2024年1月《金融风险管理》总复习资料-考试重点-期末复习指导

《金融风险管理》期末复习资料整顿

（一）单项选择题（每题1分，共10分）

狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是因为_____________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本

息损失的风险。（B）

A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人

（二）多项选择题（每题2分，共10分）

在下列''贷款风险五级分类”中，哪几个贷款属于“不良贷款“：（ACE）

A.可疑B.关注C.次级D,正常E.损失

（三）判断题（每题1分，共5分）

贷款人期权的平衡点为''市场价格=履约价格-权利金＜X）

（五）简答题（每题10分，共30分）

商业银行会晤临哪些外部和内部风险？

答：（1;商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。是指协议的一方不履行义务的也许性。②市场风险。是指因市

场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的也许性。③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定

权限的行为而给另一方导致损失的风险。

（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，重要表目前资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流动

性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。③内部管理风险，即银行内部的

制度建设及落实情况不力而形成的风险。

（A）论述题（每题15分，共15分）

你以为应当从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？

答：能够借鉴“金融部门评定策划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。

（1）建立金融风险评定体系

金融风险管理重要有四个步骤，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评定，而风险

评定是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有某些风险评级机构和风险评级指标体系，不过还不够完善,

还需要做好如下工作：①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。

（2）建立预警信息系统

完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预

警的支持作用尚有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心标准》要求尚有差距。①增加描述市场总体金融风险和

金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集

内容和格式、方式和措施及采集渠道。金融机构上报的资料，要通过会计师和审计师审计，如发觉弄虚作假或拖延，

监管部门应予以处罚。

（3）建立良好的企业治理结构

金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。假如企业治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。

国外银行的实践表白，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于企业治理的不足。我国近些年的金融业改

革非常重视法人治理结构的改进，不过国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理

权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在

某些问题，如股东贷款百分比过高，小股东收益被忽视等。为此，应在企业治理结构方面做好如下几项T.作：①改进

国有商业银行的分权结构。②完善企业治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。

（4）加强审慎监管体系建设

构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督为补充，“四位一体”的

复合型金融监管体制，以预防金融风险的发生。①构建监管主体的监管组织机构。②健全我国金融机构的内部监控制

度。③建立金融行业自律机制。④充足发挥社会中介的监督作用。

（四）计算题（每题15分，共30分）参考样题：

1、贷款风险分析各项指标的计算。（P44・45页）

（1）不良贷款余额/所有贷款余额。该指标反应的是银行贷款质量的恶化程度，其中不良贷款余额是指次级类、可疑

类和损失类贷款额的总和。假如要更清楚的反应银行不良贷款的分布情况，以便找到问题的集中点，也能够用如下公

式表示：①次级贷款余额/所有贷款余额；②可疑贷款余额/所有贷款余额；③损失贷款余额/所有贷款余额。

（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/所有贷款余额。这一比率反应的是银行贷款的总体安全程度，也能够用如下公

式进行更确切的反应：①正常贷款余额/所有贷款余额：②关注贷款余额/所有贷款余额。正常贷款百分比和关注贷款

百分比还能够反应贷款的变化趋势，假如关注贷款百分比增加，阐明银行贷款的安全性在减少。

（3）加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）。这一比率反应的是银行资本也许遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失

