【数字金融对我国区域经济高质量发展影响的实证研究10000字】

数字金融对我国区域经济高质量发展影响的实证研究摘要随着科学技术的发展，大数据、人工智能、区块链、云计算等数字技术也运用在了金融领域，数字金融的发展为个人和中小微企业等弱势群体提供了很多获得金融服务的机会。但是由于数字金融产生的时间较短，相应的监管体系尚不健年中国30个省份的面板数据展开实证分析。其研究结论主要如下：(1)我国数字金融当前的发展现状具有总体发展迅速和存在地区差异的特点。(2)基于“四化”框架构建的数字金融评价指标体系四个维度中，数字产业化维度在数字金融发展中仍占据最高比重。基于上述结论，本文在加强数字基础设施的建设，因地制宜 I 1绪论 11.1研究意义 11.1.1理论意义 11.1.2现实意义 11.2国内外文献综述 1 11.2.2区域经济高质量发展研究综述 21.2.3数字金融与区域经济高质量发展关系的研究综述 22概念界定和理论基础 32.1概念界定 32.1.1数字金融概念 3 32.2相关理论 32.2.1金融发展理论 32.2.2金融深化论 42.2.3福利经济学理论 43数字金融对我国区域经济高质量发展的影响机理 53.1我国数字金融现状 5 53.1.2数字金融发展的地区差异 53.2我国区域经济高质量发展现状 6 64数字金融对我国区域经济高质量发展影响的实证研究 84.1数字金融测度指标 84.2区域经济高质量发展的定量评估 94.2.1区域经济高质量发展评价指标体系的构建 4.2.2区域经济高质量发展水平省域层面的测算 5结论 互联网的技术在日益更迭，再其支撑下，服务种类更多、覆盖更加广范、成本更加低廉、服务更加高效的数字金融服务获得了飞速增长，政府也越来越重视这一块的发展。因此，数字金融对区域经济增长的影响是值得探究的。然而像大数据、人工智能、区块链是近些年的产物，以此为基础的数字金融是一个比较新的概念，因此相应的研究数据和文献都比较有限。因此，本文从实证角度研究数我国的经济发展目前已经进入了新常态时期，GDP的增速有所放缓，区域经济增长失衡，部分区域的经济发展程度相差悬殊，为保护实体经济的发展，中国政府推行了一系列的措施来进行金融深化与改革，而数字金融则是其改革的产物之一。推动数字金融发展来能够为缓和区域经济增长不平衡，让经济保持高质量稳定增长提供有力保障。因此，研究数字金融对区域经济增长的影响，并在此基础上提出相应的政策建议，能够有效缓解我国区域经济发展不平衡的问题，让我在数字金融出现后，学者们首先就其具体内涵进行了界定，随后围绕数字金关于数字金融的内涵，现有文献尚未形成统一观点。Shahrokhi(2008)从融资方式的角度出发，他认为数字金融是一种新型的融资方式，与传统的直接融资和间接融资存在较大差异。Gomber等(2017)强调数字金融是一项重大创新，一这种创新有利于金融公司挖掘新的商业机会。王修华和赵亚雄(2020)对数字金融的概念进行了较为全面的概括：数字金融是传统金融机构或互联网企业利用互联网技术和移动通信技术等现代信息技术而形成的一种新兴金融服务模式，用户可以通过这种新兴模式直接在线上获得资金融通、支付、投资和信息中介等金融关于数字金融的功能，现阶段的研究主要集中于宏观层面。王永仓和温涛 (2020)则直接将研究视角转向经济增长，利用我国省域面板数据，验证了各省数字金融发展水平的提高有利于带动当地经济增长，且这种增长效应在省份与省2等(2017)基于SWIFT法对欧美二十九个国家的银行业绩进行分析，发现数字金融有利于银行开拓更多业务以吸引潜在客户，进而提升银行业绩。王霄等(2021)利用我国民营上市企业的数据展开研究，结果显示数字金融在激励企业创新过程中扮演着重要角色，其不仅能加深企业对外部创新机会的感知，而且还能帮助企2017年，习近平总书记在十九大报告上指出我国经济由高速增长阶段转向高关于区域经济高质量发展的测度，刘瑞翔等(2018)和刘思明等(2019)应以劳动生产率作为区域经济高质量发展的代理变量。