nfeng中铁物资战略目标之财务目标

中国铁路物资总公司战略咨询项目2004年6月企业体制、产权结构及组织管理改革方案(讨论稿)2025/12/22第1

国家鼓励形成一批主业突出、核心能力强的跨地区、跨行业、跨所有制和跨国经营的大型企业集团，为中铁物资的战略目标指明了方向国内领先走向国际专业化□主业突出□经营规模大□盈利能力强多元化□投资多元化□融资多元化□所有权多元化财务目标：□主营业务收入及年均增长率□总资产及年均增长率□利润总额及销售利润率□净资产及净资产收益率财务目标：□资产负债率□主营业务收入比例□国际业务收入比例实现的战略目标2025/12/22第2

根据中铁物资目前的状况，将5年规划分为业务调整期和业务跨越式发展期两个阶段，制定不同的财务目标发展速度时间2003年2004年2006年2009年战略发展之业务调整阶段：脱钩后的转型调整阶段，资源整合，优化配置，发展速度稳中有升战略发展之业务跨越式发展阶段：在成功转型后，中铁物资进入快速跨越式发展阶段2025/12/22第3

中铁物资的总体财务目标：2006年实现收入420亿元，进入中国500强企业50位；2009年实现收入750亿元，进入中国500强企业40位331252203单位：亿元26341442073175066位50位40位中铁物资CAGR:2004－2006年：17％2006－2009年：21％2002年中国500强企业的CAGR：前40位平均：12%前50位平均：13%500强平均:13%2002年中国500强企业第40位2002年中国500强企业第50位中铁物资2025/12/22第4

在资产规模上，由2003年的130亿元提高到2006年的150亿元，在2009年努力实现200亿元单位：亿元1301371301501602001802004－2006年CAGR:5%2007－2009年CAGR:10%2025/12/22第5

从盈利能力上，2006年实现利润总额3亿元，2009年实现9亿元，销售利润率由2003年的0.27％最终提高到1.2％，赶超国内综合贸的领军企业——中化集团2004－2006年平均销售利润率为0.56%2007－2009年平均销售利润率为1%2000－2003年中化集团的平均销售利润率为0.55%9单位：亿元30.70.27%0.71%1.2%2025/12/22第6

净资产规模由2003年的25亿元逐步提高到2006年的45亿元，最终达到2009年的75某著名企业股权结构多元化单位：亿元253036455565752025/12/22第7

净资产收益率由2003年的2.8％，提高到2006年的6.7％，2009年争取实现净资产收益率12％，为投资人带来高回报2.81%12%6.7%7.31%9.2%5.6%4%2000－2003年深、沪A股平均：6.6%2001年中化集团：5.9%2025/12/22第8

中铁物资整体资产负债率由2003年的81％逐年降低到2006年的70％，2009年争取降低到63％，使公司的整体财务结构趋于合理81%78%75%70%66%64%63%2000－2002年中化国际平均：70%2003年以后中化集团努力实现：60%－65%2025/12/22第9

中铁物资整体的收入结构进行调整某省市场收入比例逐年上升，由2003年的38％提高到2006年的53％，2009年争取达到69％；其中国际业务收入由2003年的2％提高到2009年的5％某省市场(不含国际业务)业务收入比例国际业务收入比例集采专供业务收入比例36%2%62%50%3%47%64%5%31%2025/12/22第10

各业务板块在2004－2006年的收入、利润预测2003年收入利润总额2430.69商贸板块5.30.36物流板块4.60.03进出口板块6.9-0.11工业板块0-0.25房地产板块00其他2004年收入利润总额2873100.566.10.050-0.25002005年收入利润总额3283.72018.10.070-0.25002006年收入利润总额3654.5401.810.80.092.30.500业务板块年度注：其他业务包括未来的铁矿石业务、金融业务等单位：亿元2025/12/22第11

商贸板块中集采专供业务某省市场业务在2004－2006年的收入、利润预测2003年收入利润总额集采专供：油品钢轨-机电与配件某省市场：油品2004年收入利润总额2005年收入利润总额2006年收入利润总额业务板块年度注：钢轨-汽车煤炭单位：亿元2025/12/22第12

各业务板块在2007－2009年的收入、利润预测2007年收入利润总额4195.4商贸板块702.8物流板块16.20.13进出口板块工业板块2.30.5房地产板块00其他2008年收入利润总额4926.8100424.30.22.60.6002009年收入利润总额5738.21204.836.50.132.60.600业务板块年度单位：亿元2025/12/22第13

商贸板块中集采专供业务某省市场业务在2007－2