证券从业资格考试 测试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页证券从业资格考试测试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.证券公司客户资产管理业务中，关于投资组合风险控制的说法，以下哪项符合监管要求？

（）A.可根据客户风险承受能力调整单一证券持仓比例，无需遵守行业规范

（）B.投资组合中某一证券的持仓比例不得超过该证券市值的10%

（）C.只要投资收益高于同业平均水平，即可不遵守风险准备金提取比例

（）D.客户资产出现亏损时，可不进行风险提示，直接追加投资

2.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司从事资产管理业务的，其投资管理人员不得兼任下列哪个职务？

（）A.财务部门经理

（）B.风险控制部门总监

（）C.资产管理业务部门经理

（）D.研究所行业研究员

3.证券公司客户资产管理合同中，关于投资范围和投资限制的约定，以下哪项表述是合规的？

（）A.“投资范围包括股票、债券、期货等，但客户可自行决定是否投资期货”

（）B.“投资限制为风险等级为R3的客户不能投资股票型基金”

（）C.“投资范围可由管理人根据市场情况调整，无需事先告知客户”

（）D.“客户不得要求管理人披露具体投资策略”

4.证券公司私募资产管理计划中，关于合格投资者要求的说法，以下哪项是错误的？

（）A.合格投资者净资产不低于1000万元的单位投资者

（）B.个人投资者金融资产不低于300万元的，且最近3年个人年均收入不低于50万元

（）C.合格投资者数量累计不得超过200人

（）D.合格投资者投资于单只私募资管产品的金额不低于100万元

5.证券公司融资融券业务中，关于保证金比例的说法，以下哪项符合监管要求？

（）A.保证金比例不得低于100%

（）B.保证金比例由证券公司自行决定，无需遵守监管标准

（）C.证券公司可根据市场波动调整保证金比例，但需提前公告

（）D.保证金比例不得低于交易所规定的最低标准

6.证券公司证券自营业务中，关于自营投资决策委员会的说法，以下哪项是正确的？

（）A.成员人数不得超过5人

（）B.可由非投资管理人员担任主任委员

（）C.负责制定自营投资决策程序和风险控制措施

（）D.可授权个别成员全权决策

7.证券公司投资银行业务中，关于首次公开发行股票的说法，以下哪项符合监管要求？

（）A.发行人最近1年净利润不低于1亿元，且持续增长

（）B.发行人最近1期资产负债率不低于70%

（）C.发行人董事会成员中需包含2名以上行业专家

（）D.发行人可无盈利记录，但需承诺未来3年实现盈利

8.证券公司债券承销业务中，关于承销团管理的说法，以下哪项是错误的？

（）A.承销团成员不得低于3家

（）B.主承销商可自行决定承销团成员资格

（）C.承销团成员需按照约定比例承销债券

（）D.承销团各成员承销比例可自行协商确定

9.证券公司衍生品业务中，关于场外衍生品交易的说法，以下哪项是正确的？

（）A.交易对手方可无实力或信誉保障

（）B.交易只需口头约定，无需书面合同

（）C.可采用非标准化合约形式

（）D.交易风险由证券公司完全承担

10.证券公司信用业务中，关于债券回购交易的说法，以下哪项符合监管要求？

（）A.回购期限不得超过1年

（）B.回购利率由交易双方自行协商确定

（）C.可采用非保证金交易方式

（）D.交易对手方可无信用评级

11.证券公司风险管理中，关于压力测试的说法，以下哪项是正确的？

（）A.压力测试只需模拟正常市场情况

（）B.压力测试结果无需向监管机构报送

（）C.压力测试频率由证券公司自行决定

（）D.压力测试只需覆盖主要业务线

12.证券公司内部控制中，关于关键业务流程的说法，以下哪项是错误的？

（）A.关键业务流程需制定操作手册

（）B.关键业务流程需定期复核

（）C.关键业务流程可由非授权人员执行

（）D.关键业务流程需设置双人复核机制

13.证券公司合规管理中，关于合规检查的说法，以下哪项是正确的？

（）A.合规检查只需覆盖合规部门职责范围

（）B.合规检查结果无需向管理层报告

（）C.合规检查频率由证券公司自行决定

（）D.合规检查需覆盖所有业务环节

14.证券公司反洗钱业务中，关于客户身份识别的说法，以下哪项是错误的？

（）A.客户身份信息需妥善保管，保存期限不少于5年

（）B.可通过口头询问确认客户身份信息

（）C.客户身份信息需定期更新

（）D.客户身份信息需与业务系统同步更新

15.证券公司信息披露中，关于财务报告的说法，以下哪项是正确的？

（）A.财务报告只需披露合并报表数据

（）B.财务报告编制基础可自行选择

（）C.财务报告需经审计机构审计

（）D.财务报告披露时间可延迟至监管机构要求前

16.证券公司投资者适当性管理中，关于风险评估的说法，以下哪项是正确的？

（）A.风险评估只需评估客户财务状况

（）B.风险评估结果无需向客户解释

（）C.风险评估需定期更新

（）D.风险评估可由非专业人员执行

17.证券公司投资者教育中，关于投资者保护的说法，以下哪项是正确的？

（）A.投资者教育只需在营销活动中开展

（）B.投资者教育内容无需与监管要求一致

（）C.投资者教育效果无需评估

（）D.投资者教育可委托第三方机构开展

18.证券公司信息技术管理中，关于系统安全防护的说法，以下哪项是错误的？

（）A.系统安全防护需覆盖所有业务系统

（）B.系统安全防护需定期测试

（）C.系统安全防护可由非专业人员负责

（）D.系统安全防护需符合行业标准

19.证券公司人力资源管理中，关于员工培训的说法，以下哪项是错误的？

（）A.员工培训只需覆盖合规要求内容

（）B.员工培训效果无需评估

（）C.员工培训需定期开展

（）D.员工培训记录需妥善保存

20.证券公司公司治理中，关于董事会职责的说法，以下哪项是错误的？

（）A.董事会需审议批准重大经营决策

（）B.董事会可授权管理层全权决策

（）C.董事会需定期召开会议

（）D.董事会成员需独立履职

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.证券公司客户资产管理业务中，关于投资监督的说法，以下哪些符合监管要求？

