2024证券从业《证券发行与承销》成功过关预测卷及解析二

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选

项中，只有一项最符合题目要求）

1.假如上市公司同时既有重大购买资产行为，又有重大出售资产行为，且购买和出售的资

产总额同时达到或超过上市公司最近1个会计年度经审计的（）交易行为，应当报送中

国证监会发行审核委员会审核。

A.总资产的70%

B.总资产的50%

C净资产的70%

D.净资产的50%

2.企业设立验资账户，资金到位后，由（）现场验资，并出具验资报告。

A.主承销商

B.会计师事务所

C.信用评级机构

D.具备资格的律师

3.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年

度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。

A.15

B.35

C.30

D.25

4.中国证监会最近一次公布《关于修改（证券发行与承制管理方法）的确定》.，进而《证券

发行与承销管理方法》依据该确定作出相应修改，修改公布时间是（）。

A.2024年6月24日

B.2024年11月1日

C.2024年10月14日

D.2024年5月18日

5.证券公司将发行人的证券依据协议全部购人或者在承销期结束时将剩余证券全部自行购

人的承销方式称为（）。

A.全额包销

B.余额包销

C.代销

D.包销

6.证券承销'业务的（）不是中国证监会现场检查的重要内容。

A.正常性

B.合规性

C.平安性

D.刚好性

7.控股股东不履行认购股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股份的数量未达到拟

配售股份数量的（）的，发行人应当依据发行价并加算银行同期存款利息返还已认购的

股东。

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

8.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。

A.1

B.3

C.5

D.7

9.网上定价、竞价方式是指（）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方"，投资

者在公布的期间内，依据规定以托付买入的方式进行股票申购的股票发行方式。

A.发行人

B.承销商

C.主承销商

D.证券交易所

10.公司因将股份嘉奖给本公司职工而收购本公司股份的，其收购的资金来源应当从公司的

（）中支出。

A.税前利润

B.资本公积

C.盈余公积

D.税后利润

11.分别交易的可转换债券的期限（）。

A.最短期限为1年，无最长期限限制

B.最短期限为1年，最长期限为6年

C.最短期限为2年，无最长期限限制

D.最短期限为2年，最长期限为6年

12.目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币（）元。

A.5000万

B.1亿

C.2亿

D.5亿

13.公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动状况,

在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。

A.25%

B.20%

C.15%

D.10%

14.下列关于股份有限公司公积金的陈述，正确的是（）。.

A.股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应当列为公司盈余

公积金

B.公司的法定公积金用于弥补公司的亏损，扩大公司生产经营或者转为增加公司资本

C.公司资本公积金可以用于弥补公司的亏损

D.法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的30%

15.下列关于关联关系内容的表述，不包括（）o

A.关联方与发行人之间的股权关系

B.关联方与发行人之间的管理关系

C.关联方与发行人之间的商业利益关系

D.关联方与发行人之间的托付关系

16.上市公司发行股份购买资产，应当提交（）审核。

A.发行审核委员会

B.证监会

C.并购重组委员会

D.证券交易所

17.当有效申购量等于或小于发行量时，下列说法正确的是（）。

A.应重新申购

B.发行底价就是最终的发行价格

C.主承销商可以采纳比例配售的方法确定每个有效申购实际应配售的新股数量

D.主承销商可以采纳抽签的方法确定每个有效申购实际应配售的新股数量

18.终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内向中国证监

会、证券交易所报告，说明缘由。

A.5

B.7

C.10

D.15

19.发行人在主板上市公司首次公开发行股票，在最近（）个月内不得有违反工商、税

收、土地、环保、海美以及其他法律、行政法规，受到过行政惩罚，且情节严峻的行为。

A.6

B.12

C.18

D.36

20.发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据此进行账务调整的，在招股说明书

中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采纳的评估方法，资产评估前的账

面值、评估值及增减状况，对增减变更超过（）的，应说明缘由。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