的能力。

计算加权风险贷款余额，首先要确定各级别贷款的风险权重。中国人民银行提供的参考权重指标是：正常1%,关

注3%〜5弧次级15与〜25%,可疑50%〜75席,损失100%。然后用各级别贷款额乘以对应的权重，再相加，即为加权风

险贷款余额。

2、针对维行资产和负债结构各项指标计算。（P45・48页）

如下8项指标是针对银行资产和负债结构的：

（1）存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额；

（2）中长期贷款比率=人民币余期1年以上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额

或=外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇贷款期末余额；

（3）流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额：

（4）国际商业借款比率=（自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额；

（5）境外资金利用比率=（境外贷款+投资+存储境外资金利用）期末余额/外汇资产期末余额；

（6）备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额：

（7）单个贷款比率二对同一借款客户贷款期末余额/资本净额

或二对最大十家客户发放的贷款期末余额/资本净额；

（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额

或=拆出资金期末余额/各项存款期末余额。

3、一级资本充足率和总资本充足率的计算措施。（P47页）

一级资本充足率二一级资本额/风险调整资产

总资本充足率=（一级资本额十二级资本额）/风险调整资产

4、银行盈利分解分析法的计算公式。（P49页）

银行盈利分解分析法的计算公式包括：

资本收益率=税后净收入/总资本

资产收益率=税后净收入/总资产

资本乘数=总资产/总资本

净利息收益率二（总利息收入-总利息支出）/总资产

净非利息经营收益率=（非利息经营收入-非利息经营支出）/总资产

净非经营收益率;（非经营收入-非经营支出）/总资产

所得税税率;所得税支出/总资产

有息资产的净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）/总有息资产总额

有息资产占总资产比率二总有息资产/总资产

净利息差额=有息资产的利息收益盅-付息负债的支付收益率

来自净利息头寸的损益二净利息头寸占有息资产比率X有息负债的利息支付率

有息资产的利息收益率=总有息收入/总有息资产

有息负债的利息支付率;总利息支H/总有息负债

净利息头寸占有息资产的比率;（总有息资产-总有息负债）/总有息资产

5、息票愦券、贴现发行的债券到期收益率的计算。（P53、55页）

息票债券的到期收益率的计算：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：

Fxz；F

Pd=£

m=1（1+（1+ty

计算出到期收益率io然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。假如ieib,则该债券的发行价格Pd是

能够接收的，并能够投资。

贴现发行债券的到期收益率的计算：贴现发行债券到期收益率的计算，与简式贷款类似。以1年期满时偿付1000美

元面值的美国国库券为例。假如当期买入价格为900美元，我们使之等于1年后收到的1000美元的现值.

得到：900=1000/(1+i),i=11.I%.

更一般地说，对于任何1年期的贴现发行债券，到期收益率i都能够写作：

Pd

从上述公式我们能够看出：就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向有关。

6、看涨期权内在价值的计算。(P293页)

所谓期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能取得的单位收益。这取次于期权协议价格S与标的资产

的市场价格X。依照期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，能够把期权的状态分为实值、虚值和两平。

看涨期权的内在价值=max(X-S,0)。当X〉S时，看涨期权是实值；当X〈S时，看涨期权是虚值；当X=S时，

两平。

7、超额储备以及超额储备百分比的计算措施。(P1OO页)

超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。

超额储备百分比是指储备对存款总额的百分比。

8、依照CAPM模型计算资产的风险升水，系统风险和非系统风险的区分。(P55・56页)

资本资产定价模型(CAPM)可用于阐明资产风险酬劳的大小，即资产的预期回报率与无风险利率(即不存在任

何违约也许的证券的利率)之间差额的大小。用公式表示就是：

『R-R-RQ

一项资产的风险可分解为系统性风险和非系统性风险。非系统性风险是一项资产特有的风险，它与该项资产的问

报中不随其他资产回报一起变化的那部分有关。非系统性风险对资产组合总的风险不去作用。

9、计算均值、方差和标准差。(P77・78页)(同参考样题简答题/论述题5.)

假设收益R取值ri(i=1,2，…,n)时的概率为pi,则收益的均值u为：

n

M=2P3

2=1

概率分布表

也许的成果-10050050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值为：(—100)X0.1+(—50)X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

方差。2(或标准差。)反应事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：

n

。2=£月（号-公

i=l

j=l

o2=0.1X(-100-30)2+0.15X(-50-30)2+0.2X(0—30)2+0.25X(50—30)2+0.2X(100-30)2+0.1X;150-30)2=5350

方差反应可事件发生成果的波动情况，从而能够用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越

大，阐明事件发生成果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。

10、计算商业银行流动性的百分比指标。(P1OO页)(同参考样题简答题/论述题10.)

1.现金资产百分比。现金资产百分比=现金资产/总资产。其中的现金资产包括库存现金、在中央银行的清算存

款、在其他金融机构的存款。

2.超额准备百分比。超额准备百分比=（在央行存款+现金）一法定准备金。

3.存贷款百分比。存贷款百分比=贷款/存款。

贷款对存款的百分比越低，阐明用稳定的存款起源发放新贷款（或进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款

百分比指标不能反应贷款和存款的结构差异。

4.核心存款与总资产的百分比。核心存款与总资产百分比二核心存款/总资产。

核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化、季节变化和经济环境变化不敏感的存款。

5.贷款总额与核心存款的百分比。

贷款总额与核心存款的百分比=贷款总额/核心存款总额。

贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流动性越高，相对来说，流动性风险也就越小。一般来说,

贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，某些大银行这一比率甚至不小于1。

6.流动资产与总资产的百分比。该百分比越高，限行存储的流动性越高，应付潜在流动性需求的能力也就越强。

7.流动性资产与易变性负债的百分比。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经济原因变动影响的资金起

源，如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反应了银行所能承受

的流动性风险的能力。该比率大，阐明银行应付潜在流动性需求的能力强：该比率小，则阐明银行应付潜在流动性风

险的能力弱。

8.存款增减变动额与存款平均余额的百分比。如某周或某月该百分比急剧下降，阐明存款大量流失，假如该比率

的下降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流动性风险加大。

9.流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的百分比。假如流动性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，阐明商

