2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试重点试题346

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

3i1、李先生向银行贷款30万元，期限为2年，年利率为4%,则按单利和复利计算，李先生

量!在2年后应归还银行的金额分别是（）万元。

A.32,34

B.32.4,32.45

C.30,32.45

：D.32.4,34.8

2、下列不属于客户财务信息的是（）»

iA.财务状况末来发展趋势

iB.当期收入状况

5c.当期财务安排

：D.投资风险偏好

-13、绝对估值是通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于（）

凶去的方法不属于此类。

嗫|回套利定价模型

I回资本资产定价模型

|团均值方差模型

1回股东现金流贴现模型

A.团、0

B.（3、0

C.团、团

D.（3＞田、团

：4、行业处于成熟期的特点主要有（）。

0.企业规模空前、地位显赫、产品普及程度高

恬

团.企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品

因行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场

团.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

5、在税收规划中，了解客户的基本情况和要求包括（1

团.婚姻状况

因子女及其他赡养人员

团.对风险的态度

团.要求增加短期所得还是长期资本增值

因投资要求

A.固团.固国

B.O.Q.Q.Q

C.0.0.0.0

D.a.is.a.0.0

6、按发行主体分类，债券可分为（）.

0.政府债券

0.金融债券

回，可转换债券

0.公司债券

A.0>（3、0^0

BE、回、0

C.G3、团、0

D.回、回、0

7、证券投资顾问服务费用应当以（）收取。

A.公司账户

B.证券投资顾问人员个人名义

C.投资顾问妻子

D.投资顾问父母

8、家庭风险保障项目中的阶段项目包括（）。

因货款还款

团.子女教育基金

因遗嘱生活等保障项目

团.丧葬费用等保障项目

A.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

9、波特认为，从动态角度看，五力模型中的五种竞争力量抗衡的结果共同决定着（）。

团.行业的发展方向

团.行业内的企业可能获得利润的最终潜力

0.行业内的竞争激烈程度

0.行业竞争的强度和获利能力

A.团、0

B.团、0

C.H,0

D.团、0

10、证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动

性需求并持续经营的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

11、商业银行了解客户的渠道有（）。

团.开户资料

因调查问卷

团.家访

因面谈沟通

团.电话沟通

A.0.0.0.0

B.a.a.a.0

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0.0

12、证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。

团上市公司本身

同其他上市公司

回与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

团与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

A.I3、回、0

B.B、团、团

C.0>团、0

D.E1、团、团、0

13、反向市场是构建（）的套利行为。

因现货多头

团.期货多头

团.现货空头

因期货空头

18、客户按照不同的财富观，可将其分为（）几种类别。

因储藏者

团.积累者

因修道士

团.挥霍者

因逃避者

A.0.0.0

B.Q.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0.H.0

19、下列各项中，（）不是银行等金融机构的流动性风险预警的内部预警指标或信号。

A.所发行的股票价格下跌

B.某项业务风险水平增加

C.盈利能力下降

D.资产过于集中

20、如果股票市场是•个有效的市场，那么股票市场上（）。

0.存在价值低估的股票（3.不存在价值低估的股票

0.不存在价值高估的股票胤存在价值高估的股票

A.EI、@

BE、0

C.团、0

D.0>0

21、客户的财务信息不包括（）。

A.家庭收支

B.工作职务

C.资产负债

D.财务安排

22、通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。

团准确预测公司股票价格

团评价公司风险

团得到反映公司发展趋势方面的信息

因计算投资收益率

A.EI、团、Q

B.0s0、0

C.回、回、0

D.团、团、团

23、《风险揭示书》内容与格式要求由（）制定。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.证券公司

