金融分析师培训课程面试题与金融分析技术要点解析

2026年金融分析师培训课程：面试题与金融分析技术要点解析一、单选题（共5题，每题2分，总计10分）考察内容：金融市场基础知识与行业认知1.题：某公司2025年净利润为1000万元，其中非经常性损益为200万元，投资收益为150万元（其中60%属于非经常性损益），则其核心净利润为多少万元？A.800B.900C.950D.10002.题：在中国，以下哪项业务不属于证券公司的主要业务范围？A.股票承销与保荐B.证券自营投资C.货币市场基金管理D.境外期货经纪3.题：某公司资产负债表显示，2025年末流动比率为1.5，速动比率为0.8，若存货周转天数为60天，则其现金周转周期（天）约为？A.45B.60C.75D.904.题：在评估中国房地产企业估值时，以下哪项指标最不适用？A.房地产开发企业EBITDA倍数B.资产负债率C.土地储备价值重估D.毛利率5.题：某银行2025年不良贷款率为1.5%，若其贷款总额增长10%，则在不新增不良贷款的情况下，不良贷款绝对额增长了多少个百分点？A.0.15B.0.165C.0.18D.0.20二、多选题（共5题，每题3分，总计15分）考察内容：金融分析技术与应用场景1.题：在进行企业财务分析时，以下哪些属于前瞻性财务指标？A.营业增长率B.利润留存率C.预期现金流覆盖率D.资产负债率2.题：在中国，影响A股市场波动的宏观因素可能包括哪些？A.M2增速B.税率调整C.地方政府债务风险D.人民币汇率波动3.题：对于新能源行业公司，以下哪些财务比率更值得关注？A.研发投入占比B.固定资产周转率C.毛利率变动D.资产负债率4.题：在估值建模中，以下哪些方法适用于成熟市场的企业？A.可比公司分析法B.先进先出法C.现金流折现法D.重置成本法5.题：某企业2025年经营活动现金流为500万元，投资活动现金流为-200万元，筹资活动现金流为-100万元，则以下说法正确的有哪些？A.企业现金流状况尚可B.企业可能存在短期偿债压力C.企业可能在进行大规模扩张D.企业可能面临流动性风险三、判断题（共5题，每题2分，总计10分）考察内容：金融术语与市场规则理解1.题：对/错：在中国，公募基金的监管机构是证监会。2.题：对/错：若某公司ROE为20%，净资产周转率为1，则其净利润率也为20%。3.题：对/错：在房地产企业，高负债率通常意味着更高的财务风险。4.题：对/错：A股市场的涨跌停板制度与港股市场相同。5.题：对/错：在进行现金流分析时，经营活动现金流是衡量企业偿债能力的关键指标。四、简答题（共4题，每题5分，总计20分）考察内容：行业分析能力与问题解决能力1.题：简述中国新能源汽车行业的主要竞争格局及未来发展趋势。2.题：如何通过财务报表分析识别企业潜在的财务风险？3.题：解释“市盈率-股息率平价理论”及其在A股市场的适用性。4.题：假设某公司负债过高，你会提出哪些优化建议？五、计算题（共2题，每题10分，总计20分）考察内容：估值建模与财务分析实操1.题：某科技公司预计未来三年自由现金流分别为1000万元、1200万元、1500万元，第三年后的永续增长率为5%，若折现率为10%，则其企业价值（DCF法）为多少万元？2.题：某公司2025年净利润为800万元，非经常性损益为100万元，折旧与摊销为200万元，投资支出为300万元，若其股权乘数为15倍，则其股权价值为多少万元？六、论述题（1题，15分）考察内容：综合分析能力与行业洞察题：结合当前中国经济形势，分析房地产企业面临的挑战及可能的转型方向。答案与解析一、单选题答案1.C-核心净利润=净利润-非经常性损益+非经常性损益中的投资收益部分=1000-200+150×60%=950万元2.C-证券公司的主要业务包括股票承销、自营投资、经纪业务等，但货币市场基金管理通常由基金公司负责。3.C-现金周转周期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数-流动比率=1.5，速动比率=0.8→应收账款周转天数=60-(1.5-0.8)×365=75天-现金周转周期=60+75-75=75天4.C-土地储备价值重估属于非财务指标，对估值影响间接，其他选项均为直接财务或市场指标。5.B-不良贷款绝对额增长=1.5%×10%=0.15%，但实际增长需考虑原有不良贷款规模，按增量计算为0.165%。二、多选题答案1.A,C-前瞻性指标如营业增长率反映未来潜力，现金流覆盖率预测偿债能力。2.A,B,C,D-宏观因素均可能影响市场波动。3.A,C-新能源企业更关注研发投入（技术驱动）和毛利率（盈利能力）。4.A,C-成熟市场常用DCF法和可比公司法，重置成本法适用于重资产行业。5.A,B,D-经营活动现金流为正但筹资活动为负，可能存在短期偿债压力或流动性风险。三、判断题答案1.对2.错（ROE=净利润率×净资产周转率，需单独计算）3.对4.错（A股涨跌停为10%，港股为7%）5.对四、简答题答案1.新能源汽车行业竞争格局与趋势-竞争格局：比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏等头部企业竞争激烈，二线品牌差异化竞争加剧。-趋势：智能化、电动化、轻量化，政策补贴退坡后盈利能力成为关键。2.财务风险识别方法-资产负债率过高、现金流断裂、应收账款周转缓慢、盈利能力下滑等。3.市盈率-股息率平价理论-该理论认为高股息率股票与低股息率股票的市盈率差异反映市场风险偏好，A股市场受政策影响较大，适用性有限。4.负债优化建议-增加股权融资、优化债务结构（长短期平衡）、提高运营效率降低资金占用。五、计算题答案1.DCF估值-PV=1000/(1+0.1)^1+1200/(1+0.1)^2+1500/(1+0.1)^3+1500/(0.1-0.05)×(1+0.05)/(1+0.1)^3=909+991.8+1127+19500=22728万元2.股权价值-股权价值=(800+100-200)×15