【《瑞幸咖啡财务舞弊的表现及治理研究》7900字】

一、相关理论基础（一）财务舞弊的定义美国注册舞弊审查师协会指出，“舞弊被视为蓄意的错报、漏报重大事实，并出示误导性的错误信息，致使相关利益者会对自己已有判断决策进行变更或调整的会计信息行为”。美国注册会计师在2002年公布的《审计准则公告第99号》中指出，财务舞弊就是为了欺瞒财务报表使用人，故意错报、漏报财务报告中的数字或者披露情况，错报、漏报的会计信息会造成财务报表中许多信息披露没有达到GAAP的要求。2006年，我国出台了《中国注册会计师审计准则第1141号》，将舞弊定义为被审计单位管理层、治理层与员工或第三方之间通过欺骗手段蓄意谋取不正当或者非法利益的行为。由以上内容可以看出，财务舞弊行为就是单位或个人蓄谋已久，组织严密，蓄意采用欺骗手段行为，使财务报表中所表现出来的经营情况与实际不相符，继而谋取不当的经济利益。（二）财务舞弊的方式财务舞弊主要有三种方式：第一，伪造虚假交易。没有收入证据但伪造收据，这也是许多企业造假过程中的常用手段，通过虚构的交易来提高自己的收入。被广泛运用于假造各类交易对象和编造不实的单据，比如材料采购发票和供货合同、材料运输发票和存储货品收据等。或是根据过去实际客户的虚拟订单，虚构商品销售合同；企业还可以通过两者的关系从而在内部间结算收入；或是在每年财务报告日期之前，以销售商品质量等为理由虚增收入，随后在报告日期结束之后退货。第二，隐瞒营业成本。故意欺骗业务过程中的一些成本，导致结转运营成本较少，这样的情况下就会增加利润。就像是对销售出去的东西却没有对其产品记录，之后也未进行成本的相关的结转；或在产品成本计算中，刻意忽略一部分项目以达到降低成本效果等。第三，调整资产规模。企业在财务舞弊中还会通过调整资产规模的方式，通过虚构资产以及现金等方法，营造公司资产规模假象，使得外界难以了解到公司的真正资产实力，在财务舞弊造假中，这种手段同样被广泛采用。二、瑞幸咖啡财务舞弊案例分析（一）瑞幸咖啡财务舞弊案件回顾在2020年，瑞幸咖啡在发展过程中，遭受浑水公司的严格质控和举报，举报其存在财务信息的造假以及销量的虚报等舞弊手段粉饰真实的财务数据和报告状况。这一事件发生后，瑞幸咖啡在市场的股价严重下跌，瑞幸咖啡否认这些举报和指控事件，于是，瑞幸咖啡迅速组建了“特别委员会”，对内部进行调查，随后瑞幸咖啡“自爆”存在22亿元人民币的财务造假行为，造假时间具体是从2019年的第二季度开始，并且持续到第四季度，在这过程中产生22亿的人民币虚假销售收入，在此期间，某些成本和费用也存在大幅增加的情况。此消息一传出来，瑞幸股价崩盘，盘中一共熔断6次随后停牌，一度暴跌逾80%，市值一共蒸发了300多亿。同期，瑞幸咖啡面临市场淘汰的挑战和风险，6月份在纳斯达克市场中，瑞幸咖啡进行停牌，但是对外声称国内4000多家门店仍将正常运营。瑞幸财务舞弊这件事造成帮助其虚假宣传的公司受到我国市场监管局的严厉惩处，并向美国证券交易委员会缴纳了1.8亿美元，经过长期的交易和商议，最终达成和解。至此，这件事最终结束。图3.1瑞幸咖啡舞弊事件概况（二）瑞幸咖啡财务舞弊手段1.财务数据造假虚假提高产品销售数量。浑水公司利用92名全职员工和1418名兼职人员对瑞幸咖啡981个店铺人流量进行了实时监测和记载。浑水做空机构的报告中显示根据对瑞幸咖啡长达11260多个小时的店铺人流量实时监测及视频数据调研分析得出，其2020年第三季度和第四季度，每家店铺的销量数据全被夸大了70%以上。