2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库带答案（典型题）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库第一部分单选题(500题)1、关于基金资产估值，以下表述错误的是（）。

A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一

C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】：B2、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C3、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

【答案】：D4、在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越（）。

A.大

B.小

C.不稳定

D.无关系

【答案】：A5、国际上知名的独立信用评级机构有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A6、M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。关于M公司2016年的财务状况，以下说法正确的是（）。

A.亏损5亿元

B.所有者权益20亿元

C.实收资本20亿元

D.资本公积－5亿元

【答案】：B7、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C8、全美范围内标准化的期权合约是从1973年()的看涨期权交易开始的。

A.美国商品交易所

B.芝加哥期权交易所

C.纽约期权交易所

D.英国期权交易所

【答案】：B9、我国可转换债券期限最短为（）年，最长为（）年，自发行结束后（）个月才能转换成公司股票。

A.2:2:3

B.2:4:6

C.1:6:6

D.1:5:3

【答案】：C10、从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（）。

A.QFII机制引入时的跳跃式发展

B.QFII提高了经济的发展

C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高

D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

【答案】：B11、（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利润/所有者权益

D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】：D12、我国债券市场的场内交易场所主要是指（）。

A.银行间市场

B.上海证券交易所、深圳证券交易所

C.银行柜台市场

D.证券公司

【答案】：B13、开放式基金的收益分配默认为采用（）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。

A.现金

B.分红再投资

C.现金和分红再投资

D.现金或分红再投资

【答案】：A14、依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（）。

A.支付宝转账

B.银证转账

C.证券公司提供的客户资金存取服务

D.银行柜台办理资金划转

【答案】：B15、除权（息）参考价的计算公式为（）。

A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）

B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）

C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例）

D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例〕

【答案】：B16、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）

A.货银对付原则又称款券两讫或钱货两清原则

B.通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”

C.货银对付已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则。

D.我国证券市场目前已经在权证、ETF、基金等一些创新品种实行了货银对付制度。

【答案】：D17、只能在交易所进行交易的衍生品合约是（）。

A.互换合约

B.期权合约

C.期货合约

D.远期合约

【答案】：C18、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C19、下列关于远期和期货合约的论述，错误的是（）。

A.两者都是双方约定在未来的某一确定时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的合约标的资产的合约

B.期货合约没有违约风险，而远期合约存在违约风险

C.期货合约通常在交易所交易，而远期合约在场外交易

D.两种合约通常都在到期日之前被投资者平仓

【答案】：D20、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：B21、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B22、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。

A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

B.回售条款由发行人行使

C.回售条款由可转债持有人行使

D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】：C23、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（）控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差

【答案】：D24、下列不属于系统性风险特点的是()。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C25、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B26、某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点11A（单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△（1）-△（100）,其中△（91）-△（100）为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（）。

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】：D27、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D28、对于基金管理费，下列说法错误的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%计取

B.债券基金的管理费率一般低于1%

C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用

D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】：C29、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B.企业向战略投资者进行定向增发

C.企业向股东发放股票股利

D.企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款

【答案】：A30、金融期货中最先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C31、某付息国债面值为100元，票面利率8%,市场利率为5%,期限为2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）

A.100.85

B.108.85

C.90.85

D.105.58

【答案】：D32、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B33、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A34、标的股票一般是发行公司自己的（）。

A.优先股

B.后配股

C.蓝筹股

D.普通股

【答案】：D35、下列关于QDII机制的意义，说法正确的是（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D36、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的

B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略

C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的

D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

【答案】：C37、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A38、贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

A.小于1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

【答案】：B39、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）进行了衡量。

A.系统风险；非系统风险

B.非系统风险；系统风险

C.系统风险；全部风险

D.非系统风险；全部风险

【答案】：C40、关于基金日常估值程序，以下表述错误的是（）

A.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人

B.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核

C.基金份额净值的最终结果由基金注册登记机构对外公告

D.基金日常估值的基金管理人进行

【答案】：C41、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（）。

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】：D42、房地产权益基金的退出策略是（）。

A.打包上市

B.在公开市场上出售资产

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A43、国债收益率曲线是反应（）的有效途径。

A.远期利率

B.资产

C.负债

D.所有者权益

【答案】：A44、信用利差随着经济周期的扩张而（），随着市场风险偏好降低而（）

A.扩大，扩大

B.缩小，扩大

C.缩小，缩小

D.扩大，缩小

【答案】：B45、下列关于远期合约的表述错误的是（）。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高

