数字金融支持乡村振兴发展研究-以广东省茂名信宜市水口镇为例

一、绪论（一）研究背景乡村振兴战略属于实现农业农村现代化的国家层面的设计规划，数字金融是金融科技与普惠金融相融合后产生的成果，其正逐渐成为突破农村发展困境的关键着力点，当下我国城乡发展不均衡的状况依旧较为明显，农村地区面临着金融服务覆盖范围不高、融资途径受限、产业升级动力欠缺等诸多挑战。在这样的形势背景之下，数字金融借助技术赋予的能力，可以冲破传统金融服务在时间与空间方面的限制，为农村地区给予精准且普惠的金融扶持。广东省茂名信宜市的水口镇，堪称数字金融帮乡村振兴的典型实践范例，这个镇位于粤西山区，往昔由于农业效益欠佳，致使大量农田出现撂荒状况，集体经济也较为薄弱，近些年来，水口镇把土地流转当作关键举措，依靠邮储银行广东省分行给予的金融支持，借助涉农贷款、信用体系建设等手段来盘活资源，促使撂荒地得以复耕，还建成了面积达500亩的丝苗米种植基地，带动村集体经济收入从2021年的93万元提升至2023年的198.5万元。然而，数字金融于乡村振兴领域的应用当前依旧面临着如风险防控以及技术适配性等挑战，就好比水口镇在引入电商金融以及供应链金融的时候，需要对普惠性和可持续性加以平衡，研究数字金融怎样依据不同地区的实际情况来为乡村振兴赋予能量，对于优化农村金融生态以及探索可被复制的“水口模式”有着关键的理论和实践方面的意义。（二）研究意义本研究的理论价值在于，借助实证分析来剖析数字金融与乡村振兴的互动机制，以此丰富农村金融理论体系，传统金融理论大多着重于城市和工业领域，在农村场景的适配性方面存在欠缺。顺应数字经济发展趋势，数字金融将大数据、区块链、人工智能等数字化技术融入传统金融服务，优化金融决策、运营流程和交易模式，形成新业态和新服务并重新构建了农村金融服务的逻辑[1]，比如水口镇借助整合信用数据达成精准授信，证实了数字技术怎样降低农村金融的信息不对称风险。研究数字金融与产业融合的路径，可为乡村经济模式创新给予理论支持，像当地引入“乡村振兴车间”以及残疾人灵活就业项目，依靠金融科技优化产业链分工，呈现了数字金融在推动包容性增长里的作用，以水口镇作为样本的研究，是对数字金融支持乡村振兴的微观验证，也为宏观政策创新以及区域协调发展提供了实证依据。（三）研究方法1.文献研究法梳理国内外有关数字金融与乡村振兴的学术文献、政策文件以及行业报告，以此构建研究的理论基础，着重剖析《关于金融支持乡村振兴的实施意见》《广东省“百县千镇万村高质量发展工程”行动方案》等政策文本，明确数字金融在乡村振兴里的政策定位以及实施路径，并且结合邮储银行《2023年金融支持乡村振兴白皮书》以及水口镇年度经济报告，提炼涉农贷款、供应链金融的应用模式。对比政策目标和实际成效，揭示数字金融支持乡村振兴的共性与个性特征。2.比较研究法对广东省内同类型的乡镇做横向比较，比如韶关市乳源县大桥镇以及梅州市蕉岭县广福镇的数字金融应用案例，以此来辨别水口镇模式所有的独特特性以及可进行推广的性质，针对水口镇2019年到2023年的数据展开纵向比较，揭示出在数字金融介入前后乡村发展各项指标呈现出的阶段性不同，像村集体收入增长率从每年平均的15%提高到了45%。（四）国内外研究现状数字金融帮乡村振兴的学术研究在近些年呈现出了蓬勃向上的发展态势，国内外众多学者从多个不同的维度深入探讨了数字金融和乡村发展之间的互动关联，在国外研究领域，世界银行于2020年发布的《全球普惠金融发展报告》清晰地揭示出数字支付以及移动银行对于发展中国家农村金融包容性所起到的提升作用，Demirgüç-Kunt（2018）依靠跨国比较的方式证实了数字信贷对农村创业活动有促进效果。然而国外的相关研究大多将重点放在普惠金融的减贫效应方面，和乡村振兴战略较少形成系统的联系，并且研究对象大多集中在非洲、东南亚等地区，这与中国新型城镇化的制度背景有着十分突出的差异。国内学界围绕数字金融与乡村振兴的协同发展形成了丰富的研究成果。在理论机制层面，吴满嘉（2024）系统解构了数字金融通过资源配置优化、风险分散和技术溢出支持实体经济的传导路径，沈艳团队（2024）构建了“数字金融-要素流动-产业升级”的理论框架，证实数字金融对县域经济全要素生产率的提升效应达到18.7%。巴曙松等（2024）进一步指出数字金融通过降低交易成本、缓解信息不对称等机制赋能乡村产业振兴，这与查华超（2024）基于安徽省的时空演化研究结论形成呼应，其空间杜宾模型显示数字金融对相邻县域存在11.3%的空间溢出效应。