2025年金融市场学经典试题解析与答案集锦

1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题

课程代码：00077

一、单项选择题（本大题共20小题，每题1分，共20分）

在每题列出的四个备选项中只有一种是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错

选、多选或未选均无分。

I.属于经济周期预测先行指标的是（）

A.工业产值B.消费物价指数C.消费者信心指数D.失业的平均期限

2.现货交易不包蒂（）

A.现金交易B.保证金交易

C.固定方式交易D.利率互换

3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回账抵押品的是

（）

A.国债B.政策性金融债

C.央行票据D.企业债

4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为（）

A.公募发行B.私募发行

C.直接发行D.间接发行

5.影响股票供求关系的市场原因是（）

A.投资者动向B.金融形势

C.劳资纠纷D.财政状况

6.市场价格若没有到达客户所规定的特定价位，则不熊成交的订单是（）

A.到价单B.市场单

C限价单D.收盘单

7.期货交易中，市场风险的防备机制是（）

A.保证金制度B.无负债结算制度

C.价格限额D.实物交割

8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为（）

A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金

C.在岸基金与离岸基金D.段票基金与债券基金

9.国债柜台交易的交割方式为（）

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

10.一张期，年利率为7.2%,市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为

（）

A.7.2%B.8%

C.8.5%D.9%

11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是（）

A.基差交易者B.价差交易者

C.头寸交易者D.日交易者

12.从总量.上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增长。这体现了证券投资的（）

A.交易的两面性原理B.风险收益均衡原理

C.搭便车原理D.信息传递原理

13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应到达核准规模的（）

A.50%以上B.75%以上

C.70%以上D.80%以上

14.按成交后收付时间的不一样，可将汇率划分为（）

A.基础汇率与套算汇率B.即期汇率与远期汇率

C.买入汇率与卖出汇率D.名义汇率与实际汇率

15.用于表达单个资产对整个市场组合风险的影响的是（）

A.M?测度B.B系数

C.华森指数D.特雷诺指数

16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是（）

A.基金协议B.招募阐明书

C.托管协议D.申请汇报

17.下列选项中，属于外币支付凭证的是（）

A.现金B.铸币

C.票据D.政府债券

18.反应企业对债务融资的依赖程度的财务比率是（）

A.资产收益率B.存货周转率

C.股利收益率D.利息保障倍数

19.DEA代表（）

A.正负差B.异同平均数

C.未成熟随机值D.威廉指标

20.历史最悠久的国际金融中心是（）

A.伦敦金融中心B.纽约金融中心

C.巴林金融中心D.东京金融中心

二、多选题（本大题共5小题，每题2分，共10分）

在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内o

错选、多选、少选或未选均无分。

21.债券场外交易的交易方式是（）

A.现货交易B.期货交易

C.期权交易D.自营买卖

E.代理买卖

22.开放式基金的基本交易种类是（）

A.回购B.申购

C.转换D.赎回

E.变更

23.对利息率的形成起关键作用的原因包括（）

A.通货膨胀风险B.违约风险

C.流动性风险D.期限风险

E.基差波动风险

24.构成金融市场最基本的两个原因是（）

A.价格B.信息中介

C.参与者D.交易中介

E.交易对象

25.技术分析的假设条件包括（）

A.市场弱式有效B.交易零成本

C.交易行为包括一切信息D.价格沿趋势移动

E.历史会重演

三、名词解释题（本大题共4小题，每题3分，共12分）

26.票据

27.基金证券

28.远期外汇交易

29.同业拆借市场

四、简答题（本大题共5小题，每题6分，共30分）