21.发行人与债券评级机肉就跟踪评级的有关支配作出约定，并最晚于（）前将评级跟

踪报告向市场公布。

A.4月30日

B.5月30日

C.7月30日

D.6月30日

22.上市公司在本次发行双案经董事会表决通过后，应当在（）内报告证券交易明，公

告召开股东大会的通知。

A.1个工作日

B.2个工作日

C.3个工作日

D.5个工作日

23.向不特定投资者公开募集股份，发行价格应（）o

A.不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价

B.不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价

B.商业银行经营网点

C.财政部国债服务部

D.证券交易所交易系统

31.可转换债券的发行人假如设定质押的，则质押财产的估值应（）担保金额，且估值

应（）。

A.低于；经过有资格的评估机构评估

B.低于；自行评估

C.不低于；经过有资格的评估机构评估

D.不低于：自行评估

32.上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之口起（）内发出获准发行新股的公

告。

A.2个工作日

B.3个工作日

C.5个工作日

D.6个工作日

33.向不特定对象公开募集股份，发行价格应（）。

A.不低于公告招股意向书前10个交易口公司股票均价或前1个交易口的均价

B.不高于公告招股意向由前20个交易H公司股票均价或前1个交易H的均价

C.不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易H的均价

D.不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

34.采纳全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中机构股票账户的申购量不得超

过公司发行后总股本的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

35.地方政府债券面对记账式国债承销团招标发行，采纳单一价格（）招标方式，招标

标的为利率。

A.荷兰式

B.美国式

C.混合式

D.英国式

36.询价增发、比例配售过程中，（）日，主承销商刊登《发行结果公告》。

A.T-1

B.T+1

C.T+2

D.T+3

37.申请首次公开发行股票的公司应按（）的要求制作申请文件。

A.《首次公开发行股票申请文件主承销商核对要点》

B.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第九号》

C.《首次公开发行股票辅导工作方法》

D.《关于公司公告拟公开发行股票并上市有关事宜的通知》

38.内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300

名股东，其中持股量最高的5名及25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证

券的（）.

A.30%及50%

B.35%及40%

C.35%及50%

D.30%及40%

39.依据我国《证券法》第五十条规定，股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟

申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为（）。

A.10%以上

B.15%以上

C.20%以上

D.25%以上

40.承销商的（）•方面干脆关系到其承销风险和承销利益，另一方面也干脆关系到承

销商对招股说明书的保证责任。

A.协议书

B.承销保证书

C.和发行人的合同

D.尽职调查

41.发行人依据规定提前陵I可混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本

金和利息时，应提前（）个工作日报（）备案。

A.3;财政部

B.5：中国人民银行

C.3；中国证监会

D.5；中国银监会

42.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件为（）。

A.公司净资产总值不低于1亿元人民币

B.公司最近2年连续盈利

C.公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金

运用效益良好

D.公司最近2年没有重大违法行为

43.市盈率是指（）之间的比率。

A.股票市价与每股股息

B.股票市价与每股净资产

C.股票市价与每股收益

D.股票股息与每股收益

44.公司债券是公司与（）的社会公众形成的债权债务关系。

A.特定

B.不特定

C.固定

D.有限

45.中国证监会于2024年10月17日发布了（）,要求发行人针对首次公开发行股票并

上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。

A.《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号•发行保荐书和发行保荐工作报告》

B.《证券发行上市保荐业务管理方法》

C.《首次公开发行股票并上市管理方法》

D.《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》

46.证券公司应当遵循内部（）原则，建立有关隔离制度。

A.保密性

B.防火墙

C.条块管理

D.业务限制

47.公开发行证券的公司信息披露规范不包括（）。

A.编报规则

B.内容与格式准则’

C.规范问答

D.信息披露原则

48.（）的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。

A.核准制

B.支配制

C.审核制

D.行政审批制

49.依据（）,可以将债券分为政府债券、金融债券、企业债券和公司债券。

A.发行主体

B.发行方式

C.发行目的

D.发行地区

50.企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括（）。

A.绽开改组工作

B.召开股东大会

C.办理工商注册登记手续

D.发起人出资

51.发行人出现下列（）情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐

机构的举荐，将相关保荐代表人从名单中去除。

A.证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符

B.证券上市当年即亏损

C.证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上

D.首次公开发行股票之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组

52.股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币（）万元。

A.6000

B.3000

C.4000

D.5000

53.境内上市外资股实行记名股票形式，（）。

A.以人民币标明面值、认购、买卖

B.以人民币标明面值，以外币认购、买卖

C.以外币标明面值、认购、买卖

D.以外币标明面值，以人民币认购、买卖

54.公司因将股份嘉奖给公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额

的（）。

A.5%

B.1%

C.10%

D.15%

55.依据《公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的（）

以上的股东的提案。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%

56.下列可以担当公司独立董事的人员是（

A.董事长妻子

B.持有上市公司已发行股份的5%的股东

C.公司所处行业内专家

D.持有上市公司已发行股份的15%的股东单位

57.以净资产倍率法确定股票发行价的计算公式是：发行价等于（）。

A.每股净资产乘以市盈率

B.每股冷资产乘以溢价倍率

C.每股净资产乘以净资产收益率.

