2025年融资融券业务测试题库(含答案)

2025年融资融券业务测试题库(含答案)一、单项选择题（每题2分，共20题）1.融资融券业务中，“融资”指投资者向证券公司借入（）用于买入证券，“融券”指借入（）用于卖出。A.资金；资金B.证券；资金C.资金；证券D.证券；证券答案：C2.根据现行规则，投资者参与融资融券交易的最低证券类资产门槛为（）。A.50万元B.100万元C.20万元D.30万元答案：A3.维持担保比例的计算公式为（）。A.（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当日收盘价）B.（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当日开盘价+利息费用）C.（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）D.（信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）答案：C4.投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于（）。A.30%B.50%C.70%D.100%答案：B5.当维持担保比例低于（）时，证券公司会向投资者发出追加担保物通知；若未在约定期限内追加，将触发强制平仓。A.150%B.130%C.120%D.100%答案：B6.以下哪类证券不得作为融资融券标的证券？（）A.上市交易满3个月的股票B.流通股本不低于2亿股的股票C.最近3个月内日均换手率低于基准指数日均换手率20%的股票D.波动率符合规定的ETF答案：C7.投资者融券卖出后，若标的证券发生分红派息，需向证券公司补偿（）。A.分红派息所得的现金或证券B.分红派息前的市场价格C.分红派息后的市场价格D.无需补偿答案：A8.融资融券交易中，投资者信用账户内的资金和证券（）。A.属于投资者所有，证券公司仅享有担保权B.属于证券公司所有，投资者仅享有使用权C.由双方共同所有D.由第三方托管机构所有答案：A9.投资者申请融资融券交易权限时，需满足的交易经验要求通常为（）。A.6个月以上B.12个月以上C.18个月以上D.24个月以上答案：A10.强制平仓的顺序一般为（）。A.先平仓融资负债，再平仓融券负债B.先平仓融券负债，再平仓融资负债C.按负债产生的时间先后平仓D.按负债金额大小平仓答案：B11.融资融券业务中，“卖券还款”操作优先偿还（）。A.按合约到期日先后排序的融资负债B.按利率高低排序的融资负债C.任意融资负债D.最近产生的融资负债答案：A12.投资者融券卖出的证券，在还券前（）。A.可以买入相同证券用于还券B.不得买入相同证券C.可以卖出其他证券D.必须立即还券答案：A13.信用账户内担保证券的市值波动（）影响维持担保比例。A.会B.不会C.仅当波动超过10%时会D.仅当波动超过20%时会答案：A14.证券公司向投资者收取的融资利率、融券费率，由（）确定。A.中国证监会统一规定B.证券交易所统一规定C.证券公司与投资者协商D.中国证券业协会规定答案：C15.投资者信用账户出现“欠库”（融券卖出证券数量超过可融数量）时，证券公司应（）。A.允许投资者继续交易B.限制其新的融券卖出操作C.立即强制平仓D.无需处理答案：B16.融资融券标的证券的调整由（）决定。A.证券公司自行B.证券交易所C.中国证监会D.中国证券登记结算有限责任公司答案：B17.投资者参与融资融券交易，最多可在（）家证券公司开立信用账户。A.1B.2C.3D.无限制答案：A18.维持担保比例超过（）时，投资者可提取担保物，但提取后维持担保比例不得低于该标准。A.150%B.200%C.300%D.400%答案：C19.融券卖出的申报价格（）。A.不得低于该证券的最新成交价B.不得高于该证券的最新成交价C.无限制D.不得低于前收盘价答案：A20.融资融券交易中，“买券还券”操作的资金来源为（）。A.信用账户内的自有资金B.融资借入的资金C.任意资金D.必须为卖出其他证券所得资金答案：A二、多项选择题（每题3分，共10题）1.融资融券业务的主要风险包括（）。A.市场风险（如标的证券价格波动导致亏损扩大）B.流动性风险（如无法及时平仓）C.信用风险（如投资者无法按时偿还负债）D.操作风险（如错误下单）答案：ABCD2.投资者申请融资融券交易权限时，证券公司需对其进行的评估包括（）。A.证券类资产规模B.投资经验与风险承受能力C.信用记录（如征信报告）D.职业与收入稳定性答案：ABCD3.以下属于融资融券标的证券筛选标准的有（）。A.上市交易满3个月B.流通市值不低于50亿元C.股东人数不少于4000人D.最近3个月内日均涨跌幅与基准指数涨跌幅的偏离值不超过4%答案：ABCD4.担保证券范围包括（）。A.标的股票B.交易所交易型开放式指数基金（ETF）C.国债D.符合条件的公司债券答案：ABCD5.证券公司在融资融券业务中需履行的义务包括（）。