业银行既有的流动性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流动性风险较大。

10.证券市场价格与票面价格的百分比。当这一比率小于工而商业银行决议者又不肯负担价格损失时，商业银行

的流动性将受影响。这么，虽然有足够的流动资产（流动资产与总资产的百分比较高），商业银行也缺乏流动性。唯有

等到市场利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。因此这一比率衡量的

是商业银行的流动性能力。

11＞商业银行头寸匡算计算措施。（P106-107页）

（1）头寸组成。

①基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额

②可用头寸;基础头寸+（-）应清入清出汇差资金+（-）到期同业往来+（一）缴存存款调增减额

+（一）应调增调减二级准备金额

③可贷头寸，指某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金。

（2〕商业银行资金头寸匡算的措施。重要包括：

①营业日初始可用资金头寸=（备付金初始余额-备付金限额）+（库存现金初始余额-库存现金限额）+（-）初始

日到期同业往来应收应付差额+（-）应清入清出的汇差资金

②营业口所有头寸变动的计算。营业口头寸变动是指商业银行在掌握营业口初始可用头寸的基础上，对当口营业活动

中能够增加或减少的可用资金，以及需要利用的可用资金的匡算。

12＞商业银行流动性需要测定的计算。（P工08页）（同参考样题简答题/论述题13.）

在正常的政治经济环境中，在没有突发事件发生的前提下，银行对短期内流动性资金的需求还是能够进行测算的，

而准确程度则重要取决于操作人员的机敏与经验。

1.经验公式法

1）对储蓄存款的预测。

储蓄存款增加额预测值=预测期居民收入总额X（报告期居民储蓄存款增加额/报告期居民收入总额）土其他原因

2）对企业存款的预测。

企业存款平均余额预测值=预测期销售计划数X（报告期企业存款平均余额/报告期企业销售总额）x（l一流动资金

加速率）土其他原因

3）企业贷款预测

①工农业企业流动资金贷款预测

预测期贷款需求量=预测期工（农）业总产值x报告期企业贷款平均余额/报告期工（农）业总产值X（1一流动

资金周转加速率）一自有流动资金和不合理资金占用

②商业企业流动资金贷款预测

商业贷款预测值=预测期商品库存额•商'业企业自由流动资金土其他原因

2.时间序列预测法

1）平均数预测法

①算术平均法

五:二仪什*?+…+Xn）/N式中，了为算术平均数，x为变量值，N为项数。

②加权平均法

设变量值为Xi，X2,…，Xn;mi，m2,…，rr）n为对应的权数；则加权平均数X的测算公式为:

町1丫1+掰2*2+.......+心力X"

X二

m.+m+........m八

1乙9f9

2）趋势移动平均法

趋势移动平均法，即采取与预测期相邻的几个数据的平均值作为预侧值，伴随预测值向前移动，相邻几个数据的

平均值也向前移动；若考虑各个时期距预测期的时间原因，应对不一样时期的数据赋予不一样的权数。

其计算公式如下：

3个月移动平均值的计算公式为:

3.流动性需要计算表法

流动性需要计算表法是以经济判断为基础的。它以为，一家银行一定期期内所需要的流动性是曰三个原因引起的:

一是存款增加或减少所引起的资金流入或流出；二是贷款（放贷）增加或减少所引起的资金流入或流出；三是法定存

款准备金随存款的变化而增加或减少银行的现金资产。

计算规则是：存款减少，表白客户取出存款，为流动性需要（一）；存款增加，表白客户存人款项，为流动性剩余（+）:

存款准备金减少，表白存款减少，中央银行退回一定数额的法定准备金，为流动性剩余（+）；反之，则为流动性需要（一）;

贷款减少，表白客户偿还贷款，为流动性剩余（+）;贷款增加，表白客户取得贷款，为流动性需要（一）。

13、利率敏感性缺口的计算措施，银行利润的计算措施，利率的变化对银行利润变动的影响。（P120・121页）

例1（第六章知识点举例）：试依照某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）

（1）利率敏感性缺口是多少？

（2）当所有的资产的利率是5%,而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？

（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？

（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？

某银行（简化）资产和负债表单位：亿元

资产负债

利率敏感性资产利率敏感性负债3000

一一浮动利率贷款一一浮动利率存款

----证券——浮动利率借款

固定利率资产5000固定利率负债4000

——准备金——储蓄存款

----长期贷款----股权资本

一一长期债券

解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债=-3000=—1000（亿元）

（2）该很行的利润=（+5000）X5%—（3000+4000）X4%=70（亿元）

（3）该银行新的利润=（X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（亿元）

（4）这阐明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，能够推出：在利率敏感性缺口

为负值佗时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，

利润也会上升。）

例2（学习指引练习题）：某银行的利率敏感型资产为300（）亿元，利率敏感型负债为150（）亿元。

（1）试计算该银行的缺口。

(2)若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润

影响是多少？

(1)缺II=利率敏感型资产一利率敏感型负债

1500亿元=3000亿元―1500亿元

(2)利淮.变动=缺口x利率变动幅度

30亿元=1500亿元x2%

14、连续期缺口的计算措施。(P125页)(同参考样题简答题/论述题17.)