30.简述股票流通市场的重要功能。

31.简述基金投资方略的重要体现。

32.简述离岸金融市场的作用。

33.简述行业竞争构造分析的内容。

34.简述债券回购协议交易的定义及其本质。

五、论述题（本大题共2小题，每题14分，共28分）

35.试述货币市场对机构投资人的意义。

36.试述金融期货交易与金融期权交易的差异。

答案

一单项选择题

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多选题

21DE22BD23ABCD24CE25CDE

三名词解释

26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付•定金

额货币，并可以转让的有价证券

27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有

权、资产收益权和剩余财产分派权的有价证券

28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、

汇价'数品和金额进行交割的一种外汇买卖活动

29同业拆借市场：是金融机构为处理短期资金余缺而互相进行资金融通调剂的场所，是货币市场最

重要的构成部分

四简答题

301.增长了投资人手中金融资产的流动性

2.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了企业的长期固定资本

3.对优化社会投资构造起到推进作用

311.保持何种证券组合

2.证券分散化程度

3.基金充足投资程度

4.基金的投资目的取向

5.基金派息状况

321.离岸金融市场为各经济主体提供了一种充足运用闲置资本和筹集经济发展所需资金的有效场

所

2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率

3离岸金融市场的发展，有助于•提高金融业和金融市场的效率，推进金融创新活动的展

开，从而使金融更好的为经济发展服务

331.进入威胁：2既有企业的竞争3替代产品厂商的压力4客户的谈判能力

5供应商的谈判能力

34债券回购协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时期再以

特定价格买回这笔债券，并按约定的利率付息。这种有条件的债券交易形式实质上是一种短期的资

金借贷

五论述题

35货币市场的机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府及企业。中央银行在

货币市场进行公开市场业务，实现货币政策目的

商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入

非银行金融机构通过参与货币市场，可以获取该市场上安全的投资品和'实现合理的投资组

合；获得投资利润；获取短期融资机会

政府通过货币市场活动筹集短期资金，处理财政收支过程中的短期资金局限性的困难

企业参与货币市场交易，从而调整流动性资产的比重，获取短期投资收益

361.交易场所不一样：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易都在交易所内

交易

2.交易双方关系不一样：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时准备履行对应

的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务

3.风险分担不一样:期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖方亏损风险无限，盈利有

限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的

4.保证金不•样：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不必每日计算盈

亏，到期前无现金流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏

5.价格波动不一样：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货合约都规定了

每日价格波动的最高幅度

全国10月自学考试金融市场学试题

课程代码：00077

一、单项选择题（本大题共20小题，每题1分，共20分）

在每题列出的四个备选项中只有一种是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

I.金融资产发行后进行买卖的市场被称为（）

A.初级市场B.次级市场

C.第三市场D.第四市场

2.下列不属于非存款性金融机构的是（

A.商业银行B.投资银行

C.保险企业D.投资基金

3.国际同业拆借中大量使用的利率是（)