D.证券交易所

24、若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是（）

造成流动性风险。

A.一定

B.不一定

C.可能

D.不可能

25、现金类证券产品包含的种类有（）。

团.银行产品

固证券基金管理公司产品

团.证券公司产品

团.信托公司产品

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0.H

26、对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（）等阶段的行为、心理偏差

的影响。

团.信息获取

因加工

13.输出

团.反馈

A.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

27、在市场风险管理流程中，经（）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部

审批、操作和风险管理流程。

A.董事会

B.理事会

C.监事会

D.证监会

28、为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（）。

因持续增长率

团.收益分配率

国.利润留存比

固红利收益率

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

29、某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%,

则其久期为（）。

A.10

B.8.2

C.9.1

D.8.6

30、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。

因资产负债率

团.产权比率

团.有形资产净值债务率

团.己获利息倍数

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

31、下列不是税务规划的目标的是（）。

A.减轻税负、财务目标、财务自由

B.达到整体税后利润

C.收入最大化

D.偷税漏税

32、能够说明“股票具有有价证券的特征〃的有（）。

回虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持

有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

同股票与它代表的财产权可分开作价

回股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为•体

团行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件

A.I3、0

B.B、团

C.0>团、0

D.EI、团、0

33、通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选泽（）。

团.市场指数型证券组合

固多行业指数证券组合

团.平衡型证券姐合

因增长型证券组合

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

34、下列不属于客户风险特征的是（）。

A.风险认知度

B.实际风险承受能力

C.风险预期

D.风险偏好

35、关于SML和CML,下列说法正确的有（）。

团.两者都表示有效组合的收益与风险关系

0.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

0.SML以p描绘风险，而CML以6描绘风险

0.SML是CML的推广

A.0.0.0.0

B.（3.0.a

C.0.0

D.0.0.0

36、市盈率的估价方法有（）

因简单估计法

团.市场决定法

因回归分析法

团.加权平均数法

A.ra.ra.ra

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

37、关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。

A.预期利率下降时，增加投资组合的持续期

B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期

C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期

D.水平分析的主要形式是利率预期策略

38、王某1月份之前投资所得及利息收入如下：存款利息150元，国债利息650元，持股

一个月以内股息200元，股票价差收入5000元，王某1月份应纳个人所得税（）。

A.30

B.40

C.70

D.200

39、根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为

（）。

团.跨月套利

团.蝶式套利

固牛市套利

团.熊市套利

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

40、下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系。说法正确的是（）

团.行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正

因行为金融学对有效市场假说的创新

团.行为金融理论对有效市场假说的方法变革

因行为金融理论对有效市场假说的理论创新

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

41、教育规划制定方法包括（）

因确定教育目标

团.计算教育资金需求

团.计算教育缺口

团制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

团.教育投资规划的跟踪与执行

A.0.0.0.0.0

B.团.团团.团

C.0.0,0.0

D.0.0.0.0

42、对法人客户的财务状况主要采取（）方法。

0.财务报表分析（3.现金流量分析团.财务比率分析匹未来收入支出分析

A.0.0.0

B.邑团团

C.0.0.0

D.团.团.团

43、下列属于现金预算编制程序的有（）o

团.设定长期理财规划目标

团.预测年度收入

团.整理现金数据

因算出年度支出预算目标

团.对预算进行控制与差异分析

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

44、下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）。

0.随着夏利计算频率的增加，实际利率增加，现金流品的现值增加

团.期限越长，利率越高，终值就越大

0.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

0.利率越低或年金的期间越长.年金的现值越大

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0

45、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。

0.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

0.这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动

0.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

0.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

A.固田

B.0.0

C.0.0

D.0.0

46、下列关于即期消费和远期消费说法正确的是（）,>

因即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为

国远期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力时商品的当前消费行为