单一指标往往只能反映区域经济高质量发展的某一个方面，带有片面性。更普遍的看法是区域经济高质量发展具有多维性，应构建指标体系对其进行综合评估。区域经济高质量发展意味着高质量的供给和需求、高质量配置、高质量的投入产出及收入分配和高质量的经济循环。马茹等(2019)认为区域经济高质量发展是更高质量、更加稳定、更加开放的新时代中国经济发展模式，故从高质量供给、高质量需求、发展效率、经济运行、对外开放五个维度构建指标体系，并对各级指标等权重赋值。王桂梅等 (2020)从经济活力、创新效率、绿色发展、人民生活和社会和谐五个方面构建指标体系；董小君等(2020)基于创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念在居民家庭层面，傅秋子和黄益平(2018)认为，数字金融增加了农村居民对于的实证结果表明，数字金融对于我国产业的高级化、合理化均存在促进作用；李优树等(2022)则借助了空间计量模型及调节效应模型进一步探讨数字金融与产业升级的关系，发现数字金融对于产业升级和产业结构高级化同时具有正向的直接效应及空间溢出。滕磊和马德功(2020)认为，数字金融能够推动我国经济的和Terentieva(2019)认为数字金融与地区的发展息息相关，能够认为国家在政策的制定中，要支持数字经济的发展且政策要和地区的项目有所关联，能够因地制宜。Peterson(2017)认为数字金融的发展对新兴和发达经济体的金融包容具有积极影响，数字金融为低收入和可变收入人群提供了便利，降低了32概念界定和理论基础数字金融是指传统金融机构与互联网企业通过数字技术为用户提供融资、投资、支付等业务的新型金融服务。除上述数字化的传统金融业务外，广义的数字金融还包括了金融技术、数字衍生品、数字证券及数字碳信用等领域(DigitalFinanceInstitute,2014)数字金融业务，包括数字化的投融资、数字货币、电子支付、数字保险及其他数学者任保平(2012)认为经济增长质量可以用国民经济的优劣程度来表现，其包金碚(2018)认为区域经济高质量发展的内涵应该从多个维度进行解释，其内涵丰富不能简单理解。本文将区域经济高质量发展界定为以高效率的生产方式持续地提供高质量产品和服务的经济发展，即实现经济水平稳步增长、结构体系不断金融发展理论的建立源于人们对金融到底在经济发展中发挥何种作用的思考。迄今为止，该理论经过不断演变，现已细分为三类。第一类是金融结构论，其重点论述了金融结构与经济增长两者间的关系，Goldsmith(1969)认为金融结构的优化有利于提升经济水平。第二类是金融抑制与深化论，由Mckinnon(1973)和Shaw(1973)共同提出，他们认为，减少政府干预、实行金融自由化能够推动经济发展，因为如果一国政府强行干预金融活动，如严格限制利率、汇率等，会导致真实的资金供需关系无法在市场中体现出来，由此增加了货币的持有成本，人们便会转向持有更多的实物资产，而放弃持有货币，最终抑制了经济的发展。第三类是金融约束论，由Hellman等(1997)创立，他们指出，适当的政府调控是4必要的，即政府应该实施一定的调控政策以约束金融市场，从而避免金融发展失去控制，阻碍经济增长。总体来说，金融发展理论论述了金融结构、金融自由化、合适的政府约束对经济增长的积极影响，而区域的经济增长意味着资源储存量的增加，在冲击发生时，丰富的资源储存毫无疑问会增强经济体对风险的承受能力，即强化了经济的抵抗与恢复力，经济韧性因而增强。