A.LIBORB.SIBOR

C.NIBORD.HIBOR

4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是（）

A.出票B.背书

C.承兑D.贴现

5.信用等级处在AAA与BBB之间的债券一般被划分为（）

A.投资级别B.投机级别

C.金边债券D.垃圾债券

6.一张正在发行的债券，面值为100元,期限是六个月，票面利率为8%,发行价格为100元，则

到期后还本付息一共支付的金额为（）

A.92元B.96元

C.104元D.108元

7.汇票的保证人不用是（）

A.出票人B.承兑人

C.背书人D.持票人

8.在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地的股票是（）

A.国有股B.外资股

C.蓝筹股D.红筹股

9.FI前我国股票的发行制度为（）

A.申请制B.注册制

C.汇报制D.核准制

10.市盈率（P/E）指的是（）

A.每股收益/每股市价B.每股市价/每股收益

C.每股股利/每股市价D.每股市价/每股股利

1LETF是指（）

A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金

C.封闭式基金D.社保基金

12.外币供不应求时，外汇汇率将会（）

A.上涨氏下跌

C.不变D.不确定

13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是（）

A.单独浮动汇率制B.联合浮动汇率制

C.钉住浮动汇率制D.联络汇率制

14.下列不屑于金融期货合约特点的是（）

A.原则化B.场外交易

C.保证金制度D.违约风险低

15.金融互换合约的基本原理是（）

A.零和博弈原理B.风险一酬劳原理

C.比较优势原理D.投资分散化原理

16.寄存在美国境外银行的美元存款被称为（）

A.离岸美元B.境外美元

C.亚洲美元D.欧洲美元

17.X企业存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为

5%,按复利法计算该企业目前应当存入多少资金?（）

A.431919元B.453514元

C.476190元D.500000元

18.无风险资产的贝塔系数为（）

A.-1B.0

C.1D.2

19.伴随资产组合中证券数量的增长，逐渐被抵消掉的风险是（）

A.系统风险B.非系统风险

C.总风险D.市场风险

20.某些特定期期内进行股票交易可以获得超额收益指的是（）

A.股票溢价效应B.小企业效应

C.账面市值比效应D.bl历效应

二、多选题（本大题共5小题，每题2分，共10分）

在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号

内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.金融市场的交易主体包括（）

A.投资者B.筹资者

C.金融中介D.套期保隹者

E.套利者

22.银行承兑汇票具有哪些特性?（）

A.安全性强B.流动性大

C.灵活性好D.有追索权

E.违约风险大

23.黄金的属性有（）

A.商品属性B.货币属性

C.投机属性D.投资属性

E.金融属性

24.金融衍生品可以分为（）

A.远期合约B.期货合约

C.期权合约D.互换合约

E.股票合约

25.技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的?（）

A.历史会重演B.零和博弈

C.市场行为包括一切信息D.价格沿趋势移动

E.信息传递

三、名词解释题（本大题共4小题，每题3分，共12分）

26.同业拆借市场

27.可转换企业债券

28.私募发行

29.金融期货合约

四、简答题（本大题共5小题，每题6分，共30分）

30.简述资产证券化的积极作用。

31.简述股票市场的功能。

32.简述创业板市场的风险c

33.简述金融衍生品的作用，

34.简述有效市场的类型。

五、论述题（本大题共2小题，每题14分，共28分）

35.试述影响股票价格的内在原因和外部原因。

36.试述全球金融市场监管模式变革的趋势。

2010年10月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题答案及评分参考

（课程代码00077）

一、单项选择题（本大题共20小届，每小题1分，共20分）

1.B2.A3.A4.B5.A

6.C7.D8.D9.D10.B

11.A12.A13.C14.B15.C

16.D17.B18.B19.B20.D

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

21.ABCDE22.ABCD23.ABDE24.ABCD

25.ACD

三、名词解释总（本大窟共4小题，每小题3分，共12分）

26.是指具有准入资格的金段机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性

资金短缺需求，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场（3分）.

27.是指在一定条件下可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券，兼具债券性

质和股票期权的性质（3分）.

28.是指仅向少效特定投资者发行股票的一种方式，发行对象一瓶为与发行人有特定关系的

投资者（3分）.

29.是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（价格、交割地点、交割方式）买

人或卖出一定标准数景的某种标的金融资产的标准化协议（3分）.

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.一、对投资者来说,资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能有效丰富其投资组合（2

分）；

二、对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入（2分）；

三、可以增加市场活力（2分）.

31.一、筹集资金（2分）,

二、引导资金合理流动，优化资源配置（2分）,

三、风险定价（2分）.

32.一、经营风险（1分）；

二、诚信风险（1分九

三、股价大幅波动的风险（1分）；

四、技术风险（1分九

五、投资者不成熟可能引发的风险（1分）；

六、中介机构水平不高带来的风险（1分）.