PL

(DA-D「广)就是银行资产负债的连续期缺口。

yA

DA：资产的连续期；DL：负债的连续期；PA：资产的现值；PL：负债的现值。

从公式中能够看出，只要存在连续期缺口，无论是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的风险。在一般情况下，

假如经济主体处在连续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。假如经济主体处在连续期负缺口，

那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。因此，连续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。

例1:某家银行的利率敏感性资产平均连续期为4年，利率敏感性负债平均连续期为5年，利率敏感性资产现值为亿,

利率敏感性负债现值为2500亿，求连续期缺口是多少年？在这么的缺口下，其将来利润下降的风险，是表目前利率上

升时，还是表目前利率下降时？

将几个变量值分别代入下列连续期缺口公式即可得到连续期缺口：

即，4-5X2500/=-2.25(年)

该银行处在连续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。(假如经济主体处在连续期正缺口，那么

将面临利率上升、证券市场下降的风险。因此，连续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。)

工5、远期利率协定的结算支付额的计算。(P129T30页)

例题：在3月30日，某企业财务经理预计，6月1日起将有总额1亿美元、3个月的远期资金需求。同时，他还以为，

将来利率也许会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。于是，他在4月1日从A银行买进了一份2X5的远期利率协

定，约定A银行以4.75%的利率贷给该企业950万美元。合约的参考利率为伦敦同业拆借利率，到8月31日为止(该

合约以360大为一年)。成果，6月121伦敦同业拆借利率上升到了5.25%,这时参考利率高于4.75%的合约利率。虽

然该企业从A银行买入/2X5的远期利率协定，但它必须在货币市场上以5.25%的利率筹集资金，以满足生产的需求。

因为参考利率上升到了合约利率之上，因此，A银行必须向该企业支付其间的利差，以赔偿该企业在6月1口以5.25%

的利率借入950万美元产生的额外利息损失。试问赔偿多少？

解：从6月1日至8月31日92天。设A银行在6月1日支付的金额为x,它按照5.25%的市场利率计算，92天后的将

来值为：

x•(1+5.25%X92/360)

它应等于(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

即：x*(1+5.25%X92/360)=(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

(5.25%-4.75%)x92x9,500,000

X----------------------------------------------------------------------------

360+5.25%x92

=11978.18(美元)

16、利率期货波动值的计算。(P132页)

波动值=交易单位X最低价格波动

例如：一位财务经理在利率为6.25勇时买入了两份3个月的芝加哥期货交易所的美国国债合约(每份合约面值为

10万美元)，因此，合约价格为：100-6.25=93.75.

在交割日,伦敦3个月期的同业拆借利率为6.10m这表白,这时的期货价格为：100-6.10=93.9().

因比，合约的波动数为15个基点：(=93.90-93.75)o

因此，合约的利润为：15X31.25X2=937.50（美元）（解释：（1/32）%X1000000=31.25）

17、利率期货的套期保值怎样计算？怎样进行多头、空头对冲？（P133-135页）（同参考样题简答题/论述题19.）

利率期货的丝@t是指投资者预期利率上升也许会带来损失而在期货市场上卖出利率期货的一个套期交易。

利率期货的多头皿是指投资者预期利率下跌也许带来损失而买进利率期货的一个套期交易。

例如，6月12日，一家企业的财务经理有5000万美元资金，想在7月份贷出去。他担心7月份利率会下降，从

而影响到他的利息收人。卜是，他决定用芝加哥期货交易所的30大联邦基金期货对冲。该期货物种交易规模是500万

美元，波动规模是每个基点41.67美元,他需要多少份期货合约呢？

解：该保值企业需要的合约数量为：

50,000,000/5,000,000x（31x12）/（30x12）=10.33（份），

也就是说，这位财务经理需要购置最少10份期货合约。

另外，假定在7Mlld,隐含的30天利率5.44%,则30天联邦基金期货价格94.56（100—5.44）。再有，7月31

日正如这位财务经理所预料的那样，利率下降到了4.84%,则联邦基金期货价格变成95.16（100—4.84）。其对冲成果

怎样呢？

现货市场期货市场

7月1日

以5.44%的利率存人5000万美元，以94.56的价格买人10份期货合约。

7月31日

取出5000万美元存款及其以4.84%的利率计算的一个月的

利息。利息损失：以95.16的价格卖出10份期货合约，

5OOOx网峭浸=-25000（美元）多头赢利：25002美元（60x41.67x10）

按照上表，期货市场的赢利刚好能够填补现货市场的损失。

18、利率期权的平衡点计算及分析。（P137页）

19、利率上限、下限情况下损益的计算。（P139-141页）

20、外债总量管理（负债率、债务率、偿债率）、外债结构管理（三个指标）的计算。（P157页）

例（第七章知识点举例）：假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商

品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务率、偿债率。它们各自

是否超出了国际警戒标准？（P157页）

解：负债率=（当年末清偿外债余额/当年国民生产总值）X100%=（10/120）X100%=8.33%

债务率=（当年末清偿外债余额/当年商品服务出口总额）X100%=（10/8.5）X100%=117.65%

偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）X100%=（2.5/8.5）X100%=29.41%