因即期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费

团.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费

因远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在1年以上的消费

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

47、根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有（）。

因移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线问跌

团.移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

团.股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线乂开始下跌

团.股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

48、填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息不包括（）

A.证件信息

B.联系地址

C.通讯方式

D.兴趣爱好

49、下列关于对冲比率的计算，正确的是（）

A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量

B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小

C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数量

D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数量

50、股权类产品的衍生工具的种类包括（）。

团.股票期货

团.股票期权

团.股票指数期货

团.股票指数期权

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

二、多选题

、公司分红派息一般程序是（）

51o

团董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议

（3.证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定般权登记日

固发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息

回.茶事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案.并规定股权登记日

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

52、按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为（）

回.基本信息

回.财务信息

团.个人兴趣及人生规划和目标

固诚信信息

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团

53、下列可以用于计最交易对手信用风险的方法有（）。

0内部模型法

团内部评级法

回现期风险暴露法

团标准法

A.I2、团

B.0,0

C.国、团、0

D.0s团、0

54、下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系。说法正确的是（）

团行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正

团.行为金融学对有效市场假说的创新

因行为金融理论对有效市场假说的方法变革

团.行为金融理论对有效市场假说的理论创新

AA.E1

B.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0

55、客户个人目标的确定根据时间阶段可分为（）。

因短期

国中期

固中长期

团.长期

A.0.0

B.O.回

C.0.0.0.0

DEEE

56、信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。

A.补偿利率波动风险

B.补偿流动风险

C.补偿信用风险

D.补偿企业运营风险

57、资本资产定价理论认为。当引入无风险证券后，有效边界为（）。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.特征线

D.无差异曲线

58、下列关于VaR的描述正确的是（）0

0.风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化

可能对资产价值造成的最大损失

0.风险价值是以概率百分比表示的价值

固如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

0.风险价值并非是指实际发生的最大损失

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.邑邑回.团

59、理财客户在进行保险规划时，卜列行为会引发风险的有（）。

以刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险

团给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险

团.给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险

因在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险

团.乘坐飞机不购买意外伤亡险

A.0.0.0.13

B.0.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0

60、以下属于技术分析的基本假设的是（）。

团.市场行为涵盖一切信息

国证券价格沿趋势移动

团历史会重演

团.市场决定股票价格

A.0.0.0

B.0.回.团

C.0.0.0

DEEEE

61、下列说法正确的是（）o

团.政府债券的发行主体是政府，发行的目的是弥补国家财政赤字

团.国债的主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要

团.金融债券的目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构

因公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定欺限还本付息的有价证券。发行主体可以

说有限贵任公司

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

62、下列关于杜邦分析法，说法正确的是（)

团.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

因无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

团.不能解决无形资产的估值问题

因能解决无形资产的估值问题

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.0

63、多重负债下的组合免疫策助组合应满足的条件有（）。

目.证券组合的久期与负债的久期相等

团.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

以债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

固债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

A.0.H.0

B.0.0.0

C.回.回

D.13.0

64、提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。协议应当包括：.

