交易对方及其关联方持有的上市公司股份，在（）个月内不得转让。A.3B.6C.9D.1223.上市公司实施重大资产重组，应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对相关财务资料进行审计，审计报告应当符合中国证监会的相关规定。这里的“相关财务资料”通常不包括（）。A.交易标的企业的财务报表B.上市公司自身的财务报表C.交易对方主要股东的个人财务信息D.与交易相关的预测财务信息24.上市公司发行股份购买资产，拟购买资产对应的经营实体应当符合中国证监会关于并购重组的相关规定，其中不包括（）。A.经营资质符合相关法律法规和行业主管部门的要求B.具有持续经营能力C.最近一个会计年度营业收入不低于人民币1亿元D.主要资产、业务符合上市公司行业规划25.上市公司收购要约的收购价格，不得低于（）。A.要约发出日前20个交易日公司股票交易均价B.要约发出日前30个交易日公司股票交易均价C.要约发出日前20个交易日公司股票交易均价的90%D.要约发出日前30个交易日公司股票交易均价的90%26.上市公司实施重大资产重组，应当编制重组方案，重组方案应当包括（）等内容。A.重组目的B.交易对象C.重组方案内容D.上述所有内容27.上市公司董事会决议进行重大资产重组，决议的作出过程和表决情况应当（）。A.公开披露B.仅对证监会上报C.保密D.由独立董事决定是否披露28.上市公司并购重组申报文件中，关于交易对方情况说明的文件，主要内容包括（）。A.交易对方的名称、住所、法定代表人B.交易对方的主营业务、行业地位、主要产品或服务C.交易对方的股权结构、实际控制人、主要股东D.上述所有内容29.上市公司实施重大资产重组，自董事会作出决议之日起至提交中国证监会审核，间隔时间不得少于（）个月。A.1B.2C.3D.630.上市公司因吸收合并需要向中国证监会申报，合并后的存续公司或者新设公司仍需持有上市公司（）以上的股份。A.20%B.30%C.50%D.75%31.上市公司并购重组中，涉及上市公司股份权益变动达到5%的，相关权益变动主体应当在该事实发生之日起（）日内编制并披露权益变动报告书。A.1B.2C.3D.532.上市公司使用自有资金进行并购重组，其资金来源通常不包括（）。A.公司本次重大资产重组方案中明确用于支付对价的自有资金B.公司通过发行新股募集的资金C.公司大股东提供的借款D.公司的经营活动产生的现金流量33.上市公司发行可转换公司债券用于收购资产，该债券的转股价格应当不低于债券募集说明书公告日前（）个交易日公司股票交易均价和前（）个交易日公司股票交易均价的平均值的上限。A.20；20B.20；30C.30；20D.30；3034.上市公司董事会决议进行重大资产重组的，应当在决议作出后的（）日内报告证券交易所，并说明相关事项。A.1B.2C.3D.535.上市公司因变更业务范围或者进行业务整合需要调整或者终止部分业务的，属于（）。A.重大资产重组B.一般性并购重组C.上市公司收购D.要约收购36.上市公司并购重组中，涉及国有资产的，应当根据国家有关规定对所涉国有资产进行评估，并报（）确认。A.中国证监会B.国有资产监督管理机构C.上市公司股东大会D.证券交易所37.上市公司实施重大资产重组，应当由（）依法作出决议，并提交股东大会审议批准。A.证券交易所B.中国证监会C.上市公司董事会D.交易对手方股东会38.上市公司并购重组申报文件中，关于交易方案及其决策过程说明的文件，通常称为（）。A.重组方案B.整合方案C.申报书D.尽职调查报告39.上市公司通过发行股份购买资产的方式实施并购重组，购买的资产总价款中不超过交易总金额的（）比例可以支付现金。A.30%B.50%C.70%D.100%40.并购重组中，交易对方为国有控股企业的，应当取得（）的批准。A.中国证监会B.国有资产监督管理机构C.上市公司股东大会D.证券交易所41.上市公司使用自有资金进行并购重组，其资金来源必须合法合规，通常不包括（）。A.公司税后利润B.公司发行新股募集的资金C.公司大股东提供的借款D.公司通过银行获得的并购贷款42.上市公司因出售资产、合并、分立等导致控制权发生变更的，属于（）。