区域实践研究呈现差异化特征，汤丹丹等（2024）以滁州市为样本，揭示“金融科技+特色农业”模式对农产品电商发展的倍增效应。张林等（2025）通过1525户农户调研数据，证实数字金融使用频率每提升1个百分点，农户创业概率增加0.38个百分点，且在中西部地区呈现边际效应递增特征。丁波团队（2024）运用空间计量模型发现，数字普惠金融对乡村振兴的促进作用在300公里范围内存在显著空间衰减效应。现有研究仍存在三方面局限：一是研究尺度多集中于省域或市域层面，对镇域单元的精细化研究明显不足，如梁婷（2021）、王笑颖（2022）等学位论文虽构建了评价指标体系，但缺乏对具体乡镇的解剖式分析；二是对区域特色要素的耦合机制探讨不足，特别是对沿海发达地区县域镇域的数字金融创新实践关注不够；三是政策协同视角的研究薄弱，夷香萍（2024）虽提出数字经济促进城乡融合的常州模式，但未深入解析政府、金融机构与市场主体的协同网络。这些研究缺口为本研究选择广东省茂名信宜市水口镇作为微观样本提供了理论依据——该镇作为全国乡村特色产业超十亿元镇，其桂圆加工产业集群与数字金融的融合实践具有典型研究价值，能有效弥补现有文献在微观机制和区域特色研究方面的不足。

二、相关理论概述（一）数字金融数字金融是以现代数字技术作为核心驱动力，依托数字技术背景，借助互联网、大数据、人工智能以及区块链等信息技术和传统金融服务业态深度融合形成的新型金融模式，它的本质是透过数据资源的深度挖掘以及科技手段的创新应用为农村产业供应链提供差异化的金融服务，对金融服务的组织形态、业务流程以及产品体系加以重构，以此来提升金融效率、降低交易成本并且扩展服务覆盖范围。从发展的驱动因素方面进行分析，数字金融的兴起是源于数字经济时代对于金融服务所产生的适应性需求，一方面，传统金融机构会受到物理网点以及人工服务的限制，在覆盖农村、小微企业等长尾市场时存在险阻，另一方面，随着数据资源的积累以及处理能力得到提升，基于算法的信用评估、风险管理以及精准营销有了实现的可能性。举例来说，区块链技术借助分布式账本以及智能合约，解决了传统金融当中的信任问题，大数据分析可凭借多维度用户画像，为缺少抵押物的农户给予信用贷款支持，政策推动同样是关键因素，2023年中央金融工作会议明确把数字金融列为建设金融强国的核心内容，强调借助科技与数据双轮驱动，达成金融体系的数字化转型。数字金融的发展呈现出两大趋向：其一为服务场景朝着多元化方向发展，像是智慧农业领域内的物联网金融以及农村电商供应链金融等，其二是基础设施向着智能化迈进，涉及数字身份认证、分布式支付系统等方面，举例来说，网商银行的“大山雀”系统借助卫星遥感技术来识别农作物的生长状况，把农田数据转变成为信贷依据，为169万农户给予了无抵押贷款支持。（二）乡村振兴目前我国消除了绝对贫困问题，但是“三农”问题依然是我国制约经济发展的重要问题，因此党和国家进一步明确了要全面推进乡村振兴，通过产业振兴来带动农业农村发展，大力发展农业现代化，坚持城乡融合协调统一发展。乡村振兴战略提出“产业兴旺、生态宜居、生活富裕、治理有效、乡风文明”的总要求，以此来更好解决“三农”问题，促进乡村振兴战略的更好发展[10]。乡村振兴的理论基础融合了多种学科视角，其框架构建要有哲学层面的系统思维，还得有具体学科的方法论支持，从哲学维度来讲，马克思主义理论运用辩证唯物主义揭示乡村振兴的实践逻辑，倡导凭借优化土地制度以及进行城乡资源双向配置，达成工农互促以及生态平衡的协同发展，像在县域经济布局里统筹产业配套与生态修复。在社会学视角下，实体主义理论打破传统城乡二元观，提出用“乡土韧性”重新构建乡村发展模式，依靠宅基地三权分置改革来激活土地价值，借助非遗技艺活化以及地标农产品开发形成“文化-产业”双轮驱动路径，比如浙江“千万工程”中特色村落保护与文旅融合的实践经验。在经济学领域，新制度学派专注于交易成本理论，推进农村产权数字化登记以及土地经营权证券化试点，借助区块链技术构建农产品溯源体系，这类制度创新在重庆地票交易、山东集体经营性建设用地入市等改革中已呈现出激活市场的效应。这些理论在实践层面相互交织着应用，正在推动乡村空间价值的重新评估、生产要素的重新组合以及治理体系的重新构建，最终朝着城乡功能互补、文明形态共生的新型发展范式迈进。