聚力文化应收账款管理问题的研究

绪论选题的目标及意义选题的目标本文从浙江聚力文化发展股份有限公司财务数据出发揭示了其面临的应收账款管理问题并分析其发生的原因，提出加强应收账款管理切实有效的方法。以便企业在今后对其应收账款进行管理时更有效，降低企业可能面临的生存风险使企业可以发展的更长远。选题的意义以浙江聚力文化发展股份有限公司的应收账款存在的问题为出发点，表明其对企业的经营管理可能产生的影响。通过对这些问题的阐释能引起企业对应收账款管理的重视，激励企业采取更完善的管理方法来监控应收账款。国外研究现状YevtushenkoN.O在《EconomicProcessesManagement》（2015）中提出，为了使应收账款控制在合理范围内需要把信用管理作为应收账款管理的基础。而其作为企业管理的一个重点内容，建立一个合理的应收账款控制系统是非常有必要的。Wentzel,Brand(2013)认为，企业要正确处理与客户之间的关系，不可以完全听从客户提出的销售条件，以至于由于应收账款的问题而给企业的资金运营带来风险，也不能完全拒绝客户的赊销请求而损失客户，。因此，适度处理与客户的关系，是企业发展的关键。国内研究现状秦霞（2017）在《企业财务风险管理研究》一书中提出，应收账款变现风险管理是企业信用管理的重要组成部分，要降低和避免企业风险，需要企业进行全过程、全方位的管理,具体从提高对财务指标重视程度、采用有效的赊销政策、建立行之有效的企业内控制度、对应收账款的回收严格控制等。吴智勇（2016）在《内部控制管理实务》一书中提出，应收账款的回收情况会影响单位的日常经营现金流，在销售业务里应该把对应收账款的控制作为重点。在重要的方面进行控制比如应收账款的记录、分析应收账款的客户、应收账款的收款还有坏账的控制和计提坏账准备的控制。荣建军（2015）认为赊销行为会使企业的资金被占用，容易产生坏账，企业需要在当前的销售模式下，分析其自身在所处行业的利弊和客户的资信状况，合理评估企业的实际生产状况，对应收账款的回收进行全程监管。苏自力（2015）认为通过加强客户信用评级，从赊销源头控制，全面控制应收账款建立行之有效的管理制度，通过更加健全的企业薪酬管理体系并设立合适的奖罚制度，来更好的管控和应收账款有关的指标。邹晓蕾（2015）认为良好的应收账款管理应该是帮助企业实现以最少的资金实现最多的销售。加快账款的回收可以降低企业的资金占用率，可以有更多的资金去发展其他项目。陈芳（2015）提出企业应制定相应的信用政策，销售人员在达成赊销业务之前通过企业专门设置的信用管理机构了解客户的相关信用状况，以便对应收账款的后期管理并定期进行财务对账。古湘余（2015）也主张建立专门的信用制度来解决应收账款管理中的问题。杨秀晨（2015）认为公司应该根据具体情况、具体的工作内容设定不同的工作岗位以更好的确定每一个人的职责权限。卢会军（2015）进一步提出对客户进行赊销需要进行审批的程序，并且上市公司开具销售发票等相关凭证也需要经过审批人员的审查，确保正确的进行记账，坏账的注销也需要经过相关人员批准才可以。冯俊萍（2016）提出如果企业对应收账款的管理得当还可以理由它来为企业融得资金，但是这需要各企业的认可也需要有关金融机构能放宽有关仿麦呢的政策。于莹（2017）在对应收账款融资进行研究时，主要把视角聚焦于互联网金融行业，介绍了京东的金融创新产品可有效降低信用增进成本，产品投资风险低和风险抵御能力强等方面的优点，为相关企业的金融创新提供了借鉴。王瑞山指出企业应收账款管理的制度缺陷是出现大额应收账款的根本原因，整个社会信用管理体系不健全也是诱因。凌忠峰（2018）认为企业的规模无法扩大、没有能力发展引进更先进的技术设备从而导致市场先机被他人占领企业难以获得更大的发展是和应收账款所形成的坏账有关的。本文的结构及创新文章结构文章分为六个部分，首先是导言，介绍了选题的目的及意义，国外研究现状和国内研究现状，以及本文的大致结构以及可能存在的创新点。接下来是简单叙述了和应收账款和应收账款管理相关的理论，及其相关的重要的会计数据。第三部分是聚力文化有限公司的概况及其计提坏账准备的方法和标准。第四部分主要阐述了公司的应收账款管理在哪几个方面存在问题。第五部分是针对上述问题提出的一些建议。第六部分是本文的结论。本文可能的创新部分在案例分析中，从公司的财务报表数据分析和企业的规模变化揭示了企业应收账款管理存在的问题，再结合行业特征对公司的应收账款管理问题进行分析然后提出相应的解决办法。