D.每股净资产乘以净资产倍率

58.假定M公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500

万元，优先股1000万元，一般股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分

别为4%、6%、10%、14%和13%,则公司的加权平均资本成本为（）。

A.9.85%

B.9.35%

C.8.75%

D.8.65%

59.股份有限公司持有公司（）以上有表决权股份的段东，将其持有的股份进行质押的，

应当自该事实发生之日起3个工作日内，向公司作出书面报告。

A.5%B.10%

C.15%D.30%

60.并购重组委员会委员由中国证监会的专•业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国

证监会聘任，共计（）名。

A.10B.15

C.25D.35

二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项

中，至少有两项符合题目要求）

1.公司清算期间，清算组可依法行使的职权包括（）。

A.清算公司财产分别编制现金流量表和财产清单

B.通知、公告债权人

C.处理清算有关的公司未了结的业务

D.代表公司参与刑事诉讼活动

2.持续督导期间，保荐人应督导发行人（）。

A.有效执行并完善关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表看法

B.有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内部限制

C.有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度

D.履行信息精确刚好披露的义务

3.发行人出现下列（）情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐资格3

个月；情节严峻的，暂停其保荐机构资格6个月，并可以责令保荐机构更换保荐业务负责人、

内核负责人；情节特殊严峻的，撤销其保荐机构资格.