金融市场学试题答案及评分参考第1页（共2页）

1月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题

课程代码：00077

一、单项选择题（本大题共20小题，每题1分，共20分）

在每题列出的四个备选项中只有一种是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错

选、多选或未选均无分。

1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类根据是（）

A.交易标的物不一样B.融资方式不一样

C.交易对象的交割方式不一样D.交易场所不一样

2.金融机构之间最重要的调剂资金的市场是（）

A.货币市场B.资本市场

C.同业拆借市场D.初级市场

3.同业拆借的期限最短的是（）

A.日拆B.隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4.下列属于交易性票据的是（）

A.国库券B.银行承兑汇票

C.商业本票D.大额定期存单

5.投资者以98美元的折扣价格购置期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为（）

A.1%B.2%

C.3%D.4%

6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（）

A.同一种国家B.两个不一样国家

C.三个不一样国家D.四个不一样国家

7.可转换债券的最重要性质是（）

A.有偿性B.流通性

C.风险性D.可转换性

8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行

价格的是（）

A.美国式招标B.混合式招标

C.荷兰式招标【）.簿记建档式

9.我国境内企业发行的，在香港上市的股票是（）

A.B股B.H股

C.N股D.S股

10.己知A股份有限企业发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元，则A

股份有限企业的每股账面价值为（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

11.我国现阶段对股票发行实行（）

A.注册制B.核准制

C.登记制D.审批制

12.证券投资基金来源于（）

A英国B.美国

C.日本D.加拿大

13.投资基金按其组织形式不一样可分为（）

A.开放型基金和封闭型基金

B.契约型基金和企业型基金

C.股票基金和债券基金

D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金

14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益

的外汇交易是（）

A.掉期交易B.套利交易

C.套汇交易D.远期外汇交易

15.目前我国实物黄金交易重要发生在（）

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中国人民银行

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（）

A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场

C.东京离岸金融市场I）.新加坡离岸金融市场

17.既有资金1000元，年收益率为6%,则一年后的终值为（）

A.940B.1000

C.1050D.1060

18.不包括通货膨胀风险的利率是（）

A.名义利率B.实际利率

C.远期利率D.即期利率

19.根据有效市场理论，市场价格已充足反应出所有过去的证券价格信息的市场是（）

A.弱势有效市场B.半强势有效市场

C.强势有效市场【）.完全有效市场

20.下列有关无差异曲线的说法，错误的是（）

A.投资者的无差异曲线的斜率是正的

B.同一投资者有且只有一条无差异曲线

C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交

D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻

二、多选题（本大题共5小题，每题2分，共10分）

在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

21.同业拆借市场的重要交易工具包括（）

A.本票B.支票

C.承兑汇票D.同业债券

E.资金拆借

22.一般股股东的权利包括（）

A.企业经营参与权B.盈余分派权

C.资产分派权D.退股权

E.优先认股权

23.基金的收益包括（）

A.股利收入B.利息收入

C.资本利得D.资本增值

E.佣金收入

24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（）

A.工业原料需求B.官方储备需求

C.投资需求D.投机需求

E.消费需求

25.金融市场监管的原则包括（）

A.公开性原则B.依法监管原则

C.合理性原则D.协调性原则

E.效率原则

三、名词解释题（本大题共4小题，每题3分，共12分）

26.资产证券化

27.全额包销

28.货币的时间价值

29.ETF

四、简答题（本大题共5小题，每题6分，共30分）

3（）.简述商业票据的特性。

31.简述证券投资基金的特点。

32.简述影响黄金价格的直接原因。

33.简述外汇市场的作用。

34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。

五、论述题（本大题共2小地，每题14分，共28分）