有关的理论概述应收账款的解释及含义1.应收账款是指企业在日常的经营活动中，因为购买方先享用商品或服务而供应商暂时先垫付资金双方约定好付款日期产生的，由供应方向购买方收取的款项就是应收账款。在现实的经营管理中，销售方需要精确计算应收账款的数字并定期与购买核对确认，以确保企业的应收账款在约定的时间内能尽快收回，保证企业的日常运转不会出现资金问题。对于已经核对确认的应收账款企业需要积极催收账款，超过规定的期限没有收回的账款要采取一定的措施促进应收账款的回收；对于长期确认无法收回的账款，要根据相关的会计准则计提坏账准备，并且企业需要做出相应的账务处理。2.应收账款管理是指销售方在提供商品、劳务时，先帮购买方垫付的资金，在购买方还未还款到还款日这段时间，销售方对未收回的账款采取规范、合理的管理措施，对应收账款进行全程的监管。企业如果对应收账款的控制很好可以加速资金流转，使日常的经营活动得以维持，而且也降低了企业因为产生应收账款坏账要面临的风险。3．信用政策管理主要包括对收款政策、信用标准、信用条件三方面的管理。收款政策是企业针对已到还款日期却还未及时还款的客户所制定的收款政策；信用标准是客户要享用本企业商业信用所需满足的基本条件；信用条件是企业针对不同信用等级的客户制定的收回账款的期限、提前还款的折扣率及折扣期限等。日常管理主要是企业对产生的应收账款设立的合理的计提坏账准备的规定、执行严格的收款程序并结合企业针对客户实行的恰当的催账方法。三步控制应收账款管理的方法应收账款的管理有很多的方法，一般的控制方法是对应收账款采取事前、事中、事后的控制，但是要以信用风险管理作为基础。事前控制是在销售业务发生之前就应该采取的防范措施，事中控制是在应收账款发生后至到期日这一段时间企业所采取的风险控制方法，事后控制为对到期日后还未收回的款项所采取的风险控制措施。事前控制事前控制主要是对应收账款产生之前所设立的对赊销业务的责任明确、风险防范、收款流程及客户信用建立和评估等措施。应收账款的管理主要由企业的销售部、财务部和信用风险管理等部门一起负责的，要对企业实行有效的事前控制不但需要企业建立统一完善的应收账款管理部门各负其责，而且需要各部门的协调配合来有效控制风险。此外，对于不同类型和信用程度的客户采用不同的信用政策也是应收账款风险控制的一种手段，这就需要企业设立专门的负责人员来客观合理的评估客户的信用等级。事中控制事中控制主要是对赊销的交易进行规范化，建立完善的客户档案信息系统，对客户的信息变更进行实时掌握等。应收账款管理的事中控制是非常重要的一环，所以在赊销的交易中需要有严格的审批制度及规范化的流程以降低应收账款无法收回的可能性。这主要包括对销售人员的培训使其按照严格的批准程序和流程进行赊销，在产生应收账款之后企业的财务人员需要时时跟进应收账款的收回情况，并且这两个部门的相关人员应该及时沟通确认账款是否收回。另外，更为关键的是建立健全客户的动态信息管理系统，因为及时对客户的信息情况进行变更可以提前对企业因为账款无法收回而对资金的使用做出相应的调整。事后控制如果企业的应收账款进入了事后控制这一阶段，则表明企业已经有到期账款未收回。企业需安排相关的财务人员及时进行账款的催收，并对没有收回的账款根据相关的会计准则计提坏账准备。对不同信用程度的客户采取不同的催收方法，可以更准确的计提坏账准备。应收账款管理有关的会计数据应收账款的账龄结构应收账款的账龄结构是由不同的账款收回年限构成的，账龄是表明账款能否如期收回的重要依据，账龄较长的应收账款在整个应收账款账面余额中如果比例很高，那么企业就更难以收回所有账款。企业应该对超过还款期限一年的应收账款就要给予特别关注，否则由于应收账款引起的坏账可能会使企业陷入困境。应收账款周转天数和应收账款周转率应收账款周转天数等于365除以应收账款的周转率，而应收账款的周转率等于营业收入除以应收账款平均余额。应收账款周转率的数值表明的是企业应收账款的周转速度，周转率越大，说明应收账款周转越快；周转率越小，说明应收账款的周转速度越慢。应收账款周转天数说明的是企业要收回账款的平均时间，周转天数越大表明企业的资金越是难以收回；周转天数越小表明企业越容易收回账款。应收账款增长率应收账款增长率说明的是企业应收账款的增长速度的，通常是把本年度会计核算期的应收账款数额和上一年度会计核算期的相比较，数值小，表明企业的应收账款没有大幅增加，那么企业所面临的因为坏账损失而给企业带来的风险可能性就会越小，也表明企业实行了良好的赊销管理。应收账款与营业收入比应收账款与营业收入的比值，表明企业因为销售而产生的营业收入中有多少是赊销业务产生的，比值越大表明企业的赊销业务越多也就意味着企业可能需要计提更多的坏账准备，产生坏账的可能性也会增加。企业的资金流转也可能受到影响。