A.证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

B.内部限制制度未有效执行

C.证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺K符

D.保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

4.审计风险由（）组成。

A.意外风险

B.固有风险

C.限制风险

D.检查风险

5.某上市公司最近1个会计年度，经审计的合并财务会计报表中总资产为18亿元人民币,

总负债为8亿元人民币，下列属于该上市公司重大资产重组行为的有（）。

A.购买奥产,总额为9.5亿元人尺币

B.购买资产,净额为4.5亿元人民币

C.出售资产,总额为7.5亿元人民币

D.出售资产,净额为5.5亿元人民币

6.应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过的事项有（）。

A.公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产20%的

B.公司在1年内购买、出伊重大资产超过公司最近1期经审计总资产30%的

C.股权激励支配

D.法律、行政法规或公司章程规定的，以及股东大会以•般决议认定会对公司产生重大影

响的、须要以特殊决议通过的其他事项

7.下列关于证券公司债券上市与交易的表述，正确的是（）。

A.公开发行的债券应当申请在证券交易所挂牌集中竞价交易

B.合格投资者只能运用在登记结算公司注册的证券账户进行债券的申购、受让等投资

活动，并填制债券的认购表或受让表

C.证券公司债券只能由中国证券登记结算有限责任公司负责登记、托管和结算

D.上市的证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜

8.上市公司申请发行新股必需具备的条件有（）。

A.公司股东在近3年内没有重大违法行为

B.公司在最近3年内连续盈利

C.前一次发行的股份已募足

D.与前一次发行股份的时间间隔在1年以上

9.无形资产包括（）,

A.特许经营权

B.土地运用权

C.专利权

D.商誉

10.关于中国人民银行将对资产支持证券的审核说法正确的有（）o

A.中国人民银行应当自收到资产支持证券后的5个工作日内确定是否受理申请

B.假如中国人民银行确定受理资产支持证券，则应当在受理申请20个工作日内作出核准

或不核准

C.中国人民银行应当自收到资产支持证券后的10个工作日内确定是否受理申请

D.假如中国人民银行确定受理资产支持证券，则应当在受理申请30个工作日内作出核准

或不核准

11.依据香港的《创业板上市规则》，发行人须委任有关人士担当的职责包括（）。

A.董事

B.公司秘书

C.资格会计师

D.监察主任和授权代表

12.认股权证筹资的特点包括（）。

A.认股权证具有改善公司治理结构的好处

B.认股权证的执行增加的是公司的权益资本，同时变更其负债

C.有利于推动股权激励机制

D.当股价大幅度上升时可导致认股权证成本变低，

13.属于上市公司发行可转换公司债券的发行条件中关于法入治理结构的有（）。

A.公司章程合法有效，董事会、监事会和独立董事组织健全，能够依法有效履行职责

B.现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，符合《公司法》相关规定，且最近24

个月内未收到过中国证监会的行政惩罚

C.上市公司与限制股东或实际限制人的人员、资产、贬务分开，机构、业务独立，能够自

主经营管理

D.最近12个月内不存在违规对外供应担保的行为

14.公司的净资产包括（

A.股东对公司投入的资本

B.未安排利润

C.盈余公积金

D.资本公积金

15.保荐代表人有下列（）情形之一的，中国证监会将其从名单中去除。

A.被注销或者吊销执业证书

B.保荐人撤回举荐函

C.负有数额较大到期未清偿的债务

D.不具备从事证券业务的注册会计师或律师资格

16.股份有限公司发起人的主要权利至少应当有（兀

A.参与公司筹委会

B.确定参与公司董事会人选

C.起草公司章程

D.确定公司经理人选

17.以下说法中，错误的是（）。

A.收盘价高于开盘价时为阳线

B.收盘价高于开盘价时为阴线

C.收盘价低于开盘价时为阴线

D.收盘价低于开盘价时为阳线

18.下列属于第一时期投资银行业务主要特点的是（）。

A.主营业务是证券的承销和分销

B.私人银行大多兼营投资银行业务

C.证券业大多混业经营

D.银行业的强势人物影响巨大

19.财务限制条款是防止公司的财务状况出现恶化的限制条款，其内容包括（）。

A.防止经营人员发生重大变动的限制条款

B.防止公司财务状况出现恶化时的限制条款

c.增加抵押品等负担的限制条款

D.处理资产的限制条款

20.为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构及其人员,

违反《证券法》、行政法规和中国证监会的规定，中国证监会可依法实行（）等监管措

施。

A.责令改正

B.监管谈话

C.出具警示函

D.记入诚信档案

21,下列关于股东权利说法，正确的有（）o

A.公司的股东权利假如滥用并对公司造成损失的，应依法赔偿

B.假如股东利用公司独立法人的地位躲躲债务，则应在公司的债务担当连带责任

C.股东可以延期缴纳股款

D.股东拥有超额表决权

22.有下列（）情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐机构。

A.保荐代表人数量少于两名

B.公司治理结构存在重大缺陷，风险限制制度不健全或者未有效执行

C.最近两年未担当主承销商

D.注册资本低于人民币2亿元

23.网上直播推介活动的公告内容至少应包括（

A.网站名称

B.推介活动的出席人员名单

C.时间

D.公司财务报表

24.发行人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除（）的情形外，不得抽回

资本。

A.未按期募足股份

B.发起人未按期召开创立大会

C.公司章程未经创立大会通过

D.创立大会决议不设立公司

25.一般股筹资具有（）等缺点。

A.分散公司的剩余限制权

B.没有固定的到期日

C.筹资的成本较高

D.稀释每股收益可能引发股价下跌

26.上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的文件有（）.