团.当事人的权利了义务

团.证券投资顾问服务的内容和方式

团.证券投资顾问的职责和禁止行为

团.收费标准和支付方式

A.团.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.Q.0.0

65、下列属于客户常规性收入的有（）o

回工资、奖金和补贴

回彩票中奖收入

回债券投资收益

团租金收入

A.因、Ek0

B.（3、0

C.回、0

D.回、团、田、0

66、下列监测信用风险指标的计算方法，正确的是（）。

j.不良贷款率;次级为端篝娄鲤xI。。％

n.预期损失率=春黑福…）。/

ni.贷款损失准备充足率「哮•蠹骁与备X100%

IV.逾期贷款率=粤黯暮蝉X100%

员小人总余额

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0.0

67、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据不包括（）

A.证券研究报告

B.基于证券研究报告的投资分析意见

C.理论模型

D.证券投资顾问的主观判断

68、公司产品竞争能力分析需要分析公司（）

豆产品的市场占有情况

团.成本优势

国技术优势

团质量优势

团.产品的品牌战略

A.0.0.0.0.0

B.团.回.回.团

C.0.0.0

DEEE

69、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收

益率高的组合;如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者

会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（）o

A.有效组合规则

B.共同偏好规则

C.风险厌恶规则

D.有效投资组合规则

70、下列关于分层抽样法，说法正确的是（）。

团将指数的特征排列组合后分为若干个部分

团.在构成该指数的所有债券中能代表一个部分的债券

因以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合

团.适用证券数目较小的情况

A.0.0.0

B.邑回.回

c.a.0.（a

D.0.0.0.0

71、下列属于年金的有（）。

团.每月缴纳的车贷贷款

同每年年末等额收取的养老金

团.家庭每月生活费支出

回.定期定额购买基金的投资款

A.团团

B.（a.（a.（a

C.0.0

D.团.团.团

72、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）,,

团.参数估计是用样本统计量去估计总体的参数

团.参数估计包括点估计和区间估计

（3.区间估计是用样本统计量0的某个取值直接作为总体参数6的估计值

团区间估计是在点估计的基础匕由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间

范围抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

A.0.0.0

BB.I3.I3

C.0.0.E）

D.0.0.0.0

73、下列关于流动性风险的检测指标和预警信号的说话：E确的有（）。

（3.包含有流动性覆盖率和净稳定资金率

固证券公司的流动性覆盖率应不低于100%

回.证券公司的净稳定资金率应不低于100%

团.不包含有流动性覆盖率，但包含净稳定资金率

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

DEEE

74、存货周转率是衡量和评介公司（）等各环节管理状况的综合性指标。

因购入存货

团.投入生产

13.销售收回

因资产运营

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0.0

75、下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。

团.期权有效期内，无风险利率r和预期收益率R是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入

或贷出资金

团标的资产的价格波动率为常数

回.套利市场

回•标的资产可以被自由买卖，无交易成木，允许卖空

A.团.团⑫

B.Q.Q.Q

C.团.团.团

D.a.a.a.a

76、关于技术分析中的K线图，说法正确的是（）。

固K线图又称阴阳矩线图

团.阳线通常用空心实体表示

团.最高价和实体之间的线被称为上影线

因.在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

A.0.0.0

B.0.0.0

C.E1.团.团

D.0.0.0.0

77、以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是（）。

回、证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年

团、证券公司对新客户应当在1个月内完成回访

团、证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%

团、证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业

人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为

A.团、回、0

B.0.0

C.团、0

D.I3、团、12、IV

78、债项评级所计量和评价的特定风险因素有（）。

国抵押

团.地域和行业

团.优先权

团.产品类别

A.0.0.0.0

B.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0

79、公司分红派息一般程序是（）。

团、茶事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审

议

回、证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

回、发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息

回、董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

A.I3、同、0

B.0-.□

C.国、团、0

D.0s回、□>0

80、下列关于情景分析中的情景说法正确的有（）。

团可从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

回.不能人为设定

底可以直接使用历史上发生过的情景

团.包括基准情景、最好的情景和最好的情景

团.可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

A.0.0.0.0

B.（a.（a.（a.0

C.0.0.0.0

D.团.团.团.团

81、下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（）。

0这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益"