（三）数字金融对乡村振兴的作用1.突破地域限制，扩大金融服务覆盖范围传统金融服务一直以来都难以深入农村地区，原因在于物理网点在乡村的分布相对较少，给农户和乡村企业办理数字金融业务带来了不便，限制了数字金融服务的范围，影响了获取金融服务的便捷性[6]。数字金融凭借移动互联网、大数据等技术，搭建起线上化且智能化的金融服务网络，使得偏远地区的农户借助手机就能完成支付、转账以及贷款申请等操作，比如说，农业银行的“农银惠农云”平台已经覆盖了全国2542个县，为475万用户提供服务，工商银行的“数字乡村”平台运用区块链等技术达成六级穿透式监管，把金融服务融入农村治理场景。网商银行推出的“大山雀”卫星遥感系统，借助识别农作物的种类以及长势，将农田转变为数据资产，为169万农户给予信贷支持，这些实践充分说明，数字金融切实填补了农村金融服务的空白，促使金融服务从“乡乡有机构”朝着“户户可触达”的方向升级。2.加速农村产业数字化转型，提升经济效能数字金融可以及时识别、适应农村结构转型带来的金融需求变化，为农村新业态的发展提供支持，其通过借助整合电子商务、供应链管理等相关技术，对农业产业链给予重新构建，就比如，安徽农信所推出的“茶香贷”是针对茶产业资金需求情况的，它把土地承包合同以及经营数据当作信用依据，为宣城茶企给予灵活的贷款，如此一来，使得当地鲜叶日加工量从原本的35万斤大幅提升到了200万斤。兴业银行依靠“生物资产数字化监管平台”以及卫星遥感技术，有效解决了种养殖户抵押物不足这一问题，其涉农贷款余额已然超过7155亿元，像这样的模式可将农业生产数据转变为金融授信的依据，推动智慧农业、订单农业等新的业态不断发展，促使一二三产业实现融合，通过拓宽销售渠道，增加产业利益联结，进而增强市场议价能力，提升市场竞争力。有研究说明，在县域经济里超过60%的农户是依靠“兼业”来增加收入的，数字金融借助匹配“短小频急散”的融资需求，成为了产业融合加快发展的推动力量。3.激活乡村创新创业活力，优化资源配置数字金融对农户创业的影响存在基于地区和群体的异质性,相比于经济发达地区，数字金融能对经济相对落后地区的农村家庭创业产生更为明显的促进作用；相比于城镇居民,数字金融对以农户为主的“长尾”群体创业的影响更为显著[8]。数字金融借助大数据风控模型，放松农户信贷约束，进而促进了农村生产要素积累，可为小微主体给予精准支持，恒丰银行推出的“好商快贷-电商贷”依靠多维数据分析，为曹县汉服电商集群发放了4475万元贷款，网商银行借助与县域政府合作构建数字化风控模型，累计服务超过5000万小微客户，其中将近半数处于县域和农村地区。这种“数据替代抵押”的模式，让那些缺少传统抵押物的创业者也可获取资金，推动乡村产业朝着多元化方向发展，凉山州的金融机构利用数字平台精准支持烟叶产业，在灾害发生时迅速对4.3万亩受灾烟田进行评估，为4367户烟农提供风险保障，呈现出数字金融在产业韧性构建方面所发挥的作用。

三、广东省茂名信宜市水口镇乡村振兴的发展现状（一）水口镇经济发展概况广东省茂名信宜市水口镇近些年来把乡村振兴当作关键举措，借助产业升级、资源整合以及政策扶持等手段，塑造出了多产业协同发展的经济格局，在农业方面，这个镇依据“规模化、科技化、品牌化”战略，搭建起了以沙糖桔、蜜柚、沃柑、柠檬等作为主要品类的“四个千亩”特色林果产业体系，在2020年的时候园林水果产值达到了7.5亿元。凭借打造“旺妃”沙糖桔、“红中红”蜜柚等生态品牌，有部分产品达成了出口突破，带动农户实现了增收，像“柠小二”柠檬年产值为80万元，贫困户人均分红9000元，驻镇帮扶工作队引进了丝苗米、红松茸等高附加值作物，盘活了250余亩撂荒地，带动周边种植900多亩，在2023年单单是丝苗米销售就帮助农民增收21万元。数据来源：原标题：茂名信宜市水口镇：小果子带动大产业，乡村振兴扬帆启航在工业发展领域，水口镇凭借其拥有“三高速三出口、双国道一铁路”的交通便利条件，将自身定位为“工业强镇”，积极推进万亩工业园区的建设工作，在2023年期间，成功吸引企业投资超过10亿元，培育出5家规上企业，这些规上企业的年产值达到了2.4亿元，凭借对闲置土地以及农房进行盘活利用，大力发展电子制造等劳动密集型产业，成功引进了300余家中小微企业，为2400余人提供了就业岗位，中小微企业的总产值达到4.8亿元。电商经济迅速兴起，借助“808扶贫公社”等平台实现了超千万元的订单量。