A.上市报告书

B.保荐协议和保荐人出具的上市保荐书

C.验资报告

D.申请上市的董事会和股东大会决议

27.股东大会的特殊决议包括（）。

A.公司章程的修改

B.公司增资

C.任免董事会成员

D.公司的合并

28.律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否违法、违规，招股说明

书及其摘要引用的法律看法书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性看法。

律师发表看法可分为（）。

A.确定性看法

B.否定性看法

C.保留看法

D.拒绝表示看法

29.公司发行无记名股票的，应当于股东大会召开30日前公告（）。

A.会议召开的时间

B.会议召开的地点

C.审议事项

D.参与人员的数量

30.股东大会决议分为（

A.一般决议

B.特殊决议

C.定期决议

D.临时决议

31.确定辅导内容的依据有（）。

A.有关法律、法规和规则以及上市公司的必备学问

B.辅导对象的详细状况和实际需求

C.机构投资者的建议

D.证券市场分析者的独立建议

32.发行费用包括（）o

A.辅导费用

B.上网发行费用

C.评估费用

D.律师费用

33.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采纳超

额配售选择权。超额配售选择权的实施应当遵守中国证监会、（）的规定。

A.证券公司

B.证券登记结算机构

C.证券交易所

D.上市公司

34.公开发行证券的，主承销商应当向中国证监会报备承俏总结报告，总结说明发行期间的

基本状况及新股上市后的表现，并供应下列文件（）以及中国证监会要求的其他文件。

A.募集说明书单行本

B.承销协议及承销团协议

C.律师鉴证看法（限于首次公开发行）

D.会计师事务所验资报告

35.保荐机构举荐股票上市时，应向证券交易所提交的文件包括（）。

A.保荐协议

B.保荐机构和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐机构和保荐代表人名单

的证明文件

C.上市保荐书

D.保荐机构向保荐代表人出具的由董事长或总经理签名的授权书

36.下列各项中，属于破产清算组的职责的有（）。

A.保管、清理破产财产

B.对破产财产进行估计

C.对破产财产进行安排

D.对破产企业未履行的合同确定解除或接着履行

37.下列有关国有企业股份制改组目的的说法中，正确的是（）。

A.有效实现出资者全部权与企业法人财产权的分别

B.优化资源配置

C.等集资金

D.上市

38.关于资产支持证券的所得税说法正确的有（）。

A.发起机构转让信贷资产取得的收益应按企业所得税的政策规定计算缴纳

B.发起机构与受托机构在新的资产转让、赎回以及置换过程中应当依据独立企业之间的业

务往来支付

c.对信托项目取得的收益在信托环节征收所得税

D.在所得收益年末并未向投资者安排部分不交企业所得税

39.下列人员不能担当公司董事的有（）。

A.公司的新上任的CEO,但是此人原来是某清算的上市公司的经理，且该清算公司没有超

过3年

B.某人有数额较大的债务到期未清偿

C.个人所担当某企业的法定代表人，但是企业被吊销营业执照未满2年

D.某人因曾经侵占、挪用原公司的财产，但执行期已过5年

40.对占有单位的无形资产，应区分下列（）状况评定重估价值。

A.外购的无形资产，依据购人成本以及该项资产具备的获利实力评定重估价值

B.自创的或者自身拥有的无形资产，依据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利

实力评定重估价值

C.自创的或者自身拥有的无形资产，只能依据其形成时发生的实际成本评定重估价值

D.自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，依据该项资产具有的获利实力评定

重估价值

三、推断题（木大题共60小题，每小题0.5分，共30分。推断以下各小题的对错，正确的

选A,错误的选B）

1.凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。（）

2.股份有限公司以其注册登记地为居处。（）

3.律师出具的法律看法书和律师工作报告是发行人首次公开发行股票的必要文件。（）

4.国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评格确认后的总资产折为国有股股本。

5.保荐机构唆使、帮助或者参与干扰发审委工作的，中国证监会依据有关规定在6个月内

不受理该保荐机构的举荐，（）

6.股份有限公司的章程在公司登记注册后生效，中止于公司清算时。（）

7.监事会和连续90FI以上单独或者合计持有公司20%以上股份的股东拥有补充召集权和

补充主持权。（）

8.我国的金融债券主要由商业银行发行。（）

9.企业应当在提前10个工作日内将短期融资券本息兑付信息发布于指定网站。（）

10.新股发行人报送的申请文件应只要求在指定报刊或网站披露。（）

11.拟发行上市的公司原则上应实行整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资

产整体进入股份有限公司，企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公

司。（）

12.股东大会会议由全体股东推选的代表主持。（）

13.以担保方式供应担保的，应当为连带责任担保，且担保人最近1期经审计的净资产额应

不低于其累计对外担保的金额。（）

14.速动比率是反映公司盈利实力的财务指标。（）

15.公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通，则条件之一是实际发行额不少于5亿元

人民币。（）

16.预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，

发行人不得据以发行股票，（）

17.对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起6个月方可上市流通。（）

18.银行证券保险行业上市公司应同时聘请中外各一家会计师事务所分别供应会计报表审计

服务。（）

19.上市公司聘请的会计师事务所的注册会计师和律师事务所的律师可以兼任公司芾事会秘

书。（）