（）A.投资监督需覆盖所有投资决策环节

（）B.投资监督需独立于投资管理部门

（）C.投资监督需定期向董事会报告

（）D.投资监督可由非专业人员执行

（）E.投资监督结果无需向客户披露

22.证券公司私募资产管理计划中，关于信息披露的说法，以下哪些是合规的？

（）A.每季度披露投资组合情况

（）B.每半年披露管理人费用情况

（）C.每年披露管理人关联交易情况

（）D.可不披露投资策略调整情况

（）E.可不披露投资损失情况

23.证券公司融资融券业务中，关于风险控制的说法，以下哪些符合监管要求？

（）A.设定警戒线和平仓线

（）B.客户信用账户需独立核算

（）C.客户信用额度需与风险承受能力匹配

（）D.可不设置保证金比例

（）E.可不进行风险提示

24.证券公司证券自营业务中，关于自营投资说法，以下哪些是正确的？

（）A.自营投资需符合公司风险控制政策

（）B.自营投资需与经纪业务分离

（）C.自营投资需设专岗管理

（）D.自营投资可使用客户资金

（）E.自营投资需经投资决策委员会审批

25.证券公司投资银行业务中，关于并购重组说法，以下哪些符合监管要求？

（）A.并购重组方案需经股东大会审议

（）B.并购重组方案需经证监会核准

（）C.并购重组方案需披露相关信息

（）D.并购重组方案可不经审计机构审计

（）E.并购重组方案可由非专业机构出具报告

26.证券公司债券承销业务中，关于承销团管理的说法，以下哪些是正确的？

（）A.承销团成员需具备相应资质

（）B.承销团成员需按照约定比例承销

（）C.承销团成员可自行协商调整承销比例

（）D.承销团需设主承销商

（）E.承销团成员需披露承销费用情况

27.证券公司衍生品业务中，关于场外衍生品交易的说法，以下哪些是正确的？

（）A.交易对手需进行信用评级

（）B.交易需采用标准化合约

（）C.交易需签订书面合同

（）D.交易需缴纳保证金

（）E.交易风险由交易双方自行承担

28.证券公司信用业务中，关于债券回购交易的说法，以下哪些符合监管要求？

（）A.回购期限不得超过1年

（）B.回购利率由交易双方协商确定

（）C.回购交易需采用保证金方式

（）D.回购交易需经交易所备案

（）E.回购交易可使用非货币资金

29.证券公司风险管理中，关于压力测试的说法，以下哪些是正确的？

（）A.压力测试需模拟极端市场情况

（）B.压力测试结果需向监管机构报送

（）C.压力测试需覆盖主要业务线

（）D.压力测试需定期开展

（）E.压力测试结果无需向管理层报告

30.证券公司内部控制中，关于关键业务流程的说法，以下哪些是正确的？

（）A.关键业务流程需制定操作手册

（）B.关键业务流程需定期复核

（）C.关键业务流程可由非授权人员执行

（）D.关键业务流程需设置双人复核机制

（）E.关键业务流程需覆盖所有业务环节

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.证券公司客户资产管理业务中，投资管理人员可与客户约定利益分成。

32.证券公司私募资产管理计划中，合格投资者投资于单只产品的金额可超过其金融资产30%。

33.证券公司融资融券业务中，保证金比例可由证券公司自行决定，无需遵守监管标准。

34.证券公司证券自营业务中，自营投资决策委员会需定期召开会议，审议重大投资决策。

35.证券公司投资银行业务中，首次公开发行股票需经证监会核准。