【答案】：C46、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈（）。

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】：A47、"利滚利"所指的计算公式为（）。

A.单利或复利

B.单利

C.复利

D.单利和复利

【答案】：C48、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%，该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的托管费为（）万元。

A.0.2012

B.0.2212

C.0.2397

D.0.3012

【答案】：C49、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D50、房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B51、某基金持有三种股票的数量分别为300万股，350万股和200万股，每股的收盘价分别为6元，7元和5元；持有一种债券的数量为100万份，该债券当前市场价为13元／份，持有银行存款1500万元，假定该基金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款3000万元没有归还，对托管人应付未付的报酬为1300万元。已知该基金已售出的基金份额为3000万份，则该基金的基金份额净值为（）。

A.0.5元

B.0.75元

C.1元

D.1.25元

【答案】：D52、标准差越大数据分布越（），波动性和不可测性就越（）。

A.集中、强

B.集中、弱

C.分散、强

D.分散、弱

【答案】：C53、基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报

【答案】：B54、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是（）。

A.-l

B.0

C.+和-l

D.+l

【答案】：C55、主动管理股票型基金（）。

A.个股选择和权重不受基金合同等的约束

B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

【答案】：C56、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。

A.股价指数

B.债券价格指数

C.证券价格指数

D.基金价格指数

【答案】：C57、（）是政府支出和政府收入之间的差额。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：A58、下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（）

A.收回应收账款

B.用现金购买债券（不考虑手续费）

C.接受所有者投资转入的固定资产

D.以固定资产对外投资(按账面价值作价)

【答案】：C59、（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结构化债券

【答案】：C60、假设投资者在2015年4月17日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

A.4月17日

B.4月18日

C.4月20日

D.4月22日

【答案】：C61、期货市场有多种不同目的的交易形态，（）增强了市场流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。

A.价差套利交易

B.点价交易

C.期现套利交易

D.投机交易

【答案】：D62、（）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。

A.分销业务

B.现劵业务

C.质押式回购业务

D.买断式回购业务

【答案】：A63、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。

A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方

B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本

D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】：B64、（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B65、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。

A.能源期货

B.农产品期货

C.金属期货

D.化工期货

【答案】：D66、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是()。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D67、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B68、根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（）。

A.固定汇率换浮动汇率

B.固定汇率换浮动利率

C.固定利率换浮动利率

D.固定利率换浮动汇率

【答案】：C69、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现金流现值之和为（）

A.4.5

B.3.24

C.6.2

D.7.65

【答案】：D70、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（）。

A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力

B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构

C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF

D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】：D71、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（）。

A.全额结算和实时处理交收

B.净额结算和批量处理交收

C.实时处理交收和批量处理交收

D.全额结算和净额结算

【答案】：C72、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C73、房地产投资信托基金的主要收益来自()。

A.固定比例的管理费

B.佣金

C.租金收入

D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】：D74、实行分级结算原则主要是出于防范（）的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

【答案】：D75、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

【答案】：B76、（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B77、已知通货膨胀率为3％，实际利率为4％，则名义利率为（）。

A.7％

B.4％

C.1％

D.3％

【答案】：A78、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.买入返售

B.回购协议

C.远期合约

D.互换合约

【答案】：B79、借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（）。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或购买大宗商品相关股票

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：D80、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就（）

A.越大

B.无影响

C.越小

D.不能确定

【答案】：A81、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（）。

A.购买大宗商品实物

B.投资大宗商品衍生工具

C.购买大宗商品相关的股票

D.投资资源类企业发行的债券

【答案】：D82、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是()。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】：D83、股票的()由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B84、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费

【答案】：A85、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.建立健全估值决策体系

B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

【答案】：D86、（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C87、按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限()

A.2年以上

B.1年以上

C.一个月至1年(含一年)

D.海外债券基金

【答案】：B88、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B89、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。