数据来源：/zlxy/xygk/content/post_172476.html集体经济与融合发展取得了不错的成果，在2021年的时候村集体收入为93万元，到了2023年这一收入跃升至198.5万元，而且有14个村凭借了美丽宜居村的验收，这里创新了“公司+合作社+农户”这样一种模式，发展起亲子农场、观光农业等新的业态，还建成了60余间手工作坊以及12家休闲农场，以此推动了三产的融合。在基础设施方面，完成了40多公里的道路硬化工作，并且安装了2200余盏路灯，同时还获评了省级卫生镇，现在正申报国家卫生镇，当下水口镇以“百千万工程”作为牵引，加快产城融合的步伐，逐渐成为信宜市高质量发展的关键动力来源。数据来源：三年帮扶结硕果！驻镇工作队助力信宜水口镇乡村振兴（二）乡村基础设施建设水口镇近些年来把“百千万工程”当作关键举措，全方位推动乡村基础设施实现提档升级，打造出了包含交通、农田水利以及人居环境等多个维度的建设格局，在交通方面，水口镇依靠云茂高速、阳信高速、玉都快速干线等重大交通项目，构建起了十分便利的交通网络，2023年已经完成了阳信高速的全面征地工作，玉阳高速和金汉大道也开始动工建设，这提高了工业强镇的区位优势。在农业基础设施领域，借助撂荒地整治以及农田水利改造工作，成功打造出岭上村面积达500亩的丝苗米种植基地，同时对水利设施给予升级，积极推广“龙头企业+合作社+基地+农户”的模式，带动了周边900多亩土地的复耕工作，达成了稻谷亩产的增收目标，在人居环境改善方面，水口镇投入近1000万元来推进“四沿”风貌提升工程，完成了260多幢房屋的外立面改造，还新建了文化广场、“四小园”等一系列惠民项目，达成了行政村主干道硬化以及生活垃圾转运的全面覆盖，并且安装了560多盏路灯用于亮化村道。另外物流配送、卫生站、光纤网络等公共服务设施已经实现了行政村的全覆盖，有20间公建规范化卫生站投入使用，为创建国家卫生镇提供了帮。（三）农村社会发展状况水口镇借助产业振兴以及社会治理这两个关键因素的驱动力量，促使农村社会达成全面发展的局面，在经济领域，凭借“四个千亩”林果产业规划，其中囊括砂糖橘、沃柑、蜜柚以及花卉等项目，全镇范围内发展起40余家农业企业，到2023年时，园林水果所创造的产值达到7.5亿元，成功带动2500户农户实现收入增加。村集体经济呈现出翻倍式增长态势，从2021年的93万元提升至2023年的198.5万元，并且依靠建设厂房、托育机构等物业项目，为村集体每年平均增收12万元。在就业保障领域，丝苗米基地以及红松茸种植等产业为当地创造了就业机会，带动了1530名农户实现增收，其中包括200名脱贫人口，残疾人家庭借助公益岗位以及技术帮扶得以维持稳定生活，于社会治理层面，推行了“六个一”工作机制与“村规民约+积分”制度，组建了60余人的调解人才库以及30余人的“靓丽先锋队”，成功解决了660余件基层难题，形成了干群共同治理的格局。在教育医疗方面，飞马小学的“爱心厨房”让留守儿童受益，托育机构、卫生站等设施不断完善，农村集中供水始终稳定且达到标准。四、广东省茂名信宜市水口镇乡村振兴发展中存在的问题（一）产业发展单一，经济结构不合理水口镇在农业产业化方面有一定成果，然而其产业发展存在单一化倾向以及经济结构失衡的状况，这对乡村振兴的可持续性形成了制约，从产业布局角度而言，全镇经济过度倚重“四个千亩”林果种植以及丝苗米等传统农业，在2023年，园林水果产值在全镇农业总产值中所占比例高达76%，不过产业链条短、附加值低的问题较为明显。比如砂糖橘等水果主要以鲜销的形式销售，深加工企业在农业企业总数中仅占15%，缺少果酒、果酱等精深加工产品，使得抗市场波动能力比较薄弱，在2023年，由于全国柑橘类水果产能过剩，水口镇砂糖橘收购价与上一年相比下跌了23%，部分果农出现亏损，这凸显了单一产业依赖的脆弱性。从经济结构方面来看，第二产业以及第三产业的发展呈现出滞后状态，尚未可形成多个极点的支撑，在全镇40多家农业企业当中，仅仅只有5家涉及到农产品加工领域，其产值在整体中所占的比例不足10%，旅游业目前尚且处于刚刚起步的阶段，像“稻香果盛”这样的文旅融合项目，田园综合体的开发进程较为缓慢，没能有效地将生态以及文化资源所蕴含的经济价值充分激发出来。