2023年证券从业考试证券投资分析强化训练

证券从业考试《证券投资分析》强化训练（第01章）

一、单项选择题。如下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目规定，请招对的项的代码填入空

格内。

1.证券投资是指投资者购置（）以获得红利、利息及资本利得向投资行为和投资过程。

A.基金券

B.股票

C.股票及债券

D.有价证券及其衍生产品

2.证券投资分析措施可以分为（）

A.技术分析和财务分析

B.市场分析和学术分析

C.技术分析和基本分析

D.技术分析、基本分析和心理分析

3.证券投资的目的是（）

A.证券流动性最大化与风险最小化

B.证券投资价值区域化

C.证券投资净效用最大化

D.证券投资预期收益与风险同定化

4.“市场永远是错的”是（>看待市场H勺态度。

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.心理分析流派

D.学术分析流派

5.从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析措施是（）°

A.基本分析

B.技术分析

C.市场分析

D.学术分析

6.下列有关投资收益和分析措施，对的的说法是（）。

A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目的时，不必过多考虑亏损的也许

B.基本分析是用来处理“何时买卖证券”的问题

C.预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小

D.每一证券均有自己的风险收益特性，并伴随各有关原因的变化而变化

7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是（）o

A.对价格与价值间偏离H勺调整

B.对市场供求均衡状态偏离的调整

C.对市场心理平衡状态偏离的调整

D.对价格与所反应信息内容偏离的调整

8.不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是（）。

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.心理分析流派

D.学术分析流派

9.基本分析的理论基础是（）。

A.博弈论

B.市场的行为包括一切信息、价格沿趋势移动、历史会反复

C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理

D.任何金融资产II勺真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值

10.“市场永远是对的”是（）的观点。

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.心理分析流派

D.学术分析流派

11.基本分析的长处是（）。

A.可以比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简朴

B.同市场靠近，考虑问题比较直接

C.预测的精度较高

D.获得利益的周期短

12.心理分析流派所使用判断的本质特性是（）o

A.只具有肯定意义

B.只具有否认意义

C.可以肯定也可以否认

D.只作假设判断，不作决策判断

13.（）措施偏重于证券价格H勺分析。

A.基本分析

B.财务分析

C.技术分析

D.宏观经济形势分析

14.技术分析更合用于（）。

A.企业财务分析

B.短期行情预测

C.中期行情预测

D.长期行情预测

15.（）不属于技术分析。

A.切线理论

B.波浪理论

C.循环周期理论

D.财务指标理论

16.证券投资分析是指人们通过多种专业性分析措施对影响证券价值或价格I向多种信息进行综合分析以

判断（）的行为。

A.证券价格

B.证券价值

C.证券价格的波动规律

D.证券价值或价格及其变动

17.进行证券投资分析是使投资者对的认知证券（）的有效途径，是投资者科学决策的基础。

A.风险性和收益性

B.价格围绕价值波动的规律性

C.风险性

D.风险性、收益性、流动性和时间性

18.有关证券投资分析，下列不对的的说法是（）。

A.在投资决策时，投资者应当对H勺认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借

此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的规定相匹配的投资对象，并制定对应的投资方略

B.尽管不一样投资者投资决黄H勺措施也许不一样，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策H勺对的性