35.试述我国债券流通市场的交易方式。

36.试述有效市场假说的内涵及分类。

2011年1月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题答案及评分参考

（课程代码00077）

、单项选择JB（本大!!共2。小BL每小题1分，共2。分）

1.A2.C3.C4.B5.D

6.B/,7.D8.C9.B10.B

11.By12.A13.B14.BIS.C

16.A­,17.DIS.B19.A20.B

、多事送择霆（本大fll共5小a.每小H2分.共10分）

21.ABCDE22.ABCE23.ABC!)24.BCD

25.BCDEJrJr

三名词解释

26资产证券化：是指把流动性较差的资产，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资

产做抵押发行证券，以实既有关债权的流动化

27余额包销：是指承销商先全额购置发行人该次发行的股票，再向投资者发售，由承销商承担所有

风险的承销方式

28货币的时间价值：是指在社会生产和再生产的过程中，货币通过一定期间的投资和再投资后所增

长的价值

29ETF:即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金

四简答题

30特性：发行成本低；足额运用资金；对利率变动反应敏捷；提高发行企业信誉

31集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立

托管、保障安全

32直接影响原因：成本原因；供求原因

33实现购置力的国际转移

为国际经济交易提供资金融通

提供防止外汇风险的手段

便于中央银行进行稳定汇率的操作

34从分业监管向混业监管转变

从机构性监管向功能性监管转变

从单向监管向全面监管转变

从封闭性监管向开放性监管转变

五论述题

35从债券交易方式的性质看，我国债券流通市场的交易方式目前重要是现券交易、叵购交易和远

期交易

债券的现券交易：交易双方根据约定的付款方式，在相对较短的时间内完毕债券交割清算的交

易方式。

债券的I可购交易：交易双方在进行债券交易的同步约定在未来某一日期以约定的价格进行反向

交易

债券的远期交易：交易双方约定在未来某一日期以约定价格和数量买卖标的债券的行为。通过

债券的远期交易，投资者可以规避利率风险，实现套期保值

36内涵：在有效资本市场上，证券的价格可以对新信息作出迅速、全面、精确的反应，投资者不能

获得任何套利利润

分类：弱式有效市场

半强式有效市场

强式有效市场

10月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试卷

（课程代码00077）

一、单项选择题（本大题共20小题。每题1分。共20分）

在每题列出的四个备选项中只有一种是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错

选、多选或未选均无分。

1.金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的根据是【】

A.交易标的物不一样B.融资方式不一样

C.交易对象的交割方式不一样D.交易场所不一样

2.我国现阶段对证券发行实行【】

A.注册制B.核准制

C.登记制D.审批制

3.以人民币标明股票面值，以外币购置和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中

国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份企业因出现亏损，董事会提议暂缓发放优先股股息，

待后来盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该企业发行的优先股属于【】

A.可转换优先股B.累积优先股

C.股息率可调整优先股D.参与优先股

5.投资者以98美元的折扣价格购置期限为180天，面值为100美元的商业票据，其

实际收益率为【】

A.2%B.2.04%

C.4%D.4.08%

6.扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于【】

A.同一种国家B.两个不一样国家

C.三个不一样国家D.四个不一样国家

7.债券流通市场又称为【】

A.债券一级市场B.债券初级市场

C.债券二级市场D.交易所市场

8.A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2%,某投资人欲申购

10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为【】

A.49019份B.49050份

C.50000份D.51020份

9.我国的证券投资基金都属于【】

A.开放式基金B.封闭式基金

C.契约型基金D.企业型基金

10.下列选项中，负责详细运行基金的机构是【】

A.基金托管人B.基金发起人

C.基金管理人D.基金投资人

11.最早的世界性的外汇市场是【】

A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场

C.东京外汇市场3.新加坡外汇市场

12.一国货币不与任何国家货币发生固定联络，其汇率根据外汇市场供求变化而自

动调整的汇率制度是【】

A.联合浮动汇率制度B.共同浮动汇率制度

C.单独浮动汇率制度D.钉住浮动汇率制度

13.目前我国实物黄金交易重要发生在【】

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中国人民银行

14.在金融衍生品中，买卖权利的交易是【】