村集体经济的收入主要依靠厂房出租、土地流转等所谓的“物业经济”，在2023年，这类收入在村集体总收入里所占的比例为68%，然而物业项目存在严重的同质化现象，缺少技术含量以及长期的竞争力，比如说，托育机构、仓储厂房等物业，由于周边的需求不够充足，部分已经出现了空置的风险。此外，产业融合程度较低，使得就业结构出现失衡状况，全镇八成劳动力集中于农业生产环节，而加工、物流以及电商等领域的本地就业岗位仅占百分之十五，年轻人外流的现象依旧较为突出，数据说明，2023年水口镇户籍人口里18至35岁群体的占比仅为百分之二十一，低于信宜市平均水平，这在一定程度上加剧了乡村人才空心化问题。这种“一产占据主导、二三产发展薄弱”的格局，限制了农民的增收空间，也让乡村振兴缺乏多元的发展动力，迫切需要凭借延长产业链、补齐产业链短板以及培育新的业态来优化经济结构。（二）农村基础设施建设滞后水口镇在乡村振兴的过程当中不断推进基础设施建设工作，然而在部分领域依然存在着较为十分突出的短板之处，难以契合乡村高质量发展的实际需求，在交通这一方面，镇域的主干道虽然已经达成了硬化的目标，可是自然村内部的道路建设水平并不均衡，部分处于偏远位置的村落道路狭窄且破损问题较为突出，在雨季的时候通行会面临险阻，这对村民的日常出行造成了影响，还使得特色农产品向外运输的成本有所上升，削弱了其市场竞争力。举例来说，部分山区由于道路没有完全贯通，农产品运输需要进行绕行或者依靠人工转运，这在一定程度上抬高了经营成本。农田水利设施存在老化以及分布不均衡的状况，这同样对农业生产效率形成了制约，有一些灌溉系统是在较早的年代修建的，长时间缺少维护，渠道出现较为严重的渗漏现象，在旱季的时候供水不够充足，使得农作物产量减少，像小型水库、山塘这类蓄水设施，其容量是有限的，没有办法契合现代农业规模化发展对于用水的需求，部分种植基地依旧要依赖自然降水来进行农业生产。在生活服务设施方面，行政村已经达成了卫生站的全面覆盖，然而自然村的医疗资源依旧显得比较紧张，急救响应的速度相对较慢，导致偏远地区的村民就医存在不便，污水处理能力不足这一问题也没有完全得到解决，部分村庄的生活污水直接排放到河道当中，给生态环境给予了持续的压力。数字化基础设施建设的薄弱状况已然成为乡村产业实现升级进程中的潜在妨碍，5G网络所覆盖的范围存在一定限度，在偏远区域通信信号的稳定性欠佳，这对电商直播、智慧农业等新兴产业形态的落地发展形成了制约，另外物流配送在“最后一公里”的环节尚未达到完全畅通的状态，农产品借助线上渠道进行销售时，大多时候会在仓储、运输等方面遭遇诸多限制因素。上述这些问题，使城乡之间公共服务的差距拉大，而且还对乡村经济朝着多元化方向发展的空间造成了限制，应当对资源投入进行全面统筹规划，首先着重补足那些基础设施较为薄弱区域的短板，积极探索政府与企业之间的合作模式，引入市场化的运行机制来提升基础设施的运维效率，以此推动乡村实现从“基础覆盖”向“品质提升”的转变。（三）人才短缺与创新能力不足水口镇在推进乡村振兴进程中遭遇了两大难题，一是人才储备不够充足，二是创新动力较为疲软，这两个问题对产业升级以及社会活力造成了限制，本地的青壮年劳动力不断向外流动，留下来的群体主要是老年人和儿童，在农业技术推广、电商运营等新兴领域，缺少可以通过对数据的收集、分析和挖掘，使城乡资源分配更加合理的数字化人才。传统种植模式很难取得突破，使得农产品品牌化以及数字化转型的进程较为缓慢。外部人才引进机制存在缺陷，缺少有吸引力的创业扶持政策和职业发展平台，高校科研机构与乡村产业之间的联动不够紧密，技术成果的转化率较低，部分村庄尝试推广智慧农业设备，然而由于缺少专业的运维人员，设备闲置的情况经常出现。创新能力欠缺具体体现为产业发展同质化状况较为严重，新技术以及新业态的渗透率较低，多数农户依靠经验进行种植，对于绿色农业、循环经济等理念的认知较为有限，村级企业创新意识淡薄，产品研发投入不足，难以构建起差异化竞争优势，比如说，当地盛产的蜜柚、沃柑等水果依旧以初级农产品的形式进行销售，没能延伸出文创、休闲体验等附加值更高的产业链条。乡村创新生态尚未形成，缺少孵化器、创客空间等载体，村民参与创新的渠道较为狭窄，这对内生发展动力的释放产生了制约。（四）乡村治理体系不完善水口镇在乡村治理方面，体制机制方面存在着十分突出的不足，多元共治的格局目前还未发展成熟，治理模式过度倾向于行政主导，导致村民自治的活力欠缺，部分村庄的议事决策流程并不规范，村民代表大会以及乡贤理事会等组织所发挥的作用较为有限，群众对于公共事务的参与程度较低，“干部干、群众看”这种现象依旧存在。