C.由于资金拥有量及其他条件的不一样，不一样的投资者会拥有不一样的风险承受能力、不一样的收益

规定和不一样n勺投资周期，因此也需要不一样的投资分析措施

D.进行证券投资分析有助于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性

19.在评估证券的投资价值时，下列说法不对的的是（）。

A.证券的投资价值受多方面原因的影响，并伴随这些原因的变化而发生对应的变化

B.债券的投资价值受市场利率水平的影响，并伴随市场利率的变化而变化

C.影响股票投资价值的原因包括宏观经济、行业形挎和企业经营管理等

D.投资者在决定投资某种证券前，首先应当认真评估该证券的投资价值，当证券处在投资价值区域时，

这种投资是不会失败H勺

20.有关投资风险，下列不对的的说法是（）。

A.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担对应风险为代价的

B.预期收益水平和风险之间存在•种正有关关系

C.每一证券均有自己的风险收益特性，而这种特性又会伴随各有关原因的变化而变化

D.投资于详细的证券，投资者假如承担了较高的投资风险，肯定可以获得较高收益

21.颁布各项法律法规以及重大口勺方针政策，会对证券市场产生全局性影响的国家宏观管理机构是（）。

A.国务院

B.国家发展和改革委员会

C.国家记录局

D.国家商务部

22.直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是（）。

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.中国保监会

D.中国期货业协会

23.国家主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作的政府部门是（）。

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.财政部

I）.国家发展和改革委员会

24.负责国民经济核算，并定期对外公布国民经济和社会发展中有关记录数据的政府部门是（）。

A.国家商务部

B.国家发展和改革委员会

C.国家记录:局

D.国务院

25.国家发展和改革委员会的职贡是（）。

A.制定和实行货币政策、对金融业实行监督管理

B.负贲监测、分析国民经济运行态势，调整国民经济平常运行，编制并组织实行近期经济运行调控目的、

政策和措施，组织处理经济运行中H勺重大问题，制定国家产业政策，指导产业构造调整，确定行业规划

和行业法规

C.负责研究提出国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度发展计划，研究提出总量平衡、发展速度

和构造调整的调控目的及调控政策，衔接、平衡各重要行业的行业规划

D.主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作

26.不属于证券中介机构的是（）。

A.证券企业

B.证券投资征询企业

C.证券登记结算企业

D.证券交易所

27.不属于证券市场信息公布媒体的是（）。

A.电视

B.广播

C.报纸杂志

D.内刊

28.证券价格充足反应了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不也许通过对以往

的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（）。

A.弱式有效市场

B.半弱式有效市.场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

29.在（）中，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何协助，未来的价格变化依赖于新的公开信

息。

A.无效市场

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

30.在（）中，只有那些运月内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

A.无效市场

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

31.在（）中，任何人都不乜许再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。

A.无效市场

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

二、多选题。如下各小题所给巴的4个选项中，有两项或两项以上符合题目规定，请将符合题目规定选项

的代码填入空格内。

1.证券投资分析的意义包括（）。

A.对资产进行保值、增值

B.提高投资决策H勺科学性

C.减少投资者的投资风险

D.对的评估证券H勺投资价值

2.证券投资分析的信息来源包括（）。

A.政府部门

B.证券交易所

C.上市企业

D.中介机构

3.证券分析师向公众开展证券投资征询业务所引用H勺信息来源包括（）。

A.新闻报道

B.国家记录局公布数据

C.上市企、业内幕信息

D.证券行情

4.在详细实行投资决策时，投资者需要先明确每一种证券的（）.

A.时间性

B.风险性

C.收益性

D.流动性

5.作为公布主体，所公布的信息也许会对证券市场产生影响的政府部门重要有（）。

A.国家记录局与财政部

B.中国证券业协会

C.国家发展和改革委员会与国家商务部

D.人民银行

6.国家发展和改革委员会H勺重要职责有（）。

A.协调重要经济总量的平衡和重大比例关系

B.研究确定运用外资的有关政策

C.规划竞争性行业投资布局

D.监控国际收支平衡

7.根据证券投资征询业务行为的有关规定，对于证券分析师面向公众开展时证券投资征询业务的信息引

用，规定（）。

A.内容完整

B.内容详实

C.已经公开披露

D.通过实地考察验证

8.如下不适合技术分析的领域有（）-

A.短期的行情预测

B.周期相对比较长的证券价格预测

C.相对成熟的证券市场

D.预测精确度规定不高的领域

9.下列有关投资分析流派的描述，对的的是（）。

A.基本分析流派认为市场永远是对的

B.技术分析流派只使用市场内H勺数据

C.心理分析流派认为市场有时是对的，有时是借的

D.学术分析流派所作的判断只具有肯定意义

10.目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（）。

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.心理分析流派

D.学术分析流派

11.技术分析流派的重要理论假设是（）O

A.市场行为包括一切信息

B.价格沿趋势移动

C.股票的价格围绕价值波动

D.历史会重演

12.基本分析流派的重要理论假设为（）。

A.股票的价值决定其价格

B,股票的价格决定其价值

C.股票的价格围绕价值波动

D.股票市场的供求决定股票价格

13.下列有关基本分析流派和技术分析流派优缺陷比较的描述中，对的n勺是（）。

A.基本分析可以比较全面地把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题口勺范围相对较窄，对市场长远