2.2.2金融深化论金融深化论的研究对象是金融与经济之间的关系，倡导减弱有形的手在经济发展中的作用，避免对金融市场的过度干预，使得货币价格(汇率与利率)能够反应资金的供求关系，货币价格作为指导经济市场发展的信号，使得金融发展与经济发展形成良性循环。现代经济发展利润，在寻求落后国家发展的制约条件时，往往将目光集中于现有的要素禀赋上，如科学技术落后，基础设施薄弱，但以金融深化理论来看，一个国家在寻求经济发展的过程中，势必要解决金融深化的问题，只有金融市场得到自由的发展，金融业可以高效地配置社会资源，金融市场价格的引导性可以使得稀缺资源得到高效使用，金融业发展可以促进社会经济的发展，而蓬勃兴盛的社会经济可以反过来刺激金融需求，推动金融业的发展，形成一种金融业与经济相互促进的双赢局面。2.2.3福利经济学理论在经济学领域，福利经济学有新旧之分，旧福利经济学是指庇古在上世纪20年代在其代表作《财富与福利》一书中提出的一整套较为完善的福利经济学体系，而新福利经济学则是指在上世纪50年代，阿罗等人批判发展的福利经济学体系。从帕累托效率来看，政府为弥补市场竞争中资源分配的缺陷，避免社会经济福利水平下降，需要提供包括教育、卫生、医疗等在内的多种公共服务，不断提高分配效率，进行国民收入分配的帕累托改进。新福利经济学理论中，要实现帕累托效率，就需要在社会公民之间进行国民收入合理再分配。从宏观层面，福利经济学理论有助于深入理解基本公共服务均等化的概念，并指导进行省域经济高质量发展的评估测量。53数字金融对我国区域经济高质量发展的影响机理分析3.1我国数字金融现状中国的数字金融服务最早可追溯到2004年的支付宝账户体系，但学界一般以2013年“余额宝”产品上线作为国内数字金融发展的起点。经过不断的完善和发展，我国的数字金融已经形成了以互联网信贷、互联网理财、互联网保险及移动支付等业务为代表的服务体系。2015年，中国人民银行等十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中将“互联网金融”定义为“传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息我国数字金融发展水平未形成统一的测度方法，但近年来大多相关的实证分析均使用北京大学数字金融研究中心于蚂蚁科技集团有限公司共同编制的“数字普惠以省级面板数据为例(因数据缺失剔除西藏，下同),本文通过对3.1中提及的数字普惠金融指数进行收集整理，可以发现我国数字金融当前的发展现状具有(1)数字金融总体发展迅速如图3.1所示，30个省份的数字金融指数均值和中位值均值看，2011年数值为40.8,2019年数值为324.7,后者是前者的8倍多；从省份中位值看，数值从最初的33.9增长到期末的319.1,平均每年约增长28.1%,可见我国数字金融业务在各地区经历了跨越式增长。而截至2020年，根据北大数字金2011201220132014201520(2)数字金融地区发展存在差异如图3.2所示，本文选取2019年的数字金融指数来分析我国东部、中部、西部三个地区的数字金融发展差异，从下图可以看出，东中西三个地区的数字金融发展存在一定差距。整体上，东部地区的数字金融发展更为活跃，对应的数值大都高于中部、西部地区，其中北京、上海、浙江3个省份表现尤其突出，数值接近400,主要原因可能是它们具有区位优势，省内互联网企业占比高且信息技术从业人员多，从而促进了当地数字技术的快速提升，进而带动了数字金融的发展。而就中西部两个地区来看，两者差异较小，但数值分布区间仍有差别。中部地区的8个省份中，大多数数字金融发展指数落在300-350这个区间范围，除吉林、黑龙江两省指数值位于300之下，其他均超过300;西部地区的11个省份数值则普遍临近300,有较大的增长空间。