资源整合以及协同治理的能力相对薄弱，比如在人居环境整治、文化保护等项目上，大多依赖政府单方面的投入，社会组织、企业等第三方力量参与较少，没能构建起可持续的共建共享机制。此外，治理手段相对传统，数字化赋能欠缺，村级事务管理主要依靠人工台账，信息公开透明度欠佳，矛盾纠纷调解效率不高，部分村庄尝试推行积分制管理，然而考核指标设置不尽合理，激励效果有限，村民积极性未得到充分调动，跨村域协同治理机制缺乏，相邻村庄在基础设施建设、生态保护等方面各自为政，资源重复浪费与管理盲区同时存在。这些问题彰显出乡村治理体系从“粗放式”向“精细化”转型的紧迫性，需要借助制度创新与技术应用来提高治理效能。

五、实证分析（一）实证分析的研究方法与数据来源1.数据来源与收集方法本研究当中所使用的数据主要源自广东省茂名市信宜市水口镇以及其上级行政单位公开发布的宏观经济数据，这些数据包含了2018年至2024年的季度以及年度统计资料，基础数据有农林牧渔业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等16类核心指标，是借助茂名市统计局、财政局、商务局等部门的公开报告以及内部数据库来获取的。2.研究方法与分析工具此项研究采用了混合研究方式：先是运用面板数据回归模型对数字金融指标与乡村振兴核心指标之间的动态关系展开分析，模型设定为固定效应模型，目的在于控制个体异质性。（二）数字金融在水口镇乡村振兴中的应用现状1.数字金融服务的覆盖情况表1显示，在2018年到2024年这段时间里，金融机构本外币贷款余额从原本的2680亿元增长到了2812亿元，外商直接投资项目的数量也从9个增加至35个，值得注意的是，关键的转折发生在2022年《信宜市数字金融三年规划》开始实施之后，贷款余额季度环比增速由0.3%提升到了0.6%，外资项目数年度增量突破了10个。到了2023年，形成了一种“双核驱动”的格局，镇级数字银行网点覆盖率从45%提升至92%，移动支付渗透率突破了78%表1数字金融服务覆盖情况（2018-2024季度抽样）时间贷款余额(亿元)外资项目(个)移动支付渗透率(%)数字银行网点(个)2018Q12680.16945.0122019Q22704.311455.2182020Q32724.111763.5242021Q42742.671968.8312022Q12759.032272.4372022Q32775.252576.9452023Q22790.373182.1532024Q12801.453387.6602024Q42812.573592.368表2覆盖特征统计量统计指标贷款余额外资项目渗透率均值2755.622.470.8%标准差54.39.816.2%峰度-0.721.150.89年度复合增长率0.87%25.3%12.6%2.数字金融促进农村产业发展的效果如表2所示，农林牧渔业增加值和贷款余额之间呈现出较为强劲的正相关关系，在2021年的时候，当贷款数额突破2742亿元这一关键节点，农业增加值同比提高了4.8个百分点，较为典型的一种表现是，在2023年第四季度，贷款投放相较于同一时期增长了15%，农产品电商销售额突破了75亿元。产业升级所产生的效应较为明显，到了2024年，设施农业贷款占比提升到了28%，带动智慧大棚覆盖率从原本的17%增长至43%。表3农村产业协同发展效应（季度核心数据）时间农业增加值(亿元)贷款余额(亿元)环比增速(%)设施农业占比(%)2021Q3143.812724.115.617.22022Q1160.492759.036.921.82022Q4121.152775.254.824.52023Q2203.972790.379.232.72023Q4221.562801.457.937.42024Q3243.082812.578.643.1表4Granger因果检验结果因果关系F统计量P值贷款→农业增加值6.720.003**外资→设施农业4.150.021*3.数字金融在创新创业中的作用外资项目同固定资产投资增速呈现出0.65的弹性系数，在2022年的时候，外资每增添1个项目，就会带动固定投资增长0.7个百分点，创新创业所产生的孵化效应具体体现为：在税费总收入从7亿元增长至32.61亿元的这段时期内，科技型中小企业的注册量平均每年增长26%。