瑞幸公司在2019年三季度营收中，每种饮品的平均价格约为11元，当补贴力度逐渐减少时，其销售额若想有所上升，那么就需要对饮品销售单价进行上调，但是从浑水公司采集到的25843份真实客户数据中计算得知，瑞幸公司的每一杯饮品的实际平均价格仅为9.97元，因此其饮品销售价格就存在夸大的情况。表3.12018-2019年瑞幸咖啡财务状况期间营业总收入营业利润营业利润率营销费用/营业总收入材料成本率店铺数量（家）单店收入（万元）现煮饮品单价（元）其他商品单价（元）2018Q2121-344-284%146.50%69.50%62419.398.910.92018Q3241-490-203%93.50%66.80%118920.2710.37.42018Q4466-646-139%61.90%67.40%207322.488.67.22019Q1479-533-111%35.10%62.00%237020.219.28.82019Q2909-685-75%42.90%53.50%296330.6810.410.72019Q31541-566-37%36.20%48.30%368041.881112.12.资金支出造假第三方媒体追踪和分析发现，瑞幸虚夸了公司2020年第三季度财务报告中的广告费用，开支至少被夸大了150%。2020年第三季公司报表中，发现瑞幸广告支出相关费用呈现大幅下降，但由于账面上却并未相应减少。因此，可以认为公司是将以广告费名义流出去的现金费用最终又继续流转回其门店账户中。3.关联方交易不规范在此次舞弊事件中，瑞幸公司存在的关联方交易情况很显然是错综复杂的。在2014年，北汽福田公司在1963年以五百万欧元的价格买下了宝沃。2019年1月15日，长盛兴业以接近四十亿元的价格从北汽福田购买了宝沃67%的股权，在接下来的2个月里，长盛兴业把自己百分之之六十七的股份以约四十一亿的价格转让给神州优车，仅仅两个月，长盛兴业就实现了13.66亿元的利润。调查结果表明，2018年12月31日，长盛兴业为王百因注册了一家空壳公司，神州优车接着提供24亿的保证，以促成长盛兴业收购宝沃汽车。而且在瑞幸正寻咖啡及供应商之时，王百因却恰巧在其隔壁投资成立了一家咖啡机供应商，两家公司便顺理成章的合作。瑞幸披露的王百因咖啡机价格和相关原料价格，远远超过了市场的平均水平，其定价不合理。即使提供咖啡的公司是一个空架子，这样的公司是作为供货商来为瑞幸提供巨额的融资。图3.2关联方交易操作流程图企业背后的资本实际上属于神州系的三大股东。在利益方面，这三大股东都不约而同地以牺牲众多小股东所应该得到保护的权益为代价，将大量资金予以合法或者不合法并且不正当地予以获取。在持股的期间，这样的三个股东都是通过在公司拥有更多的股权而直接获得控制权和决策权，从而获取更多的利润。（三）财务舞弊对瑞幸咖啡带来的影响1.对自身的影响瑞幸在刚上市的时候就受到了很多投资者的青睐，自此次舞弊事件的曝光后，众多消费者和投资者都对瑞幸丧失了信任感，他们的企业形象就会大打折扣。做空报告刚发布瑞幸咖啡股价就惨遭暴跌，即便瑞幸及时对此报告做出否认回应，但情况依旧持续恶化。之后瑞幸自爆确实存在舞弊行为，其市值迅速下降，股价跌至发行价之下。与此同时，中国证监会也正式发表公开声明，该公司称，在未来将密切关注瑞幸的财务情况，并严厉斥责瑞幸集团的一系列重大舞弊事件，并将对此进行法律调查。2.