鉴于本节提到的这种地区差异，未来我国数字金东部11省中部8省西部11省3.2我国区域经济高质量发展现状2012年以来，中国区域经济发展进入新阶段，新发展理念作为这一时期的重这一阶段既有区域经济发展进入新常态后的经济增速转换、经济动力创新、经济结构调整的阵痛，也有“一带一路”倡议等国家战略推进下的区域经济协调、开放、合作共生的新特征，区域经济由不协调不充分发展向多极统筹的高质量发展阶段转变。除四大板块和三大战略外，各地区次级核心和核心城市等多支点的区域经济增长极也不断形成和发展，对于推进中国区域经济高质量发展具有重要作用。人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾成为社会主要矛盾，为解决这一矛盾，促进区域经济向高质量发展阶段转变，国家持续推进供给侧结构性改革，促进区域产业体系升级和创新，进而深化区域产业分工，优化区域产业结构，促进区域协调、创新、绿色、开放、共享发展，这有助于推动3.3数字金融对我国区域经济高质量发展的影响机制分析一方面，数字金融影响区域经济高质量发展的直接效应。数字金融的兴起是源于ICT(信息通信技术)行业的兴起与发展，其作为国民经济7为国民经济增长做出了重大的贡献。经济高质量发展的基础前提仍旧是经济增长，经济规模的增长为进一步效率的提升奠定基础。处于高成长性与强扩散性的数字经济时代，以ICT产业为核心的数字产业，以其先导性、支柱性的地位，在迫使其自身发展和提升的同时，也在逐步与其它行业相互作用发展，之后随着AI智能、大数据、云计算等技术被广泛应用到各种生产和生活场景中，促进了数字消费，数字贸易，扩大需求，进而推动经济发展。另一方面，数字金融影响区域经济高质量发展的间接效应。譬如数字金融在供给和需求的响应下自身不断升级，其带动的新旧产业之间也不断因其融合效应和技术的溢出效应获得倍增的成长，在这个过程中产业的商业模式得到创新，如共享经济等，产业结构的调整和升级，促进了产业的高质量发展，也进一步促进了经济的高质量发展。84数字金融对我国区域经济高质量发展影响的实证研究本文认为中国信通院对于数字经济扩充的“四化”框架，以及北京大学数字金融研究中心的“数字普惠金融指数”是对数字金融最为全面的界定，在其基础上，选用多指标来构建评价指标体系，极为合适。即从数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化四个维度进行指标体系的构建。表4.1数字金融衡量指标体系一级维度二级指标数字基础设施长途光缆线路长度网站数互联网宽带接入端口互联网宽带接入用户数万公里万个万个万个万户%数字ICT产业发展电信业务总量软件业务收入信息产业从业人数占比规模以上工业企业R&D经费万元个万元金融数字化水平有电子商务交易活动的企业数占比电子商务采购额电子商务销售额网上支付能力个亿元亿元对外开放度%%%数字金融覆盖广度数字金融使用深度数字金融数字化程度自2015年政府工作报告中提出“互联网+”的战略规划后，2016年信息化及数字经济相关的发展便备受瞩目，数字政务的发展也于2016年后开始有较多关注，因而本文考虑以2016年为样本时间起点。又因2020年新冠肺炎疫情的肆虐，对于经济各方面产生较大的影响，为了更好的衡量数字金融的发展状况，考虑数据的可获得性，本文选取2016-2019年期间我国除港澳台和西藏以外的30个省(市、94.2区域经济高质量发展的定量评估要实现高质量的发展，首先必须进行思想观念的深刻转变，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，区域经济高质量发展强调的是在保持数量增长的同时也要注重增长的质量。本文在区域经济高质量发展相关文献研究的基础上，参考王桂梅等(2020)、赵涛等(2020)等学者的观点，根据新发展理念的五个维度，综合全面的选取与之相适应的指标，来构建我国区域经济高质量发展指数。