2025年长江证券考试试题及答案

2025年长江证券考试试题及答案一、单项选择题（共20题，每题2分，共40分）1.根据2025年修订的《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净稳定资金率的监管标准是（）。A.不低于100%B.不低于80%C.不高于120%D.不高于150%2.某科创板上市公司2024年净利润为1.2亿元，研发投入占比25%，2025年3月拟进行定向增发，根据《上市公司证券发行注册管理办法》，其最近一年财务指标需满足的最低要求是（）。A.净利润不低于5000万元B.研发投入不低于营业收入的15%C.不存在未弥补亏损D.资产负债率不高于70%3.关于北交所股票做市交易，下列说法错误的是（）。A.做市商需使用自有资金或证券参与交易B.单个做市商持有单只股票的数量不超过该股票总股本的5%C.做市商应在每个交易日9:20前发布双向报价D.做市商退出做市需提前10个交易日公告4.某投资者通过融资融券账户持有A股票1万股（市值20万元），账户维持担保比例为180%。若A股票价格下跌20%，其他资产不变，此时维持担保比例约为（）。A.144%B.150%C.160%D.170%5.根据《证券期货投资者适当性管理办法》2025年修订版，以下不属于专业投资者认定条件的是（）。A.金融资产500万元以上且具有2年以上投资经历B.经有关金融监管部门批准设立的金融机构C.社会保障基金、企业年金等养老基金D.最近1年末净资产不低于2000万元的法人6.某证券公司2025年3月开展股票质押式回购业务，融入方为非金融机构，标的证券为创业板股票，质押率最高不得超过（）。A.50%B.60%C.70%D.80%7.关于证券研究报告发布，下列行为符合规定的是（）。A.研究员在报告发布前1日将核心结论告知合作机构B.研究所通过微信公众号同步推送研究报告全文C.证券分析师在电视节目中引用未公开的内部调研数据D.研究报告中明确标注“证券研究报告”字样及发布机构名称8.2025年5月，某证券公司因未履行客户身份识别义务被证监会处罚，根据《反洗钱法》，其可能面临的最高罚款金额为（）。A.50万元B.200万元C.500万元D.1000万元9.某开放式基金2025年6月1日的资产净值为10亿元，总份额8亿份；6月2日发生净赎回1亿份，当日资产净值因投资收益增加0.5亿元。6月2日的基金份额净值为（）。A.1.25元B.1.31元C.1.375元D.1.42元10.关于国债逆回购交易，以下说法正确的是（）。A.上交所逆回购品种代码以“R-”开头B.参与1天期逆回购，资金次一交易日可用可取C.逆回购收益=成交金额×年化收益率×实际占款天数/365D.机构投资者可参与深市1000元起的逆回购交易11.根据《证券公司分类监管规定》2025年修订版，以下指标不纳入证券公司风险管理能力评价的是（）。A.净资本覆盖率B.流动性覆盖率C.信息系统安全稳定运行情况D.投行业务收入市场份额12.某投资者持有面值100元的可转债，转股价为10元/股，当前正股价格为12元/股，该可转债的转股价值为（）。A.100元B.120元C.150元D.200元13.关于科创板新股发行定价，下列说法错误的是（）。A.网下投资者需在报价前提交研究报告B.发行人和主承销商可设置最高报价剔除比例不超过3%C.超过四数孰低值的报价可正常参与配售D.战略投资者获配股份锁定期不少于12个月14.某证券公司开展场外期权业务，交易对手为非金融机构客户，根据2025年新规，其需满足的最近1年末净资产最低要求是（）。A.1000万元B.2000万元C.5000万元D.1亿元15.关于证券营业部合规管理，以下做法正确的是（）。A.营业部负责人同时分管财务和合规岗位B.对新入职员工开展不少于40小时的合规培训C.客户资料保存期限自业务关系结束当年起算5年D.每月向公司合规部门报送一次风险排查报告16.某债券面值100元，票面利率5%，剩余期限3年，当前市场利率6%，若按年付息，其理论价格约为（）。A.97.33元B.98.17元C.101.25元D.103.50元17.根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，以下不属于集合资管计划禁止行为的是（）。A.对优先级份额提供保本保收益安排B.投资于未上市公司股权（符合规定的除外）C.同一机构管理的不同资管计划之间进行反向交易D.投资于国债期货进行风险对冲18.某投资者通过港股通买入H股，当日汇率中间价为1港元=0.85元人民币，卖出汇率为0.86元人民币，买入成交金额10万港元，应支付的人民币金额约为（）。A.8.5万元B.8.6万元C.8.55万元D.8.65万元19.关于证券市场禁入措施，以下说法正确的是（）。A.被终身禁入者不得在任何金融机构任职B.禁入期限从行政处罚决定作出之日起计算C.情节严重的，禁入期限可超过10年D.上市公司董事被禁入后，仍可担任监事20.某证券公司2025年一季度净资本为80亿元，风险资本准备总额为50亿元，根据风险控制指标要求，其净资本与风险资本准备的比例为（）。A.1.6:1（符合要求）B.1.6:1（不符合要求）C.0.625:1（符合要求）D.0.625:1（不符合要求）二、多项选择题（共10题，每题3分，共30分，少选、错选均不得分）1.