0这i阶段，投资于该行业的公司数量较少

团处于幼稚期的行业更适合于投机者和创业投资者

0处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者

A.EI、团、团

B.团、0

C.回、0

D.（3、团、0

82、家庭收支预算中的专项支出预算不包括（）。

因子女教育或财务支持支出预算

12.医疗

固其他爱好支出预算

血食、住

团.保费支出预算

A.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0.0

D.团.团.团.团.团

83、在用情景分析法预测流动性风险时，分析最坏情景通常包括（）等情形。

0.资产负债期限出现错配现象

0.出现流动性覆盖率在200%以下

0.金融机构自身问题造成的流动性危机

国.整体市场危机

A.团、团、Q

B周、回、回

C.0、团

D.0-.0,团、0

84、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）o

团.参数估计是用样本统计量去估计总体的参数

区参数估计包括点估计和区间估计

团区间估计是用样本统计量0的某个取值直接作为总体参数0的估计值

团.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间

范围抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

A.团.团.团

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.a.a.a

85、下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。

0.如果某证券的价格被低估.则该证券会在证券市场线的下方

0.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

0.证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

团.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

AA.G3

B.0.0

CEE

D.0.0

86、下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（）。

团.在BAPM模型中，投资者被划分为两类:信息教育者和噪声交易者

（3.在BAPM中,资本市场组合的问题仍然存在

0.BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑

0.BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、

有限控制力和有限自利观点

A.团.团

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.a

87、向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册

登记为证券投资顾问。

A.中国证监会

B.证券公司

C.国务院监督管理机构

D.中国证券业协会

88、证券投资顾问的流程包括（）

回.服务模式的选择和设计

0.客户签约

□.形成服务产品

团.服务提供

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

89、（）是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。

A.总体

B.样本

C.统计量

D.常模

90、证券公司、证券投资咨询机构及其人员以（）向客户收取证券投资顾问服务费。

A.公司账户和个人名义

B.公司账户

C.公司账户或个人名义

D.个人名义

91、现金类证券产品即货币型理财产品，期基本特征为（）o

团.收益稳定

因风险较小

回.流动性弱

回.安全性较高

A.0.0.0

BJ3.I3屈

C.0.0.0

DEEE

92、在证券投资顾问业务的流程中,了解客户情况，评估客户的风承受能力，为客户选择适当的

投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。

I.服务内容

II服务方式

因收费

团.风险情况

A.I、II

B.IIKIV

C.KIIKIV

D.l、IKIII、IV

93、近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（）。

0.成立中外合资基金公司团.取消利息税

胤提高保险公司股票投资比重瓦股权分置改革

A.0.0

B.0.0

CEE

D.0.0

94、银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险

特征外，还要考虑因索有（）等。

回.利率趋势

因当时市场状况

团.客户投资目标

团.风险偏好

AA.I3

B.B.I3

C.0.0.0

D.团.团.团.团

95、按照投资者偏好的不同可以将投资者分为（）。

回.保守型投资者

互进取型投资者

团.中庸保守型投资者

因中庸风险爰好型投资者

（3.中庸型投资者

A.0.0.0.0

B.邑回.回

C.0.0.I3

D.0.0.0.0.0

96、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下

列（）信息，方便投资者查询、监督。

国公司名称

团.证券投资顾问的姓名

团.证券投资咨询执业资格编码

团.公司地址

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0.0

97、证券投资顾问业务的原则不包括（）。

A.忠实诚信

B.勤勉尽责

C.获利保证

D.善良管理人注意原则

98、下列关于金融衍生工具的叙述错误的有（）。

回金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格

团金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念

回金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变

动的派生金融产品

同金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具

A.回、0

B.（a、a

C.团、0

D.I2、0

99、资本资产定价模型的应用于（）方面

I资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价

II评估债券的信用的风险

III根据对市场走势的预测来选择具有不同P系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场

风险

IV预测证券的期望收益率

A.I、II

B.lkIV

C.KIII

D.kII、IV

100、证券交易活动中作由虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。

A.3万元以上20万元以下

B.5万元以上20万元以下

C.3万元以上50万元以下

D.5万元以上50万元以下

参考答案与解析

1、答案：B

本题解析：

PV=30,t=2,r=4%,单利终值=PV(1+tr)=30(1+24%)=32.41万元)。复利终值=PV(1+r)

At=30(1+4%)”=32.448=32.45(万元)