表4.2区域经济高质量发展水平衡量指标体系一级维度二级指标指标说明经济基础创新产出政府财政科技支出科技创造能力科技转化能力规模以上工业企业R&D经费/财政一般预算支出国内专利申请授权量%%+十+十十协调产业结构城乡结构人口结构消费结构老龄化率城乡消费水平比总人口65岁及以上人□数/年末地区总人口%%%%十+-资源利用环境保护单位GDP废弃物生态改善能源消耗量/地区GDP二氧化硫排放量/地区GDP一般工业固体废物综合利用生活垃圾无害化处理率建成区绿化覆盖率万吨煤/亿元万吨/%%%%+十+十开放程度外贸依存度外商开放度外商直接投资总额/地区GDP%%十+教育方面教育水平文化水平万人+医疗方面医疗水平张十公共服务公共交通地方财政社会保障和就业支标台+财政支出出地区GDP%%+4.2.2区域经济高质量发展水平省域层面的测算表4.3区域经济高质量发展水平衡量指标体系权重表一级维度二级指标经济基础创新产出政府财政科技支出科技创造能力科技转化能力协调产业结构城乡结构人口结构消费结构老龄化率城乡消费水平比资源利用环境保护生态改善开放程度外贸依存度外商开放度教育方面医疗方面公共服务教育水平文化水平医疗水平公共交通财政支出11会的教育、文化、医疗、公共服务等方方面面，高质量发展是能够满足人民需要的经济发展。根据上文测出的各指标权重，通过TOPSIS法进行综合评价测算，得到我国各省区域经济高质量发展水平综合指数。表4.42016-2019年我国各省区域经济高质量地区排名北京市1广东省2上海市3江苏省4浙江省5天津市6辽宁省7山东省8福建省9湖北省海南省安徽省四川省重庆市湖南省陕西省黑龙江省江西省吉林省河南省宁夏回族自治区河北省广西壮族自治区青海省云南省贵州省内蒙古自治区甘肃省山西省新疆维吾尔自治区从整体来看，我国区域经济高质量发展的水平持有上升的趋势，且趋势较好，可知近几年在政府推动区域经济高质量发展的过程中，已有成效，经济在稳中向好的实现高质量发展，不是单单局限于经济总量的上升，而是正在向全面化发展。但具体观察综合指标的数值，截至2019年，指数也才为0.2642,在0.5以下，可知目前的整体经济发展质量水平在可测的范围内还并不高，推动区域经济高质量发展还有很长的路要走，排名前5位的省(市)为北京市、广东省、上海市、江苏省和浙江省，其中，北京市以较强的优势处于首位，综合指数达到了0.5815,北京市作为首都，其相应的各方面发展都是最早最快提起进程，较有优势，相对的发展速度会更快更好。广东省、上海市、江苏省和浙江省聚集了较多的高新产业，发展较快的互联网公司也多分布于该些省份，其经济高质量发展程度也相对较高，但其综合指标均低于0.5,表明其仍有很大的发展空间。其他省份的高质量发展指数也均低于0.5,经济高质量发展有待进一步推进，尤其是位于末尾的贵州省、内蒙古、甘肃省、山西省和新疆这几个省份。观察各省的经济高质量发展水平发展趋势，可以发现同样存在较大的区域异质性，上海、北京、广东、江苏、浙江该些省份，在样本考察期内的增长速度远超于其他省份，形成明显的差异，价指标体系，选取2016-2019年我国省级面板数据，运用熵权TOPSIS相结合的(1)加快数字基础设施建设，推动数字金融的发展。今后金融的数字化是(2)对于不同发展现状的区域应制定不同的规划和战略政策，打破区域壁参考文献China[J].ChinaEconomicJournal,2016,9(3):221-224.PerformanceofRomanianBanks:DEAandPCAApproach[J].ProcediaEconomicsandFinance,2015,20:610-622.[3]Twesigye,D.,&Patrick,M.PerformanceofRwanda[J].Internationaljournalofscientificandr