2025年证券基金考试真题及答案

2025年证券基金考试练习题及答案一、单项选择题（共30题，每题1分，共30分。每题只有1个正确选项）1.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，股票型基金的股票资产占基金资产的最低比例要求是（）。A.50%B.60%C.80%D.90%答案：C2.某货币市场基金于T日接受投资者赎回申请，基金管理人应在（）个交易日内支付赎回款项。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+5答案：A3.下列关于ETF申购赎回的表述中，正确的是（）。A.申购赎回必须以现金形式进行B.申购赎回的最小单位通常为100万份C.申购赎回的基金份额需为整数倍D.申购赎回的对价包括现金替代和证券替代答案：D4.根据《证券投资基金销售管理办法》，基金销售机构在销售基金时，应履行的首要义务是（）。A.向投资者充分揭示基金风险B.保证投资者本金不受损失C.优先销售佣金更高的基金产品D.对基金进行主动风险评级答案：A5.某混合型基金的招募说明书中明确“本基金投资于股票、债券的比例不超过基金资产的80%”，但实际运作中股票持仓占比达到85%，该行为违反了（）。A.基金信息披露的真实性原则B.基金投资的合规性要求C.基金管理人的忠实义务D.基金托管人的监督职责答案：B6.下列不属于基金合同必备条款的是（）。A.基金的投资目标和范围B.基金份额的申购与赎回程序C.基金管理人的盈利预测D.基金的费用与税收答案：C7.根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，基金季度报告应在每个季度结束之日起（）个工作日内披露。A.10B.15C.20D.30答案：B8.某投资者通过场外申购某开放式基金10万元，申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.20元，该投资者可获得的基金份额为（）。A.82987.52份B.83333.33份C.84033.61份D.85000.00份答案：A（计算：净申购金额=100000/(1+1.5%)≈98522.17元；申购份额=98522.17/1.20≈82987.52份）9.下列关于基金托管人职责的表述中，错误的是（）。A.安全保管基金财产B.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项C.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见D.决定基金的投资方向和投资策略答案：D10.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者申请转化为专业投资者，需满足的条件不包括（）。A.金融资产不低于500万元，或最近3年个人年均收入不低于50万元B.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历C.具备相应的风险承受能力D.承诺自行承担投资风险答案：D11.某债券基金的久期为3.5年，若市场利率上升1%，则该基金净值约（）。A.上升3.5%B.下降3.5%C.上升0.35%D.下降0.35%答案：B12.下列关于QDII基金的表述中，正确的是（）。A.QDII基金可投资于境外上市的股票、债券和房地产信托凭证B.QDII基金的申购赎回币种只能是人民币C.QDII基金无需披露境外市场风险D.QDII基金的管理费率低于国内股票型基金答案：A13.基金管理人的合规管理部门应（）向管理层提交合规风险评估报告。A.每月B.每季度C.每半年D.每年答案：B14.某基金的夏普比率为0.8，同期无风险收益率为2%，基金年化收益率为10%，则该基金的年化波动率为（）。A.8%B.10%C.12%D.15%答案：B（计算：夏普比率=（基金收益率-无风险收益率）/波动率→0.8=(10%-2%)/波动率→波动率=8%/0.8=10%）15.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.10B.20C.30D.60答案：B16.下列关于基金份额持有人大会的表述中，正确的是（）。A.大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开B.转换基金运作方式的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过C.更换基金管理人的决议需经全体基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过D.基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开答案：D17.某基金的β系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险收益率为3%，根据资本资产定价模型（CAPM），该基金的预期收益率为（）。