A.重大资产重组B.一般性并购重组C.上市公司收购D.要约收购43.上市公司并购重组中，聘请的律师事务所出具的法律意见书，主要关注内容包括（）。A.交易价格的合理性B.交易涉及的资产权属清晰C.中介机构的执业资格D.上市公司董事的个人财富状况44.上市公司董事会作出发行股份购买资产的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.二分之一B.三分之二C.四分之三D.二分之三45.上市公司因变更业务范围或者进行业务整合需要调整或者终止部分业务的，属于（）。A.重大资产重组B.一般性并购重组C.上市公司收购D.要约收购46.上市公司实施重大资产重组，应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对相关财务资料进行审计，审计报告应当符合中国证监会的相关规定。这里的“相关财务资料”通常不包括（）。A.交易标的企业的财务报表B.上市公司自身的财务报表C.交易对方主要股东的个人财务信息D.与交易相关的预测财务信息47.上市公司并购重组中，信息披露义务人应当在相关公告中披露的信息不包括（）。A.交易方案B.交易对方的基本情况C.交易对方的主要财务指标（如过去两年的净利润）D.中介机构的收费标准48.上市公司实施重大资产重组，应当由（）依法作出决议，并提交股东大会审议批准。A.证券交易所B.中国证监会C.上市公司董事会D.交易对手方股东会49.上市公司收购要约的收购价格，不得低于（）。A.要约发出日前20个交易日公司股票交易均价B.要约发出日前30个交易日公司股票交易均价C.要约发出日前20个交易日公司股票交易均价的90%D.要约发出日前30个交易日公司股票交易均价的90%50.上市公司董事会决议进行重大资产重组的，应当在决议作出后的（）日内报告证券交易所，并说明相关事项。A.1B.2C.3D.551.上市公司实施重大资产重组，应当编制重组方案，重组方案应当包括（）等内容。A.重组目的B.交易对象C.重组方案内容D.上述所有内容52.上市公司并购重组申报文件中，关于交易对方情况说明的文件，主要内容包括（）。A.交易对方的名称、住所、法定代表人B.交易对方的主营业务、行业地位、主要产品或服务C.交易对方的股权结构、实际控制人、主要股东D.上述所有内容53.上市公司因吸收合并需要向中国证监会申报，合并后的存续公司或者新设公司仍需持有上市公司（）以上的股份。A.20%B.30%C.50%D.75%54.上市公司因出售资产、合并、分立等导致控制权发生变更的，属于（）。A.重大资产重组B.一般性并购重组C.上市公司收购D.要约收购55.上市公司并购重组中，聘请的会计师事务所出具的报告，主要关注内容包括（）。A.交易标的企业的资产质量B.交易标的企业的盈利能力C.交易标的企业的财务风险D.上述所有内容56.上市公司通过发行股份购买资产的方式实施并购重组，购买的资产总价款中不超过交易总金额的（）比例可以支付现金。A.30%B.50%C.70%D.100%57.上市公司并购重组中，涉及国有资产的，应当根据国家有关规定对所涉国有资产进行评估，并报（）确认。A.中国证监会B.国有资产监督管理机构C.上市公司股东大会D.证券交易所58.上市公司实施重大资产重组，应当聘请具有证券期货相关业务资格的律师事务所对相关法律文件进行审核，审核报告应当符合中国证监会的相关规定。这里的“相关法律文件”通常不包括（）。A.上市公司关于本次重大资产重组的董事会决议B.上市公司关于本次重大资产重组的股东大会决议C.交易对方关于本次交易的承诺函D.上市公司董事的出生地信息59.上市公司并购重组中，信息披露义务人应当在相关公告中披露的信息不包括（）。A.交易方案B.交易对方的基本情况C.交易对方的主要财务指标（如过去两年的净利润）D.中介机构的收费标准60.上市公司董事会作出发行股份购买资产的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.二分之一B.三分之二C.四分之三D.二分之三二、判断题（请判断下列说法的正误，正确的请填写“对”，错误的请填写“错”。每题1分，共20分）1.