浙江聚力文化发展股份有限公司概况聚力文化公司概况浙江聚力文化发展股份有限公司是在2016年因为浙江帝龙新材料股份有限公司在全资合并苏州美生元之后改名为聚力文化。合并之后公司的主营业务从原来的装饰材料的研发、生产和销售，变为以游戏、广告业务为主的企业。在合并过程中公司确认了30.43亿元的商誉。2018年因为受到版号冻结的影响公司的游戏业务营业收入同比增长率从2016年的17.7%和2017年的33.03%到2018年的5.3%。苏州美生元的营业收入在2016、2018年分别为8.73亿和19.79亿元。聚力文化在深交所问询函回复中表示；因为受有关政策的影响，和行业发展趋势的变化，公司的游戏业务收入并未达到预期目标。也因为2018年游戏行业的资金紧张，所以苏州美生元的应收账款有所延期，导致公司需要计提更多的坏账准备，与此同时苏州美生元的营业收入较上年也有所下降。经过有关机构的盈利测试，苏州美生元需要计提20亿-25亿元的商誉减值准备。2015年年末，聚力文化应收账款余额1.33亿元，到了2018年6月末，高达18.15亿元，应收账款占资产总额的比例由9.22%飙升至25.33%。在回复深交所的问询函中，聚力文化的主要业务信用期限为：建筑装修业务主要客户应收款采用月结形式，信用期为1个月，对部分信用状况良好的客户应收信用期放宽至2-3个月。广告业务的信用期限一般为1个月但是因为运营商结算周期的原因，收款时间一般会超过一个月。游戏业务的信用期一般也是1个月，但是会受运营商和主要客户结算周期的影响，而实际的回款时间也远远超过信用期为6个月。从这里也可以发现公司的应收账款回款时间已经远远超出了与客户约定的期限，由此可以看出苏州美生元应收账款的回款期远远超过信用期。公司合并前，苏州美生元在2015年的应收账款周转天数为87天，回款时间正常。但是公司合并后苏州美生元在2018年只收回了一个季度的款项，而其他季度的款项基本没有收回。表3-62018年分季度收入项目分季度营业收入应收账款期末余额一季度二季度三季度四季度建筑装修21972.0127248.052951029686.679780.49广告12464.3222568.8429497.347767.0245235.85游戏14887.8415807.9820299.331443.8070347.35其他151.862688.68283.02470.00小计49476.0568313.5579306.6109180.50125833.69数据来源：深圳证券交易所2018年应收账款的账面余额在按季度的上升，会计期末公司的应收账款账面余额为11.7亿元，相比2016年增长118%。公司的应收账款坏账损失为6,083万元，比上年同期增长1,123%。公司财务数据表3-1：利润表报告日期2018/9/302018/6/302018/3/312017/12/31利润表摘要营业收入28699118506188796306277营业成本22845514082867514233197营业利润36695330771825461505利润总额36980329041805861081所得税费用178714626169净利润34909311171659654912基本每股收益0.410.370.20.65数据来源：网易财经单位：万元表3-2：资产负债报告日期2018/9/302018/6/302018/3/312017/12/31资产负债表摘要货币资金10689153164329960916应收账款181932170633146506117057存货12120131321188812390流动资产合计284475281716250147235790固定资产净额34175336943337133470资产总计674104673685640006600327流动负债合计13077413428511764794580非流动负债合计91809180406406负债合计13995514346511805394986所有者权益合计534149530220521953505341数据来源：网易财经单位：万元