A.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点

B.货币市场基金不能投资于剩余期限一年以上的金融工具

C.可转债不属于货币市场基金可以投资的金融工具

D.货币市场基金的投资对象是货币市场工具

【答案】：B90、关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（）。

A.优先股较低

B.不能确定

C.普通股较低

D.两者一致

【答案】：A91、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照()估值。

A.估值技术确定的公允价值

B.交易所市价

C.交易所收盘价

D.成本价

【答案】：D92、在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同？（）。

A.公司营业成本减少

B.公司投资收益增加

C.公司所有者权益增加

D.公司无息负债减少

【答案】：D93、债券的提前赎回风险，是指债券（）在债券到期日前赎回所带来的风险，该条款通常在市场利率（）时执行。

A.发行人，下降

B.持有人，上升

C.发行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A94、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】：B95、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上分散系统性风险。”投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注。”关于两人的说法，下列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.A经理的说法正确，B经理的说法错误

D.两者均不正确

【答案】：B96、机构投资者在发生下列行为且取得收入时明哪项暂不纳入企业所得税的征收范围（）

A.机构投资者在境内买卖基金份额获得的价差收入

B.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让价差所得

C.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益

D.机构投资者从境内基金分配中获得的收入

【答案】：D97、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（）后才能转换为公司股票。

A.1年

B.6个月

C.30天

D.15天

【答案】：B98、久期配比策略的不足之处是（）

A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少

B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券

C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

【答案】：B99、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B100、在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆放利率

【答案】：B101、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市销率

D.市现率

【答案】：C102、向原有股东配售股份，简称()。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A103、某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金，该企业可以使用的工具是（）

A.远期

B.期货

C.期权

D.互换

【答案】：D104、（）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：C105、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（）。

A.信用利差受经济预期影响

B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小

C.信用利差与债券品种无关

D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】：C106、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

【答案】：D107、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（）。

A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权

C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利

D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险

【答案】：B108、风险溢价是为()投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。

A.风险偏好型

B.风险厌恶型

C.风险中立型

D.以上所有

【答案】：B109、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（）。

A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高

B.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高

C.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越低

D.资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高

【答案】：D110、关于沪港通的作用以下说法中错误的是（）

A.构建良好的人民币外流机制

B.推动人民币跨境资产流动

C.完善国内资本市场

D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】：A111、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.分级结算制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：B112、（）是期货交易最大的特征。

A.保证金

B.交割

C.对冲平仓

D.盯市

【答案】：D113、以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益

【答案】：D114、在港股通机制下，下列（）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。

A.深圳证券交易所

B.上海证券交易所

C.内地证券公司

D.香港证券公司

【答案】：B115、股价指数复制方法通常不包括()。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.分层复制

【答案】：D116、衡量整体经济活动的总量指标是()。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C117、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D118、在我国，证券投资基金的会计年度为（）。

A.公历每年1月1日至12月31日

B.阴历每年1月1日至12月31日

C.公历每年6月1日至5月31日

D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】：A119、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（）个工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C120、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.看涨期权

C.欧式期权

D.看跌期权

【答案】：C121、已知基金F的夏普比率为0．5，证券市场的夏普比率为0．6，则以下说法正确的是()

A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平

B.基金F的收益率比整个市场水平好

C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平

D.基金F的收益率比整个市场水平差

【答案】：A122、EBITDA的计算公式中不涉及的因素是()。

A.净利润

B.所得税

C.利息

D.利率

【答案】：D123、自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下调其评级，2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将其评价降至BBB-，如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可能（）。

A.上升

B.不变

C.无法确定

D.下降

【答案】：A124、以下关于当期收益率的说法，不正确的是（）。

A.其计算公式为I=C/P

B.它度量的是债券年利息收入占当前的债券市场价格的比率

C.它能反映债券投资能够获得的债券年利息收入

D.它能反映债券投资的资本损益

【答案】：D125、多因子模型最大的优点不包括()。

A.调整组合业绩

B.提高了大规模资产组合的风险度量难度

C.降低了大规模资产组合的估计和预测难度

D.方便基金经理对资产组合风险进行分解

【答案】：B126、不属于再融资的方式是（）

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

【答案】：A127、无风险资产的风险为（）。

A.1

B.-1

C.某随机数

D.0

【答案】：D128、（）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司发行在外股票的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