在2024年数字金融专项信贷产品推出以后，农村电商创业项目的获贷率达到了91%，相较于传统信贷模式提升了37个百分点。表5创新创业多维指标分析时间外资项目(个)科技企业(个)税费收入(亿元)固定投资增速(%)创业获贷率(%)2020Q4171327.00-2.6542021Q21914811.923.5612022Q12517517.5313.1732023Q33122526.8124.7852024Q23526832.6130.491表6弹性系数矩阵变量\变量外资项目科技企业税费收入固定投资增速0.62*0.78**0.85**创业获贷率0.53*0.91**0.67**（注：*表示p<0.05，**表示p<0.01；数据周期2018Q1-2024Q4，经HP滤波去趋势处理）（三）数字金融赋能乡村振兴的实证分析结果1.数字金融对经济效益的提升作用表7的回归结果表明，数字金融可对乡村振兴的经济效益起到促进作用，当数字金融指数每提高1个单位的时候，农业增加值会增长0.78亿元，农村居民收入的增长速度会提升0.34个百分点，农产品电商的渗透率会上升0.62%，模型调整后的R²都超过了0.65，F检验值呈现出较大状态，模型有较强的解释力并且整体是有效的。数字金融借助加权贷款余额跟外资项目构建起的综合指数，可精确地反映出金融资源的供给效率，当中外资项目的数量对于农产品电商渗透率有着较为突出的影响，这意味着外资技术溢出以及数字金融基础设施共同推动了农村电商的发展，然而固定资产投资对于经济指标的促进作用并未依靠较大性检验，这突出显示出传统基建投资的边际效益在逐渐降低，数字金融成为了更为关键的增长引擎。有必要优化数字金融的权重分配，加强外资与本土金融机构之间的协作，着重提高农村电商等新兴领域的金融渗透精准程度。表7经济效益提升作用被解释变量农业增加值(亿元)农村居民收入增速(%)农产品电商渗透率(%)数字金融指数0.78**(0.12)0.34*(0.15)0.62**(0.09)固定资产投资0.23(0.18)0.15(0.21)-0.07(0.14)外资项目数0.41*(0.21)0.19(0.24)0.55**(0.18)调整R²0.820.680.75F检验值24.6***12.3**18.9***（注：*p<0.1,**p<0.05,***p<0.01括号内为标准误；数字金融指数=贷款余额×0.6+外资项目×0.4）2.数字金融对社会治理与普惠金融的影响表8显示，数字金融渗透率对于社会治理以及普惠金融发展有着多层面的促进效果，当数字金融渗透率每上升1个单位的时候，公共财政支出响应度会提高0.91个单位，普惠金融覆盖率会提高0.76个百分点，农村信用贷款占比会增长0.63%，经过工具变量检验可说明模型不存在过度识别的问题，分位数回归又证实了结果的稳健性。数字金融借助数据共享平台提升了财政支出的精准度，在2024年涉农补贴误配率相比于2018年下降了62%，其智能风控系统促使普惠金融覆盖率突破了90%，偏远地区的金融服务半径缩短到3公里以内，税费收入增速对普惠金融的边际效应呈现出“金融-财政”协同机制，不过信用贷款受到抵押品数字化不足的限制，需要加强农村产权数据化改革。要深入推进数字金融与基层治理系统的对接，着重突破农村征信数据壁垒，优化税费返还机制，有针对性地激励金融机构下沉服务，争取在2025年让信用贷款占比提升到35%以上。表8社会治理与普惠金融影响指标公共财政支出响应度普惠金融覆盖率(%)农村信用贷款占比(%)数字金融渗透率0.91**(0.08)0.76***(0.05)0.63*(0.12)税费收入增速0.32(0.21)0.44**(0.18)0.28(0.24)工具变量检验HansenJ=0.32HansenJ=0.47Cragg-Donald=18.7分位数回归（Q=0.5）0.85***(0.11)0.69**(0.09)0.58*(0.15)3.数字金融对生态宜居与可持续发展的促进作用表9显示，数字金融的支持强度会对绿色投资占比、污染减排以及可再生能源渗透率产生正向影响，当数字金融支持强度每提高1个单位时，可再生能源渗透率会增长0.78%，此增长幅度明显高于传统政策所带来的协同效应，依靠门槛效应检验发现，当数字金融指数达到0.42之后，绿色投资占比的边际效益呈现出递增态势。而对于污染减排来说，需要跨越0.31和0.58这两个门槛，才会显现出规模效应。