表3-3：现金流量表报告日期2018/9/302018/6/302018/3/312017/12/31现金流量表摘要期初现金及现金等价物余额57646576465764627588经营活动产生的现金流量净额-62254-44853-1989532259投资活动产生的现金流量净额-16064-38112-13561-1258筹资活动产生的现金流量净额294023719615542-732现金及现金等价物净增加额-48820-45744-1805730058期末现金及现金等价物余额8826119023958957646数据来源：网易财经单位：万元在会计期间内，公司经营业绩大幅下降主要受三个方面的影响：首先是传统的装饰贴面材料业务收入比2017年下降了；再者是因为游戏行业的政策变化，导致公司推行游戏的上线计划受到影响，同时影响了游戏业务的营业收入；最后因为2018年国内的经济下行，也因为游戏行业增长放缓行业资金紧张延迟了企业对应收账款的回收。公司根据当前的游戏行业监管政策、行业发展情况对下属全资子公司苏州美生元信息科技有限公司的未来经营情况进行了预测，基于谨慎性原则拟计提商誉减值准备24.5亿元，而2018年计提的应收账款及其他应收款的坏账准备为10,661.40万元。表3-4：应收账款周转天数数据来源：网易财经

表3-5应收账款周转率数据来源：网易财经公司的分析结论综合上述的分析，聚力文化公司的应收账款现状总结如下：（1）应收账款金额大，占用流动资金较多。（2）和客户协商的账期却没有如期收到账款，资金回收困难。（3）应收账款回收期长，并呈上升趋势。

聚力文化公司应收账款管理应收账款质量有待提高对聚力文化公司近三年的应收账款进行分析，发行公司的流动性、规模性还有对客户的应收账款的管理都存在问题。从柱状图中可以看出应收账款的周转天数是在逐年增加的，从折线图中可以看出应收账款的周转率在逐年下降。计提的减值准备也在逐年上升，并且主要业务的应收账款收回时间都超过了约定的信用期限。所以，聚力文化公司的应收账款质量是有待提高的。应收账款的信用管理存在缺陷公司对建筑装修业务主要客户应收账款采用月结形式，信用期为1个月，对部分信用良好的客户信用期放宽至2-3个月。广告代理投放业务和广告分发业务信用期为1个月，但是受到运营商结算周期的影响，一般会超过信用期。游戏业务的信用期一般在1个月，可是实际的回款周期在6个月以上。所以，企业并未对信用期限进行良好的管理。客户资料并未形成统一管理由于公司的业务差别较大，主要是建筑装饰贴面材料业务，游戏业务、广告业务等。因为公司包含多种的客户类型，但是负责对不同客户应收账款管理的人员职责不明晰，又缺少系统的信息，导致对不同客户的信用期限管理不明确。而且，对于客户的信息也没有及时更新，容易使得应收账款回收期限拉长，导致对客户信用期限的设置没有得到有效执行更为严重的是公司的资金流转面临问题。应收账款的催账手段公司从2016年开始应收账款就开始大幅增加，多个客户挂有应收账款。虽然公司会采取一定的方法催收账款，可是效果却并不理想。导致公司大额计提减值准备。公司除了发邮件、打电话给客户催收账款或者由领导亲自去拜访催收。公司也可以用法律诉讼的途径收回大额的应收账款。