A.金砸远期合约3.金融期货合约

C.金融互换合约3.金融期权合约

15.不属于金融期货合约特点的是【】

A.交易对象原则化B.基本没有违约风险

C.流动性弱D.交易单位规范化

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是【】

A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场

C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场

17.某企业在未来每年支付的每股股利为8元，投资者规定的必要收益率为10%,则

该股票的内在价值为【】

A.60元B.80元

C.90元D.100元

18.不包括通货膨胀风险的利率是【】

A.名义利率B.实际利率

C.远期利率I）.艮1期利率

19.根据有效市场理论，市场价格已充足反应了有关企业的一切可得信息，从而使任

何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是【】

A.弱势有效市场3.半强势有效市场

C.强势有效市场3.完全有效市场

20.有关B系数，下列说法带送的是【】

A.B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大

C.B系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标

D.B系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉

二、多选题（本大题共5小题，每题2分。共10分）

在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

21.下列属于银行承兑汇票特性的有【】

A.安全性强B.流动性强C.流动性弱

D.无追索权E.有追索权

22.债券发行价格确实定方式重要包括【】

A.招标式B.定价式C.集合竞价

D.持续竞价E.簿记建档式

23.按投资基金组织形式不一样，基金可分为【】

A.契约型基金B.成长型基金C.企业型基金

D.收入型基金E.平衡型基金

24.基金份额的持有者包括【】

A.基金托管人B.基金资产的所有者C.基金管理人

D.基金投资收益的受益人E.基金的出资人

25.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括【】

A.工业原料需求3.官方储备需求C.投资需求

D.投机需求E.消费需求

三、名词解释题（木大题共4小题，每题3分，共12分）

26.LIBOR

27.债券回购交易

28.开放式基金

29.远期汇率

四、简答题（本大题共5小题，每题6分，共30分）

30.简述金融市场的功能。

31.简述优先股的长处。

32.简述开放式基金与封闭式基金的区别。

33.简述金融期货合约与金融远期合约的区别。

34.简述离岸金融市场的风险。

五、论述题（本大题共2小题，每题14分，共28分）

35.试述创业板市场的概念及风险。

36.试述影响股票价格的原因。

答案

一单项选择题

1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多选题

21ABE22ABE23AC24BDE25BCD

三名词解释

26LIBOR:伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用的利率

27债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同步约定在未来某一日期以约定的价格进行反

向交易

28开放式基金：是指基金发起人在设置基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的

需求，随时向投资者发售基金单位或股份，并可应投资者规定赎回发行在外的基金单位或股份的一

种基金运作方式

29远期汇率：是在未来一定期期进行交割，而实现买卖双方签订协议，到达协议的汇率

四简答题

30聚敛功能；配置功能：调整功能；反应功能

31优先分红，且可以享有固定数额的股息；在一般股股东之前，优先获得剩余财产分派权

32期限不•样；规模限制不•样：交易场所不•样；价格形式不一样；鼓励约束机制不一样；投资

方略不一样

33金融期货合约就是原则亿J'的金融远期合约，是本质相似的肌肉男衍生品，最大的区别在于交易

机制的设计不一样

重要区别表目前如下几种方面：合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行为的监

督，交易风险以及保证金规定

34期限错配引起的流动性风险

货币错配引起的汇率风险

信贷扩张催生的资产泡沫风险

五论述题

35概念：创业板市场又称为二板市场，是专为临时无法上市的中小企业和新兴高科技企业提供融

资途径的证券交易市场

风险：经营风险

诚信风险

股价大幅波动的风险

技术风险

投资者不成熟也许引起的风险

中介机构服务水平不高带来的风险

36内部原因：企业净资产；企业盈利水平；企业的股利政策；股份分割；增资和减资；企业资

产重组；

外部原因：宏观经济原因；行业原因；市场原因

1月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题

课程代码：00077

考生答题注意事项：

1.本卷所有试卷必须在答题卡上作答。答在试卷和草稿纸上的无效。

2.第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答选卡”的对应代码涂黑。