依照国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。依

照计算成果，该国的负债率未超出国际警戒标准，而债务率和偿债率都超出了国际警戒标准。

21、期权内在价值和时间价值的计算。（P293・294页）

22、货币的现值计算（1年和N年）。（P307页）

23、证券投资中实际收益率的计算措施，名义投资收益率和实际投资收益率的关系。（P197页）

（五）简答题（每题10分，共30分）、（六）论述题（每题15分，共15分）

1.贷款五级分类的类别怎样划分。（P43页）

答：五级贷款分类法，按贷款风险从大到小的次序，将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别，

后三个级别为不良贷款。

（1）正常类贷款。是指借款人能够履行协议，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。我们能够了解为借款人

能够用正常经营收入偿还贷款本息，无论从借款人自身还是从外部环境看，都不会影响贷款按时足额偿还。其基本特

性就是“一切正常”。

（2）关注类贷款。是指“尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在某些也许对偿还产生不利影响的原因”。我们

了解为借款人能够用正常的经营收入偿还贷款木息，但存在“潜在缺陷”，也许影响贷款的偿还。假如这些不利原因

消失，见能够重新化为“正常类贷款”；假如情况恶化，影响本息偿还，则要化为“次级类贷款”.

(3)次级类贷款。是指“借款人的还款能力出现明显问题，完全依托其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，虽然执

行担保,也也许会导致一定损失”。我们能够这么了解：借款人必须靠正常营业收入之外的其他收入来偿还本息.有

也许导致一定损失。其名显特性是“缺陷明显，也许损失”。

(4)可疑类贷款。是指“借款人无法足额偿还贷款本息，虽然执行担保，也肯定要导致较大损失”。我们能够这么了

解：可疑类贷款具备次级类贷款所有的变现特性，只是程度愈加严重，往往是因重组或诉讼等原因使损失程度难以确

定而划分为可疑类贷款。划分可疑类贷款时要把握“肯定损失”这一基本特性。

(5)损失类贷款。是指“在采取所有也许的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部

分”，这里，损失类贷款的基本特性是“损失严重”，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要所有损失或

收回价值微乎其微，已经没故意义将其作为银行信贷资产在账面上保存了。不过要注意，贷款划分为损失类只是在账

面上的处理，并不意味着放弃债权，凡是有也许，还是要催收的。

2.怎样计算一级资本充足率、总资本充足率？(P47页)

答：一级资本充足率=一级资本额/风险调整资产

总资本充足率=(一级资木额+二级资本额)/风险调整资产

3.息票债券的当期售价的折现公式及其含义。(P53页)

答：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：

F

H-------

(i+h

计算出到期收益率io然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。假如i2ib则该债券的发行价格Pd是能够

接收的，并能够投资。

4.信用风险的广义和狭义概念。(P67页)

答：信用风险有狭义和广义之分。狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是因为借款人主观违约或客

观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。广义的信用风险既包括银行信贷

风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，以及所有的商业性风险。假如抛开商业性风险不谈，仅从金融性风

险来看，广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险，例如资产业务中借款人不按

时还本付息引起的放款人资产质量的恶化：负债业务中定期存款人大量提前取款形成的挤兑现象：表外业务中交易对

手违约导致的或有负债转化为表内实际负债。

5.怎样计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？(P77-79页)

假设收益R取值ri(i=1,2，…,n)时的概率为pi,则收益的均值u为：

n

M=2P3

2=1

概率分布表

也许的成果-100-50050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值为：U=(—100)X0.1+(—50)X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

方差。2(或标准差。)反应事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：

y出(>)2

i=iV

02=0.1X(-100-30)2+0.15X(-50-30)2+0.2X(0—30)2+0.25X(50—30)2+0.2X(100-30)2+0.1X(150-30)2=5350

方差反应可事件发生成果的波动情况，从而能够用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越

大，阐明事件发生成果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。

另外，在实际业务中，因为风险往往是针对损失而言的，人们更关心收益

9fl

小于均值时的分布情况。因此，这里引入偏方差（。2—）的概念:

式中的Hi为小Fu的m种收益，用来描述小于均值的收益的波动情况。

6.信用风险的详细特性表目前哪些方面？（P68・69页）

作为信用风险核心内容的信贷风险，能够从工商业贷款、贸易融资信贷、房地产贷款和个人消费信贷四种贷款的

角度来探讨。

（-）工商业贷款出现风险前的变现特性

工商业贷款一般分为流动资金贷款和定期贷款。

流动资金贷款的风险体现为：①借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息或其他与贷款用途无关的开