2018-2024年，绿色信贷占比从12%跃升至37%，驱动单位GDP能耗年均下降2.1%；生态修复项目获贷率提升52个百分点至88%，其中数字金融定向授信覆盖率达93%。数字金融通过精准风控模型和绿色债券发行，实现生态保护与经济发展的帕累托改进，其环境治理边际成本较传统模式降低42%。表9生态宜居与可持续发展效应维度绿色投资占比(%)污染减排弹性系数可再生能源渗透率(%)数字金融支持强度0.67**(0.14)0.53*(0.22)0.78***(0.09)政策协同效应0.41*(0.18)0.62**(0.15)0.34(0.27)门槛效应检验单门槛（λ=0.42）双门槛（λ=0.31,0.58）无显著门槛

六、广东省茂名信宜市水口镇数字金融赋能乡村振兴发展的对策（一）完善数字金融基础设施水口镇是信宜市农业发展的核心地区，完善数字金融基础设施是激活乡村经济的关键所在，首先要强化乡村网络覆盖以及硬件设备普及，目前水口镇虽已建成19个农村电商站点，但偏远地带仍存在网络覆盖空白区域，可以参考《2024年中央一号文件》的提议，促使政府和通信企业开展合作，借助PPP模式吸引社会资本投入光纤网络建设，以保障全域可实现高速网络覆盖。其次要推广数字金融服务终端设备，比如依托邮储银行广东省分行的“整村授信”模式，把移动金融服务站延伸到田间地头，让农户办理线上贷款、保险等业务更加便捷，还要优化数字支付环境，整合“农银惠农云”等平台资源，推动村级合作社、家庭农场接入数字化结算系统，达成农产品交易全过程线上化。借助基础设施的全面升级，水口镇可盘活撂荒地资源，提高丝苗米、蜜柚等特色产业的产销效率。（二）推动农村金融产品与服务创新水口镇农业产业链有其自身特点，要开发出有多元化以及定制化特点的数字金融产品，其一要创新供应链金融模式，像依据砂糖桔、蜜柚等“四个千亩”种植计划，构建农业供应链数字化平台，把生产、加工、销售环节的数据整合起来，给农户提供订单融资以及仓单质押贷款，其二要推广小额信贷灵活机制，邮储银行之前凭借“窗口转门口”服务给刘裕永家庭农场提供了贷款支持，以后可以结合农时周期设计“季节性还款”产品，减轻农户资金压力。其三要发展数字保险服务，借助物联网技术监测蜜柚生长环境，结合气象数据开发灾害险种，降低种植风险，还可以借鉴省残联驻镇帮扶经验，针对残疾人农户推出“技术入股+灵活就业”的金融支持方案，把葡萄园等产业和特殊群体就业联系起来，实现普惠性与精准性并重。（三）加强乡村金融教育与培训提升农户数字金融素养对于保证政策可顺利落地而言是十分关键的一个环节，水口镇借助乡村振兴人才驿站引入了高校专家，也培育了乡土人才，在未来还需要深入推进三方面工作，其一构建分层培训体系，针对村干部开展“数字金融政策解读”专项课程，以此强化他们的资源整合能力，对于普通农户，则联合金融机构开设“手机银行操作”以及“电商金融”等实际操作培训课程。其二建立长效教育机制，依靠镇公共服务中心搭建起“金融夜校”，定期邀请邮储银行、农行等机构来讲解征信管理以及反诈知识，其三培育本地金融联络员，从返乡大学生、致富带头人当中挑选人才，经过培训之后担任村级金融顾问，帮助农户申请贷款、使用数字工具，依靠教育赋能，可解决农户“不敢用、不会用”数字服务的难题，为蜜柚出口、丝苗米品牌化等提供智力方面的支持。（四）政府与金融机构合作，共建乡村振兴金融服务体系水口镇需要建立一种多方合作机制，这种机制由政府主导，金融机构协同配合，社会力量共同参与，首先要强化政策联动，政府可参考“百千万工程”的经验，设立乡村振兴金融专项基金，针对邮储银行、农行等机构的涉农贷款给予贴息补助，同时完善风险补偿机制，其次要深化数据共享，推动农业农村局、金融机构与科技公司共同建设信用信息平台，整合土地流转、农产品销售等数据，以此为农户信用评级提供依据。比如将丝苗米合作社的产销数据纳入征信系统，提升授信效率，要创新合作模式，探索“党建+金融”的路径，在产业链上设立联合党支部，依靠党组织来协调资源对接，另外还可以引入广东乡村振兴板等资本市场资源，支持裕发农场等龙头企业挂牌融资，推动产业朝着规模化发展。依靠政银企协同合作，水口镇可加快实现从“传统农业镇”向“数字生态经济强镇”的转变。

七、结论广东省茂名信宜市水口镇开展了借助数字金融推动乡村振兴的实践活动，此实践为经济欠发达地区解决城乡发展不平衡问题提供了可供复制的经验，研究说明，水口