A.11.4%B.12.6%C.13.0%D.15.0%答案：A（计算：预期收益率=3%+1.2×(10%-3%)=3%+8.4%=11.4%）18.基金销售机构在销售基金产品时，应当建立（），对基金产品的风险等级进行评价。A.基金产品风险评价体系B.投资者风险承受能力评估体系C.销售适用性管理制度D.客户投诉处理机制答案：A19.下列关于开放式基金巨额赎回的表述中，错误的是（）。A.单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回B.出现巨额赎回时，基金管理人可以决定全部延期赎回C.部分延期赎回时，未受理的赎回申请将自动转入下一个开放日D.巨额赎回的处理方式应在基金合同中明确约定答案：B（应为“可以接受全额赎回或部分延期赎回”）20.根据《证券投资基金法》，基金财产的债务由（）承担。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金财产本身答案：D21.某货币市场基金的偏离度为+0.5%，说明（）。A.基金组合的实际价值低于摊余成本B.基金组合的实际价值高于摊余成本C.基金面临较大的流动性风险D.基金投资出现亏损答案：B22.下列不属于基金信息披露禁止行为的是（）。A.对基金业绩进行预测B.诋毁其他基金管理人C.登载基金过往业绩D.违规承诺收益答案：C23.基金管理人应当自收到投资者的赎回申请之日起（）个工作日内，对该申请的有效性进行确认。A.1B.2C.3D.5答案：B24.下列关于封闭式基金的表述中，正确的是（）。A.封闭式基金的份额在存续期内可以申请赎回B.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系影响C.封闭式基金的规模不固定D.封闭式基金的存续期一般为5年以下答案：B25.根据《基金中基金（FOF）指引》，FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：D26.某投资者持有一只股票型基金，其风险调整后收益指标中，特雷诺比率衡量的是（）。A.每单位系统风险的超额收益B.每单位非系统风险的超额收益C.每单位总风险的超额收益D.基金相对于基准的跟踪误差答案：A27.基金管理人的内部控制应遵循的原则不包括（）。A.健全性原则B.相互制约原则C.成本效益原则D.利益最大化原则答案：D28.下列关于基金募集的表述中，错误的是（）。A.基金募集申请经中国证监会注册后，方可发售基金份额B.基金募集期限自基金份额发售之日起计算，最长不得超过3个月C.基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，募集行为结束前任何人不得动用D.基金募集失败时，基金管理人只需返还投资者已缴纳的认购款项答案：D（需返还认购款并加计银行同期存款利息）29.根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，单一资产管理计划的投资者人数上限为（）。A.20人B.50人C.100人D.200人答案：A30.某基金的投资组合中，国债占30%、企业债占25%、股票占40%、现金占5%，该基金的类型最可能是（）。A.货币市场基金B.债券型基金C.混合型基金D.股票型基金答案：C二、多项选择题（共20题，每题1.5分，共30分。每题有2个或2个以上正确选项，多选、少选、错选均不得分）31.下列属于基金托管人职责的有（）。A.安全保管基金财产B.监督基金管理人的投资运作C.计算并公告基金资产净值D.办理与基金托管业务相关的信息披露答案：ABD（C项为基金管理人职责）32.根据《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》，指数基金的运作要求包括（）。A.标的指数的成份证券数量不低于30只B.非现金资产中，标的指数成份证券的权重不低于80%C.基金管理人应在定期报告中披露标的指数编制方法D.跟踪误差绝对值不超过0.5%答案：BC33.基金销售适用性的核心内容包括（）。A.对基金产品进行风险评价B.对投资者进行风险承受能力评估C.建立基金销售的禁止性规定D.将合适的基金产品销售给合适的投资者答案：ABD34.下列关于基金份额登记机构的表述中，正确的有（）。A.负责基金份额的登记过户、存管和结算B.接受基金管理人的委托提供服务C.需保证登记数据的真实、准确、完整D.可以委托其他机构代为办理登记业务答案：ABC35.某基金在运作中出现以下行为，属于违规的有（）。A.将基金财产用于向他人贷款B.投资于未上市企业股权C.持有一家上市公司已发行股份的15%D.同一基金管理人管理的不同基金之间进行反向交易答案：ACD（B项符合规定，非公开募集基金可投资未上市股权）36.基金信息披露的作用包括（）。A.有利于投资者做出理性决策B.防止利益冲突与利益输送C.提高基金运作的透明度D.降低基金管理人的运营成本答案：ABC37.下列关于货币市场基金投资限制的表述中，正确的有（）。A.投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%B.