支；②用流动资金贷款来购置长期资产，如固定资产等，或做资本性支出，如赎回我司的股票、偿还长期债务、支付

股息等；③借款企业不能按期偿还对供应商的欠款，导致供应商不肯再向借款企业提件商业信用，从而使借款企业将

来会愈加依赖银行资金；④银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵押物价值下

降。

定期贷款的风险体现为：①贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；②经营中产生的现金流不足以偿还定

期贷款的本息；销售收人低于预期水平，导致单位成本无法减少，现金担心，偿伏能力不佳；③在贷款还清之前，用

贷款购置的长期资产已经因技术更新而被裁减，使得抵押率超出正常水平；④剩余的现金流人被用于支付高工资或其

他非必要用途；⑤贷款还本付息的压力过大，使企业无法正常地积累和发展；⑥因为经营不善或不可预测的行业性突

变，借款人的财务情况恶化。

（二）贸易融资信贷的风险体现特性

贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。贸易融资业务的风险体现为：一是信用问题，即

借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信用证项下无追索权的买单，开证行未能履行付款义务；二是操作问

题，即在国际贸易结算过程中因缺乏专业人员或健全的内部控制机制从而导致信用证和结算单据审核的失误，以及在

贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊：三是汇率问题，即因为贸易融资包括国际间的资金收付，如

银行买单付给出口商的也许是外币，或者银行代进口商支付的货款也也许是外币，这么，银行账面就出现了外汇的头

寸，从而需要负担由此产生的汇率风险

（三）房地产贷款的风险征兆

房地产贷款包括商业用房地产抵押贷款和个人房地产抵押贷款两种。房地产贷款一般有融资期限长的特点，因此

自然而然就会产生流动性风险。房地产贷款出现风险的征兆是：在同一地区不停兴建同类项目，致使出现项目供过于

求的局而；项目标计划或设计半途变化；商业用房的租金退让或销售折扣过大，导致项目产生的现金流量低于可行性

报告中预测的水平；出租率低，销售价格低，或销售迟缓，使得盈利率达不到预计水平，导致资金回笼迟缓，无法按

时偿还贷款；房地产项目包括环境污染，被责令负担清理责任，甚至需要拆迁；房地产所在地区将被政府重新规划，

对其房地产价值产生不利影响；发觉借款人借款是为了投机而炒作房地产，还款的唯一起源是房产出手后的销售款；

本来的房地产贷款被展期，但缺乏可行的还款计划。

（四〕个人消费信贷的风险征兆

个人消费信贷的风险前兆是：借款人到期没有偿还贷款；借款人的收人出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作

的稳定程度不如前一份工作，或新工作的预期收入不理想；借款人身体受到了伤害，例如致残使得原工作技能受到影

响：借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆；银行发放贷款以后发觉借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，

或是多头担保、抵押，或是不足值担保、抵押；当银行发放的个人消数贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率。

7.度量借款人的“5C”分别指什么内容？（P7L72页）

在德尔菲法中，教授借以判断一笔信贷是否应发放给借款人的依据是什么呢？比较有效的决议依据是有关审查借

款人五方面情况的“5C”法，也有人称之为“教授制度法”，即审查借款人的品德与声望（Character）、资格与能力

（Capacity）、资金实力（Capital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle）«

8.放款人是怎样利用CART结构图通过度析财务比率来计算借款人违约比率的？（P73・75页）

（一）银行通过对以往大量同类借款人（企业）的资料进行对比总结，确定各级分类标准的临界值。

I级分类标准“现金流量对负债总额比率”的临界值为13.09%；

II级分类标准”留存收益对资产总额比率”的临界值为14.53%,“负债总额对资产总额比率”的临界值为69.75%;