上市公司并购重组，必须以改善公司治理和增强公司竞争力为根本目的。（）2.上市公司因发生重大变化导致不符合中国证监会规定的上市条件的，属于重大资产重组。（）3.上市公司并购重组中，交易对方为境外企业的，不需要取得国有资产监督管理机构的批准。（）4.上市公司董事会决议进行重大资产重组的，决议的作出过程和表决情况无需披露。（）5.上市公司使用自有资金进行并购重组，其资金来源可以是公司大股东提供的无息借款。（）6.上市公司发行可转换公司债券用于收购资产，该债券的转股价格可以低于债券募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价。（）7.上市公司实施重大资产重组，自董事会作出决议之日起至提交中国证监会审核，间隔时间可以少于2个月。（）8.上市公司因出售资产需要向中国证监会申报，如果出售的资产总额不超过最近一个会计年度合并报表总资产的比例低于50%，则不属于重大资产重组。（）9.上市公司并购重组中，聘请的中介机构（券商、律师、评估师、审计师）对交易标的进行的尽职调查是同一回事。（）10.上市公司并购重组中，涉及关联交易的，应当遵循公平、合理原则，但可以牺牲公司利益以换取关联方利益。（）11.上市公司实施重大资产重组，导致上市公司控制权发生变更的，应当提交中国证监会审核。（）12.上市公司通过发行股份购买资产的方式实施并购重组，购买的资产总价款中100%可以支付现金。（）13.上市公司收购要约的收购价格，可以低于要约发出日前30个交易日公司股票交易均价。（）14.上市公司并购重组申报文件中，关于交易对方情况说明的文件，主要内容包括交易对方的名称、住所、法定代表人等基本情况。（）15.上市公司因变更业务范围或者进行业务整合需要调整或者终止部分业务的，不属于重大资产重组。（）16.上市公司并购重组中，交易对方为国有控股企业的，不需要取得中国证监会的批准。（）17.上市公司董事会作出发行股份购买资产的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的二分之一以上通过。（）18.上市公司实施重大资产重组，应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对相关财务资料进行审计。（）19.上市公司并购重组中，涉及国有资产的，应当根据国家有关规定对所涉国有资产进行评估，并报上市公司股东大会确认。（）20.上市公司因出售资产、合并、分立等导致控制权发生变更的，属于上市公司收购，不属于重大资产重组。（）---试卷答案一、单项选择题1.D解析：并购重组应遵循合法合规、公开、公平、公正、自愿、等价有偿、诚实信用等原则，优先保证公司股东长期利益最大化并非其中之一。2.A解析：根据《上市公司并购重组管理办法》相关规定，上市公司通过发行股份购买资产的方式实施并购重组，购买的资产总价款中不超过交易总金额的30%可以支付现金。3.C解析：《公司法》第一百四十二条规定，公司收购自己公司的股票后，应当在收购完成后的一年内注销。4.B解析：《公司法》第一百一十四条规定，董事会决议的实施需要经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。5.C解析：在上市公司重大资产重组中，尽职调查主要由上市公司聘请的证券公司等中介机构进行。6.C解析：《上市公司并购重组管理办法》相关规定，发行可转换公司债券用于收购资产，转股价格不低于募集说明书公告日前30个交易日公司股票交易均价和前20个交易日公司股票交易均价的平均值的上限。7.A解析：根据《上市公司并购重组管理办法》界定的重大资产重组情形，变更业务范围或进行业务整合调整或终止部分业务属于重大资产重组。8.A解析：关于交易方案及其决策过程说明的文件通常称为重组方案。9.D解析：审计机构主要关注交易涉及的资产权属、财务状况等，对上市公司董事和高级管理人员的任职资格的审查通常是律师的工作。10.C解析：并购重组审核委员会的审核意见是向中国证监会提出监管建议，最终决定权在中国证监会。11.B解析：涉及国有资产的并购重组，需报国有资产监督管理机构确认。