36.证券公司债券承销业务中，承销团成员可自行协商调整承销比例。

37.证券公司衍生品业务中，场外衍生品交易只需口头约定，无需书面合同。

38.证券公司信用业务中，债券回购交易可使用非货币资金。

39.证券公司风险管理中，压力测试只需模拟正常市场情况。

40.证券公司内部控制中，关键业务流程可由非授权人员执行。

41.证券公司合规管理中，合规检查只需覆盖合规部门职责范围。

42.证券公司反洗钱业务中，客户身份信息需妥善保管，保存期限不少于5年。

43.证券公司信息披露中，财务报告编制基础可自行选择。

44.证券公司投资者适当性管理中，风险评估只需评估客户财务状况。

45.证券公司投资者教育中，投资者教育效果无需评估。

46.证券公司信息技术管理中，系统安全防护需覆盖所有业务系统。

47.证券公司人力资源管理中，员工培训只需覆盖合规要求内容。

48.证券公司公司治理中，董事会成员需独立履职。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

47.证券公司客户资产管理业务中，投资管理人员需遵守____________和____________原则。

48.证券公司私募资产管理计划中，合格投资者需符合____________和____________条件。

49.证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于____________。

50.证券公司证券自营业务中，自营投资需符合____________和____________要求。

51.证券公司投资银行业务中，首次公开发行股票需经____________核准。

52.证券公司债券承销业务中，承销团成员需按照____________比例承销。

53.证券公司衍生品业务中，场外衍生品交易需采用____________形式。

54.证券公司信用业务中，债券回购交易需采用____________方式。

55.证券公司风险管理中，压力测试需模拟____________和____________市场情况。

56.证券公司内部控制中，关键业务流程需设置____________机制。

五、简答题（共30分，每题10分）

57.简述证券公司客户资产管理业务中，投资监督的主要内容。

58.简述证券公司私募资产管理计划中，合格投资者的主要条件。

59.简述证券公司融资融券业务中，风险控制的主要措施。

60.简述证券公司证券自营业务中，自营投资决策的主要流程。

六、案例分析题（共15分）

61.案例背景：某证券公司A部门员工张某，在未告知客户的情况下，将客户资金用于自营投资，导致客户资金损失。

问题：

（1）分析张某行为违反了哪些监管规定？

（2）提出防范类似问题的措施。

（3）总结该案例对证券公司风险管理的启示。

一、单选题

1.A

解析：根据《证券公司监督管理条例》第35条，证券公司从事资产管理业务时，投资组合风险控制需遵守行业规范，不得随意调整单一证券持仓比例。B选项错误，根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条，单一证券持仓比例不得超过该证券市值的5%。C选项错误，根据第20条，投资收益并非唯一考核指标，需同时遵守风险控制要求。D选项错误，根据第22条，客户资产出现亏损时，需进行风险提示，不得直接追加投资。