2、答案：D

本题解析：

客户信息可简单分为财务信息和非财务信息两大类。财务信息主要是指客户家庭的收支与资

产负债状况，以及相关的财务安排(包括储蓄、投资、保险账户情况等。)客户基本信息和

个人兴趣、发展及预期目标属于非财务信息。

3、答案：D

本题解析：

绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于现金

流贴现的方法均属此类，包括：①红利贴现模型；②企业自由现金流贴现模型；③股东现

金流贴现模型；④经济利润估值模型。

4、答案：B

本题解析：

判断一个行业是否处于成熟期，看其是否有如下特点：第一，企业规模空前、产品普及程度

高、企业地位显赫。第一，行业生产能力接近饱和，市场需求也趋向饱和，市场处于买方市

场。第三，行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相

当分量。回项属于成长期的特点。

5、答案：D

本题解析：

除团、团、回、国、国项外，税收规划需要了解客户的基本情况和要求还包括：①财务情况；

②投资意向；③纳税历史情况。

6、答案：C

本题解析：

按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

7、答案：A

本题解析：

证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。

8、答案：A

本题解析：

家庭风险保障项R可分为阶段项目和长期项目。

（1）阶段项目①货款还款②子女教育金③遗属生活等保障项目

（2）长期项目①养老、应急基金②丧葬费用等保障项目

9、答案：C

本题解析：

从静态角度看.基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着

行业内的企业可能获得利润的最终潜力：从动态角度看，这五种竞争力量抗衡的结果，共同

决定着行业的发展方向.共同决定行业竞争的强度和获利能力。

10、答案：A

本题解析：

证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需

求并持续经营的最短欺限不少于30天

11、答案：C

本题解析：

了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料②调查问卷③面谈沟通④

电话沟通

12、答案：C

本题解析：

证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过

程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。

13、答案：B

本题解析：

反向市场是构建现货空头、期货多头的套利行为。

14、答案：D

本题解析：

防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任

损失、事失业。

15、答案：C

本题解析：

衰退期出现在较长的稳定期之后，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐

减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原

行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断卜.降的萧条景象。至此，整个行业便进

入了衰退期。

16、答案：A

本题解析：

公司的盈利能力指标包括:.营业净利润、营业毛利润、资产净利润、净资产收益率

17、答案：B

本题解析：

优先股也是一-种没有期限的有权凭证，具有如下特点：

1.优先股股东不参加公司的红利分配，无表决权和参与公司经营管理权。

2.优先股有固定的股息，不受公司业绩好坏影响，并可以先于普通股股东领取股息

3.当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先r普通股股东的要求权，晚r

债权人.

18、答案：D

本题解析：

按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍名和逃避者五类.

19、答案：A

本题解析：

流动性风险在发生之前，通常表现的内部指标或信号主要包括商业银行内部有关风险水平、

盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。

20、答案：A

本题解析：

在一个有效的市场上.将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已

知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获

得超过市场的回报。

21、答案：B

本题解析：

工作职务属于客户的基本信息。

22、答案：D

本题解析：

投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能

力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定

自己的投资策略。

23、答案：A

本题解析：

《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定。

24、答案：C

本题解析：

若不能匹配到期资产与到期负债的到期FI和规模，即形成资产负债的期限错配，于是可能造

成流动性风险.

25、答案：D

本题解析：

现金类证券产品包含以卜几类：（1）银行产品：活期存款、通知存款、一年以内的银行理财

产品。（2）证券基金管理公司产品：货币式基金、短期理财基金。（3）证券公司产品：债券

逆回购、货币型集合资产管理计划。）信托公司产品：货币型的信托中信托（）

（4TOTC

26、答案：D

本题解析：

投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱

点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面

的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的

影响。

27、答案：A

本题解析：

在市场风险管理流程中，经董事会或其授权的专门委员会批准,才能建立相应的内部审批、

操作和风险管理流程。

28、答案：D

本题解析：

为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性：（1）持续增长率，即净资产

收益率乘以盈余保留率。12）红利收益率。

29、答案：A

本题解析：

久期又称持续期，这一概念最早来自麦考利对债券平均到期期限的研究，他认为把各期现金

流作为权数对债券的期限进行加权y均，可以更好地把握债券的期限性质，所以提出了麦考

利久期的概念。对于零息债券而言，久期等于其到期期限。

30、答案：D

本题解析：

负债比率主要包括:资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、己获利息倍数、长期债

务与营运资金比率等。已获利息倍数越大，企业偿付利息的能力就越充足，否则就相反。

31、答案：D

本题解析：

税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹

划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最

大化的过程。

32、答案：D

本题解析：

股票具有有价证券的特征，主要体现在：①虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财

产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的

请求权；②股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体，换言之，行使股票

所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行,

股票的转让就是股东权的转让。

33、答案：C

本题解析：

通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择市场指数型证券组合和多行业指数

证券组合。

34、答案：C

本题解析：

客户风险特征的构成：（1）风险偏好。（2）风险认知度。（3）实际风险承受能力。

35、答案：D

本题解析：

因项，资本市场线表明有效投资组合的期望收益与风险是一种线性关系；而证券市场线表明

任一投资组合的期望收益与风险是一种线性关系。

36、答案：A

本题解析：

市盈率的估价方法有简单估计法、市场决定法、回归分析法.