Ill级分类标准”现金对销售总额比率”的临界值为2.5%。

（一）依照借款人提供的有关财务报表,计•算各自的现金流量对负债总额比率、留存收益对资产总额比率、负债

总额对资产总额比率和现金对销售总额比率。

（三）建立分类树。首先，把每家企业的现金流量对负债总额比率与I级分类标准的临界值13.09%进行比较，凡

比率不小于13.09%的企业列分类树右侧一枝，凡比率小于等于13.09%的企业列分类树左侧一枝。其次，依照II级分

类标准继续对这两个分支进行考查。时右侧一枝，以负债总额对资产总额比率为分类标准，凡该比率不小于69.75%的

企业归入违约组，凡该比率小于等于69.75%的企业归人非违约组。再次，将留存收益对资产总额比率小于等于14.53%

的企业归入违约组，将该比率不小于14.53%的企业再使用第III级分类标准进行划分。最后，依照第III级分类标准，

凡是现金对销售总额比率不小于2.5%的企业归人非违约组，凡该比率小于等于2.5%的企业归人违约组。

（四）把违约借款人数量加总，得到违约借款人总数。用该总数除以借款人总数得到违约比率，

200米借款公即

（现金流•/负债总颤）

.13.09%>13.09«

这是某银行对其200家贷款企业让行分类和回归树的分析图。该图最后将这些借款企业分为违约借款人和非违约

借款人。三个椭圆表示的是也许违约的企业数，其中真违约的企业数为53家（40+9+4=53）。被划定也许违约的借款企

业的违约比率=5夕（45+13+10）=77.94%。另外，在被以为也许不违绞的企业中，出现5家违约企业。被划定也许不违

约的借款企业的违约比率=5/（122+10）=3.79%这么，在200家借款企业中最后出现信贷违约的企业总数为58家，非

违约企业总数为142家。这么，估量的借款企业违约比率为6即00=34%,实际的违约比率为5职00=29%,二者只相差

5个百分点，其准确率比较高。

银行信贷管理人员在估量借款企业贷款违约的也许性时，能够首元依照CART结构分析图划定也许违约的借款企业

数和也许不违约的企业数。其次利用下列公式估量出违约企业的数量：

违约企业总数=也许违约的借款企业总数x77.94%+也许不违约的借款企业总数X3.79%

然后依照每笔贷款违约风险的大小，划分出需尤其注意的正常贷款、不符合标准贷款、可疑贷款和坏账贷款等类

别，以便区分看待，分类监管。

9.流动性风险的含义及产生的重要原因。（P86、92・93页）

流动性风险，是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的也许性。

（-）资产与负债的期限结构不匹配。金融机构的核心功效就是“期限转换”，即将短期负债（如存款等）转变为

长期盈利资产（如贷款等）。假如不能够把资产的到期FI与负债的到期日提前安排一致，就会出现资产的变现流人与由

负债的到期现金流出时间不吻合。这种资产与负债的期限结构不匹配是导致金融机构流动性风险的重要原因之一。

（-）资产负债质量结构不合理。假如金融机构的资产质量高，其流动性就会好；相反，流动性就会差。例如，

准备金不足，现金和变现能力强的资产少，而长期贷款、长期投资占比高，资产的变现能力就会差，流动性也就差。

另首先，假如金融机构的负债质量高，例如银行发行的可转让大额定期存单、金融债券等，持有者能够到二级市场转

让，而无须到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小：相反，假如金融机构的定期存款和长期借款多，基

本不存在二级市场，给银行带来的变现压力就大。

（三）经营管理不善。经营管理好，对客户提供较高质量的多方位服务会使客户对金融机构愈加信任，•般的流

动性也强。假如经营不善，金融机构不讲信誉，长期贷款短期要收回，活期存款不能随时支取，就会引起客户的不信

任，金副机构的流动性也会减弱。

（四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权，转为其他酬劳更高的金融产品，

某些贷款客户会选择贷款延期。因为利率变动对客户的不一样资金需求（如存款和贷款）会产生影响，因此会影响到

金融机构的流动性程度。另外，利率的波动还将会引起金融机构所出售资产（换取流动性）市值的波动，甚至直接影

响到金融机构在货币市场的借贷资金成本。

（五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行采取紧缩性货币政策时，整个社会货币数量和信用总量减少，资

金供应展现担心趋势，金融机构筹集到资金的数量就会减少，极难满足客户资金需求（如贷款），流动性风险也会增大。

金融市场的发展程度对金融机构的流动性也有重要影响。金融机构的流动性起源是由资产和负债两个方面组成的：（1）

资产方面，在金融市场发达的条件下，金融机构拥有的短期债券、票据、变现能力强的资产是保障流动性的很好工具,

当第一储备不足时金融机构能够随时抛售这些资产获取流动性；假如金融市场不够发达，金融机构极难以合理的市场

价格进行买卖，会提升交易成本，并且也不能及时满足流动性要求。（2）负债方面，发达的金融市场，能够为金融机

构随时吸纳流动性资产提供多个工具和伎俩，例如大额可转让定期存单，在资金担心的情况下，持有人可在二级市场

随时进行转让，取得流动性资金。当然，发达的金融市场会使-部分资金分流到不•样的金融机构，对商业银行来讲,

存款会对应减少，减弱了负债的流动性。

（六）信用风险。导致信用风险的原因是诸多，包括金融机构的决议失误、客户诈骗或逃废债务等。金融机构一

旦发生信用风险，就会导致原有纳入计划的流动性资金起源不能按时收回，加重流动性风险。

10.商业银行用来衡量流动性的百分比一般包括哪些指标？（P100T04页）

1.现金资产百分比。现金资产百分比=现金资产/总资产。其中的现金资产包括库存现金、在中央银行的清算存

款、在其他金融机构的存款。

2.超额准备百分比。超额准备百分比=（在央行存款+现金）一法定准备金。

3.存贷款百分比。存贷款百分比=贷款/存款。

贷款对存款的百分比越低，阐明用稳定的存款起源发放新贷款（或进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款