20.认股权的执行增加公司的权益资本，同时变更其负债。（）

21.上市公司发行可转换公司债券无须供应担保。（）

22.在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1年的净利润可以主要来自合并财务

报表范围以外的投资收益,（）

23.无形资产由于没有确定的计价标准，故通常不进行评估。（）

24.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低

于2亿人民币。（）

25.资产支持证券的内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。（）

26.股票发行核准制是指在股票发行之前,发行人必需按法定程序向监管部门提交有关信息，

申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。这种制度给予监管当局确定权。（）

27.可转换公司债券转换为股份后，中国证监会应确定是否核准所转换股份的上市。（）

28.询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于1个月，持有期自本次公开

发行的股票上市之日起计算。（）

29.企业财务公司可以发行金融债券具备的条件之一就是资本足够率不低于10%。（）

30.国有企业改建为股份有限公司的，发起人可以少于5人，但应当实行募集设立方式）

31.假如证券评级机构及其实际限制人在开展证券评级业务之前6个月内买卖受评级机构的

证券，仍可以发布评级信息。（）

32.中国证监会自受理股票发行申请文件到作出确定的期限为6个月。（）

33.招股说明书应披露高级管理人员在最近3个会计年度内从发行人处领取收入的状况。

34.上市公司公开发行证券时，关于证券发行的申请与授权文件中应包括发行人全体董事对

发行申请文件真实性、精确性和完整性的承诺书。（）

35.可转换债券到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最终一期的利息。（）

36.法律审查必需由具有从事证券法律业务资格的律师进行操作。（）

37.境内上市外资股又称为B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行

并在中国境内证券交易所上市交易的股票。（）

38.发审委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行申请

时，不得提议暂缓表决。1）

39.在股份公司收购中，目标公司若就自己的股份以比收购要约价格要高的出价来回购时,

则收购方就不得不提高价格，因而增加收购难度，这一反收购措施称为股票回购。（）

40.上市公司发行新股时，招股说明书应说明盈利预料所依据的各种假设是正确的。（）

41.财政部代理发行地方改府债券的中标募入依次为，全场投标量大于招标量时，全部投标

全额募入。（）

42.股份有限公司的设立一般应当经过确定发起人、申请与报批、募股缴款或发起人出资、

创立、注册登记5个步骤，（）

43.因股权融资无须支付利息、，所以，融资成本一般比债务融资成本低。（）

44.以保证方式供应担保的，应当为连带责仃.担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应

不低于其累计对外担保的金额。（）

45.申请发行可交换公司债券的机构无须经资信评级机构评级，只要债券信用级别良好即司。

（）

46.主承销商不得迎合或鼓动企业以不合理的高溢价发行股票。（）

47.公司的董事、监事、经理发生变动的，应向原公司登记机关办理变更登记手续。（）

48.储蓄国债不行流通转让，也不行以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。（）

49.辅导协议签订后可随时解除。（）

50.新股发行采纳竞价确定法的，假如在发行底价上不能满意本次发行股票的数量，则应重

新确定发行价。（）

51.定向发行资产支持证券必需进行信用评级。（）

52.发行人报送申请文件后，在中国证监会核准前，发生应予披露要项的，应向中国证监会

书面说明状况，并刚好修订招股说明书及其摘要。（）

53.有限贵•任公司监事会成员不少于5人。（）

54.流淌比率是流淌资产除以流淌负债的比值，它可以反映短期偿债实力。（）

55.国债承销团成员的资格有效期为5年,期满后，成员资格依照相关规定再次审核。（）

56.收购提出潞免申请的，应当聘请律师事务所就其所申请的详细豁免事项出具专业看法。

（）

57.经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在代销协议中约定行使超额配

售选择权。（）

58.首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发

行人与主承销商自主协商干脆定价等其他合法可行的方式确定发行价格。（）

59.股份有限公司注册资本最低限额为人民币1000万元，以募集方式设立的，发起人认购

的股份不得少于公司股份总数的25%。（）

60.股东大会在董事选举中应主动推行累积投票制度。（）

胜利过关预料试卷（二）参考答案及解析

一、单项选择题

1.【答案及解析】A应为总资产的70%,留意总资产和净资产的区分。故选A。

2.【答案及解析】B此题考查发起人出资的学问。企业设立验资账户，各发起人按发起人协

议中规定的出资方式、出资比例，以实物资产出资的应办理完毕有关产权转移手续。资金到

位后，由会计师事务所现场验资，并出具验资报告。故选B。

3.【答案及解析】D本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请记账式国债承销团

甲类成员资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应位于前

25名以内。故选Do

4.【答案及解析】D2024年5月18日，中国证监会公布了《关于修改（证券发行与承销管理

方法）的确定》。《证券发行与承销管理方法》依据此确定作出相应修改，重新公布。目前施

行的是修改后的版本。故选D。

5.【答案及解析】D此题考查包销的定义。故选D。

6.【答案及解析】D中国证监会及派出机构，对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务

的合规性、正常性和平安性是现场检查的重要内容，但不包括刚好性。故选D.