37、答案：C

本题解析：

水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率

上升时，缩短投资组合的持续期。

38、答案：B

本题解析：

投资者的国债利息、买卖股票差价收入、存款利息都不需要缴纳所得税。股息的个人所得税

=200x20%=40（元）。王某1月份应纳个人所得税为40元。

39、答案：B

本题解析：

根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市

套利、熊市套利和蝶式套利。

40、答案：C

本题解析：

有效市场假说与行为金融理论的联系：（1）行为金融理论对有效市场假说理论基础的修正.①

行为金融学理论认为“理性人”假说很难成立.②行为金融理论认为随机交易假设不成立.③

对于有效套利者假设很难成立.（2）行为金融学对有效市场假说的创新①行为金融理论对

有效市场假说的范式转换②行为金融理论对有效市场假说的理论创新③行为金融理论对

有效市场假说的方法变革

41、答案：A

本题解析：

敦育规划制定方法包括：

（1）确定教育目标

（2）计算教育资金需求

（3）计算教育资金缺口

（4）制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

（5）教育投资规划的跟踪与执行

42、答案：A

本题解析：

对法人客户的财务状况主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。

43、答案：C

本题解析：

现金预算程序：

（1）设定长期理财规划目标；

（2）预测年度收入：

（3）算出年度支出预算目标；年度收入一年储蓄目标=年度支出预算

（4）对预算进行控制与差异分析。

44、答案：D

本题解析：

现金流量与复利的计算频率呈反向关系，也就是说，随着复利计算频率的增加，现金流量的

现值减小。

45、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

46、答案：C

本题解析：

即期消费是指消费者为了扶得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为。

远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一股指时间在3年以上的消费。

47、答案：D

本题解析：

葛氏法则的四大卖出信号为：（1）移动平均线由上升趋势转为盘局或下跌，而价格向下跌破

移动平均线，为卖出信号.（2）价格向上突破移动平均线但很快又回到移动平均线之下，移

动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。（3）价格在移动平均线之下，短期向上并未突破

移动平均线且立即转为下帙，为卖出信号。（4）价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向

移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号。

48、答案：D

本题解析：

填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息包括：姓名、性别、证件信息、出生FI期、

联系地址、通讯方式等。

49、答案：A

木题解析：

对冲比率=持有期货合约的头勺大小/资产风险暴露数量。

50、答案：D

本题解析：

股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期

货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

51、答案：B

本题解析：

一般程序：

（I）董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关

审议；

（2）董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案.并规定股权登记日；

（3）发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息。

52、答案：B

本题解析：

按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为:基小佶息；财务信息；个人兴趣及人生规

划和目标。

53、答案：C

本题解析：

交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共

提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，即现期风险暴露法、标准法和内部模型法。考前

压卷，更多优质题库+考生笔记分享，实时更新，用软件考，

54、答案：C

本题解析：

有效市场假说与行为金融理论的联系“1）行为金融理论对有效市场假说理论基础的修正.①

行为金融学理论认为“理性人”假说很难成立.②行为金融理论认为随机交易假设不成立.③

对于有效套利者假设很难成立.（2）行为金融学对有效市场假说的创新①行为金融理论对

有效市场假说的范式转换②行为金融理论对有效市场假说的理论创新③行为金融理论对

有效市场假说的方法变革

55、答案：D

本题解析：

客户个人H标的确定根据时间阶段可分为短期、中期和工期。

56、答案：C

本题解析：

信用利差是用以向投资者补尝基础资产违约风险（又称信用风险）的、高于无风险利率的利

差。

57、答案：B

本题解析：

在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM,

这条射线被称为资本市场线.

58、答案：C

本题解析：

因项，风险价值是以绝对值表示的价值。

59、答案：D

本题解析：

同项中保险期限太短，属于未充分保险的风险；同项对财产超额保险，属于过分保险的风险；（3

属于不必要保险的风险，人们自己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单：回于未充分

保险的风险。

60、答案：A

本题解析：

技术分析的基本假设的是：

（1）市场行为涵盖一切信息

（2）证券价格沿趋势移力

（3）历史会重演

61、答案：A

本题解析：

债券类证券产品组成:①政府债券:政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为

“国债”，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财

政赤字。②金融债券:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构.其目的为筹资用于某种

特殊用途，改变本身的资产负债结构.③公司债券:公司债券是公司依照法定程序发行、约定

在一定期限还本付息的有价证券，发行主体是股份公司淇目的是为了满足经营需要.