对聚力文化公司管理机制改变应收账款管理理念注重外部市场环境的分析外部的市场环境对企业的经营活动也会产生重要影响，包括行业的竞争激烈程度，企业所处的市场地位，当时的经济政策等。如果客户的公司经营正常，资信良好那么这类公司给企业的应收账款带来的风险就会较低。在建筑装饰贴面材料业务方面聚力文化是行业的领先，但是在游戏业务上并未达到行业前列而游戏行业的应收账款坏账也是更多的，并且已经超过了行业的应收账款的正常回款期限。这也可能是因为中国游戏行业整体收入的增幅明显放缓，以及游戏版号暂停发放游戏行业整体资金紧张，导致了企业应收账款回收放缓。所以，企业要关注外部市场环境及政策的变化，做出相应的措施来应对环境的改变。处理好应收账款与营业收入的关系应收账款占营业收入的比重不能过大，其增长速度不能超过营业收入的增长速度。对于管理良好的企业应收账款的发展应该和营业收入呈统一方向。为了占领更多的市场，每个公司都在想尽办法扩大销售以提高收入导致应收账款也在逐年上升。由此，企业不得不注意应收账款占营业收入的比重及账款能否收回的风险。完善应收账款管理机制企业需要对应收账款管理水平进行提升和改进按照应收账款管理方法，建立应收账款管理机制。其中包括识别、评估应收账款的风险以及应对机制。主要是为了预防应收账款无法收回的风险，从而制定进一步的防范措施。确定管理目标就是明确应收账款总额、应收账款回收金额和账龄等是影响回收率的主要因素。明确应收账款管理的相关负责人企业应收账款的相关负责人主要为财务部门的工作人员和管理人员。具体分为负责催收账款的工作人员，更新客户信息的人员，到期计提坏账损失的人员，统计未到期收回的应收账款的人员等。各个职能的人员相互合作，降低应收账款无法收回给企业带来的风险。收集相关资料收集与聚力文化公司经营相关的各类微观、宏观、行业内部及客户的消息，主要为与游戏行业、广告行业、建筑装饰行业相关的政策，市场环境，业内的竞争对手发展情况等信息。分析收集的资料就是对所收集的资料进行汇总分析，找出对企业有利的和不利的政策变化。对不利的政策变化企业应当立即采取相应的措施，避免企业因为对政策环境变化的不了解而陷入困境。制定相应的应收账款管理制度对内外部环境进行了详细的分析之后，我们要区分各种对企业发展有利的宏观经济环境，科学技术的进步等有利因素；同时预测对企业发展不利的因素，包括行业竞争者的增多、行业的发展趋势；更重要的是对客户的信用状况、还款能力等因素。最后根据企业承担风险的能力制定合理应收账款管理制度。建立有效的客户信息管理机制完善客户信息管理系统，企业应该对应收账款的客户信息完全掌握，降低信息的不对称性。建立通畅的信息沟通渠道，企业与客户之间保持通畅的沟通可以及时全面的了解客户信息更好的了解其经营状况；企业内部之间的沟通，包括部门之间和上下级的及时有效的沟通可以降低应收账款逾期收回或者无法收回的风险。优化企业组织结构强化管理部门职责企业应该强化明确各个管理部门的职责，以提高企业的经营效率及应收账款管理效果。对于职权不明晰、交叉的部门做出明确的责任划分，避免责任互相推脱的情况。健全绩效考核体系对于销售人员的绩效不光要考核其签下订单的数量，对于赊销的情况还要考核其所签订单应收账款的收回情况。这能更有效的帮助财务人员尽快收回款项。

结论应收账款是企业资产项目的一个重点列示和关注对象，应收账款既可以给企业带来更多的利润，但是如果管理不当也会使企业陷入困境。企业要合理控制应收账款的增长，确保应收账款的回收率，才能保证企业的正常经营。本文以浙江聚力文化股份有限公司为案例，在相关理论的指引下，对聚力文化的应收账款进行了分析，得出以下结论：聚力文化公司本是建筑装饰贴面材料行业的领先企业，但是在实行并购之后，企业的应收账款就出现了大幅上升占营业收入的比重也在不断增加。其对应收账款的不够重视，导致企业盈利能力下降，而大幅计提商誉减值，资产减值使企业从盈利变为巨额亏损。在日趋激烈的市场竞争下，企业为了提高营业收入和经营规模而进行赊销，但是如果不合理控制赊销交易量，就很有可能为了盲目追求营业收入而忽视应收账款给企业带来的风险。为了发挥应收账款的正面效应，企业不仅需要做好应收账款管理工作，更需要制定好适合企业发展的应收账款策略。

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