7.【答案及解析】D此题考查配股失败的情形，要熟识这个数字比例。故选D。

8.【答案及解析】A《公司法》第一百四十二条规定，发起人持有的本公司股份，自公司成

立之日起一年内不得转让，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上

市交易之日起一年内不得转让。故选A。

9.【答案及解析】C主承销商足唯一的卖方，投资者是买方。故选C。

10.【答案及解析】D公司因将股份嘉奖给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公

司已发行股份总额的5%；至于收购的资金来源，应当从公司的税后利润中支出；公司收购

的股份应当在1年内转让给职工。故选D。

11.【答案及解析】A分别交易的可转换债券的期限，最短期限为1年，无最长期限限制。

故选Ao

12.【答案及解析】A目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币5000

万元。故选A。

13.【答案及解析】A《公司法》第一百四十二条规定，公司董事、监事、高级管理人员应

当向公司中报所持有的本公司的股份及其变动状况，在任职期间每年转让的股份不得超过其

所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之FI起1年内不得转

让。故选A。

14.【答案及解析】B股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款

应当列为公司资本公积金，A选项错误；公司资本公积金不得用于弥补公司的亏损，C选项

错误；法定公积金转为资方时.,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%,

D选项错误。故选Bo

15.【答案及解析】D关联关系主要是指在财务和经营决策中，有实力对发行人干脆或间接

限制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关

系、管理关系及商业利益关系。不包括D项中的托付关系。故选D。

16.【答案及解析】C上市公司发行股份购买资产，应当提交并购重组委员会审核。故选C。

【答案及解析】B假如有效申购最大于发行数，则可以采纳抽签或比例配售方法；假如

等于或小于发行量，则发行底价就是最终发行价。故选B。

18.【答案及解析】A终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内

向中国证监会、证券交易所报告，说明缘由。故选A。

19.【答案及解析】D本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的条件。首次公开发行股

票并上市的法定障碍：①最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过

证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前为处于持续状态②最近36个月内违

反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政惩罚，且情节严峻。

故选Do

20.【答案及解析】C在进行资产评估中，对增减变更说明缘由的变更范围要熟识，应为30%。

故选C,

21.【答案及解析】D证监会规定，最晚于6月30FI前将评级跟踪报告向市场公布。故选D。

22.【答案及解析】B应当在2个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。故

选Be

23.【答案及解析】C此题考查向不特定投资者公开募集股份的价格产生的依据。故选C。

24.【答案及解析】C界定国有法人股的比例为50%。故选C。

25.【答案及解析】A本题考查股票锁定的一般规定。发行人向本所申请其首次公开发行股

票上市时，控股股东和实际限制人应当承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让

或者托付他人管理其干脆和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行

人回购该部分股份。但转让双方存在限制关系，或者均受同一实际限制人限制的，自发行人

股票上市之日起1年后，经控股股东和实际限制人申请并经本所同意，可豁免遵守前款承诺。

发行人应当在上市公告书中披露上述承诺。故选A。

26.【答案及解析】B本题考查从询价对象名单中去除的情形。满意下列任何一项的中国证

券业协会可以将其从询价对象名单中去除：①未按时提交年度总结报告：②不再符合《证券

发行与承销管理方法》规定的条件；③最近12个月内因违反相美监管要求被监管谈话3次

以ko中国证券'也协会并不要求询价对象最近12个月有活跃的证券市场投资记录。故选Bo

27.【答案及解析】B《证券发行与承销管理方法》规定，首次公开发行股票的发行人及其主

承销商应当在网下配售和网上发行之间建立双向回拨机制，依据申购状况调整网下配售和网

上发行的比例。网下中签率为网上中签率的2至4倍时，发行人和承销商应将本次发售股份

中的10%从网下向网上回拔；4倍以上的应将本次发售股份中的20%从网下向网上回拨。

网上申购不足时，可以向网下回拨由往下投资者申购。改选B。

28.【答案及解析】B收益现值法又称收益还原法、收益资本金化法，是指通过估算被评估

资产的将来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价值的•种资产评估方法。故选Bo

29.【答案及解析】A依据证监会规定，发行后尚未兑付的金融债券总额不超过其净资产总

额的100%o故选A。

30.【答案及解析】A记账式国债主要借助于银行间债券市场来发行。故选A。

31.【答案及解析】C为了降低可转换债券的风险，可转换债券假如设定质押，质押财产的

估值应不低于担保金额，且估值应经过有资格的评估机构评估。故选C。

32.【答案及解析】A《公司法》规定，上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日

起2个工作日内发出获准发行新股的公告。故选A。

33.【答案及解析】C本题考查公开增发的特殊规定。向不特定对象公开募集股份，发行价

格应不低于公告招股意向书前20个交易FI公司股票均价或前I个交易日的均价。故选C。

34.【答案及解析】A机构股票账户的申购量不得超过公司发行后总股的5%。故选A。

35.【答案及解析】A财政部代理发行地方政府债券的发行方式是地方政府债券面对记账式

国债承销团招标发行，采纳单一价格荷兰式招标方式，招标标的为利率。故选A。

36.【答案及解析】D询价增发、比例配售过程中，T+3日，主承销商刊登《发行结果公告》。

故选Do

37.【答案及解析】B此题考查申请首次公开发行股票的要求文件。故选

38.【答案及解析】C此题考查内地企业在香港创业板上市条件。故选C。

39.【答案及解析】A《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下

列条件：①股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；②公司股本总额不少于人民币

3000万元；③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4

亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；④公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告

无虚假记载。故选A。

40.【答案及解析】D此题考查尽职调查的责任。故选D。

41.【答案及解析】B混合资本债券属于金融债券，应由中国人民银行监管。故选B。

42.【答案及解析】C题中A项应为1.5亿元人民币；B项应为连续3年盈利；D项应为从

前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为。故选Co

43.【答案及解析】C市盈率等于每股价格除以每股收益，B为市净率。故选C。

44.【答案及解析】B公司债券可转让，受限制不多，社会公众不特定。故选

45.【答案及解析】B中国证监会于2024年10月17日发布了《证券发行上市保荐业务管

理方法》，要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司

履行保荐职责。故选九

46.【答案及解析】B依据《证券公司管理方法》的规定，投资银行部门应当遵循内部防火

墙原则，建立有关隔离制度，严格制定各种管理规章、操作流程和岗位手册。故选B。

47.【答案及解析】D首次公开发行股票的信息披露应遵守相关规范。依据《中国证监会现

行规章、规范性文件书目》，公开发行证券的公司信息披露规范包括：内容与格式准则、编

报规则、规范问答。信息披露原则不在公开发行证券公司信息披露规范内容之列。故选

48.【答案及解析】A在股票发行定价上，核准制由主承销商向机构投资者进行询价，充分

反映投资者的需求，使发行定价能真正反映公司股票的内在价值和投资风险。故选A。

49.【答案及解析】A此题考查的是依据发行主体的分类。故选A.