投资于具有基金托管人资格的商业银行发行的金融债，不受比例限制C.投资组合的平均剩余期限不得超过120天D.投资于主体信用评级低于AAA的机构发行的金融工具，占基金资产净值的比例不得超过10%答案：ABD（C项应为“平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天”）38.基金管理人的高级管理人员应具备的条件包括（）。A.取得基金从业资格B.具有3年以上与其所任职务相关的工作经历C.最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚D.具备良好的诚信记录和职业操守答案：ABCD39.下列关于基金业绩评价的表述中，正确的有（）。A.夏普比率考虑了全部风险，特雷诺比率仅考虑系统风险B.詹森α衡量的是基金超出CAPM模型预期收益的部分C.计算基金收益率时需考虑分红再投资D.时间加权收益率反映了基金经理的实际投资业绩答案：ABCD40.根据《私募投资基金备案须知》，私募基金的备案材料应包括（）。A.基金合同B.托管协议（如有）C.投资者的资产证明文件D.基金的投资策略说明答案：ABD41.基金管理人内部控制的要素包括（）。A.控制环境B.风险评估C.控制活动D.信息与沟通答案：ABCD42.下列关于ETF和LOF的区别的表述中，正确的有（）。A.ETF的申购赎回采用一篮子股票，LOF可以是现金或股票B.ETF的净值报价频率高于LOFC.ETF只能在二级市场交易，LOF可以在场外申购赎回D.ETF的跟踪误差通常小于LOF答案：ABD（C项LOF也可在二级市场交易）43.基金销售机构在销售基金时，禁止的行为包括（）。A.采取抽奖方式销售基金B.对不同投资者适用不同的费率标准C.宣传基金经理过往10年的投资业绩D.承诺收益不低于同期存款利率答案：AD44.下列关于基金资产估值的表述中，正确的有（）。A.基金管理人应制定估值政策和程序，经董事会批准后实施B.对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，应采用最近交易日的市价确定公允价值C.对不存在活跃市场的投资品种，应采用估值技术确定公允价值D.基金托管人应对基金管理人的估值结果进行复核答案：ACD（B项无市价时，若经济环境未发生重大变化，采用最近交易日市价；若发生重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整）45.根据《证券投资基金法》，基金份额持有人的权利包括（）。A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余基金财产C.对基金管理人、托管人损害其合法权益的行为提起诉讼D.决定基金的投资方向答案：ABC46.下列关于QDII基金信息披露的表述中，正确的有（）。A.应披露境外投资顾问和境外托管人的基本信息B.应披露汇率风险、政治风险等境外市场风险C.净值披露可以以人民币、美元等主要外汇币种同时披露D.无需披露境外证券市场的重大事件答案：ABC47.基金管理人的合规管理部门应履行的职责包括（）。A.对基金管理人各业务部门的合规情况进行检查B.参与基金管理人的重大业务决策C.对基金销售适用性进行监督D.处理投资者的投诉答案：ABC48.下列关于基金费用的表述中，正确的有（）。A.基金管理费通常按日计提，按月支付B.基金托管费由基金管理人支付给托管人C.销售服务费从基金财产中列支D.申购费可以在基金份额申购时收取（前端收费），也可以在赎回时收取（后端收费）答案：ACD（B项托管费由基金财产支付）49.下列关于基金投资限制的表述中，正确的有（）。A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家上市公司的股票，不得超过该上市公司已发行股份的30%C.基金不得投资于有锁定期但锁定期不明确的证券D.货币市场基金不得投资于可转换债券答案：ACD（B项应为“不得超过该上市公司已发行股份的10%”）50.基金经理的任职应满足的条件包括（）。A.取得基金从业资格B.具有3年以上证券投资管理经历C.最近3年没有受到证券、银行等行政管理部门的行政处罚D.通过中国证监会认可的基金经理证券投资法律知识考试答案：ABC三、案例分析题（共2题，每题20分，共40分）案例一：2024年12月，某基金管理公司发行了一只名为“稳健成长混合型证券投资基金”的公募基金，基金合同约定股票投资比例为30%-70%，债券投资比例为20%-60%。2025年3月，市场出现大幅上涨行情，基金经理为追求更高收益，将股票持仓比例提升至85%，并买入了多只未在招募说明书中列明的行业股票。2025年4月，该基金因净值波动较大引发投资者投诉，监管部门在现场检查中发现上述问题。问题：1.基金经理的行为违反了哪些规定？（10分）2.监管部门可能对该基金管理人采取哪些监管措施？（10分）答案：1.违反的规定包括：（1）违反基金合同约定的投资比例限制（股票持仓上限为70%，实际85%）；（2）违反基金招募说明书中关于投资范围的约定（买入未列明的行业股票）；（3）未履行基金管理人的忠实义务，未按约定进行投资运作；（4）可能违反《公开募集证券投资基