的趋势不能进行有益的判断

B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简朴

C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论

D.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较靠近

14.基本分析重要合用于（）。

A.相对成熟的证券市场

B.周期相对比较长的证券价格预测

C.获利周期较短H勺预测

D.预测精确度规定不高的领域

15.证券投资H勺预期收益率与风险之间的关系是（）。

A.正向互动关系

B.反向互动关系

C.预期收益率越高，承担H勺风险越大

D.证券I为风险收益率特性会伴随多种有关原因H勺变化而变化

16.基本分析的内容有（）。

A.宏观经济分析

B.行业与区域分析

C.企业分析

D.投资者心理分析

17.企业分析的侧重点重要包括（）o

A.竞争能力

B.盈利能力

C.经营管理能力

D.经营业绩和发展潜力

18.下列哪几类属于技术分析理论（）。

A.K线理论

B.切线理论

C.形态理论

D.市场理论

19.技术分析的长处包括（）,

A.对市场H勺反应比较直观

B.考虑的市场比较宽

C.对短线投资者指导作用比较强

D.分析的结论时效性较强

20.技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的措施，证券的市场行为有哪些体现1

A.证券的市场价格

B.成交量

C.价和量的变化关系

D.完毕价量变化所需要的时间

21.证券投资基本分析的理论基础重要来自于（）。

A.经济学

B.金融学

C.财务管理学

D.概率论

22.基本分析流派的特性包括（）o

A.认为市场永远是错的

B.只使用市场外数据

C.所作判断只具肯定意义

D.适合战略规模的投资

23.心理分析流派的特性包括（＞.

A.只作假设判断，不作决策判断

B.兼用市场内、外数据

C.所使用的判断可以肯定，乜可以否认

D.对投资规模的合用性无严格限制

24.心理分析流派的投资分析直要有两个方向，个体心理分析与群体心理分析，其中个体心理分析基于下

列哪些心理分析理论（）。

A.人的生存欲望

B.人H勺投资欲望

C.人的权力欲望

D.人的存在价值欲望

25.技术分析流派的发展过程中经历的决策方式有（）。

A.直觉化决策方式

B.图形化决策方式

C.心理化决策方式

D.指标化决策方式

26.心理分析流派的群体心理分析包括（）。

A.群体心理理论

B.心理障碍理论

C.逆向思维理论

D.人类欲望理论

27.在进行证券投资分析时，对的的做法有（）。

A.在使用技术分析法和基本分析法这两种措施进行证券投资分析时，应当注意合用范围，最佳对两种措

施进行结合使用

B.基本分析法的长处重要是可以比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简朴，而缺陷重

要是对短线投资者的指导作用比较弱、预测的精确度相对较低

C.基本分析法重要合用于周期相对•比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度规定不

高H勺领域

D.技术分析对市场的反应比较直观，分析的结论时效性较强。达此，就我国现实市场条件来说，技术分

析更合用于短期的行情预测

28.宏观经济分析中的各项经济指标包括（）。

A.信号性指标，此类指标可以发出明显的警戒信号

B.先行性指标，此类指标可以对未来的经济状况提供预示性的信息

C.滞后性指标，此类指标的变化一股滞后于国民经济的变化

D.同步性指标，此类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步

29.伴随现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界线分明H勺分析流派，即（）。

A.基本分析流派

B.心理分析流派

C.学术分析流派

D.技术分析流派

30.在弱式有效市场里.()1,

A.存在“内幕信息”

B.投资者对信息进行价值判断H勺效率受到损害

C.要想获得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息

D.所有投资者对所披露H勺信息都能做出全面、对的、及时和理性的解读和判断

31.在半强式有效市场中，证券目前价格完全反应下列所有信息，包括()。

A.证券历史价格和成交量信息

B.该证券对应的企业信息

C.政府公布的产业信息

D.未经披露的企业重组计划

三、判断题。判断如下各小题H勺对错，对的的用A表达，错误的用B表达。

1.证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只

是为了获得资本利得。<)

2.证券投资获得投资回报是以承担对应风险为代价的，收益和风险之间存在一种正有关关系。

()

3.证券投资分析是通过多种专业性的分析措施和分析手段对来自于各个渠道啊、可以对证券价值或价格

产生影响的多种信息进行综合分析，并判断其对证券价值或证券价格及其变动发生作用的方向和力度。

()

4.虽然受到多种有关原因的不一样作用，但每一种证券的风险收益特性是不会变化的。

()

5.投资者在决定投资某种证券前，首先应当认真评估该证券H勺投资价值，只有当证券处在投资价值区域

时，投资该证券才是有的放矢。()

6.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，信息的多寡、信息质量的高下将直接影响证券投资分析

的效果，影响分析汇报的最终止论。()

7.媒体是连接信息需求者和信息供应者的桥梁，因此媒体是信息公布的重要渠道而非信息公布的主体之

一。（）

8.中介机构专业人员提供的有偿研究汇报也是信息的一种。（）

9.媒体按国家有关规定披露有关国家指定的法律法规、政府部门公布的政策信息、上市企业年度汇报和

中期汇报等信息时，媒体是信息公布的渠道而非信息公布主体：当媒体披露媒体专业人员通过实地采访

与实地调研所形成的新闻报道或汇报时，媒体同步也充当了新闻公布的主体。

（）

10.国家商务部是信息H勺公布主体之一，重要负责研究提出国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度