50.【答案及解析】B企业改组为拟上市股份有限公司的程序主要有：①拟订总体改组方案；

②选聘中介机构；③开展改组工作；④发起人出资召开公司筹委会会议，发出召开创立大会

通知;⑤召开创立大会及第一届董事会会议、第一届监事会会议;⑥办理工商注册登记手续。

故选B。

51.【答案及解析】B此题考查中国证监会对保荐代表人不尽责的几种处理方式。题干所包

含的情形还有：公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏；持

续督导期间信息披露文件存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏。故选

52.【答案及解析】B股份有限公司发行债券其净资产额的要求：不低于人民币3000万元。

故选Bo

53.【答案及解析】B境内上市外资股实行记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、

买卖。故选B。

54.【答案及解析】A因嘉奖公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总

额的5%。故选A。

55.【答案及解析】B股东大会审议的事项，一般由董事会提出。但是单独或者合计持有公

司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提由临时提案并以书面形式提交董事会:

董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东,并将该临时提案提交股东大会审议。故送

56.【答案及解析】C此题考查独立董事的资格，熟识董事、监事及持有公司发行5%以上股

东及其配偶、直系亲属均不能担当独立董事。故选C。

57.【答案及解析】D市冷率等于每股价格除以每股净资产，则每股发行价等于市净率乘以

发行公司的每股净资产。放选D。

58.【答案及解析】C加权资本成本=各种资本占总资本的权重x资本成本率的

和.因此本题加权资本成本=微、4%+飕X6%+载义1。％+盗X

14%+5儒X13%=8.?5%。故选C。

59.【答案及解析】A此题考查股东的责任和义务，应为5%。故选A.

60.【答案及解析】C并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关

专家组成，由中国证监会聘任，共计25名。故选C。

二、多项选择题

1.【答案及解析】BC清算组在清算期间行使下列职权：①清理公司财产，分别编制资产负

债表和财产清单，故A选项错误；②通知、公告债权人；③处理与清算有关的公司未了结

的业务；④清缴所欠税款及清算过程中产生的税款；⑤清理债权、债务；⑥处理公司清偿债

务后的剩余财产；⑦代表公司参与民事诉讼活动，D选项错误。故选BC。

2.【答案及解析】ABCD此题考查保荐人在持续督导期间的责任。故选ABCD。

3.【答案及解析】ABD本题考查保荐制度详细监管措施的有关规定。保荐机构出现卜列情形

之一的，中国证监会自确认之日起暂停其保荐机构资格3个月；情节严峻的，暂停其保荐机

构资格6个月，并可以责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人；情节特殊严竣的,

撤销其保荐机构资格：①向中国证监会、证券交易所提交的与保荐工作相关的文件存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏；②内部限制制度未有效执行；③尽职调查制度、内部核查

制度、持续督导制度、保荐T.作底稿制度未有效执行；④保荐工作底稿存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏；⑤唆使、帮助或者参与发行人及证券服务机构供应存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏的文件；⑥唆使、帮助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核

委员会的审核工作；⑦通过从事保荐业务谋取不正值利益；⑥严峻违反诚恳守信、勤勉尽贵

义务的其他情形。在持续督导期间发行人出现C项时，中国证监会可依据情节轻重，自确认

之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人详细负责的举荐；情节特殊严峻的，撤销

相关人员的保荐代表人资格。故选ABD。

4.【答案及解析】BCD审计风险由固有风险、限制风险和检查风险组成：①固有风险是假定

没有内部限制的状况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性；⑦限制风险是被审计单

位的内部限制制度或程序不能刚好防止或发觉某项认定发生重大错报的可能性;③检查风险

则是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。故选BCD.

5.【答案及解析】AD依据重大资产重组行为的界定，购买、出售的资产总额占•上市公司最

近I个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的50%以上；或者购买、出售的资

产净额占上市公司最近I个会计年度经审计的合并财务会计报表至少净资产额的比例达到

50%以上，且超过5000万元的原则。因此，此上市公司购买、出售的资产总额为9亿元人

民币以上，或者购买、出售的资产净额为5亿元人民币以上，均属于重大资产重组。故选

AD。

6.【答案及解析】BCD公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近I期

经审计总资产