3.第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0.5亳米黑色字迹笔作答。

4.合理安排答题空间，超过答期区域无效。

一、单项选择题（本大题共20小题，每题1分，共20分）

在每题列出的四个备选项中只有一种是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错

选、多选或未选均无分。

1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是

A.英镑B.美元

C.欧元D.日元

2.下列不用于货币市场的是

A.同业拆借市场B.回购市场

C.票据市场D.股票市场

3.一般在同业拆借市场中拆入资金的机构为

A.有超额储备的金融机构B.商业银行

C.中介机构D.央行与金融监管机构

4.投资者以96美元的折扣价格购置期限为180天，价值为10()美元的商业票据，它的贴现率为

A.2%B.4%

C.8%D.16%

5.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是

A.银行承兑汇票B.商业汇票

C.本票D.支票

6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是

A.欧洲债券B.美国债券

C.外国债券D.国际债券

7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是

A.前者比后者高B.前者比后者低

C.同样D.不确定

8.在我国境内企业发行的，在香港上市的股票被称为

A.A股B.B股

C.H股D.N股

9.若X股份有限企业发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账

面价值为

A.O.8元B.1.2元

C.2元D.2.8元

10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是

A.直接发行B.间接发行

C.公募发行D.私募发行

11.QFH是指

A.合格的境外机构投资者B.合格的境内投资者

C.私人资本基金D.产业投资者

12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是

A.固定汇率B.浮动汇率

C.基础汇率D.套算汇率

13.美元汇率下跌，将导致黄金价格

A.上升B.下跌

C.不变D.不确定

14.下列个展于金融远期合约特点的是

A.协议非原则化B.场外交易

C.实物交割D.保证金制度

15.赋予期权买者发售标的资产权利的期权是

A.看涨期权B.看跌期权

C.欧式期权D.美式期权

16.内外分禽型离岸金融市场也被称为

A.伦敦型离岸金融市场B.纽约型离岸金融市场

C.新加坡型离岸金融市场D.避税港型离岸金融市场

17.市场价格已经充足反应出所有过去证券价格信息(成交价、成交量等)的市场被称为

A.强式有效市场B.半强式有效市场

C.弱式有效市场D.无效市场

18.若某证券有30%的概率获得30%的收益率，50%的概率获得10%的收益率，20%的概率获得一

10%的收益率，则该证券的期望收益率为

A.10%B.12%

C.I4%D.16%

19.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为

A.无差异曲线B.可行域

C.有效证券组合D.最小方差组合

20.依法制定和执行货币政策的机构是

A.国务院B.中国人民银行

C.银监会D.证监会

二、多选题（本大题共5小题，每题2分，共10分）

在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选'少选或未选均无分。

21.金融资产一般具有的特性有

A.期限性B.收益性

C.流动性D.安全性

E.风险性

22.对于期限较长的债券来说

A.流动性较强B.收益较低

C.流动性较差D.收益较高

E.风险较大

23.股份有限企业申请上市必须符合的条件有

A.企业股本总额不少于人民币1亿元

B.企业近来3年持续盈利

C.向社会公开发行的股份占企业股份的25%如下

D.企业近来3年无重大违法行为

E.国务院规定的其他条件

24.金融衍生品市场中的重要的交易者类型有

A.投资者B.投机者

C.套期保值者D.套利者

E.价格发现者

25.影响股票价格的原因有

A.企业盈利水平B.企业股利政策

C.股份分割D.行业原因

E.宏观经济原因

三、名词解释题（本大题共4小题，每题3分，共12分）

26.资产证券化

27.风险

28.远期利率协议

29.离岸金融市场

四、简答题（本大题共5小题，每题6分，共30分）

30.简述金融市场的配置功能。

31.简述票据的特性。

32.简述证券投资基金的作用。

33.简述金融期货合约的特点。

34.简述股票的承销方式。

五、论述题（本大题共2小题，每题14分，共28分）

35.试述金融衍生品的作用c

36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题。

I月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题答案

一单项选择题

1B21）3B4C5C6A7B8C9B101）HA12C13A141）15B16B17C18B19A20B

二多选题

21ABCE22CDE23BDE24BCD25ABCDE

三名词解释

26是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证

券，以实既有关债权的流动化

27是指未来成果的不确定性