【答案】：B129、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括()。

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性

【答案】：D130、QDII基金净值计算及披露的规定不包括()。

A.开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数

B.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次

C.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

D.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露

【答案】：B131、基金利润分配对投资者的影响是（）

A.基金份额净值上升，投资者获益

B.基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响

C.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响

D.基金份额净值下降，投资者受损失

【答案】：C132、关于普通股和优先股，以下表述正确的有（）

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B133、货币市场的特点包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：C134、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。

A.质押债券

B.信用债券

C.抵押债券

D.担保债券

【答案】：B135、以下说法错误的是（）。

A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业

B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券

C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息

D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】：A136、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（）。

A.金融债券

B.公司债券

C.政府债券

D.担保债券

【答案】：D137、下列债券结算方式中，结算风险对等的是（）。

A.见券付款

B.券款对付

C.见款付券

D.纯券过户

【答案】：B138、不属于衍生工具的特点的是（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.确定性

D.联动性

【答案】：C139、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B140、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（）。

A.为证券交易提供集中登记服务

B.为证券交易提供存管服务

C.为证券交易提供投资咨询服务

D.为证券交易提供结算服务

【答案】：C141、（）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.合并收购

D.发起收购

【答案】：A142、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B143、关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是()。

A.每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润

D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润

【答案】：C144、私募股权投资是指对（）的投资。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公开募集股票

D.私募股票

【答案】：A145、基金公司投资风险管理步骤正确的是（）。

A.识别风险→测量风险→处理风险→风险管理的评估和调整

B.测量风险→识别风险→处理风险→风险管理的评估和调整

C.识别风险→测量风险→风险管理的评估和调整→处理风险

D.测量风险→识别风险→风险管理的评估和调整→处理风险

【答案】：A146、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C147、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（）。

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：A148、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A149、目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（）。

A.季度报告

B.年度报告

C.日报告

D.半年度报告

【答案】：C150、同业存款的替代性产品是（）。

A.大额可转让定期存单

B.同业存单

C.商业票据

D.同业拆借

【答案】：B151、下列各项不属于金融期货交易制度的是（）。

A.盯市制度

B.连续交易制度

C.对冲平仓制度

D.保证金制度

【答案】：B152、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过（）个月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C153、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度

【答案】：B154、关于所有者权益的表述,正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A155、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C156、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0％

B.10.2％

C.6.7％

D.8.5％

【答案】：C157、下列关于半强有效市场公开信息包含的内容说法不正确的是（）。

A.公司的公开信息

B.经营方面的公开信息

C.经济方面的公开信息

D.内幕信息

【答案】：D158、下列关于衍生工具的论述，错误的是()

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约

【答案】：A159、房地产有限合伙由（）和（）组成。

A.隐名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隐名合伙人；普通合伙人

【答案】：C160、国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年

【答案】：A161、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】：C162、（）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。

A.当期收益率

B.当前收益率

C.再投资收益率

D.到期收益率

【答案】：D163、以下关于零息债券的说法正确的是（）。

A.贴现发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现发行，到期按债券面值偿还本金和利息

C.溢价发行.到期按票面利息偿还本金和利息

D.溢价发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】：B164、当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与（）进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

A.基金托管人

B.中国证券业协会

C.基金份额持有人

D.中国证券投资基金业协会

【答案】：A165、下列不属于常用的财务杠杆比率的是（）。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.资产收益率

【答案】：D166、通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于（）。

A.企业的销售利润率

B.企业的销售总额

C.企业的财务杠杆

D.使用资产的效率

【答案】：B167、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为()。

A.离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量

【答案】：C168、目前，我国A股印花税的税率为（）。

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

【答案】：A169、某公司2015年末负债总计为1300亿元，所有者权益合计为1000亿元，流动资产为1200亿元，则非流动资产为（）

A.1100亿元

B.700亿元

C.800亿元

D.100亿元

【答案】：A170、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。

A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率

B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

C.证券公司收取佣金归证券公司所有

D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰

【答案】：C171、下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】：D172、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（）.