根据2025年《证券法》修订内容，以下属于证券发行注册制核心要求的有（）。A.发行人充分披露信息并保证真实准确完整B.证券交易所对发行申请进行实质审核C.证监会对发行条件进行形式审查D.强化中介机构“看门人”责任2.关于证券公司代销金融产品，以下行为违规的有（）。A.向风险承受能力为C1的客户推荐R3级产品B.在产品说明书中明确标注“本产品由XX银行提供本息保障”C.未对代销产品进行合规性审查直接销售D.销售人员向客户承诺年化收益不低于6%3.科创板股票交易中，以下情形可能触发盘中临时停牌的有（）。A.无价格涨跌幅限制期间，较开盘价首次上涨30%B.有价格涨跌幅限制期间，触及涨跌幅限制C.无价格涨跌幅限制期间，较开盘价上涨60%D.盘中交易出现异常波动，交易所认定需停牌4.关于投资者适当性匹配，以下说法正确的有（）。A.C5型投资者可购买所有风险等级的产品B.R2级产品可向C2及以上投资者销售C.产品风险等级划分需综合考虑流动性、杠杆水平等因素D.普通投资者申请转化为专业投资者需提供资产证明和投资经历证明5.证券公司开展融资融券业务，需遵守的风险控制指标包括（）。A.融资融券余额不得超过净资本的4倍B.单一客户融资余额不得超过净资本的5%C.担保物价值与融资融券债务的比例不得低于130%D.冲抵保证金的证券折算率不得超过70%6.关于资产证券化业务，以下说法正确的有（）。A.基础资产需具备可预测的现金流B.原始权益人需保留一定比例的次级份额C.管理人需对基础资产进行持续跟踪管理D.资产支持证券可在证券交易所或银行间市场发行7.2025年，某证券公司因内部控制缺陷被采取监管措施，可能涉及的缺陷类型包括（）。A.未建立客户交易行为监测系统B.合规部门未独立于业务部门C.重大事项未及时向监管部门报告D.员工薪酬与业务收入直接挂钩8.关于债券回购交易，以下说法正确的有（）。A.质押式回购到期需返还质押券B.买断式回购可进行债券再回购C.上交所回购品种以10万元为交易单位D.回购利率由市场供需决定9.证券公司参与国债期货交易，需遵守的规定包括（）。A.自营业务持仓量不得超过净资本的2倍B.资产管理业务需以套期保值为主要目的C.不得利用国债期货进行投机交易D.需建立国债期货交易的风险对冲机制10.关于证券市场诚信档案，以下信息会被记录的有（）。A.从业人员因违规被行业协会纪律处分B.上市公司未按规定披露重大事项C.投资者操纵市场被证监会行政处罚D.证券公司未及时报送年度报告三、判断题（共10题，每题2分，共20分，正确填“√”，错误填“×”）1.证券公司为客户开立信用证券账户时，可将客户普通证券账户内的资产直接划转至信用账户。（）2.北交所股票交易实行30%的涨跌幅限制，上市首日无涨跌幅限制。（）3.证券投资咨询机构及其从业人员可与客户约定分享投资收益或分担投资损失。（）4.开放式基金的申购赎回价格以申购赎回日的基金份额净值为基础计算。（）5.证券公司从事IB业务时，可代期货公司收取客户保证金。（）6.上市公司董事会秘书空缺期间，由董事长代行职责，最长不超过3个月。（）7.资产支持证券的风险等级需根据基础资产的信用状况、结构设计等因素综合评定。（）8.证券公司参与科创板跟投，跟投比例为2%-5%，锁定期为24个月。（）9.投资者通过港股通卖出股票，资金当日可用于买入港股通股票，次一交易日可取。（）10.证券公司净资本=核心净资本+附属净资本，其中附属净资本不得超过核心净资本的100%。（）四、综合题（共1题，10分）2025年7月，某证券公司（净资本100亿元）拟开展以下业务：（1）为A上市公司（市值200亿元）非公开发行股票提供承销服务，预计承销金额50亿元；（2）与B私募基金（管理规模80亿元）合作发行结构化资管计划，优先级与劣后级比例为3:1，优先级承诺年化收益5%；（3）开展股票质押式回购业务，标的证券为科创板股票C（流通市值30亿元），融入方为非金融企业D（净资产1.5亿元），拟质押2000万股（占总股本4%），质押率60%（C股票市价20元/股）；（4）在公司官方APP上推出智能投顾服务，通过算法为客户提供股票投资组合建议，未对客户进行风险测评直接推荐。请分析上述业务中存在的合规风险，并说明依据。答案一、单项选择题1.A2.C3.C4.A5.A6.B7.D8.C9.B10.C11.D12.B13.B14.C15.B16.A17.D18.B19.B20.A二、多项选择题1.AD2.ABCD3.ACD4.BCD5.ABC6.ACD7.ABC8.BD9.ABD10.ABCD三、判断题1.×2.√3.×4.√5.×6.√7.√8.×9.√10.√四、综合题（1）承销业务合规风险：根据《证券发行与承销管理办法》，证券公司承销股票的，单一项目承销金额不得超过净资本的50%（100×50%=50亿元）。本题中承销金额50亿元，刚好达到上限，需关注净资本动态变化，避免超比例。（2）结构化资管计划合规风险：①承诺优先级收益违反《资管新规》关于“打破刚兑”的规定；②结构化产品劣后级比例（25%）符合“权益类产品优先级与劣后级比例不超过1:1”的要求（3:1的劣后级占比25%，未超过50%），但承诺收益属于违规。（3）股票质押业务合规风险：①科创板股票质押率