28是指买卖双方同意从未来某•约定的时间开始在某•特定的时期内按协议利率借贷•笔数额确

定，以详细货币表达的名义金协议

29是指交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供应方之间的

资金融通行为

四简答题

30（1）资源配置功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，提高社会资源运用效率

（2）财富在分派功能

（3）风险再分派功能

31（1）票据是一种有价证券

（2）票据是一种无因证券

（3）票据是一种流通证券

（4）票据是一种要式证券

（5）票据是一种文义证券

（6）票据是一种设权证券

32（1）为中小投资者拓宽看投资渠道

（2）通过把储蓄转化成为投资，有力增进了产业发展和经济增长

（3）有助于证券市场的稳定和发展

（4）有助于证券市场的国际化

33（1）原则化

（2）场内交易，间接清算

（3）保证金制度，每日结算

（4）流动性强

（5）违约风险低

34（1）包销：①全额包销：证券企业将发行方的股票按照协议所有购入

②余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票所有自行购入

(2)代销：证券企业代发行人发售股票，在承销期结束后将未售出的股票所有退还发行人

五论述题

35(1)有助于金融市场向完全市场发展

(2)价格发现

(3)投机功能

(4)风险管理

36(1)国内混业经营的现实已经使分业经营监管的业务基础发生变化

①银行、证券、保险业详细业务的日益混合与渗透使分业监管的难度加大

②金融控股企业热潮的兴起使分业监管的难度加大

(2)外资金融机构的涌入使我国监管模式面临挑战

(3)混业经营趋势使得我国现行分业监管体制所隐含的问题日益突出

①分业监管使得各监管部门缺乏一套监管联动协调机制

②监管体制尚未理顺，职权划分不清

③各监管部门忽视经营多种业务的金融机构的风险，整个监管当局也缺乏对市场风险的整体把

握

绝密★考试结束前

全国10月高等教育自学考试

金融市场学试题

课程代码：00077

请考生按规定用笔将所有试题的答案涂'写在答题纸上。

选择题部分

注意事项：

1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写

在答题纸规定的位置上。

2.每题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦洁

净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。

一、单项选择题(本大题共20小题，每题1分，共20分)在每题列出的四个备选

项中只有一种是符合题目规定的，请将其选出并将“答题纸”的对应代码涂黑。错涂、多涂

或未涂均无分。

I.上海证券交易所成立于

A.1990年7月B.1990年12月

C.1991年7月D.1991年12月

2.同业拆借市场属于

A.货币市场B.资本市场

C.外汇市场D.黄金市场

3.伦敦同业拆放利率是

A.SHIBORB.LIBOR

C.HIBORD.NIBOR

4.出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据是

A.汇票B.银行承兑汇票

C.本票D.支票

5.国际公认的三大专业信用评级机构•不•包•括

A.原则普尔企业B.穆迪投资服务企业

C.惠誉国际信用评级有限企业D.大公国际资信评估有限企业

6.不仅能获得固定股息，尚有权和一般股一同参与利润分派的股票是

A.累积优先股B.可赎叵优先股

C.参与优先股D.可转换优先股

7.股票市场的首要功能是

A.筹集资金B.引导资金合理流动

C.优化资源配置D.风险定价

8.已知A企业预期未来股息为5元/股，当时的市场利率为10%,则该企业每股股票内在价值为

A.5元/股B.5.5元/股

C.45元/股D.50元/股

9.杲些较大的机构投资者不需通过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是

A.场内市场B.场外市场

C.第三市场D.第四市场

10.我国A股目前实行的交割方式是

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

11.在英国，投资基金被称为

A.共同基金B.互助基金

C.单位信托基金D.证券投资信托基金

12.按照风险由小到大进行排列，对的的是

A.收入型基金、平衡性基金、成长型基金

B.收入型基金、成长型基金、平衡性基金

C.成长型基金、平衡性基金、收入型基金

D.成长型基金、收入型基金、平衡性基金

13.某基金认购费率为1%,某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金

的份额数量为

A.9800份B.9900份

C.10000份D.11000份

14.我国封闭式基金的收益分派

A.每年只能分派一次B.每年不得少于一次

C.每年不得少于两次D.没有规定

15.两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是

A.固定汇率制度B.共同浮动汇率制度

C.联络汇率制度D.钉住浮动汇率制度

16.下列有关黄金价格变动的影响原因的说法中，对的的是

A.若黄金供过于求，则黄金的价格会上升

B.在通货膨胀严重的时期，黄金价格会下跌

C.当经济扩张时，黄金价格会上升

D.长期来看，生产黄金的成本是决定黄金价格的重要原因

17.在金融衍生品市场中，同步进入两个或多种金融衍生品市场进行交易，以锁定一种无风险收益

的交易者是

A.套期保值者