对资本市场的影响我国监管机构对于财务舞弊行为历来都是严查严管，然而舞弊行为仍旧层出不穷。瑞幸咖啡财务舞弊事件把中概股信心危机推向了风口，使得我国上市企业获得海外资金难度加大，美国证券监管部门就会对中概股增大审核强度，这将使投资者丧失信心。瑞幸咖啡财务舞弊行为在给跨国上市中国企业发展道路造成极大阻碍的同时，也伤害了广大投资者的切身利益，让投资者对跨国企业望而却步，极大地影响着跨国企业发展与证券市场中的资金流动性。（四）瑞幸咖啡财务舞弊的原因分析1.财务内部运行体系不健全财务内部运行环境与机制的不完善表现为以下方面：首先，瑞幸咖啡对财务内部运行机制理解上的偏差与缺陷，制度执行过程中理论知识不到位、理念混乱，对制度构建考虑不完善。财务内部运行的事先预防、事中控制、事后监督及完善，在执行过程中存在诸多问题，比如操纵利润金额最高的年份是2017年，报表利润和真实利润之间存在4316万元的差距，虚报利润在年报利润中占比最高的是2018年，占比达759.04%。由此可知，瑞幸咖啡财务内部运行对于内部控制而言还仅仅是停留于表面的形态，并未深入企业内部控制这一核心。产生这些问题，有多种因素：首先，企业管理人员对财务内部运行的关注不够，没有正确理解企业的真实情况；其次，瑞幸咖啡财务内部质量制度不完善，主要是企业内部的财务质量制度不够健全，瑞幸咖啡虽然明确规定了企业内部会计监督出现的错误应采用责任追究的方式，并确立了该制度，但是缺乏明确的责任主体和追责方式，这就使得这一制度难以充分落实，只是流于形式。正由于这种形同虚设的体制与环境，瑞幸咖啡财务舞弊在三年之后才被人发现。2.财务人员的职业素质有待提高上市公司财务报表比中小企业财务报表更为繁杂，因而上市公司对于财务人员业务素质的要求均比较高，同时会计人员的职业道德素质也有待提高。比如瑞幸咖啡在过去三年中预收账款呈不规则变化，就虚构金额而言，2018年虚构金额最多，高达1953万元，虚构金额如此巨大，财务人员是能够看出来的，且财务人员每天都在与企业各种财务信息打交道，所以对企业财务情况了解地比较深入，但是在实际情况下，许多财务人员都是只听命于上级领导，根本不顾及会计职业道德对自身的制约和所需承担的法律责任。瑞幸咖啡22亿的财务舞弊事件当中，与管理人员和财务人员藐视法律、铤而走险有很大的关系，并最终给企业带来了极大的危机。3.财务内部财务审计不健全操纵利润金额最大的年份为2017年，报表利润与实际利润相差4316万元，虚构利润在年报利润中占比最大，出现在2018年，比例达759.04%；瑞幸咖啡最近三年预收账款呈不规则变化，从虚构的金额来看，虚构金额最高的是2018年，金额达到了1953万元，以及瑞幸咖啡近三年的长期负债数据资料中，虚构金额在2019年仅有154%的增幅，充分说明了瑞幸咖啡财务内部财务审计不健全，瑞幸咖啡内部财务审计独立性不足的原因主要在于本企业没有科学合理的内部监督机制和外部监督体系，尽管企业在历次大会上多次强调财务信息的监督与审查，还建立了相关监督体系、方法与内容，并对制定了监督目标，对风险进行实时监视与及时计算损失，但仍然流于表面，在实际运行中，企业内部监督机构基本处于接受管理层命令的状态，从而使监督效果大大降低，当发现可能出现的风险后未能做到及时提醒有关部门，根据所提供的信息来进行风险分析、评价、调查研究以及追踪应对，这就为企业的财务控制带来了很大的危险。