发展计划，研究提出总量平衡、发展速度和构造调整的调控目的及调控政策，衔接、平衡各重要行业时行

业规划。（）

11.国家发展和改革委员会是负责国民经济核算的政府部门。（）

12.国家记录局重要负责监测、分析国民经济运行态势，调整国民经济平常运行，编制并组织实行近期经

济运行调控目的、政策和措施。（）

13.国务院公布的信息也许会对证券市场产生全局性影响。（）

14.投资者每日看到的证券行情来源于证券企业，是信息的重要形式之是技术分折的首要信息来源

与量价分析基础。＜）

15.上市企业重要通过定期汇报和临时公告等形式公布信息，所公布的信息是投资者对其证券进行价值

判断的最重要来源。（）

16.证券分析师从事面向公众的证券投资征询业务时，不能以非公开信息为根据向客户或投资者提供分

析、预测或提议。（）

17.投资收益率的最大化和风险最小化是证券投资H勺两大详细目内。（）

18.技术分析偏重于证券价格的分析，并认为这种价格是由供需关系所决定的。（）

19.投资者持有证券期间会获得与其所承担的风险相对称H勺回报，预期回报率与风险之间是一种正向H勺

互动关系，但理论上有时也有非正比例的个别状况。（）

20.根据价格沿趋势移动的假设，技术分析更合用于长期H勺行情预测。()

2L收益是证券投资中最应优先考虑的问题，通过科学分析，风险是可以防止的。()

22.同宏观经济分析理论同样，波浪理论也是基本分析H勺内容。()

23.一般来讲，基本分析不能精确预测某种证券的中短期市场价格。()

24.技术分析是运用某些历史资料来判断整个证券市场或个别证券价格未来变化的方向和程度的多种分析

措施的统称。技术分析的目的是侦测证券价格涨跌的趋势，即处理“应当购置何种证券”的问题。

()

25.技术分析重要合用于周期相对比较长的证券价格侦测、相对成熟的证券市场以及预测精确度规定不高

I内领域。()

26.投资目的确实定就是确定投资的收益率。()

27.对证券投资分析措施的研究形成了界线分明H勺两个分析流派，即技术分析流派和基本分析流派。

()

28.技术分析n勺理论基础是市场永远是对口勺、价格沿趋势移动、历史会反复。()

29.学术分析流派的特点是不以“战胜市场”为投资目的，而只但愿获取长期的平均收益率。

()

30.基本分析流派认为，任何较大的价格偏差都会被市场纠正，“市场永远是错的"。＜)

31.技术分析为证券定价的措施重要是预测持有该证券H勺现金流，并将现金流贴现。()

32.基本分析流派和学术分析流派都适合战略规模的投资。()

33.证券投资分析是能否减少投资风险，获得投资成功的关键。()

34.技术分析的重要特性是以价值分析理论为基础，以记录措施和现值计算措施为重要分析手段。

()

35.证券投资净效用指证券投资收益带来的正效用与风险带来的负效用H勺差值。()

36.我国证券市场所特有的板块效应，是由于上市企业在一定程度上受到区域经济的影响。()

37.基本分析流派、技术分析流派、心理分析流派和学术分析流派是完全体系化的四大分析流派，能据以

形成完整的投资决策。()

38.基本分析流派在投资理论措施的研究、大型投资组合的组建与管理以及风险评估与控制方•面，占有不

可取代的地位。（）

39.技术分析流派是目前西方投资界的主流派别。<）

40.基本分析流派的分析观点中，价值成为测量价格合理与否I内尺度。（）

41.投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之-o

（）

42.心理分析流派的群体心理分析包括群体心理理论与逆向思维理论，意在处理投资者在投资决策过程中

产生的心理障碍问题。（）

43.效率市场理论是学术分析流派分析措施的哲学基础。（）

44.基本分析流派的投资目H勺是按照投资风险水平选择投资对象。（）

45.上市企业经营状况的好坏直接影响到投资者对其价值的判断，从而影响其股价水平的高下，因此，

上市企业公布n勺信息是技术分析的首要信息来源与量价分析基础c（）

46.在弱式有效市场中，信息从产生到被公开的效率相称有效，因此不存在“内幕信息”。（）

47.在半强式有效市场中，证券目前价格完全反应所有公开信息c