2.D

解析：根据《证券公司监督管理条例》第24条，证券公司从事资产管理业务的人员，不得兼任研究部门、投资咨询部门等可能影响独立性的职务。A选项错误，财务部门经理不直接影响资产管理业务独立性。B选项错误，风险控制部门总监负责风险控制，不直接影响投资决策。C选项错误，资产管理业务部门经理负责资产管理业务，不违反规定。D选项正确，研究所行业研究员可能影响投资建议的独立性，不得兼任资产管理业务职务。

3.B

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第8条，资产管理合同需明确投资范围和投资限制，且需事先告知客户。A选项错误，客户资金使用需事先告知。C选项错误，投资范围调整需事先告知。D选项错误，投资策略需向客户披露。B选项正确，风险等级与投资限制的约定是合规的。

4.D

解析：根据《证券公司私募资产管理计划管理办法》第6条，合格投资者投资于单只私募资管产品的金额不低于100万元。A选项正确，净资产不低于1000万元的单位投资者属于合格投资者。B选项正确，金融资产不低于300万元且最近3年年均收入不低于50万元的个人投资者属于合格投资者。C选项正确，合格投资者数量累计不得超过200人。D选项错误，合格投资者投资于单只产品的金额不低于100万元，而非100万元。

5.C

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第12条，保证金比例由交易所规定，但证券公司可根据市场波动调整，需提前公告。A选项错误，保证金比例不得低于交易所规定的最低标准。B选项错误，保证金比例需遵守监管标准。C选项正确，证券公司可根据市场波动调整保证金比例，但需提前公告。D选项错误，保证金比例不得低于交易所规定的最低标准。

6.C

解析：根据《证券公司证券自营业务管理办法》第9条，自营投资决策委员会负责制定自营投资决策程序和风险控制措施。A选项错误，成员人数需符合监管要求，一般不少于5人。B选项错误，主任委员需由投资管理人员担任。C选项正确，自营投资决策委员会负责制定自营投资决策程序和风险控制措施。D选项错误，投资决策需经委员会集体决策，不得授权个别成员全权决策。

7.A

解析：根据《首次公开发行股票注册管理办法》第10条，发行人最近1年净利润不低于1亿元，且持续增长。B选项错误，最近1期资产负债率一般不得超过70%。C选项错误，董事会成员需包含1名以上行业专家。D选项错误，发行人需最近3年连续盈利，或最近1年盈利且净利润不低于1亿元。

8.B

解析：根据《证券公司债券承销业务管理办法》第8条，承销团成员不得少于3家。A选项正确。B选项错误，主承销商需经证监会核准，不得自行决定承销团成员资格。C选项正确，承销团各成员需按照约定比例承销。D选项正确，承销比例需协商确定。

9.C

解析：根据《证券公司衍生品业务管理办法》第5条，场外衍生品交易可采用非标准化合约形式。A选项错误，交易对手方需有实力或信誉保障。B选项错误，交易需采用书面合同。C选项正确，可采用非标准化合约形式。D选项错误，交易风险由交易双方共同承担。

10.A

解析：根据《证券公司信用业务管理办法》第9条，债券回购期限不得超过1年。B选项错误，回购利率需遵守监管要求。C选项错误，债券回购交易需采用保证金方式。D选项错误，交易对手方需有信用评级。

11.C

解析：根据《证券公司风险管理指引》第12条，压力测试频率由证券公司自行决定，但需符合监管要求。A选项错误，压力测试需模拟极端市场情况。B选项错误，压力测试结果需向监管机构报送。C选项正确，压力测试频率由证券公司自行决定。D选项错误，压力测试需覆盖所有主要业务线。

12.C

解析：根据《证券公司内部控制指引》第8条，关键业务流程需由授权人员执行。A选项正确，关键业务流程需制定操作手册。B选项正确，关键业务流程需定期复核。C选项错误，关键业务流程需由授权人员执行。D选项正确，关键业务流程需设置双人复核机制。

13.C

解析：根据《证券公司合规管理指引》第10条，合规检查需定期开展，但频率由证券公司自行决定。A选项错误，合规检查需覆盖所有业务环节。B选项错误，合规检查结果需向管理层报告。C选项正确，合规检查频率由证券公司自行决定。D选项错误，合规检查需覆盖所有业务环节。