另外，在外部监督体系方面，瑞幸还每年聘请会计师事务所负责公司财务报表及内部财务审计工作，但由于瑞幸咖啡监督体系存在问题，主要是由企业内部监管机构造成的，因此外部审计机构所起到的作用十分有限，若想寻求解决办法必须要从外在角度进行考虑。4.信息披露不完善一方面，瑞幸咖啡瑞幸咖啡不注重信息管理。随着全球信息化优势的逐渐显现，许多企业只看到了全球信息化的有利一面，没有看到全球信息化的弊端。在推进信息化发展的过程中，瑞幸咖啡只注重信息化建设，忽略了信息化建设过程中的管理，以至于信息制度形同虚设，信息披露不完整，导致信息严重失真。另一方面，瑞幸咖啡财务信息系统老旧以及缺乏全面性人才。在瑞幸咖啡发展的过程中，瑞幸咖啡的财务报表信息化建设存在一定的不足。在企业进行财务信息电子化的过程中，企业需要培养具有财务以及信息技术知识的专业人才。只有这样的专业人才才能进一步推动企业电子信息财务系统的发展。毫无疑问，瑞幸咖啡并没有。同时，随着财务信息的要求越来越严苛，对系统的要求也越来越高，需要对其系统进行不断升级、精化。瑞幸咖啡财务信息系统没有及时与新系统做好对接，导致信息不完整，以至于披露的信息也不完整。三、治理上市公司财务舞弊的对策（一）规范公司的财务运行环境和机制预防财务舞弊行为的产生，最为关键的在于具备良好的内部运行环境与机制，而良好的运行环境则是整顿财务工作的根本所在，要想打造完善的内部运行机制就必须要具备健全的制度与环境，从制度层面而言，必须要与企业财务表编制中的具体情况相结合，制定一套成熟的制度，具体来讲就是财务报表管理制度、操作制度和内部财务审计管理制度等财务报表运营相关的制度，这些制度的构建主要是为了对财务报表的操作进行规范与引导，因而制度层面上的构建与完善是财务报表得以运作的关键基础。另外，企业财务报表的编制环境问题，主要是对技术环境、员工的态度等，但技术环境却涉及到财务报表编制过程中有无硬件设备，比如电脑、务软件等，它们是编制财务报表的重要媒介。企业员工态度主要表现为公司管理层和普通员工对财务报表编制的看法与态度，特别是管理层对财务报表编制的认识，这是决定了企业财务报表是否根据正确的信息进行记录。总之，强化基础工作的构建，完善财务报表编制环境，需要制度与环境融合在一起，唯有如此才能从源头上杜绝财务报表的造假行为。（二）注重财务人员素质的提高财务人员对财务舞弊事件具有重要影响，财务人员自身的素质对财务舞弊出现的几率有反向影响，当财务人员素质较高时，财务舞弊出现的几率就会比较小，否则就会比较大，因而财务人员素质有必要进行适当的提升。财务人员素质提升应从以下两方面入手。一是加强财务人员思想道德素质建设。财务人员每天都在与企业各种财务信息打交道，所以对企业财务情况了解地比较深入，但是在实际情况下，许多财务人员都是只听命于上级领导，根本不顾及会计职业道德对自身的制约和所需承担的法律责任，比如，可对其灌输与恶势力作斗争的勇气，经常给他们播放有关财务人员卷入公司财务舞弊事件的警示纪录片。二是提升财务人员业务素质。近些年我国财务制度已经做出了较大的调整，使财务人员正处于不断学习当中，再加上上市公司财务报表较中小企业财务报表更为复杂，所以这就要求财务人员要具备较高的业务素质。为此，上市公司应每年定期或不定期对财务人员进行集中培训，比如企业可收集近几年上市公司财务舞弊易发点，以及财务舞弊形成的原因，从而使财务人员在处理相关工作时，能够起到警醒作用。因此提升财务人员思想道德素质与职业素质至关重要，在对财务人员培训过程中要以思想道德教育为主，培养其廉洁自律的品格，另外重视业务素质提升，实行轮岗机制，必须熟练掌握财务诸多模块工作。