证券投资顾问业务考试题库及答案

证券投资顾问业务考试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）1.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。A.3B.5C.7D.102.通常，将（）所得分开有利于节省税款。A.工资、薪金所得与劳务报酬所得B.股息、红利所得与工资所得C.财产租赁所得与工资所得D.偶然所得与工资所得3.证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明（）。A.证券研究报告的发布人B.证券研究报告的发布日期C.证券研究报告的发布人、发布日期D.以上都不对4.从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及转移性收入为主，此阶段一般称为家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成长期D.形成期5.关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（）。A.其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力四档B.综合了两方面的因素，即风险能力和风险承受态度C.风险态度因素被划分为保守型、平衡型、进取型三档D.其投资工具主要是货币、债券、股票6.反映任何一种证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.马柯威茨方程7.以下关于无差异曲线的特征，说法错误的是（）。A.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱B.同一投资者的无差异曲线不会相交C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D.无差异曲线斜率为正8.以下关于久期的说法，正确的是（）。A.久期与息票利率呈正相关关系B.久期与到期收益率呈正相关关系C.久期是对债券的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量D.债券的到期期限越长，久期越小9.行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是（）。A.缺乏客观性B.不能反映行业近期发展状况C.只能囿于现有资料开展研究D.不能预测行业未来发展状况10.下列关于股票的风险性的说法，正确的有（）。A.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性C.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益D.以上说法都正确二、多项选择题（每题2分，共10题）1.下列属于客户财务信息的有（）。A.投资偏好B.收支情况C.资产负债状况D.风险承受能力2.以下属于证券投资顾问业务流程的有（）。A.客户招揽B.协议签订C.服务提供D.客户回访3.对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。A.在公司财产清偿时先于普通股票B.股息收益稳定C.在公司盈利较多时可以获得超额利润D.风险相对较小4.技术分析的要素包括（）。A.价格B.成交量C.时间D.空间5.下列关于有效市场假说的说法，正确的有（）。A.弱式有效市场下，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息B.半强式有效市场下，股价已经反映了所有公开的信息C.强式有效市场下，股价已经反映了全部与公司有关的信息，包括内幕信息D.有效市场假说将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式6.个人生命周期中维持期的主要特征有（）。A.对应年龄为45-54岁B.家庭形态表现为子女上小学、中学C.主要理财活动为收入增加、筹退休金D.投资工具主要是自用房产投资、股票、基金7.风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。A.债券型基金B.存款C.保本型理财产品D.股票型基金8.下列关于债券投资风险的说法，正确的有（）。A.再投资风险是指当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率B.利率风险是指市场利率变动引起债券价格波动的风险C.信用风险是指债券发行人信用状况恶化，使债券持有人到期无法收回本金和利息的风险D.通货膨胀风险是指通货膨胀导致投资者投资债券的利息收入和本金受到价值折损的风险9.行业生命周期主要包括（）。A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期10.下列属于消极型股票投资策略的有（）。A.简单型消极投资策略B.指数型消极投资策略C.加强指数法D.低市盈率法三、判断题（每题2分，共10题）1.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师。（）2.客户的风险特征可以由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。（）3.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。（）4.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。（）5.市盈率是衡量股票投资价值的一种动态指标。（）6.趋势线被突破后，这说明股价将反转。（）7.投资顾问在客户回访阶段，只需要回访新客户。（）8.行业处于成熟期时，市场结构呈现出完全竞争的特征。（）9.股票分割会使普通股股数增加，引起每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下跌。（）10.资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。（）四、简答题（每题5分，共4题）1.简述证券投资顾问业务与证券分析师业务的区别。答案：证券投资顾问业务主要针对客户，为客户提供投资建议、理财规划等服务；证券分析师业务侧重于对宏观经济、行业、公司等进行研究分析，提供研究报告。两者服务对象、业务重点和功能有所不同。2.如何对客户进行风险承受能力评估？答案：可从客户年龄、财务状况（收支、资产负债等）、投资经验、投资目的、风险偏好、风险认知等多方面综合评估。通过问卷调查、访谈等方式收集信息，再划分风险承受能力等级。3.简述技术分析的三大假设。答案：一是市场行为涵盖一切信息，认为市场上的所有行为和因素都已反映在价格中；二是价格沿趋势移动，即价格有保持原有运动方向的惯性；三是历史会重演，过去的价格走势和交易情况可能在未来相似出现。4.资产配置的主要步骤有哪些？答案：首先明确投资目标和限制，然后进行市场分析和预测，接着根据自身情况选择资产类别，确定各类资产的投资比例，最后对资产配置组合进行监控和调整。五、讨论题（每题5分，共4题）1.讨论证券投资顾问在提供服务时，如何平衡客户收益与风险？答案：投资顾问要充分了解客户风险承受能力和投资目标。为客户提供多种投资方案，高收益方案匹配高风险承受者，低风险方案给保守客户。定期评估和调整组合，行情变化时及时提示风险、调整策略，确保收益与风险平衡。2.分析宏观经济因素对证券市场的影响途径。答案：宏观经济因素如GDP增长、通货膨胀、利率、汇率等，通过影响企业盈利、资金流向和投资者预期来作用于证券市场。GDP增长带动企业盈利提升，吸引资金流入；利率变动影响资金成本和资产估值；汇率波动影响出口企业和国际资金流动等。3.阐述行业生命周期各阶段的投资策略。答案：幼稚期风险大，适合风险偏好高且有研究能力的投资者少量参与；成长期快速发展，可加大投资；成熟期竞争格局稳定，收益较稳，可长期持有；衰退期行业走下坡，应逐渐减持或回避，转向其他有潜力行业投资。4.探讨在投资过程中，如何运用止损策略保护投资本金。答案：止损策略能控制损失。投资者可根据自身风险承受力设定止损点，如股价下跌一定比例或跌破关键支撑位时卖出。止损要果断执行，避免心存侥幸。还可结合技术分析和基本面变化调整止损点，确保本金安全，减少损失扩大可能。答