14.B

解析：根据《证券公司反洗钱管理办法》第6条，客户身份信息需通过可靠方法核实，不得通过口头询问确认。A选项正确，客户身份信息需妥善保管，保存期限不少于5年。B选项错误，需通过可靠方法核实。C选项正确，客户身份信息需定期更新。D选项正确，需与业务系统同步更新。

15.C

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第11条，财务报告需经审计机构审计。A选项错误，需披露合并报表及个别报表。B选项错误，编制基础需符合会计准则。C选项正确，财务报告需经审计机构审计。D选项错误，披露时间需符合监管要求。

16.C

解析：根据《证券公司投资者适当性管理办法》第8条，风险评估需定期更新。A选项错误，需评估客户财务、风险承受能力及投资经验。B选项错误，需向客户解释评估结果。C选项正确，风险评估需定期更新。D选项错误，需由专业人员执行。

17.D

解析：根据《证券公司投资者教育管理办法》第7条，投资者教育可委托第三方机构开展。A选项错误，需在营销活动中开展投资者教育。B选项错误，内容需与监管要求一致。C选项错误，需评估教育效果。D选项正确，可委托第三方机构开展。

18.C

解析：根据《证券公司信息技术管理办法》第15条，系统安全防护可由专业人员负责。A选项正确，需覆盖所有业务系统。B选项正确，需定期测试。C选项错误，需由专业人员负责。D选项正确，需符合行业标准。

19.B

解析：根据《证券公司人力资源管理指引》第9条，员工培训效果需评估。A选项错误，需覆盖合规、业务、技能等多方面内容。B选项错误，培训效果需评估。C选项正确，需定期开展。D选项正确，需妥善保存培训记录。

20.B

解析：根据《证券公司公司治理指引》第11条，董事会可授权委员会决策，但重大事项需经董事会审议。A选项正确，需审议批准重大经营决策。B选项错误，重大事项需经董事会审议，不得授权管理层全权决策。C选项正确，需定期召开会议。D选项正确，需独立履职。

二、多选题

21.ABC

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第18条，投资监督需覆盖所有投资决策环节，需独立于投资管理部门，需定期向董事会报告。A选项正确。B选项正确。C选项正确。D选项错误，需由专业人员执行。E选项错误，结果需向客户披露。

22.ABC

解析：根据《证券公司私募资产管理计划管理办法》第14条，需每季度披露投资组合情况，每半年披露管理人费用情况，每年披露管理人关联交易情况。A选项正确。B选项正确。C选项正确。D选项错误，需披露投资策略调整情况。E选项错误，需披露投资损失情况。

23.ABC

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第13条，需设定警戒线和平仓线，客户信用账户需独立核算，客户信用额度需与风险承受能力匹配。A选项正确。B选项正确。C选项正确。D选项错误，需遵守监管标准。E选项错误，需进行风险提示。

24.ABC

解析：根据《证券公司证券自营业务管理办法》第7条，自营投资需符合公司风险控制政策，需与经纪业务分离，需设专岗管理。A选项正确。B选项正确。C选项正确。D选项错误，不得使用客户资金。E选项错误，需经委员会审批，而非个别审批。

25.ABC

解析：根据《证券公司投资银行业务管理办法》第9条，并购重组方案需经股东大会审议，需经证监会核准，需披露相关信息。A选项正确。B选项正确。C选项正确。D选项错误，需经审计机构审计。E选项错误，需由专业机构出具报告。

26.ABD

解析：根据《证券公司债券承销业务管理办法》第9条，承销团成员需具备相应资质，需按照约定比例承销，需设主承销商。A选项正确。B选项正确。C选项错误，需遵守监管规定，不得自行协商调整。D选项正确。E选项错误，需披露承销费用情况。

27.ACD

解析：根据《证券公司衍生品业务管理办法》第4条，交易对手需进行信用评级，交易需签订书面合同，交易需缴纳保证金。A选项正确。B选项错误，可采用非标准化合约。C选项正确。D选项正确。E选项错误，风险由交易双方共同承担。

28.AC

解析：根据《证券公司信用业务管理办法》第10条，债券回购期限不得超过1年，需采用保证金方式。A选项正确。B选项错误，利率需遵守监管要求。C选项正确。D选项错误，需经交易所备案。E选项错误，不得使用非货币资金。