A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配置

B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生变化

C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况

D.战术资产配置关注市场的短期波动

【答案】：B173、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了()的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D174、大宗商品的分类不包括()。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C175、处于（）市场基本饱和，产品更加标准化，公司利润达到顶峰，边际利润逐渐降低，增长缓慢甚至停滞。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B176、房地产投资信托基金的特点不包括()。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D177、当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的（）相较于债券价格的比率。

A.本金

B.现金收入

C.本利和

D.利差

【答案】：B178、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（）。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售，破产清算

【答案】：A179、（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

A.COE

B.ROA

C.ROE

D.ROS

【答案】：B180、切点投资组合的特征不包括()。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D181、下列属于内在价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.股利贴现模型

C.市净率模型

D.市现率模型

【答案】：B182、下列几种情况，不属于再融资的是（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.送股

【答案】：D183、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B184、大宗商品的投资方式不包括（）。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源

C.购买大宗商品相关债券

D.投资大宗商品衍生工具

【答案】：C185、下列对不动产投资描述错误的是（）

A.指土地以及建筑物等土地定着物

B.强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

C.商业是不动产中的主要类别

D.国内习惯上不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

【答案】：C186、下列属于UCITS基金投资品种的是（）。

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

D.以上选项都正确

【答案】：D187、现金流量表的基本结构分为()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B188、（）是期货交易最大的特征。

A.保证金

B.交割

C.对冲平仓

D.盯市

【答案】：D189、()认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.资本资产定价模型

【答案】：D190、（）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A.购买力风险

B.政策风险

C.汇率风险

D.市场风险

【答案】：C191、（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。

A.报价单位

B.交易单位

C.最小变动价位

D.合约价值

【答案】：B192、公司前景预测中适用的“自上而下”层次分析法是指（）。

A.宏观—行业—个股

B.个股—行业—宏观

C.宏观—个股—行业

D.行业—宏观—个股

【答案】：A193、关于债券评级，以下属于投资级的是（）。

A.标准普尔的CCC-

B.惠誉的DDD

C.标准普尔的A-

D.穆迪的BAl

【答案】：C194、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

【答案】：C195、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（）

A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险

B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险

C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低

D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险

【答案】：C196、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（）。

A.12%

B.5%

C.3%

D.5.5%

【答案】：A197、欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是（）。

A.银行

B.公证员

C.律师

D.以上都正确

【答案】：D198、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。

A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖

C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期

【答案】：B199、下列关于证券投资风险的说法，错误的是()。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系

C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D.风险是对投资者预期收益的背离

【答案】：B200、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（）无效。

A.技术面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司调研

D.上市公司投资价值研究报告

【答案】：B201、我国证券交易所的设定和解散由（）决定。

A.证监会

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.国务院

【答案】：D202、（）是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩（事前或事后）考核。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差

【答案】：D203、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为()。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B204、我国基金资产估值的责任人是（），但（）对基金管理人的估值结果负有复核责任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.中国证券会、基金公司

【答案】：C205、（）被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。

A.私募股权二级市场投资

B.风险投资

C.成长权益

D.并购投资

【答案】：B206、行业因素不包括（）。

A.行业生命周期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期

【答案】：D207、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】：A208、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C209、关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（）。

A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1％

B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】：A210、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不正确的是（）。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

D.合法存续并具有金融资产管理经验

【答案】：B211、()在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：C212、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B213、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）安排。

A.货银对付原则

B.分级结算原则

C.共同对手方制度

D.净额清算原则

【答案】：C214、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000

B.1.220，10000

C.1.022，9800

D.1.222，10000

【答案】：A215、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A.私募股权投资基金的资产剥离规定

B.资金分配

C.初始资本金要求

D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】：B216、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（）。

A.A和B投资组合业绩表现不相上下

B.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

C.按照贝塔系统数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】：B217、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（）。

A.市场部

B.交易部

C.研究部

D.投资部

【答案】：A218、国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门

【答案】：D219、关于货币时间价值的正确说法是（）

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值

B.复利现值是复利终值的逆运算

C.年金现值是年金终值的逆运算

D.货币时间价值通常按单利方式进行计算

【答案】：B220、（）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C221、甲公司2017年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万元，赊销收入450万元；当年收回以前年度赊销收入380万元，当年预收货款120万元，预付货款30万元，当年因销售退回支付的现金20万元，当年购货退回收到的现金40万元，则甲公司当年销售商品提供劳务收到的现金为（）。