62、答案：B

本题解析：

杜邦分析法的局限：（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

（3）不能解决无形资产的估值问题

63、答案：B

本题解析：

多重负债卜的组合免疫策略，组合应满足以卜.条件•：

①证券组合的久期与负债的久期相等

②组合内各种债券的久期的分布必须比负质的久期分布更广；

③债券组合的现金流现侑必须与负债的现值相等。

在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合

64、答案：A

本题解析：

提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。

协议应当包括下列内容：（1）当事人的权利了义务；（2）证券投资顾问服务的内容和方式；

（3）证券投资顾问的职责和禁止行为；（4）收费标准和支付方式；（5）争议或者纠纷解决

方式；（6）终止或者解除协议的条件和方式。

65、答案：A

本题解析：

在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入。其中，常规性收入是

指人们可以预料的能够长期连续获得的收入，包括工资、奖金、补贴、利息、股息红利、租

金收入等。

66、答案：C

本题解析：

［解析M项.不良贷款率;左级美直投飞需产+趣关类赁款X100%

67、答案：D

本题解析：

第十六条证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证

券研究报告或者基于证券册究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

考点：工作规程

68、答案：A

本题解析：

公司产品竞争能力分析需要对公司产品的市场占有情况、成本优势、技术优势、质量优势、

产品的品牌战略进行分析，

69、答案：B

本题解析：

大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风

险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是右收益相同的情况下，选择风险小的

组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这•规则就叫做共同偏好规则。

70、答案：D

本题解析：

分层抽样法的基本内容:将指数的特征排列组合后分为若干个部分，在构成该指数的所有债

券中能代表每一个部分的债券以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合;适用情况:证

券数目较小.

71、答案：D

本题解析：

年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断

的现金流。家庭每月生活费支出金额不固定，因此不属于年金。每月缴纳的车贷贷款、每年

年末等额收取的养老金、定期定额购买基金的投资款都属于年金。

72、答案：A

本题解析：

参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数。（1）点估计：点估计是指用样本统计量e

的某个取值直接作为总体参数8的估计值。（2）区间估计：区间估计是在点估计的基础上,

由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围。同时根据样本统计量的抽样

分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。

73、答案：D

本题解析：

1.流动性覆盖率。流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%,证券公司

的流动性覆盖率应不低于100%。2.净稳定资金率。净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳

定资金100%,证券公司的净稳定资金率应不低于100%,

74、答案：C

本题解析：

存货周转率是衡量和评价公司公司购入存货、投入生产和销售收1口1等各环节管理状况的综合

性指标。

75、答案：D

本题解析：

B-S-M定价模型有以下6个基本假设:①标的资产价格服从几何布朗运动：②标的资产可以

被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率u是

常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;④标的资产价格是连续变动的，即

不存在价格的跳跃：标的资产的价格波动率为常数；⑥套利市场。

76、答案：A

本题解析：

如果收盘价格高于开盘价格，则k线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线，用黑

色实体或白色实体表示。在国内股票和期货市场，通常月红色表示阳线，绿色表示阴线。最

高价和实体之间的线被称为上影线，最低价和实体间的线称为下影线。

77、答案：B

本题解析：

选项B正确：证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在1个月内完成回访（II项正

确）,对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%9项正确）。回访内容应当

包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操

作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况（IV项错误）。客户回访

应当留痕，相关资料应当保存不少3年（I项错误）。

78、答案：A

本题解析：

债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定

风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。

79、答案：B

本题解析：

公司分红派息一般程序是：①董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，

提交股东大会和主管机关审议；②董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规

定股权登记日；③发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和

现金股息。

80、答案：D

本题解析：

情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最好的情景。情景人为设定（如直接

使用历史上发生过的情景）也可以对市场风险要素的历尺数据变动的统计分析中得到，或通

过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

81、答案：A

本题解析：

处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司

面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机

者和创业投资者。

82、答案：A

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理的重要内容。制定预算，并且严格按照

预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。

家庭收支预算的专项支出预算包括：

①子女教育或财务支持支出预算

②赡养支出预算

③旅游支出

④其他爱好支出预算

⑤保费支出预算

⑥本息还贷支出预算

⑦私家车换购