29.ABCD

解析：根据《证券公司风险管理指引》第12条，压力测试需模拟极端市场情况，需向监管机构报送，需覆盖主要业务线，需定期开展。A选项正确。B选项正确。C选项正确。D选项正确。E选项错误，结果需向管理层报告。

30.ABD

解析：根据《证券公司内部控制指引》第8条，关键业务流程需制定操作手册，需定期复核，需设置双人复核机制。A选项正确。B选项正确。C选项错误，需由授权人员执行。D选项正确。E选项错误，需覆盖所有业务环节。

三、判断题

31.×

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第22条，投资管理人员不得与客户约定利益分成。

32.×

解析：根据《证券公司私募资产管理计划管理办法》第6条，合格投资者投资于单只产品的金额不低于100万元，且需符合其他条件。

33.×

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第12条，保证金比例需遵守监管标准。

34.√

解析：根据《证券公司证券自营业务管理办法》第9条，自营投资决策委员会需定期召开会议，审议重大投资决策。

35.√

解析：根据《首次公开发行股票注册管理办法》第10条，首次公开发行股票需经证监会核准。

36.×

解析：根据《证券公司债券承销业务管理办法》第9条，承销比例需遵守监管规定，不得自行协商调整。

37.×

解析：根据《证券公司衍生品业务管理办法》第4条，场外衍生品交易需签订书面合同。

38.×

解析：根据《证券公司信用业务管理办法》第9条，债券回购交易不得使用非货币资金。

39.×

解析：根据《证券公司风险管理指引》第12条，压力测试需模拟极端市场情况。

40.×

解析：根据《证券公司内部控制指引》第8条，关键业务流程需由授权人员执行。

41.×

解析：根据《证券公司合规管理指引》第10条，合规检查需覆盖所有业务环节。

42.√

解析：根据《证券公司反洗钱管理办法》第6条，客户身份信息需妥善保管，保存期限不少于5年。

43.×

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第11条，财务报告编制基础需符合会计准则。

44.×

解析：根据《证券公司投资者适当性管理办法》第8条，风险评估需评估客户财务、风险承受能力及投资经验。

45.×

解析：根据《证券公司投资者教育管理办法》第7条，投资者教育效果需评估。

46.√

解析：根据《证券公司信息技术管理办法》第15条，系统安全防护需覆盖所有业务系统。

47.×

解析：根据《证券公司人力资源管理指引》第9条，员工培训需覆盖合规、业务、技能等多方面内容。

48.√

解析：根据《证券公司公司治理指引》第11条，董事会成员需独立履职。

四、填空题

47.诚信、公允

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第3条，投资管理人员需遵守诚信和公允原则。

48.金融资产不低于300万元、最近3年年均收入不低于50万元

解析：根据《证券公司私募资产管理计划管理办法》第6条，合格投资者需符合金融资产和收入条件。

49.150%

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第12条，保证金比例不得低于150%。

50.风险控制、合规

解析：根据《证券公司证券自营业务管理办法》第7条，自营投资需符合风险控制和合规要求。

51.证监会

解析：根据《首次公开发行股票注册管理办法》第10条，首次公开发行股票需经证监会核准。

52.约定

解析：根据《证券公司债券承销业务管理办法》第9条，承销团各成员需按照约定比例承销。

53.书面

解析：根据《证券公司衍生品业务管理办法》第4条，场外衍生品交易需采用书面形式。

54.保证金

解析：根据《证券公司信用业务管理办法》第9条，债券回购交易需采用保证金方式。

55.正常、极端

解析：根据《证券公司风险管理指引》第12条，压力测试需模拟正常和极端市场情况。

56.双人复核

解析：根据《证券公司内部控制指引》第8条，关键业务流程需设置双人复核机制。

五、简答题

57.答：

①投资监督的主要内容包括：

a.投资决策程序的合规性；

b.投资组合的风险控制；

c.投资指令的执行情况；

d.投资绩效的评估。

②具体措施包括：

a.定期审查投资决策记录；

b.监控投资组合的风险暴露；

c.核对投资指令的执行情况；

d.评估投资绩效，提出改进建议。

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第18条，投资监督需覆盖投资决策、风险控制、指令执行和绩效评估等方面。要点①和②分别对应监督内容和具体措施，符合培训中“投资监督”模块的讲解重点。

58.答：

①合格