12.B解析：《上市公司并购重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份购买资产，拟购买资产对应的经营实体最近一个会计年度营业收入不低于最近一个会计年度合并报表营业收入的比例应当不低于60%。13.D解析：信息披露义务人应当在相关公告中披露的信息包括交易方案、交易对方基本情况、主要财务指标等，但中介机构的收费标准无需披露。14.B解析：《上市公司并购重组管理办法》规定，上市公司董事会决议进行重大资产重组的，应当在决议作出后的2日内报告证券交易所。15.C解析：《上市公司收购管理办法》规定，上市公司回购自己公司股票用于股权激励的，价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。16.B解析：交易对方为国有控股企业的，应当取得国有资产监督管理机构的批准。17.C解析：上市公司实施重大资产重组，应当由上市公司董事会依法作出决议，并提交股东大会审议批准。18.B解析：律师事务所出具的法律意见书主要关注交易涉及的资产权属清晰、法律程序合法等。19.A解析：因出售资产、合并、分立等导致控制权发生变更的，属于重大资产重组。20.C解析：公司使用自有资金进行并购重组，其资金来源必须合法合规，公司大股东提供的借款通常不属于公司自有资金。21.A解析：上市公司并购重组中，涉及关联交易的，应当遵循公平、合理原则。22.B解析：《上市公司收购管理办法》规定，上市公司因并购重组导致控制权发生变更的，原交易对方及其关联方持有的上市公司股份，在6个月内不得转让。23.C解析：这里的“相关财务资料”通常不包括与交易相关的预测财务信息，预测财务信息需要单独出具报告并审核。24.B解析：《上市公司并购重组管理办法》规定，上市公司董事会决议进行重大资产重组的，应当在决议作出后的2日内报告证券交易所。25.A解析：《上市公司收购管理办法》规定，上市公司收购要约的收购价格，不得低于要约发出日前20个交易日公司股票交易均价。26.D解析：重组方案应当包括重组目的、交易对象、重组方案内容等。27.A解析：上市公司董事会决议进行重大资产重组，决议的作出过程和表决情况应当公开披露。28.D解析：关于交易对方情况说明的文件，主要内容涵盖名称、住所、法定代表人、主营业务、行业地位、股权结构、实际控制人、主要股东等。29.A解析：《上市公司并购重组管理办法》规定，上市公司实施重大资产重组，自董事会作出决议之日起至提交中国证监会审核，间隔时间不得少于1个月。30.B解析：《上市公司并购重组管理办法》规定，上市公司因吸收合并需要向中国证监会申报，合并后的存续公司或者新设公司仍需持有上市公司30%以上的股份。31.C解析：《上市公司收购管理办法》规定，上市公司因权益变动达到5%，相关权益变动主体应当在该事实发生之日起3日内编制并披露权益变动报告书。32.C解析：公司的经营活动产生的现金流量是公司自有资金来源，但公司大股东提供的借款不属于公司自有资金。33.C解析：《上市公司并购重组管理办法》相关规定，发行可转换公司债券用于收购资产，转股价格不低于募集说明书公告日前30个交易日公司股票交易均价和前20个交易日公司股票交易均价的平均值的上限。34.B解析：《上市公司并购重组管理办法》规定，上市公司董事会决议进行重大资产重组的，应当在决议作出后的2日内报告证券交易所。35.A解析：根据《上市公司并购重组管理办法》界定的重大资产重组情形，变更业务范围或进行业务整合调整或终止部分业务属于重大资产重组。36.B解析：涉及国有资产的并购重组，需报国有资产监督管理机构确认。37.C解析：上市公司实施重大资产重组，应当由上市公司董事会依法作出决议，并提交股东大会审议批准。38.A解析：关于交易方案及其决策过程说明的文件通常称为重组方案。39.A解析：《上市公司并购重组管理办法》相关规定，上市公司通过发行股份购买资产的方式实施并购重组，购买的资产总价款中不超过交易总金额的30%可以支付现金。40.B解析：交易对方为国有控股企业的，应当取得国有资产监督管理机构的批准。41.C解析：公司使用自有资金进行并购重组，其资金来源必须合法合规，公司大股东提供的借款通常不属于公司自有资