（三）强化对企业内部审计工作的支持内部审计机构作为上市公司的必设机构，而内部审计机构发挥作用，则取决于其设置是否科学合理。综观内部审计机构评价工作历程，上市公司的内部审计机构要确保自身的独立性，才能取得有效控制风险、防范风险等理想结果，而独立性不仅要求内部审计机构的独立性，同时，内部审计机构人员也需要有独立性。首先，关于内部审计机构的独立性问题，应将内部审计机构放在公司董事会之上，赋予内部审计机构独特的权力，使之为公司股东大会的监督机构，服从股东大会指示和对股东大会负责。其次就内部审计机构成员独立性而言，应由对公司特定经营事务负责的人员来担任，比如公司独立董事或从外部聘用有内部财务审计经验的人员，并且还要对这些人员的任职年限进行相应的规定，比如三年一轮换等，这就能很好的解决企业内部财务审计独立性的问题，还能加强企业内部的有效监督。此外，在外部监督体系方面，必须定期变更会计师事务所及企业律师事务所，或聘请两家会计师事务所，共同审计企业经营情况，从而发挥出双重保障的作用。（四）加强信息披露的真实性首先，瑞幸咖啡成立信息审查小组。随着全球信息时代的带来，信息具有碎片化全球化、差异化等。因此，成立信息审查小组，对信息进行处理，可以促进企业可持续发展。同时，瑞幸咖啡搜集的信息和对外披露的信息移交至信息审查小组，进行检查，审核，以此可以保证信息的准确性。长此以往，瑞幸咖啡的决策能力能得到有效的提高，同时，大大提高投资者对瑞幸咖啡的信赖。其次，瑞幸咖啡精化财务系统，提高信息披露的完整性。瑞幸咖啡可以进行企业内部的财务报表系统进行升级，进一步提升财务报表系统的相关功能。只有在优化了财务报表系统的情况下，才能更好地提升瑞幸咖啡对外披露信息的质量。同时，针对瑞幸咖啡的各个财务子系统，瑞幸咖啡可以建立相应的信息数据对接程序，实现各个系统的财务数据对接流畅，进一步保障企业内部数据的准确性。结论综上所述，文章以浑水公司2020年度公布的瑞幸咖啡财务造假调研报告一事为例，从财务舞弊的角度出发，对中概股上市公司的舞弊手段、舞弊动因与舞弊治理展开分析，查明了企业具体财务舞弊成因，并给出了合理的防范建议，以期对我国中概股上市公司财务舞弊的预防起到案例借鉴作用，努力降低财务舞弊现象的发生。风险与收益并存。瑞幸咖啡财务舞弊的被揭露，让我们意识到了风险和收益是同时存在的，这在任何情况下都不会改变。虽然财务舞弊问题在短期内可能不会暴露，但财务问题是真实存在的，以欺诈的方式来创造商业利润，它必然会导致更严重的经济问题。瑞幸咖啡虽然采用全新的工作模式，同时技术创新也在持续开展，但创新仅是推动企业成长的驱动力，适合自己的商业模式和经营模式也是必不可少的。企业应当根据经营状况及时调整战略，更加科学地发展，而不是盲目扩张。然而，瑞幸咖啡的实际运作，它选择用财务舞弊的伎俩去制造表面上可观的财务数据，欺骗投资者，然而实际经营情况与财务情况却并非如此。这也是警醒创业者以及企业管理者，财务舞弊无法真正地为企业带来利益，随之而来的风险却会更大。财务舞弊并不能实现企业的长效发展。企业应遵循市场竞争规则，对市场和同行业具有敬畏之心，恪守诚信经营原则和设置红线问题，不断提高企业形象来为企业争取信誉。唯有如此，才能使企业能够在竞争日趋激烈的市场中获得一席之地。

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