A.向投资者充分揭示业务风险B.对投资者信用账户进行实时监控C.按约定收取利息费用D.为投资者保密账户信息答案：ABCD6.以下行为属于融资融券异常交易行为的有（）。A.以明显偏离市场合理价格的价格申报，影响证券交易价格B.频繁进行大额报撤单，干扰正常交易秩序C.利用融资融券账户进行对倒交易D.单日累计融券卖出量超过标的证券当日总成交量的20%答案：ABC7.投资者信用账户内资产的权益处理正确的有（）。A.担保证券的分红派息归投资者所有B.担保证券的投票权由投资者行使C.融券卖出证券的分红派息需由投资者补偿给证券公司D.融资买入证券的权益归投资者所有答案：ABCD8.强制平仓的触发条件包括（）。A.维持担保比例低于平仓线（如130%）且未在约定时间内追加担保物B.投资者信用账户被司法冻结C.投资者违反融资融券合同约定（如逾期未偿还负债）D.标的证券被调出融资融券标的范围且未在规定时间内了结相关负债答案：ABCD9.融资融券交易与普通交易的区别包括（）。A.资金/证券来源不同（需借入）B.存在杠杆效应（收益与风险放大）C.需满足维持担保比例要求D.部分交易限制（如融券卖出价格限制）答案：ABCD10.证券公司对融资融券业务的风险控制措施包括（）。A.设定融资融券额度上限B.动态调整保证金比例与担保物折算率C.对单一客户、单一证券的信用规模进行监控D.建立强制平仓机制答案：ABCD三、判断题（每题2分，共10题）1.投资者可以同时在多家证券公司开立融资融券信用账户。（）答案：×（只能在一家证券公司开立）2.融资买入的证券产生的分红派息需优先用于偿还融资负债。（）答案：×（分红派息归投资者所有，不直接用于偿债）3.维持担保比例低于130%时，证券公司会立即强制平仓。（）答案：×（需先通知投资者追加担保物，未追加才平仓）4.融券卖出后，投资者需以相同数量、品种的证券偿还，不可现金替代。（）答案：×（部分情况下可现金代偿，具体按合同约定）5.投资者信用账户内的资金可以用于普通证券交易，无需区分。（）答案：×（信用账户内资金需优先用于偿还融资融券负债）6.标的证券被调出融资融券范围后，投资者需在规定时间内了结相关负债，否则可能被强制平仓。（）答案：√7.融资融券交易的标的证券只能是股票，不能是基金或债券。（）答案：×（ETF、债券等符合条件的证券也可作为标的）8.投资者融券卖出的证券，在还券前若发生拆分（如1拆2），需按拆分后的数量偿还。（）答案：√9.证券公司可以向所有投资者提供融资融券服务，无需进行适当性管理。（）答案：×（需严格评估投资者风险承受能力）10.维持担保比例超过300%时，投资者可提取超过300%部分的担保物。（）答案：√四、简答题（每题8分，共5题）1.简述融资融券交易中“保证金”的作用及计算方式。答案：保证金是投资者提交的用于担保融资融券负债的资金或证券。其作用是覆盖证券公司的信用风险，确保投资者履行还款还券义务。融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%，融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%，且均不得低于50%。2.投资者参与融资融券交易需满足哪些适当性要求？答案：（1）证券类资产不低于50万元；（2）交易经验满6个月；（3）通过风险测评，风险承受能力匹配；（4）信用记录良好（无重大违约）；（5）签署《融资融券合同》及风险揭示书。3.维持担保比例的监控流程是怎样的？答案：（1）证券公司实时计算投资者信用账户的维持担保比例；（2）当比例低于150%（预警线）时，发送预警通知；（3）低于130%（平仓线）时，要求投资者在2个交易日内追加担保物至150%以上；（4）未追加则启动强制平仓，平仓后比例需恢复至130%以上。4.强制平仓的具体操作流程包括哪些步骤？答案：（1）证券公司向投资者发送平仓通知（电话、短信、邮件等）；（2）明确平仓时间（通常为通知后的次一交易日）；（3）按合同约定顺序平仓（优先融券负债，再融资负债）；（4）平仓所得资金优先偿还负债及费用；（5）剩余资金返还投资者，不足部分继续追偿。5.融券卖出后，若标的证券发生“高送转”（如10送10），投资者需如何处理？答案：（1）融券卖出的证券数量需按送转比例调整（如原卖出1000股，10送10后需还2000股）；（2）若投资者已持有该证券，可直接还券；（3）若未持有，需买入调整后的数量还券；（4）若无法及时还券，需按合同约定进行现金代偿。五、案例分析题（每题10分，共2题）案例1：投资者张某信用账户内有现金50万元，融资买入A股票10万股（价格10元/股，融资利率8%），融券卖出B股票5万股（价格20元/股，融券费率10%）。假设当前A股票价格12元/股，B股票价格18元/股，无其他负债及费用。问题：计算张某当前的维持担保比例，并判断是否需要追加担保物（平仓线为130%）。答案：（1）信用账户内资产总值=现金+A股票市值=50万+（10万×12）=170万元；（2）负债总额=