百分比指标不能反应贷款和存款的结构差异。

4.核心存款与总资产的百分比。核心存款与总资产百分比二核心存款/总资产。

核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化、季节变化和经济环境变化不敏感的存款。

5.贷款总额与核心存款的百分比。

贷款总额与核心存款的百分比=贷款总额/核心存款总额。

贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流动性越高，相对来说，流动性风险也就越小。一般来说,

贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，某些大银行这一比率甚至不小于lo

6.流动资产与总资产的百分比。该百分比越高，银行存储的流司性越高，应付潜在流动性需求的能力也就越强。

7.流动性资产与易变性负债的百分比。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经济原因变动影响的资金起

源，如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户.卜•的存款等。该比率反应了银行所能承受

的流动性风险的能力。该比率大，阐明银行应付潜在流动性需求的能力强；该比率小，则阐明银行应付潜在流动性风

险的能力弱。

8.存款增减变动额与存款平均余额的百分比。如某周或某月该百分比急剧下降，阐明存款大显流失，假如该比率

的下降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流动性风险加大。

9.流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的百分比。假如流动性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，阐明商

业银行既有的流动性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流动性风险较大。

10.证券市场价格与票面价格的百分比。当这一比率小于1而商、业银行决议者又不肯负担价格损失时，商业银行

的流动性将受影响。这么，虽然有足够的流动资产（流动资产与总资产的百分比较高），商业银行也缺乏流动性。唯有

等到市.场利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。因此这一比率衡量的

是商业银行的流动性能力。

11.流动性风险管理理论中的''商业性贷款理论负债管理理论"和''资产负债管理理论”。（P94-95.97・98页）

流动性风险管理理论中的“商业性贷款理论”

1.商业性贷款理论的基本内容。商业性贷款理论以为，商业银行的资金起源重要是吸取的活期存款，商业银行只

发放短期的、与商品周转有关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流动资金贷款。因为此类贷

款能伴随商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还。这种理论以为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者

贷款，虽然需要发放，其数额也应严格限制在银行自由资本和储蓄存款的范围内。同时，这种理论强调，办理短期贷

款一定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据作抵押，这么，在企业不能还款时，银行能够处理抵押品，确

保资金安全。因此，人们又称之为“直文票据理论”。

当初，商品生产和商品互换的发展程度很低，一般企业的运行资金多数来自于自有资金，只有在出现季节性、暂

时性资金不足时才向银行申请贷款。另外，当初人们还没有举债消费的习惯，假如发放消费者贷款未必会有市场。况

且，当初银行资金起源重要是活期存款，定期存款不多。资金起源的高流动性要求资金利用的高流动性。

2.对商业性贷款理论的评价。商业性贷款理论是一个经典的资产管理理论，在相称长的时期内支配着商业银行的

经营活动，对保持银行流动性具备一定的积极意义。

(1)它为保持银行的流动性和安全性找到了依据和措施，从而防止或减少了因为流动性不足或安全性不够带来的

风险。

(2)能适应商品交易对银行信贷资金的需要。因为这种理论强调银行贷款以真实商品交易为基础，当社会生产扩

大，商品交易增加时，银行信贷会自动跟上；当生产缩小，商品交易减少时，信贷会自动缩减。这么既不会引起通货

膨胀，也不会产生通货紧缩。正因为如此，在相称长一段时间内，各国商业银行都遵照这一理论。

3.商业性贷款理论的缺陷。

(1)没有考虑贷款需求的多样化。伴随时代发展，人们的消费习惯也在发生变化，更多的人接收了举债消费的观

念，消费贷款需求不停增加。同时，竞争中逐渐成长起来的其他专业性金融机构，如投资企业等，形成了对商业银行

业务经营的巨大压力

(2)没有认识到存款的相对稳定性。尽管活期存款随存随取，但一般总会形成一个稳定余额，伴随经济和银行的

发展，这个稳定余额会不停增加。依照这个稳定余额发放一部分长期贷款，一般不会影响银行的流动性。尤其是伴随

经济的发展，银行定期存款和储蓄存款比重上升，稳定性增强，银行资金的可用程度越来越大，这一理论的弊端也就

越来越突出。

(3)没有注意到贷款清偿的外部条件。贷款能否自动清偿的核心不在于时间长短，而在于企业三产能否正常周转,

在于商品能否及时销售出去。假如企业商品销售遇到困难或发生经济危机，贷款期限再短也未必能按期自动清偿。

流动性风险管理理论中的“负债管理理论”

负债管理理论产生于20世纪60年代早期。

负债管理理论的基本内容。过去人们考虑商业银行流动性时，注意力都放在资产方，即通过调整资产结构，将一

个流动性较低的资产转换成另一个流动性较高的资产。负债管理理论则以为，银行的流动性不但能够通过加强资产管

理取得，并且能够通过负债管理提供。简言之，向外借钱也能够提供流动性。只要银行的借款