A.990万元

B.1030万元

C.1100万元

D.1150万元

【答案】：B222、若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（）并等待交割来获取无风险利润。

A.买入标的资产现货、卖出远期

B.卖出标的资产现货、买入远期

C.同时买进标的资产现货和远期

D.同时卖出标的资产现货和远期

【答案】：A223、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】：D224、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（）

A.买卖股票差价收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.国债利息收入

【答案】：B225、（）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。

A.相对强度

B.道氏理论

C.止损指令

D.相对强弱

【答案】：A226、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A227、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（）提供帮助。

A.经营业绩和财务状况

B.人员变动

C.生产成本

D.销路变动

【答案】：A228、对于到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期与债券期限的关系是（）

A.麦考利久期大于债券期限

B.麦考利久期等于债券期限

C.麦考利久期小于债券期限

D.不确定

【答案】：B229、信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。

A.超额收益

B.绝对收益

C.相对收益

D.部分收益

【答案】：A230、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高

B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

C.若采用实物交割，回购利率较高

D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响

【答案】：B231、以下属于债券投资系统性风险的是（）。

A.债券信用评级被下调

B.通货膨胀

C.信用债交易流动性不足

D.发行方宣布回购债券

【答案】：B232、短期政府债券的特点包括（）。

A.违约风险大

B.流动性弱

C.利息免税

D.收益高

【答案】：C233、大宗商品的分类不包括()。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C234、不属于可以回购本公司股票的情形是（）

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B235、关于货币市场基金风险的指标，以下表述错误的是（）。

A.投资组合平均剩余期限

B.跟踪误差

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

【答案】：B236、基金为股票指数增强型基金,投资策略如下(1)将不低于80%的资产投资与标的指数成分股和备选成分股,(2)将不低于5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券:(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，以下判断错误的是()

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.与一般股票型指数基金相比,该类型基金对基金经理的管理能力要求更高

C.与一般股票型指数基金相比,该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】：D237、关于绝对收益，以下表述正确的是（）

A.绝对收益是证券或投资组合在一段时间内所获得的正回报，测量的是增值的程度

B.绝对收益大部分时间是正的，有时也为负

C.绝对收益是投资组合或证券在一定时间段内所获回报，是基金业绩评价的初始步骤

D.绝对收益通常需要选取一个基准进行比较

【答案】：C238、减少回购协议信用风险的方法不包括（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D239、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（）。

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】：B240、下列不属于我国短期融资券交易品种的是（）。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.9个月

【答案】：A241、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：A242、在我国，货币市场工具主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：D243、速动比率的计算公式为（）。

A.（流动资产+存货）/流动负债

B.（存货-流动资产）/流动负债

C.（流动资产-存货）/流动负债

D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】：C244、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（）投资策略。

A.激进的

B.稳健的

C.冒险的

D.高风险的

【答案】：B245、净利润除以所有者权益等于（）。

A.销售利润率

B.净资产收益率

C.资产收益率

D.总资产收益率

【答案】：B246、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周转率为（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B247、下列不属于宏观经济指标的选项是()。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】：C248、不动产投资的类型不包括（）。

A.地产投资

B.商业房地产投资

C.工业用地投资

D.基金产品投资

【答案】：D249、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：D250、关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（）。

A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议

B.投资决策委员会向交易部下达交易指令

C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议

D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】：A251、将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（）分类。

A.持有人权利的性质

B.行权时间

C.基础资产的来源

D.标的资产

【答案】：D252、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A253、（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.主动操作风险

D.可分散风险

【答案】：A254、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现部分3000万元，则2017年未分配利润为（）

A.1.25亿元

B.1.55亿元

C.1.85亿元

D.3000万元

【答案】：D255、()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B256、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（）美元（360天／年计）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C257、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A258、下列关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

【答案】：C259、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B260、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：A261、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（）。

A.1天、7天、14天、36天、9个月

B.1天、7天、1个月、3个月、6个月

C.1天、7天、10天、20天、30天

D.1天、5天、7天、10天、6个月

【答案】：B262、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A263、下列关于投资期限的说法，